Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.
Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate. Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai
wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013:
The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial assets and financial liabilities as of October 31, 2014 and 2013 and December 31, 2013:
Estimasi Estimasi Estimasi
Nilai Wajar/ Nilai Wajar/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Estimated Nilai Tercatat/ Estimated Nilai Tercatat/ Estimated Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables
Kas 3.844.967 3.844.967 9.479.537 9.479.537 26.791.401 26.791.401 Cash
Piutang lain-lain 2.493.051 2.493.051 2.640.241 2.640.241 1.856.868 1.856.868 Other accounts receivable
Deposito berjangka yang dibatasi Restricted time deposits
pencairanya dan lain-lain (Catatan 7) 1.080.253 1.080.253 1.138.305 1.138.305 1.335.950 1.335.950 and others (Note 7) Piutang pihak berelasi non-usaha 4.378.126 4.378.126 2.713.801 2.713.801 3.038.647 3.038.647 Due from a related party Aset tidak lancar lain-lain 7.436.666 7.436.666 80.163 80.163 1.776.599 1.776.599 Other noncurrent assets Jumlah Aset Keuangan 19.233.063 19.233.063 16.052.047 16.052.047 34.799.465 34.799.465 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lain-lain Other financial liabilities
Pinjaman bank jangka pendek 4.644.425 4.644.425 - - - - Short-term bank loan Utang usaha 44.671.363 44.671.363 59.887.116 59.887.116 33.348.742 33.348.742 Trade accounts payable Beban akrual 15.908.886 15.908.886 10.271.459 10.271.459 13.303.973 13.303.973 Accrued expenses Pinjaman kepada pihak ketiga 11.500.000 11.328.823 69.840.000 69.058.824 41.840.000 40.872.621 Loans from a third party Pinjaman pihak berelasi 85.729.714 74.666.462 75.042.244 65.392.152 70.744.277 61.142.516 Loans from related parties Utang lembaga keuangan bukan bank 181.646 181.646 391.983 391.983 347.730 347.730 Loans from non-bank financial instution Pinjaman bank jangka panjang 258.561.721 252.563.465 135.229.946 134.066.631 247.060.590 240.263.429 Long-term bank loans
Sewa pembiayaan 36.606.401 36.606.401 47.209.178 47.209.178 45.378.234 45.378.234 Finance lease Utang lain-lain 213.460 213.460 243.083 243.083 1.591.985 1.591.985 Other liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan 458.017.616 440.784.931 398.115.009 386.520.426 453.615.531 436.249.230 Total Financial Liabilities
2013
2014 2013
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:
The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek
Current financial assets and liabilities
Instrumen keuangan lancar/jangka pendek dengan sisa jatuh tempo satu (1) tahun atau kurang terdiri dari kas, piutang lain-lain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain- lain, utang usaha, beban akrual, dan utang lain- lain.
Current financial instruments with remaining maturities of one (1) year or less consist of cash, other accounts receivable, restricted time deposits and others, trade accounts payable, accrued expenses and other liabilities.
Karena instrumen keuangan tersebut jatuh tempo dalam jangka pendek, maka nilai tercatat aset keuangan lancar dan liabilitas jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya.
Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the current financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values.
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang
Noncurrent financial assets and liabilities
Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
The fair values of noncurrent financial assets and liabilities are determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
23. Modal Saham 23. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 2013 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:
The share ownership in the Company as of October 31, 2014 and 2013 and December 31, 2013 is as follows:
Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Jumlah Saham/ Percentage of Issued and
Total Shares Ownership Paid-up Capital
% US$
J Resources Mining Limited 4.900.250.586 92,597 54.477.496 J Resources Mining Limited
Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership interest of
masing kurang dari 5%) 391.749.414 7,403 4.352.505 less than 5% each) Jumlah 5.292.000.000 100,000 58.830.001 Total
Pemegang Saham Name of Stockholders
Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Jumlah Saham/ Percentage of Issued and
Total Shares Ownership Paid-up Capital
% US$
J Resources Mining Limited 715.155.798 94,597 7.950.593 J Resources Mining Limited
Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership interest of
masing kurang dari 5%) 40.844.202 5,403 451.392 less than 5% each) Jumlah 756.000.000 100,000 8.401.985 Total
Pemegang Saham Name of Stockholders
October 31, 2013 and December 31, 2013 31 Oktober 2013 dan 31 Desember 2013/
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 110 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal disetor masing-masing menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 dan Rp 529.200.000.000 serta menyetujui penerbitan enam (6) saham bonus untuk setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham pada tanggal 23 September 2014, atau dengan jumlah keseluruhan sebanyak 4.536.000.000 saham bonus (ekuivalen dengan US$ 50.428.016) diperoleh dari tambahan modal disetor (Catatan 24).
Based on Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company No. 110 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, a public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved to increase the Company’s authorized and paid-up capital to Rp 2,000,000,000,000 and Rp 529,200,000,000, respectively, and the issuance of six (6) bonus shares for every share held by the stockholders as of September 23, 2014, or a total of 4,536,000,000 bonus shares (equivalent to US$ 50,428,016) to be taken from the additional paid in capital (Note 24).
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, selisih dari transaksi dengan kepentingan nonpengendali, selisih kurs karena penjabaran kegiatan usaha luar negeri dan saldo laba) dan pinjaman (terdiri dari pinjaman pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan) diterima dikurangi dengan kas.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity (consist of capital stock, additional paid-in capital, transaction with noncontrolling interest, exchange differences on translating foreign operations and retained earnings) and loans (consists of loan from related parties, loan from a third party,loans from non-bank financial institution, long-term bank loans and finance lease liabilities) received reduced by cash.
24. Tambahan Modal Disetor 24. Additional Paid-in Capital