ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
10. HTI, ADVANCES AND PREPAYMENTS
Goodwill tersebut di atas sejumlah US$381.455 telah dihapus oleh MAI pada tanggal 31 Desember 2015 karena manajemen berpendapat bahwa sinergi yang diharapkan akan terjadi melalui kombinasi bisnis tersebut tidak akan terwujud.
The above-mentioned goodwill amounting to US$381,455 was written-off by MAI for the year that ended on December 31, 2015 as the management is of the opinion that the expected synergies arising from the said business combination will not be realized.
10. HTI, UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA
10. HTI, ADVANCES AND PREPAYMENTS
HTI Dalam Pengembangan Industrial Timber Plantations Under
Development Stage
Akun ini merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk mengembangkan HTI dari entitas anak, yang terletak di beberapa lokasi di Propinsi Kalimantan Barat dan Kalimantan Timur, dengan mutasi sebagai berikut:
This account represents expenses incurred in development of HTI of the subsidiaries, located in the Provinces of West Kalimantan and East Kalimantan, the movement of which is as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 30, December 31,
2016 2015
Saldo aw al 7.578.197 7.799.868 Beginning balance
Penambahan tahun berjalan 142.711 544.464 Additions in the current year
Selisih kurs atas penjabaran Foreign exchange differences from
laporan keuangan 353.611 (766.135) financial statements translation
Saldo akhir 8.074.519 7.578.197 Ending balance
Kelompok Usaha memiliki Ijin Usaha Pemanfaatan Hasil Hutan Kayu - Hutan Tanaman seluas 127.420 hektar yang berlaku sampai dengan tahun 2069.
The Group has timber plantation concession rights of 127,420 hectares which are valid until 2069.
Uang Muka Pemasok - Aset Lancar Advances to Supliers - Current Assets
Akun ini terutama terdiri atas uang muka ke pihak ketiga untuk pembelian bahan baku dan bahan pembantu yang diperlukan untuk proses produksi Perusahaan.
This account mainly comprises of advances to third party suppliers for purchases of raw and indirect materials required for production process of the Company.
51 Akun ini terutama terdiri atas pembayaran di muka ke pihak ketiga yang terkait dengan kegiatan promosi untuk mendukung operasi kelompok usaha (Catatan 23h).
This account mainly comprises of prepayments to third parties related to promotion activities to support Group’s operation (Note 23h).
Uang Muka Perolehan Aset Tidak Lancar - Aset Tidak Lancar
Advances for Acquisitions of Non-current Assets - Non-current Assets
Uang Muka Perolehan Mesin dan Peralatan Advances for Acquisitions of Machinery and Equipment
Perusahaan memiliki uang muka pembelian mesin dan peralatan dengan rincian para pemasok sebagai berikut:
The Company has advances for purchases of machinery and equipment with the details of suppliers as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 30, December 31,
2016 2015
CCC Machinery GmbH, Jerman 4.307.653 4.423.408 CCC Machinery GmbH, Jerman
Tianjin Benheure Elec-Mech Tianjin Benheure Elec-Mech
Trade Co. Ltd., China 2.939.272 645.000 Trade Co. Ltd., China
Lain-lain (masing-masing
di baw ah US$200.000) 996.102 837.751 Others (below US$200,000 each)
8.243.027
5.906.159
Pembelian atas mesin dan peralatan tersebut dilakukan dengan berbagai syarat dan kondisi sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian dengan masing-masing pemasok.
Such purchases of machinery and equipment are under various terms and conditions as stipulated in the agreement with each supplier.
Uang Muka Perolehan Tanah Advances for Acquisitions of Land Rights
Akun ini terutama terdiri atas uang muka ke pihak ketiga untuk pembelian tanah di Propinsi DKI Jakarta, Banten, Jawa Tengah dan Jawa Barat, yang akan digunakan untuk mendukung distribusi produk Perusahaan.
This account mainly comprises of advances to third parties for acquisitions of land rights in the Provinces of DKI Jakarta, Banten, Central Java and West Java to support the distribution of the Company’s products.
Uang Muka Lain-lain Other Advances
Akun ini terutama terdiri atas pembayaran di muka ke pihak ketiga yang terkait dengan kemampuan teknis pembuatan ban radial truk dan bus untuk mendukung operasi kelompok usaha.
This account mainly comprises of Technical Knowledge of Truck and Bus Radial Tyres Manufacturing to support Group’s operation.
52 Saldo Awal/ Beginning Balance Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Penjabaran Laporan Keuangan/ Foreign Exchange Differences from Financial Statements Translations Saldo Akhir/ Ending Balance 30 Juni 2016 June 30, 2016
Nilai Tercatat Carrying Value
Tanah 56.390.366 - - - 271.788 56.662.154 Land
Bangunan 105.552.434 2.869 - - (135.695) 105.419.608 Buildings
Mesin dan peralatan 466.042.688 5.400.112 56.848 191.870 39.069 471.616.891 Machinery and equipment
Perabot dan peralatan kantor 14.933.450 50.732 - - (19.578) 14.964.604 Office furniture and fixtures
Alat-alat transportasi 2.631.624 48.466 264.168 - 11.488 2.427.410 Transportation equipment
Aset tetap dalam penyelesaian 27.890 5.267.304 - (191.870) 24.505 5.127.829 Constructions in-progress
Total nilai tercatat 645.578.452 10.769.483 321.016 - 191.577 656.218.496 Total carrying value
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 37.671.645 2.400.787 - - 1.318 40.073.750 Buildings
Mesin dan peralatan 197.338.020 15.197.854 56.848 - 32.419 212.511.445 Machinery and equipment
Perabot dan peralatan kantor 10.519.213 940.524 - - 2.902 11.462.639 Office furniture and fixtures
Alat-alat transportasi 1.857.727 188.153 264.168 - 9.662 1.791.374 Transportation equipment
Total akumulasi penyusutan 247.386.605 18.727.318 321.016 - 46.301 265.839.208 Total accumulated depreciation
Nilai tercatat neto 398.191.847 390.379.288 Net carrying value
Saldo Awal/ Beginning Balance Penambahan/ Additions Pengurangan/ Deductions Reklasifikasi/ Reclassifications Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan/ Foreign Exchange Differences from Financial Statements Translations Saldo Akhir/ Ending Balance 31 December 2015 December 31, 2015
Nilai Tercatat Carrying Value
Tanah 56.859.853 164.951 - - (634.438) 56.390.366 Land
Bangunan 99.841.525 534.947 14.054 5.219.156 (29.140) 105.552.434 Buildings
Mesin dan peralatan 450.335.271 12.362.872 521.369 3.755.572 110.342 466.042.688 Machinery and equipment
Perabot dan peralatan kantor 14.164.118 870.101 91.421 - (9.348) 14.933.450 Office furniture and fixtures
Alat-alat transportasi 2.739.929 75.850 157.363 - (26.792) 2.631.624 Transportation equipment
Aset tetap dalam peny elesaian 4.585.254 4.417.364 - (8.974.728) - 27.890 Constructions in-progress
Total nilai tercatat 628.525.950 18.426.085 784.207 - (589.376) 645.578.452 Total carrying value
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Bangunan 32.878.076 4.796.395 1.815 - (1.011) 37.671.645 B uildings
Mesin dan peralatan 166.602.510 30.965.178 293.594 - 63.926 197.338.020 Machinery and equipment
Perabot dan peralatan kantor 8.447.690 2.114.444 38.244 - (4.677) 10.519.213 Office furniture and fixtures
Alat-alat transportasi 1.619.830 411.673 157.363 - (16.413) 1.857.727 Transportation equipment
Total akumulasi penyusutan 209.548.106 38.287.690 491.016 - 41.825 247.386.605 Total accumulated depreciation
53
30 Juni/ 30 Juni/
June 30, June 30,
2016 2015
Penerimaan dari penjualan - - Proceed from sales
Nilai tercatat neto 28.094 53.177 Net carrying value
Laba (rugi) atas pelepasan aset tetap 28.094 53.177 Gain (loss) on disposal of fixed assets
Aset Tetap dalam Penyelesaian Constructions in-progress
Rincian aset tetap dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:
The details of constructions in-progress are as follows:
Estimasi Nilai Estimasi Tahun
Penyelesaian/ Tercatat/ Penyelesaian/
Estimated Carrying Estimated Year
Completion Value of Completion
30 Juni 2016 June 30, 2016
Bangunan 95% 17.971 2016 Building
Mesin dan peralatan 66% 5.109.858 2017 Machinery and equipment
5.127.829
31 Desember 2015 December 31, 2015
Mesin dan peralatan 60% 27.890 2016 Machinery and equipment
27.890
Penyusutan Depreciation
Penyusutan yang dibebankan pada operasi sebagai berikut:
Depreciation of fixed assets charged to operations as follows:
30 Juni/ 30 Juni/ June 30, June 30,
2016 2015
Beban pokok penjualan 17.603.845 17.888.637 Cost of goods sold
Beban penjualan dan distribusi (Catatan 20) 583.785 587.787 Selling and distribution expenses (Note 20)
Beban umum dan General and administrative expenses
administrasi (Catatan 21) 539.688 551.549 (Note 21)
18.727.318
19.027.973
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas kemungkinan penurunan nilai potensial atas aset tetap yang disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2016.
Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets presented in the consolidated statement of financial position as of June 30, 2016.
54 Perusahaan memiliki hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (“HGB”), yang berlokasi di Propinsi DKI Jakarta, Jawa Barat, dan Banten yang akan habis masa berlakunya pada berbagai tanggal antara tahun 2024 dan 2044.
The Company’s titles of ownership on its land rights are in the form of Right to Build (“Hak Guna Bangunan” or the “HGB”), which are located at Province of DKI Jakarta, West Java and Banten and will expire in various dates between 2024 and 2044.
Manajemen berkeyakinan bahwa kepemilikan hak atas tanah tersebut di atas dapat diperpanjang pada saat masa berlakunya berakhir.
Management believes that the said titles of ownership can be extended upon their expiration.
Penjaminan dan Pertanggungan Asuransi Collateralization and Insurance Coverage
Pada tanggal 30 Juni 2016, aset tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar US$360.308.500 dan Rp13.659.335.349 (31 Desember 2015: US$360.308.500 dan Rp13.236.685.349) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko yang dipertanggungkan tersebut.
As of June 30, 2016, fixed assets are covered by insurance against losses by fire and other risks under blanket policies with total coverage
amounting to US$360,308,500 and Rp13,659,335,349 (December 31, 2015:
US$360,308,500 and Rp13,236,685,349) which in management’s opinion, is adequate to cover possible losses that may arise from such insured risks.
Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, tanah serta mesin dan peralatan milik Perusahaan, seperti diungkapkan pada Catatan 12 dan 15, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank OCBC NISP Tbk, UniCredit Bank AG dan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited.
As of June 30, 2016 and December 31, 2015, the Company’s land and machinery and equipment as disclosed in Notes 12 and 15, are used to secure the credit facilities obtained from PT Bank OCBC NISP Tbk, UniCredit Bank AG and The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited.
Kapitalisasi Biaya Pinjaman Capitalization of Borrowing Costs
Perolehan aset tetap untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 mencakup kapitalisasi biaya pinjaman masing-masing sebesar US$453.696 dan US$83.333 berdasarkan tingkat kapitalisasi sebesar 4,55%.
Acquisitions of fixed assets for the period ended June 30, 2016 and December 31, 2015 included capitalization of borrowing costs totaling US$453,696 and US$83,333 based on the capitalization rate of 4.55%.
55
30 Juni/ 31 Desember/ June 30, December 31,
2016 2015
Dolar AS/US Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk 25.292.056 Desember 2016/ December 2016
Persediaan dengan total nilai sebesar US$39.265.283/ Inventories with pledged value of US$39,265,283
30.292.056
25.292.056
PT Bank Sumitomo Mitsui 10.000.000 Juli 2016/ Tanpa jaminan/ 10.000.000 6.000.000 Indonesia (“Sumitomo”) July 2016 Collateral-free
The Hongkong and Shanghai 5.000.000 Juli 2016/ Tanpa jaminan/ 5.000.000 2.812.927 Banking Corporation Limited July 2016 Collateral-free
PT Bank QNB Indonesia Tbk 10.000.000 Agustus 2016/ Tanpa jaminan/ 3.000.000 3.000.000 August 2016 Collateral-free
PT Bank ANZ Indonesia 10.000.000 Agustus 2016/ Tanpa jaminan/ - 1.862.931 August 2016 Collateral-free
Bank of Toky o-Mitsubishi UFJ, 20.000.000 Desember 2016/ Tanpa jaminan/ - 3.000.000
Ltd. (“BOTM”) December 2016 Collateral-free
Total 48.292.056 41.967.914 Kreditor/Creditors Batas Pinjaman Maksimum/ Maximum Credit Limit Jatuh Tempo/ Maturities Jaminan/Collateral Jumlah/Amount
Suku Bunga Interest Rate
Pada tahun 2016, pinjaman-pinjaman dalam mata uang Dolar AS dikenakan suku bunga tahunan yang berkisar antara 3,19% sampai dengan 3,92% (2015: antara 3,19% sampai dengan 3,92%).
In 2016, loans denominated in US Dollar bear annual interest at rates ranging from 3.19 to 3.92% (2015: from 3.19% to 3.92%).
Fasilitas Kredit yang Belum Digunakan Unutilized Credit Facilities
Perusahaan memiliki fasilitas kredit yang belum digunakan pada tanggal 30 Juni 2016 sebagai berikut:
The Company has the following unutilizedcredit facilities as at June 30, 2016:
Kreditor/
Creditors
Jenis Fasilitas Pinjaman/
Type of Credit Facilities
Batas Pinjaman Maksimum/
Maximum Credit Limit
Akhir Masa Berlaku/
End of Availability Period
Dolar AS/US Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk a. Bank garansi / Bank guarantee
b. Pinjaman rekening koran / Bank statement loan c. Sight/usance letters of credit issuance 2
Sub-limit :
Pinjaman tetap impor / Import fixed loan
Trust receipt a. Rp35.000.000.000 b. Rp15.000.000.000 c. US$10.000.000 Sub-limit : US$10.000.000 US$9.000.000 Desember 2016 / December 2016
Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
Limit gabungan / Combined limit Sub-limit :
Fasilitas impor/ Import facility Sub-limit :
Kredit berdokumen / Documentary credit
Kredit berdokumen dengan pembayaran tangguhan / Deferred payment credit
Pinjaman impor / Clean import loan
US$30.000.000 Sub-limit : US$30.000.000 Sub-limit : US$10.000.000 US$10.000.000 US$10.000.000 Juni 2017 / June 2017
56
Kreditor/
Creditors
Jenis Fasilitas Pinjaman/
Type of Credit Facilities
Batas Pinjaman Maksimum/
Maximum Credit Limit
Akhir Masa Berlaku/
End of Availability Period
Dolar AS/US Dollar
PT Bank ANZ Indonesia
Pembiayaan perdagangan opsi berganda / Multi-option trade finance Sub-limit :
Sight / usance letters of credit issuance
Pinjaman pembiayaan perdagangan / Trade finance loan
Pinjaman pembiayaan perdagangan/ Trust Receipt
US$10.000.000 Sub-limit : US$10.000.000 US$10.000.000 US$10.000.000 Agustus 2016 / August 2016 PT Bank QNB Kesawan Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk
Limit gabungan / Combined limit
a. Fasilitas kredit sight dan/atau usance dan/atau upas LC / sight and/or usance and/or upas LC credit facility
b. Fasilitas kredit SKBDN / SKBDN credit facility
c. Fasilitas kredit negosiasi wesel ekspor / Export Bill Negotiation under letter of credit
d. Fasilitas kredit trust on receipt untuk impor / Trust on receipt credit facility
e. Demand loan facility
a. Fasilitas Valuta Asing /Foreign Exchange Transaction
b. Fasilitas Pembiayaan Perdagangan / Trade Finance Loan Facility Sub-limit :
● Usance Letter of Credit and/or SKBDN
● Post import financing facility and/or UPAS (Usance Payable at Sight) ● Demand loan facility
US$5.000.000 a. US$10.000.000 b. US$30.000.000 Sub-limit: ● US$30.000.000 ● US$30.000.000 ● US$10.000.000 Mei 2017 / May 2017 Juli 2016/ July 2016 Oktober 2016/ October 2016 Rupiah/Rupiah
PT Bank OCBC NISP Tbk Pinjaman rekening koran / Overdraft facility Rp15.000.000.000 Oktober 2016/ October 2016
Pembatasan-pembatasan Covenants
Berdasarkan persyaratan-persyaratan dalam perjanjian pinjaman-pinjaman tersebut, Perusahaan diharuskan untuk memperoleh persetujuan tertulis sebelumnya dari bank sehubungan dengan, antara lain, penggabungan usaha atau akuisisi; penjualan, pengalihan atau penyerahan aset; penjaminan aset kepada pihak lain; penerimaan dari atau pemberian pinjaman kepada pihak lain; perubahan Anggaran Dasar dan susunan pemegang saham pengendali; pembayaran kembali tagihan atau piutang yang sekarang dan/atau di kemudian hari akan diberikan oleh para pemegang saham; pembayaran pinjaman-pinjaman pemegang saham; serta penambahan belanja modal yang melebihi anggaran dalam proyeksi arus kas, mempertahankan nilai persediaan dan piutang usaha pada tingkat tertentu, menjaga semua hutang kepada para kreditor di Indonesia untuk dikategorikan sebagai lancar atau pengelompokkan 1 berdasarkan Peraturan Bank Indonesia.
Under the terms of the related loan agreements, the Company is required to obtain prior written consent from the banks in respect of, among others, mergers or acquisitions; sales, transfer or disposal of assets; pledge of assets to other parties; obtaining or granting loans to other parties; changing Articles of Association and the controlling shareholders; repayment of current and/or future amounts due to the shareholders; payment the shareholder’s loan(s); additions of capital expenditure (“capex”) exceeding capex budgeted in the cash flow projection, to maintain inventories and trade receivables at certain level, to maintain all indebtedness to any of its creditors in Indonesia to be categorized as current or collectibility 1 as per Bank Indonesia regulation.
Selain itu, Perusahaan juga diharuskan untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan sesuai dengan masing-masing perjanjian kredit.
In addition, the Company is also required to maintain several financial ratios in accordance with the respective credit agreements.
57 Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan pinjaman-pinjaman jangka pendek tersebut di atas seperti disebutkan dalam perjanjian kredit terkait atau memperoleh surat pernyataan pelepasan tuntutan pelunasan (waiver) sebagaimana diperlukan.
As of December 31, 2015, the Company has either complied with all of the covenants of the above-mentioned short-term loans as stipulated in the respective loan agreements or obtained necessary waivers as required.
13. UTANG USAHA DAN LAIN-LAIN DAN BEBAN