Akun ini merupakan hutang Perusahaan, MBAI dan STP yang telah direstrukturisasi pada tahun 2002. Restrukturisasi dilakukan dengan cara pembelian kembali pinjaman, konversi hutang menjadi modal dan modifikasi persyaratan hutang. Semua beban bunga, biaya lainnya dan pengeluaran yang ditangguhkan sehubungan dengan perjanjian yang pernah ada sebelumnya sampai dengan tanggal 1 Juli 2002 dan belum dibayar, dihapuskan oleh para kreditur. Hutang ini dikoordinasi oleh BNP Paribas, Singapura.
Hasil atas pinjaman restrukturisasi yang ditangguhkan merupakan selisih antara nilai tercatat hutang setelah restrukturisasi (dengan cara modifikasi persyaratan hutang) dengan pembayaran kas masa depan.
Berikut adalah rincian hutang yang telah direstrukturisasi:
Perusahaan MBAI STP Jumlah
Rp Rp Rp Rp
BNP Paribas, Singapura Pokok
Tranche A, US$ 72.750.000 454.637.500.000 201.515.000.000 58.980.000.000 715.132.500.000
Tranche B, US$ 84.210.437,67 540.650.000.000 198.668.602.297 88.470.000.000 827.788.602.297
Hasil atas pinjaman restrukturisasi
yang ditangguhkan 108.875.138.941 62.442.744.588 19.572.047.853 190.889.931.382
Jumlah 1.104.162.638.941 462.626.346.885 167.022.047.853 1.733.811.033.679
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun 41.777.500.000 9.830.000.000 9.830.000.000 61.437.500.000
Hutang Yang Direstrukturisasi
Jangka Panjang 1.062.385.138.941 452.796.346.885 157.192.047.853 1.672.373.533.679
2005
Perusahaan MBAI STP Jumlah
Rp Rp Rp Rp
BNP Paribas, Singapura Pokok
Tranche A, US$ 79.000.000 469.145.000.000 199.735.000.000 65.030.000.000 733.910.000.000
Tranche B, US$ 84.210.437,67 510.950.000.000 187.754.965.955 83.610.000.000 782.314.965.955
Hasil atas pinjaman restrukturisasi
yang ditangguhkan 158.131.906.279 82.050.126.337 23.757.621.512 263.939.654.128
Jumlah 1.138.226.906.279 469.540.092.292 172.397.621.512 1.780.164.620.083
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam satu tahun 39.482.500.000 9.290.000.000 9.290.000.000 58.062.500.000
Hutang Yang Direstrukturisasi
Jangka Panjang 1.098.744.406.279 460.250.092.292 163.107.621.512 1.722.102.120.083
2004
Penjelasan mengenai hutang yang telah direstrukturisasi Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:
Perusahaan
Hutang lain-lain, hutang bunga, wesel bayar, hutang bank dan pinjaman jangka panjang sebesar US$ 146.835.392 direstrukturisasi menjadi pinjaman baru sebesar US$ 115.000.000, yang terbagi menjadi:
- Tranche A, sebesar US$ 60.000.000, yang akan dilunasi dalam 37 kali cicilan 3 bulanan, sejak tanggal 31 Desember 2002 sampai dengan 31 Desember 2011.
- Tranche B, sebesar US$ 55.000.000, yang akan dilunasi dengan pembayaran penuh pada
tanggal 31 Desember 2011.
Jadual pembayaran hutang pokok untuk Tranche A adalah sebagai berikut: - Tahun 2005 sebesar US$ 4.250.000
- Tahun 2006 sebesar US$ 4.250.000 - Tahun 2007 sebesar US$ 5.000.000 - Tahun 2008 sebesar US$ 6.750.000 - Tahun 2009 sebesar US$ 9.250.000
- Tahun 2010 sebesar US$ 10.250.000
- Tahun 2011 sebesar US$ 10.750.000
Pinjaman tersebut dijamin dengan Hak Tanggungan atas tanah-tanah penting yang material berikut pabrik dan peralatan milik Perusahaan. Jaminan atas kekayaan material Perusahaan termasuk atas saham-saham anak perusahaan.
Pinjaman yang direstrukturisasi (Tranche A dan B) akan dikenakan bunga dengan ketentuan sebagai berikut:
- LIBOR + 1% per tahun selama 36 bulan pertama terhitung sejak 1 Juli 2002.
- Setelah 36 bulan pertama, Perusahaan mempunyai opsi untuk memilih tingkat bunga: • Bunga mengambang, yaitu LIBOR dengan margin 1% per tahun untuk 6 bulan
berikutnya, 1,5% per tahun untuk 36 bulan berikutnya dan 2% per tahun untuk 36 bulan berikutnya.
• Suku bunga tetap 5,5% per tahun dengan kenaikan sebesar 0,5% setiap 12 bulan, maksimum 8,5% per tahun.
Pada 1 Juli 2005, Perusahaan telah memutuskan menggunakan tingkat bunga mengambang. Pada tahun 2005 dan 2004, Perusahaan telah membayar angsuran pokok untuk Tranche A masing-masing sebesar US$ 4.250.000 dan bunga masing-masing sebesar US$ 5.005.291 dan US$ 3.032.940.
Pada tahun 2005 dan 2004, amortisasi hasil atas pinjaman restrukturisasi yang ditangguhkan masing-masing sebesar Rp 49.256.767.338 dan Rp 27.784.249.073.
MBAI
Pinjaman sindikasi bank dan wesel bayar sebesar US$ 60.000.000 direstrukturisasi menjadi US$ 48.000.000. Hutang tersebut terbagi atas:
- Pinjaman berjangka Tranche A sebesar US$ 24.000.000 dengan jangka waktu 9,5 tahun, dimana pembayaran kembali pokok hutang dilakukan dalam 37 kali angsuran 3 bulanan dimulai sejak 31 Desember 2002.
- Pinjaman berjangka Tranche B sebesar US$ 24.000.000 akan dilunasi dengan pembayaran penuh pada tanggal 31 Desember 2011.
Jadual pembayaran hutang pokok untuk Tranche A adalah sebagai berikut: - Tahun 2005 sebesar US$ 1.000.000
- Tahun 2006 sebesar US$ 1.000.000 - Tahun 2007 sebesar US$ 2.000.000 - Tahun 2008 sebesar US$ 3.000.000 - Tahun 2009 sebesar US$ 4.000.000 - Tahun 2010 sebesar US$ 5.000.000 - Tahun 2011 sebesar US$ 5.500.000
Pinjaman yang direstrukturisasi (Tranche A dan B) akan dikenakan bunga dengan ketentuan sebagai berikut:
- LIBOR + 1% per tahun selama 36 bulan pertama terhitung sejak 1 Juli 2002.
- Setelah 36 bulan pertama, MBAI mempunyai opsi untuk memilih mengunakan tingkat
bunga:
• Bunga mengambang, yaitu LIBOR dengan margin 1% per tahun untuk 6 bulan berikutnya, 1,5% per tahun untuk 36 bulan berikutnya dan 2% per tahun untuk 36 bulan berikutnya.
• Suku bunga tetap 5,5% per tahun dengan kenaikan sebesar 0,5% setiap 12 bulan, maksimum 8,5% per tahun.
Pada 1 Juli 2005, MBAI telah memutuskan menggunakan tingkat bunga mengambang.
Jaminan atas pinjaman ini adalah tanah dan bangunan milik MBAI dan anak perusahaan, MA, gadai saham atas saham MBAI pada anak perusahaan, corporate guarantee dari Perusahaan dan fiducia atas klaim asuransi dari MBAI dan anak perusahaan.
Pada tahun 2005 dan 2004, MBAI telah membayar angsuran untuk Tranche A masing-masing sebesar US$ 1.000.000 dan bunga masing-masing sebesar US$ 1.992.376 dan US$ 1.187.893. Pada tahun 2005 dan 2004, amortisasi hasil atas pinjaman restrukturisasi yang ditangguhkan masing-masing sebesar Rp 19.607.381.749 dan Rp 10.815.845.247.
STP
Hutang kepada PT Gani Asset Manajemen dan wesel bayar sebesar US$ 20.000.000 direstrukturisasi menjadi sebesar US$ 18.000.000 yang terbagi atas:
- Pinjaman berjangka Tranche A sebesar US$ 9.000.000 dengan jangka waktu 9 tahun. Pembayaran kembali pokok hutang dilakukan dalam 36 kali angsuran 3 bulanan dimulai sejak 31 Maret 2003.
- Pinjaman berjangka Tranche B sebesar US$ 9.000.000 akan dilunasi dengan pembayaran penuh pada tanggal 31 Desember 2011.
Jadual pembayaran hutang pokok untuk Tranche A adalah sebagai berikut: - Tahun 2005 sebesar US$ 1.000.000
- Tahun 2006 sebesar US$ 1.000.000 - Tahun 2006 sebesar US$ 1.000.000 - Tahun 2007 sebesar US$ 1.000.000 - Tahun 2008 sebesar US$ 1.000.000 - Tahun 2009 sebesar US$ 1.000.000 - Tahun 2010 sebesar US$ 1.000.000 - Tahun 2011 sebesar US$ 1.000.000
Pinjaman yang direstrukturisasi (Tranche A dan B) akan dikenakan bunga dengan ketentuan sebagai berikut:
- LIBOR + 1% per tahun selama 36 bulan pertama terhitung sejak 1 Juli 2002.
- Setelah 36 bulan pertama, STP mempunyai opsi untuk memilih mengunakan tingkat bunga: • Bunga mengambang, yaitu LIBOR dengan margin 1% per tahun untuk 6 bulan
berikutnya, 1,5% per tahun untuk 36 bulan berikutnya dan 2% per tahun untuk 36 bulan berikutnya.
• Suku bunga tetap 5,5% per tahun dengan kenaikan sebesar 0,5% setiap 12 bulan, maksimum 8,5% per tahun.
Pada 1 Juli 2005, STP telah memutuskan menggunakan tingkat bunga mengambang.
Jaminan atas pinjaman ini adalah tanah dan bangunan milik STP dan anak perusahaan (KW, ALM dan BL), gadai saham atas saham STP pada anak perusahaan, corporate guarantee dari Perusahaan dan fiducia atas klaim asuransi dari STP dan anak perusahaan.
Jumlah pembayaran kas masa depan, mencakup jumlah bunga dan jumlah pokok hutang periode masa depan, tanpa memperhitungkan nilai tunainya, lebih besar daripada nilai tercatatnya, sehingga tidak ada keuntungan restrukturisasi yang diakui. Perbedaan antara nilai tercatat pokok hutang dan bunganya dengan jumlah pembayaran kas masa depan tersebut sebesar Rp 31.298.412.411 dicatat dalam akun Hasil Atas Pinjaman Restrukturisasi Yang Ditangguhkan. Akun ini akan diamortisasi saat pengakuan bunga hutang yang baru dilakukan. Tingkat bunga efektif konstan adalah 0,245% per tahun.
Pada tahun 2005 dan 2004, STP telah membayar angsuran pokok untuk Tranche A masing-masing sebesar US$ 1.000.000 dan bunga masing-masing-masing-masing sebesar US$ 752.050 dan US$ 463.829.
Pada tahun 2005 dan 2004, amortisasi hasil atas pinjaman restrukturisasi yang ditangguhkan masing-masing sebesar Rp 4.185.573.659 dan Rp 3.733.565.537.
IAG
Berdasarkan Loan Restructuring Agreement tanggal 17 Oktober 2002, IAG telah merestrukturisasi hutangnya kepada Asian Properties Ltd. dengan mengkonversi hutangnya menjadi Rupiah. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan serta mesin-mesin pabrik milik IAG.
Pada tahun 2004, pokok pinjaman hutang telah dilunasi oleh IAG dengan cara pembiayaan ulang (refinancing) dari Bank BRI (Catatan 16). Dari jumlah hutang bunga sebesar Rp 23.632.960.912, sebesar Rp 5.607.461.826 dibayar oleh IAG sedangkan sisanya sebesar Rp 18.025.499.086 dialihkan kepada PT Multiphala Agrinusa (MAG) dan PT Archipelago Indah (AI), pemegang saham IAG, masing-masing sebesar Rp 9.012.749.543. IAG telah melunasi hutangnya kepada MAG dan AI.