2020 Saldo Awal/
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Aset Assets
Kas dan bank Cash on hand and in banks
USD 113.172,46 1.614.858.393 33.518,36 472.776.803 USD
EUR 976,69 15.750.923 1.352,56 23.440.041 EUR
Piutang usaha Trade receivables
USD 466.911,33 6.662.360.089 513.394,12 7.241.429.139 USD
EUR 177.382,10 2.860.612.746 377.453,00 6.541.309.559 EUR
Piutang pihak berelasi Due from related party
USD 247.046,09 3.525.101.844 539.369,44 7.607.811.391 USD
Aset tidak lancar
lainnya Other non-current assets
Deposito berjangka yang dibatasi
penggunaannya Restricted time deposits
USD 69.202,02 987.444.030 69.202,02 976.094.902 USD
15.666.128.025 22.862.861.835
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
USD 5.814.245,72 82.963.501.321 3.176.497,40 44.804.527.570 USD
JPY 3.662.510,00 453.747.631 2.570.009,42 350.731.755 JPY
EUR 10.101,91 162.911.886 11.582,86 200.732.470 EUR
TWD 352.932,61 180.652.088 - - TWD
Utang pembelian aset Assets purchase payables
USD 322.000,00 4.594.621.220 - - USD
88.355.434.146 45.355.991.795
Liabilitas neto (72.689.306.121 ) (22.493.129.960) Net liabilities
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
RISIKO PASAR (lanjutan) MARKET RISK (continued)
Risiko Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign Currency Risk (continued)
Analisa Sensitivitas atas Perubahan Selisih Kurs Sensitivities Analysis on Changes in Foreign Exchange Rates
Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dinyatakan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020.
Assets and liabilities denominated in foreign currencies are stated at the exchange rate prevailing as of December 31, 2021 and 2020.
Kenaikan (Penurunan) Mata Uang Asing/
Increase (Decrease) in Foreign Exchange
Pengaruh Pada Laba Sebelum Pajak/
Effect on Income Before Tax
2021 USD 1% (747.683.582 )
(1%) 747.683.582
EUR 1% 27.134.518
(1%) (27.134.518 )
JPY 1% (4.537.476 )
(1%) 4.537.476
TWD 1% (1.806.521 )
(1%) 1.806.521
2020 USD 1% (285.064.153 )
(1%) 285.064.153
EUR 1% 63.640.171
(1%) (63.640.171 )
JPY 1% 3.507.318
(1%) (3.507.318 )
Untuk mengelola eksposur atas fluktuasi nilai tukar mata uang asing, Grup menjaga agar eksposur berada pada tingkat yang dapat diterima dengan membeli mata uang asing yang akan dibutuhkan untuk mengatasi fluktuasi jangka pendek.
To manage its foreign currency fluctuation exposure, the Group maintains the exposure at an acceptable level by buying foreign currencies that will be needed to avoid exposure from short-term fluctuations.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dalam hal nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan depostio berjangka yang dibatasi pengunaanya, piutang pihak berelasi, utang bank dan utang pembiayaan.
Interest rate risk is the risk in terms of fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates.
Exposure of the Group to interest rate risk is mainly related to restricted time deposit, due from related party, bank loans and financing payables.
Grup memonitor secara ketat fluktuasi suku bunga pasar dan ekspektasi pasar sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup secara tepat waktu. Manajemen tidak menganggap perlunya melakukan swap suku bunga saat ini.
The Group closely monitors fluctuations in market interest rates and market expectations so that they can take the most profitable steps for the Group in a timely manner.
Management does not consider the need for interest rate swaps at this time.
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
RISIKO PASAR (lanjutan) MARKET RISK (continued)
Risiko Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)
2021
liabilities 6,68% - 6,77% 1.779.383.116 2.511.582.712 4.247.201.325 4.542.194.633 29.417.762.394 42.498.124.180
2020
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan yang wajar dari tingkat suku bunga atas saldo pinjaman yang dikenakan suku bunga mengambang, dimana semua variabel lainnya dianggap konstan, terhadap laba sebelum beban pajak konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2021 dan 2020:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on the floating interest loans, with all other variables held constant, to the consolidated income before tax for the years ended December 31, 2021 and 2020:
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
RISIKO PASAR (lanjutan) MARKET RISK (continued)
Risiko Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)
Kenaikan (Penurunan)
RISIKO KREDIT CREDIT RISK
Risiko kredit adalah risiko dalam hal pihak ketiga tidak akan memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Grup dihadapkan pada risiko kredit dari kegiatan operasi dan dari aktivitas pendanaan, termasuk deposito pada bank, transaksi valuta asing, dan instrumen keuangan lainnya. Risiko kredit terutama berasal dari bank, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi dan aset keuangan tidak lancar lainnya.
Credit risk is the risk that a third party failed to discharge its obligation based on financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Group is exposed to credit risk from its operating activities and from its financing activities, include deposits with banks, foreign exchange transactions, and other financial instruments. Credit risk arises mainly from banks, trade receivables, other receivables, due from related party and other non-current financial assets.
Risiko kredit yang berasal dari piutang usaha dan piutang lain-lain dikelola oleh manajemen Grup sesuai dengan kebijakan, prosedur, dan pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan dan piutang lain-lain. Batasan kredit ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria penilaian secara internal. Saldo piutang dan piutang pihak berelasi pelanggan dimonitor secara teratur oleh manajemen dan untuk bank dan aset keuangan tidak lancar lainnya, Grup meminimalkan risiko kredit dengan melakukan penempatan pada lembaga keuangan yang bereputasi
Credit risk arises from trade receivables and other receivables managed by the management of the Group in accordance with the policies, procedures, and control of the Group relating to customer credit risk management and other receivables. Credit limits are determined for all customers based on internal assessment criteria. The balance of customer receivables and due from related party are monitored regularly by the management and for banks and other non-current assets, the Group minimizes the credit risk by placement of funds with reputable financial institutions.
Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai maksimum risiko kredit yang dihadapi oleh Grup pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020:
The following table provides information regarding the maximum credit risk exposure of the Group as of December 31, 2021 and 2020:
2021
Telah jatuh tempo tetapi belum mengalami penurunan nilai/
Past due but not impaired
Telah jatuh
Piutang usaha 113.380.630.336 94.764.278.806 2.370.618.512 6.400.427 1.762.332.924 212.284.261.005 Trade receivables
Piutang lain-lain -
Total 133.062.304.500 94.764.278.806 2.370.618.512 6.400.427 1.762.332.924 231.965.935.169 Total
2020
Telah jatuh tempo tetapi belum mengalami penurunan nilai/
Past due but not impaired
Telah jatuh
Piutang usaha 72.785.187.543 57.101.658.378 3.330.565.000 131.904.289 643.175.413 133.992.490.623 Trade receivables
Piutang lain-lain -
Total 93.423.414.091 57.101.658.378 3.330.565.000 131.904.289 643.175.413 154.630.717.171 Total
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
RISIKO KREDIT (lanjutan) CREDIT RISK (continued) Untuk piutang usaha dan aset kontrak, Grup telah
menerapkan pendekatan yang disederhanakan dalam PSAK 71 untuk mengukur cadangan kerugian ECL sepanjang umur. Grup menentukan kerugian kredit ekspektasian atas pospos ini dengan menggunakan matriks provisi, yang diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian kredit historis berdasarkan status jatuh tempo debitur, disesuaikan untuk mencerminkan kondisi saat ini dan estimasi kondisi ekonomik masa depan. Oleh karena itu, profil risiko kredit dari aset tersebut disajikan berdasarkan status tunggakannya dalam matriks provisi.
For trade receivables and contract assets, the Group has applied the simplified approach in PSAK 71 to measure the loss allowance at lifetime ECL. The Group determines the expected credit losses on these items by using a provision matrix, estimated based on historical credit loss experience based on the past due status of the debtors, adjusted as appropriate to reflect current conditions and estimates of future economic conditions. Accordingly, the credit risk profile of these assets is presented based on their past due status in terms of the provision matrix.
Grup melakukan hubungan usaha dengan pihak-pihak yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit.
Sebagai tambahan jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko penurunan nilai piutang.
The Group conducts business relationships only with recognized and credible parties. The Group has policy for all customers to go through customers credit verification procedures. In addition, the amounts of receivables are monitored continuously to reduce the risk of impairment.
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan cadangan kerugian, mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit.
The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses, represents the Group’s exposure to credit risk.
Selain itu, Grup terekspos terhadap risiko kredit dalam kaitannya dengan jaminan keuangan yang diberikan kepada bank oleh Group. Eksposur maksimum Grup dalam hal ini adalah jumlah maksimum yang harus dibayar Grup jika jaminan tersebut ditarik.
In addition, the Group is exposed to credit risk in relation to financial guarantees given to banks provided by the Group. The Group's maximum exposure in this respect is the maximum amount the Group could have to pay if the guarantee is called upon.
RISIKO LIKUIDITAS LIQUIDITY RISK
Risiko likuiditas merupakan risiko dalam hal Grup tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo.
Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan yang ketat atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.
Liquidity risk is the risk when the Group is unable to meet its obligations when it is due. The management evaluates and monitors cash inflows and cash outflows to ensure the availability of fund to settle the due obligation. In general, the fund needed for settlement of current and long-term liabilities is obtained from sales activities to customers.
Tabel di bawah merupakan profil jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak terdiskonto pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020:
The tables below summarize the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2021 and
pendek 240.073.651.296 - - 240.073.651.296 Short-term bank loans
Utang usaha 121.986.844.808 - - 121.986.844.808 Trade payables
panjang 9.020.066.000 - - 9.020.066.000 Long-term bank loans
Liabilitas sewa 3.190.300.000 6.690.300.000 48.362.200.000 58.242.800.000 Lease liabilities
Utang pembelian aset 29.674.621.220 - 18.287.270.000 47.961.891.220
Assets purchase payables
Total 409.641.433.761 6.690.300.000 66.649.470.000 482.981.203.761 Total
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) LIQUIDITY RISK (continued) 2020
Di bawah 1 tahun/
Below 1 year
Lebih dari 1 tahun sampai dengan 2 tahun/
Over 1 year up to 2 years
Lebih dari 2 tahun/
Over than 2
years Total
Utang bank jangka
pendek 209.479.492.867 - - 209.479.492.867 Short-term bank loans
Utang usaha 66.627.357.962 - - 66.627.357.962 Trade payables
Utang lain-lain - pihak
ketiga 374.505.905 - - 374.505.905
Other payables - third parties
Beban akrual 3.856.645.117 - - 3.856.645.117 Accrued expenses
Utang bank jangka
panjang 7.255.000.000 9.020.066.000 - 16.275.066.000 Long-term bank loans
Utang pembiayaan 251.506.407 - - 251.506.407 Financing payables
Total 287.844.508.258 9.020.066.000 - 296.864.574.258 Total
PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa pemeliharaan peringkat kredit yang tinggi dan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Grup tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure credit rating and healthy capital ratios are maintained in order to support its business and maximize shareholder value. The Group is not required to meet any capital requirements.
Manajemen mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat memilih menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan yang dibuat dalam tujuan, kebijakan, atau proses selama periode yang disajikan.
Management manages its capital structure and make adjustments, based on changes in economic conditions.
To maintain and adjust the capital structure, the Group may adjust the dividend payment to shareholders or issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.
Kebijakan Grup adalah untuk menjaga rasio modal yang sehat dalam rangka untuk mengamankan pembiayaan pada biaya yang wajar.
The Group’s policy is to maintain healthy capital ratios in order to secure financing at a reasonable cost.
Tabel dibawah ini merangkum jumlah modal yang dipertimbangkan oleh Entitas Induk pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020:
The following table summarizes the total capital considered by the Company as of December 31, 2021 and 2020:
2021 2020
Modal saham 234.375.000.000 234.375.000.000 Share capital
Tambahan modal disetor 12.037.418.112 12.037.418.112 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Dicadangkan 21.196.962.872 21.196.962.872 Appropriated
Belum dicadangkan 229.422.243.353 136.081.938.243 Unappropriated
Total 497.031.624.337 403.691.319.227 Total
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) CAPITAL MANAGEMENT (continued) Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup
mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui pembagian antara utang neto dengan modal. Utang neto adalah jumlah liabilitas sebagaimana disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi dengan jumlah kas dan bank. Sedangkan ekuitas meliputi seluruh komponen ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020, rasio adalah sebagai berikut:
As generally accepted practice, the Group evaluates its capital structure through debt-to-equity ratio (gearing ratio), which is calculated as net debt divided by total capital. Net debt is total liabilities as presented in the consolidated statement of financial position less cash on hand and in banks. Whereas, total equity is all components of equity in the consolidated statement of financial position. As of December 31, 2021 and 2020, the ratio calculation are as follows:
2021 2020
Total liabilitas 550.803.451.910 419.042.779.063 Total liabilities
Dikurangi kas dan bank 7.857.725.879 6.385.676.630 Less cash on hand and in banks
Liabilitas neto 542.945.726.031 412.657.102.433 Net liabilities
Total ekuitas 817.607.645.573 700.034.091.362 Total equity
Rasio liabilitas terhadap
modal 0,66 0,59 Debt-to-equity ratio
34. PENGUKURAN NILAI WAJAR 34. FAIR VALUE MEASUREMENT
PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:
PSAK 60 “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:
a. Tingkat 1 - Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;
a. Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities;
b. Tingkat 2 - Teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung;
b. Level 2 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable;
c. Tingkat 3 - Teknik penilaian dimana level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi.
c. Level 3 - Valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is unobservable.
Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar asset dan liabilitas tertentu Grup:
The following table provides the fair value measurement of the Group’s certain asset and liability:
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan) 34. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued)