c. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko
keuangan (lanjutan)
c. Financial risk management objectives and policies (continued)
iv. Manajemen risiko kredit (lanjutan) iv. Credit risk management (continued)
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian dikurangi dengan cadangan untuk kerugian mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit.
The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses, represents the Group’s exposure to credit risk.
Pelanggan Grup terkonsentrasi pada industri pertambangan, minyak dan gas dan petrokimia. Untuk 31 Desember 2020, dua pelanggan Grup memiliki kontribusi 100% dari jumlah penjualan. Manajemen berkeyakinan bahwa risiko kredit terbatas karena pelanggan Grup adalah badan usaha milik negara dan grup internasional, dan Grup tidak pernah mengalami kesulitan dalam menagih piutangnya.
The Group’s customer base is concentrated
in the mining, oil and gas and
petrochemical industries. For December 31, 2020, two customers accounted for 100% of the total sales. Management believes that the credit risk is limited as the Group’s customers are state-owned enterprises and reputed international the group, and the Group did not experience any difficulties in collecting its receivables.
v. Manajemen risiko likuiditas v. Liquidity risk management
Tanggung jawab utama untuk manajemen risiko likuiditas bertumpu pada Dewan Direksi yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk manajemen pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan manajemen kebutuhan likuiditas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas pinjaman cadangan dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan menyesuaikan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
The ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the Board of Directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Group’s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.
Grup menjaga kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja, dimana dana tersebut ditempatkan dalam bentuk kas dan setara kas.
The Group maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements, which are placed in cash and cash equivalents.
c. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan (lanjutan)
c. Financial risk management objectives and policies (continued)
v. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) v. Liquidity risk management (continued)
Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Liquidity and interest risk tables
Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan non derivatif dengan periode pembayaran yang disepakati Grup. Tabel telah dibuat berdasarkan arus kas yang tidak didiskontokan dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal dimana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas bunga dan pokok. Untuk arus bunga adalah mengambang, jumlah tidak didiskontokan berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal terawal di mana Grup akan diminta untuk membayar.
The following tables detail the Group's remaining contractual maturity for its non derivative financial liabilities with agreed repayment periods. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial liabilities based on the earliest date on which the Group can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. To the extent that interest flows are floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Group may be required to pay.
Kurang dari 1 3 bulan sampai Lebih dari
bulan/ 1 tahun/ 5 tahun/
Less than 1-3 bulan/ 3 months to 1 1-5 tahun/ More than Jumlah/
1 month 1-3 months year 1-5 years 5 years Total
31 Desember 2020 December 31, 2020
Tanpa bunga Non-interest bearing
Utang usaha kepada Trade payable to
pihak ketiga 9.968.196 650.000 - - - 10.618.196 third parties
pihak berelasi 283.623 337.500 1.012.500 - - 1.633.623 related parties
Utang lain-lain 1.001.897 - - - - 1.001.897 Other payables
Provisi - - - 8.631.338 - 8.631.338 Provision
Beban akrual - 1.511.742 - - 1.511.742 Accrued expenses
Instrumen suku bunga Variable interest rate
variabel instruments
Utang bank* 10.009.262 - - - - 10.009.262 Bank loans*
Utang institusi
keuangan* - - 174.750.924 253.394.716 - 428.145.640 Financial institution loan
Liabilitas sewa* - - 359.628 470.955 - 830.583 Lease liabilities*
Instrumen suku bunga Fixed interest rate
Tetap instruments
Utang bank* - 6.034.535 18.103.606 18.103.606 - 42.241.747 Bank loans*
Utang institusi keuangan* - - - - 27.554.409 27.554.409 Financial institution loan*
Jumlah 21.262.978 8.533.777 194.226.657 280.600.615 27.554.409 532.178.437 Total
Kurang dari 1 3 bulan sampai 1 Lebih dari
bulan/ tahun/ 5 tahun/
Less than 1-3 bulan/ 3 months to 1 1-5 tahun/ More than Jumlah/
1 month 1-3 months year 1-5 years 5 years Total
31 Desember 2019 December 31, 2019
Tanpa bunga Non-interest bearing
Utang usaha kepada Trade payable to
pihak ketiga 10.480.882 1.095.928 - - - 11.576.810 third parties
pihak berelasi 260.225 - - - - 260.225 related parties
Utang lain-lain - 114.968 - - - 114.968 Other payables
Provisi - - - 72.805.808 - 72.805.808 Provision
Beban akrual 152.781 1.058.996 - - - 1.211.777 Accrued expenses
Instrumen suku bunga Variable interest rate
variabel instruments
Utang bank* 10.006.122 - - 22.930.941 - 32.937.063 Bank loans*
Utang institusi
keuangan* - - 151.109.561 373.485.095 - 524.594.656 Financial institution loan*
Instrumen suku bunga Fixed interest rate
Tetap instruments
Utang bank* - 4.574.559 13.723.677 33.546.765 - 51.845.000 Bank loan*
Utang institusi keuangan* - - - - 27.546.223 27.546.223 Financial institution loan*
Jumlah 20.900.010 6.844.451 164.833.238 502.768.608 27.546.223 722.892.530 Total
*) Grup menggunakan suku bunga tahunan pada 31 Desember 2020 dan 2019 sebesar 3,95%-12% dan 4,16%-12%.
*) The Group uses annual interest rates as of December 31, 2020 and 2019 amounted to 3.95%-12% and 4.16%-3.95%-12%.
32. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL (lanjutan)
32. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)
d. Pengukuran Nilai Wajar d. Fair value Measurements
Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi
Fair value of financial instruments carried at amortized cost
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya baik karena mempunyai jatuh tempo jangka pendek atau memiliki tingkat suku bunga pasar.
Management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recognized in the consolidated financial statements approximate their fair values either because of their short-term maturities or they carry market rates of interest.
Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian
Fair value measurement hierarchy of the Group’s assets and liabilities
Tabel berikut ini merangkum nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas, yang dianalisis antara keduanya serta nilai wajar didasarkan pada:
The following tables summarize the carrying amounts and fair values of the assets and liabilities, analyzed among those whose fair value is based on:
Pengukuran nilai wajar Level 1 adalah yang berasal dari harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;
Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices(unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;
Pengukuran nilai wajar Level 2 adalah yang berasal dari input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga); dan
Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices); and
Pengukuran nilai wajar Level 3 adalah yang berasal dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).
Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).
Jumlah/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
31 Desember 2020 December 31, 2020
Aset yang nilai wajarnya Assets for which fair
diukur values are measured
Bangunan - 6.755.110 - 6.755.110 Building
Pabrik elpiji, mesin dan LPG plant, machinery and
peralatan - 26.303.094 - 26.303.094 equipment
33.058.204 33.058.204
Liabilitas yang nilai wajarnya Liabilites for which fair
diukur values are measured
Liabilitas derivatif - (3.800.019) - (3.800.019 ) Derivative liabilities
Jumlah - 29.258.185 - 29.258.185 Total
d. Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) d. Fair value Measurements (continued) Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan
posisi keuangan konsolidasian (lanjutan)
Fair value measurement hierarchy of the Group’s assets and liabilities (continued)
Jumlah/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
31 Desember 2019 December 31, 2019
Aset yang nilai wajarnya Assets for which fair
diukur values are measured
Bangunan - 7.848.298 - 7.848.298 Building
Pabrik elpiji, mesin dan LPG plant, machinery and
peralatan - 29.523.123 - 29.523.123 equipment
Aset derivatif - 648.475 - 648.475 Derivative assets
Jumlah - 38.019.896 - 38.019.896 Total
33. REKLASIFIKASI LAPORAN KEUANGAN 33. RECLASSIFICATION OF FINANCIAL
STATEMENTS