Bab 6 Menggunakan bank untuk mempengaruhi perusahaan kelapa sawit
6.2 Identifikasi bank dan penyandang dana yang terlibat
Kirim keluhan kepada lembaga yang memiliki mekanisme pertanggungjawaban yang tersedia; 7.
Coba dialog dengan penyandang dana perusahaan dalam upaya resolusi konflik 8.
Langkah-langkah ini akan dibahas dalam bagian berikut.
6.2. Identifikasi bank dan penyandang dana yang terlibat
Ketika sebuah LSM berkonflik dengan perusahaan perkebunan kelapa sawit, menganalisis bagaimana perusahaan dibiayai dapat membantu mengidentifikasi pilihan-pilihan untuk mempengaruhi perusahaan, karena penyandang dana dari perusahaan tersebut memiliki pengaruh padanya. Pembiayaan perusahaan bisa berasal dari pemegang saham (misalnya dana pensiun), pemegang obligasi (misalnya perusahaan asuransi) dan bank (yang memberikan pinjaman). Bersama-sama, kita sebut mereka sebagai penyandang dana yang terlibat dalam perusahaan.
Untuk mengidentifikasi penyandang dana perusahaan perkebunan, sejumlah langkah yang dapat dilakukan adalah:
Analisis struktur grup perusahaan kelapa sawitnya; •
Periksa apakah perusahaan mengungkapkan bagaimana ia dibiayai; •
Periksa apakah penyandang dananya menyatakan bahwa mereka membiayai perusahaan ybs; •
Cari di internet; •
Minta bantuan ke lembaga riset. •
Kelima langkah tersebut dibahas dalam bagian berikut.
6.2.1 Analisis struktur grup perusahaan kelapa sawit
Langkah pertama untuk menemukan penyandang dana dari perusahaan perkebunan kelapa sawit yang berkonflik dengan Anda adalah dengan menganalisis struktur grup dari perusahaan kelapa sawit itu. Seperti kebanyakan perusahaan perkebunan yang dimiliki oleh perusahaan induk yang terbuka, (lihat bagian 2.2.2), biasanya pembiayaannya diatur melalui perusahaan induk ini. Penyandang dana dari perusahaan induk menjadi penyandang dana dari anak perusahaan perkebunannya juga. Dengan demikian kuncinya adalah mengetahui nama perusahaan induk yang memiliki perusahaan perkebunan ybs.
Gambar 20 Analisis struktur grup perusahaan
Informasi ini dapat ditemukan dalam laporan tahunan perusahaan induk, atau di koran. Untuk perusahan yang lebih kecil, grup-grup perusahaan yang tertutup (tidak terdaftar di pasar modal) salah satu pilihannya adalah dengan merujuk ke Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum untuk mengetahui siapa yang memiliki perusahaan ybs.
6.2.2 Periksa apakah perusahaan mengungkapkan bagaimana ia dibiayai
Ketika Anda telah mengidentifikasi nama perusahaan induk yang terdaftar, Anda dapat mengunduh laporan tahunan terbaru mereka dari website atau situs Bursa Efek Indonesia. Dalam laporan tahunan mereka, perusahaan memang harus mengungkapkan proporsi total aset mereka yang dibiayai oleh pemegang saham dan proporsi yang dibiayai oleh pemegang obligasi dan yang dari pinjaman bank. Informasi ini dapat ditemukan dalam neraca, yang merupakan bagian dari laporan tahunan (lihat bagian 2.3). Namun pada umumnya perusahaan tidak perlu mengungkapkan nama-nama bank atau pemegang obligasi mereka. Bagi pemegang saham, yang biasanya harus melaporkan namanya hanyalah mereka yang memiliki 3-5% saham.
Beberapa Negara mewajibkan perusahaan untuk mempublikasikan rincian lebih lanjut dari pinjaman bank mereka. Amerika Serikat adalah contoh yang paling menonjol, karena semua perusahaan yang terdaftar pada bursa saham AS harus mempublikasikan rincian kontrak pinjaman sindikasi yang mereka mereka buat dengan sindikat perbankan.
Di negara lain, aturan bursa kadang-kadang membutuhkan transparansi lebih besar pada pembiayaan bank. Di Indonesia, perusahaan induk yang terdaftar di bursa efek harus memberikan informasi mengenai pinjaman bank yang masih berlaku, dengan menyebutkan nama bank dan jumlahnya - dalam laporan tahunan mereka. Jadi untuk perusahaan-perusahaan ini, laporan tahunan merupakan sumber informasi yang sangat berguna.
Jika perusahaan induknya terdaftar di Malaysia atau Singapura, maka informasi yang harus disediakan dalam laporan tahunan mereka jauh lebih sedikit dibandingkan dengan informasi yang harus mereka sediakan untuk BEI. Biasanya perusahaan-perusahaan ini menyebutkan daftar pendek bankir utama dalam laporan mereka, tapi tanpa rincian lebih lanjut tentang besaran pinjaman baru yang mereka dapatkan.
6.2.3 Periksa apakah penyandang dana menyatakan bahwa mereka membiayai perusahaan
tersebut
Cara lain untuk mengetahui siapa yang membiayai perusahaan kelapa sawit tertentu, adalah dengan mencari informasi publikasi dari penyandang dana -penyandang dana yang mungkin membiayai perusahaan tersebut. Beberapa penyandang dana tidak melaporkan bahwa mereka membiayai perusahaan tertentu, terutama di Amerika Serikat. Maka, The Securities and Exchange Commission (SEC) menjadi lembaga yang menetapkan aturan untuk bank, investor institusi (seperti dana pensiun, perusahaan asuransi dan manajer aset) dan perusahaan-perusahaan terbuka. SEC mewajibkan investor institusi yang mengelola aset lebih dari US$ 100 juta untuk melaporkan semua kepemilikan saham mereka kepada SEC dalam rangka mendukung kepercayaan investor.
Saat ini, makin banyak investor institusi di negara-negara lain yang telah mempublikasikan rincian nama-nama perusahaan yang mereka miliki sahamnya. Mereka melakukan ini secara sukarela, dan informasi tersebut dapat ditemukan di situs web mereka.
Bank biasanya mengklaim bahwa klausul kerahasiaan klien melarang mereka mempublikasikan rincian dari perusahaan yang mereka beri pinjaman. Untuk pinjaman dan kredit memang ada hubungan bank-klien, dan klien sering tidak ingin bank mempublikasikan informasi tentang hal ini. Tapi bank-bank dapat mencantumkan klausul yang memperbolehkan mereka menyebutkan nama-nama perusahaan yang mereka beri pinjaman dalam persyaratan pemberian kreditnya, dan syarat ini harus diterima oleh klien. Namun demikian, meskipun segelintir bank telah beroperasi dengan etis, tidak ada satu pun private bank yang telah melakukan hal ini.
Ada beberapa jenis pinjaman yang dapat Anda temukan informasinya. Sebagai contoh adalah pinjaman baru yang ada dalam Prinsip Equator tentang pinjaman pembiayaan proyek, dan kredit korporasi umum yang dialokasikan untuk proyek-proyek tertentu. Versi ketiga dari Prinsip Equator yang diluncurkan pada Juni 2013 berisi klausul yang mendesak bank untuk mempublikasikan rincian tentang semua deal-deal yang tergolong dalam Prinsip Equator di situs web mereka (lihat bagian 5.3.3 ). Jadi jika bank adalah penandatangan EP, Anda bisa mencari informasi ini di situs mereka.
Selain itu, bank biasanya bangga dengan keterlibatan mereka dalam pinjaman sindikasi besar, yaitu saat sekelompok bank memberikan pinjaman secara bersama-sama. Mereka menerbitkan iklan di media keuangan, menempatkan daftar di situs web mereka dan memberikan data ke database keuangan seperti Bloomberg dan Thomson. Hal ini karena para bankir ingin mendapat peringkat tinggi dalam pemeringkatan kredit sindikasinya, karena hal ini akan menarik lebih banyak klien dan juga membantu menentukan besarnya bonus yang akan mereka terima.
Dalam hal pinjaman bilateral sederhana antara bank dan perusahaan, sebagian besar bank komersial tidak mau terlalu transparan. Hal ini berbeda untuk mayoritas bank publik. Semua bank multilateral (seperti Bank Dunia dan Bank Pembangunan Asia) memasukkan persyaratan dalam perjanjian kredit mereka untuk mempublikasikan nama-nama perusahaan yang mereka berikan pinjaman, yang harus diterima oleh klien sebagai bagian dari perjanjian. Di situs-situs bank publik tersebut, Anda dapat menemukan rincian perusahaan (termasuk perusahaan kelapa sawit) yang mereka biayai dan bagaimana mereka menilai keberlanjutan perusahaan yang mereka biayai tersebut.
6.2.4 Cari di internet
Khusus bagi grup perusahaan minyak sawit tertutup, tidak ada salahnya mencari lewat artikel surat kabar di internet tentang pembiayaan perusahaan. Surat kabar lokal di Indonesia kadang-kadang menerbitkan artikel yang menyebutkan nama-nama bank yang terlibat.
6.2.5 Minta bantuan ke lembaga riset
Profundo atau organisasi penelitian lain yang memiliki akses ke database mahal yang digunakan dalam industri keuangan mungkin bisa membantu Anda menemukan informasi lebih lanjut tentang pembiayaan perusahaan kelapa sawit yang menjadi target Anda. Database seperti Bloomberg dan Thomson terutama memberikan informasi tentang pemegang saham institusional dari perusahaan terbuka dan pinjaman sindikasi. Jika penelitian tersebut terlalu mahal bagi Anda, mungkin Anda bisa mencari tahu apakah BackTrack dapat membantu menutup biayanya.