Risiko Keuangan Risk Management
Risiko keuangan utama yang dihadapi Grup adalah risiko kredit dan risiko likuiditas.
Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia.
The main financial risks faced by the Group are credit risk and liquidity risk. Attention of managing these risks has significantly increased in light of the considerable change and financial market volatility in Indonesian.
(Dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Direksi telah menelaah kebijakan manajemen risiko keuangan secara berkala.
The Directors have reviewed the financial risk management policy regularly.
Risiko Kredit
Risiko kredit adalah risiko di mana Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak rekanan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka.
Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya, piutang pihak berelasi non-usaha, aset keuangan tidak lancar lainnya dan aset pengampunan pajak. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.
Credit Risk
Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from their customers, clients or counterparties that fail to discharge their contractual obligations. The Group’s financial instruments that potentially contain credit risk are cash and cash equivalents, trade receivables, other current financial assets, due from related parties trade, other non-current financial assets, and tax amnesty assets. The maximum total credit risks exposure is equal to the amount of the respective accounts.
Jumlah eksposur risiko kredit maksimum aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:
Total maximum credit risk exposure of financial assets as of December 31, 2020 and 2019 are as follows:
Nilai Exposure Nilai Exposure
Tercatat/ Maksimum/ Tercatat/ Maksimum/
Carrying Maximum Carrying Maximum
Value Exposure Value Exposure
Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Asset
Kas dan Setara Kas 48,410,679,071 48,410,679,071 58,571,661,529 58,571,661,529 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha - Pihak Ketiga -- -- 33,616,476,347 33,616,476,347 Trade Receivables - Third Parties
Aset Keuangan Lancar Lainnya 1,613,535,135 1,613,535,135 3,498,499,128 3,498,499,128 Other Current Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 39,506,126,565 39,506,126,565 32,408,668,977 32,408,668,977 Other Non-Current Financial Assets
Piutang Pihak Berelasi - Non Usaha -- -- 30,980,000,000 30,980,000,000 Due from Related Party - Non-Trade
Aset Pengampunan Pajak 39,525,956,636 39,525,956,636 39,650,676,707 39,650,676,707 Tax Amnesty Assets
Jumlah Aset Keuangan 129,056,297,407 129,056,297,407 198,725,982,688 198,725,982,688 Total Financial Asset
2020 2019
Grup mengelola risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing-masing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan bank dan institusi keuangan.
Group manage and control this credit risk by setting limits on the amount of risk they are willing to accept for respective customers and being more selective in choosing banks and financial institutions.
Tabel berikut menganalisis aset yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai serta aset keuangan yang mengalami penurunan nilai:
The following table analyzes asset was due but not impaired and not overdue and not impaired and financial assets that are impaired:
Mengalami Belum jatuh Jumlah/
penurunan tempo dan tidak Total
nilai/ mengalami
Impaired 0 - 30 hari/ days 31 - 90 hari/ days > 90 hari/ days penurunan nilai/
Not overdue and not impaired
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi/
Measured at Amortized Cost Kas dan Setara Kas/
Cash and Cash Equivalents -- -- -- -- 48,410,679,071 48,410,679,071
Aset Keuangan Lancar Lainnya
Other Current Financial Assets 66,575,885,296 -- -- -- 1,613,535,135 68,189,420,431
Overdue but not impaired 2020 Lewat jatuh tempo tetapi tidak
mengalami penurunan nilai/
Mengalami Belum jatuh Jumlah/
penurunan tempo dan tidak Total
nilai/ mengalami
Impaired 0 - 30 hari/ days 31 - 90 hari/ days > 90 hari/ days penurunan nilai/
Not overdue and not impaired
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Overdue but not impaired 2020 Lewat jatuh tempo tetapi tidak
mengalami penurunan nilai/
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/
Other Non-Current Financial Assets -- -- -- -- 39,506,126,565 39,506,126,565
Aset Pengampunan Pajak/
Tax Amnesty Assets -- -- -- -- 39,525,956,636 39,525,956,636
Jumlah/ Total 66,575,885,296 -- -- -- 129,056,297,407 195,632,182,703
Mengalami Belum jatuh Jumlah/
penurunan tempo dan tidak Total
nilai/ mengalami
Impaired 0 - 30 hari/ days 31 - 90 hari/ days > 90 hari/ days penurunan nilai/
Not overdue and not impaired
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang/
Loans and Receivables Kas dan Setara Kas/
Cash and Cash Equivalents -- -- -- -- 58,571,661,529 58,571,661,529
Piutang Usaha - Pihak Ketiga/
Trade Receivables - Third Parties -- -- -- 2,632,111,378 30,984,364,969 33,616,476,347
Aset Keuangan Lancar Lainnya
Other Current Financial Assets -- -- -- -- 3,498,499,128 3,498,499,128
Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya/
Other Non-Current Financial Assets -- -- -- -- 32,408,668,977 32,408,668,977
Piutang Pihak Berelasi - Non Usaha
Due from Related Party -Non Trade -- -- -- -- 30,980,000,000 30,980,000,000
Aset Pengampunan Pajak/
Tax Amnesty Assets -- -- -- -- 39,650,676,707 39,650,676,707
Jumlah/ Total -- -- -- 2,632,111,378 196,093,871,310 198,725,982,688
mengalami penurunan nilai/
Lewat jatuh tempo tetapi tidak 2019
Overdue but not impaired
Aset keuangan yang belum jatuh tempo yang terindikasi risiko kredit terutama dari kas dan setara kas, aset keuangan lancar lainnya dan aset keuangan tidak lancar lainnya.
Not overdue financial assets which have indication of credit risk are mainly from cash and cash equivalents, other current financial assets and other non-current financial assets.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang signifikan atas penempatan dana di bank, karena penempatan dana hanya ditempatkan pada bank-bank yang berpredikat baik.
Management belive that there is no significant credit risk on placements in banks, due to fund placements only to reputable and creditworthy banks.
Manajemen berpendapat bahwa piutang usaha yang belum jatuh tempo tidak memiliki risiko kredit yang signifikan, karena aset properti terkait piutang usaha secara hukum masih dikuasai sampai dengan pelunasan.
Management believe that not overdue accounts receivable have no significant credit risk, because property assets related to receivable legally still controlled by group until the payment fully paid.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Grup menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.
Liquidity risk is a risk when the cash flow position of the Group indicates that the term revenue is not enough to cover the short-term expenditure.
Grup mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang
The Group manages this liquidity risk by maintaining an adequate level of cash and
(Dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
mencukupi dalam memenuhi komitmen Grup untuk operasi normal Grup dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
cash equivalents to cover Group’s commitment in normal operation and regularly evaluates the projected and actual cash flow, as well as maturity date schedule of their financial assets and liabilities.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan jatuh tempo:
The following table analyzes the breakdown of financial liabilities based on maturity:
Jatuh Tempo Jumlah/
Tidak Ditentukan/ Total Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity
Less than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years not Determined
Rp Rp Rp Rp Rp
Diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/
Measured at amortized cost Utang Usaha - Pihak Ketiga/
Trade Payables - Third Parties 8,472,972,588 -- -- -- 8,472,972,588
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya/
Other Current Financial Liabilites 80,999,960,682 -- -- -- 80,999,960,682
Beban Akrual/
Accured Expenses 100,679,246,888 -- -- -- 100,679,246,888
Utang Bank Jangka Pendek/
Short-Term Bank Loans 122,130,247,600 -- -- -- 122,130,247,600
Utang Bank Jangka Panjang/
Long-Term Bank Loans 352,165,556,772 228,769,742,196 -- -- 580,935,298,968
Utang Pihak Berelasi Non-Usaha/
Due to Related Parties Non-Trade -- -- -- 489,018,505,977 489,018,505,977
Jumlah/ Total 664,447,984,530 228,769,742,196 -- 489,018,505,977 1,382,236,232,703
2020 Akan Jatuh Tempo dalam/
Will Due in
Jatuh Tempo Jumlah/
Tidak Ditentukan/ Total Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity
Less than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years not Determined
Rp Rp Rp Rp Rp
Diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/
Measured at amortized cost Utang Usaha - Pihak Ketiga/
Trade Payables - Third Parties 9,661,904,953 -- -- -- 9,661,904,953
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya/
Other Current Financial Liabilites 76,043,882,267 -- -- -- 76,043,882,267
Beban Akrual/
Accured Expenses 99,231,695,535 -- -- -- 99,231,695,535
Utang Bank Jangka Pendek/
Short-Term Bank Loans 97,534,538,546 -- -- -- 97,534,538,546
Utang Bank Jangka Panjang/
Long-Term Bank Loans 209,197,331,000 412,409,104,086 -- -- 621,606,435,086
Utang Pembiayaan Konsumen/
Consumer Financing Liability 263,381,587 -- -- -- 263,381,587
Utang Pihak Berelasi Non-Usaha/
Due to Related Parties Non-Trade -- -- -- 459,853,185,977 459,853,185,977
Liabilitas Pengampunan Pajak/
Tax Amnesty Liabilities -- -- -- 15,979,020,071 15,979,020,071
Jumlah/ Total 491,932,733,888 412,409,104,086 -- 475,832,206,048 1,380,174,044,022
2019 Akan Jatuh Tempo dalam/
Will Due in
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Grup tidak memiliki risiko suku bunga terutama karena tidak memiliki pinjaman dengan suku bunga mengambang.
Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group does not have interest rate risk mainly because they do not have loans with floating interest rates.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan sifat bunga:
The following table analyzes the financial liabilities by type of interest:
Jatuh Tempo Jumlah/
Kurang dari 1 - 5 tahun/ Lebih dari Tidak Ditentukan/ Total
1 tahun/ 1 - 5 years 5 tahun/ Maturity not
Less than More than 5 Determined
1 year years
Rp Rp Rp Rp Rp
Tanpa Bunga 190,152,180,158 -- -- 248,999,805,860 439,151,986,018 Non-interest Bearing
Bunga Tetap 474,295,804,372 228,769,742,196 -- 240,018,700,117 943,084,246,685 Fixed Rate
Jumlah 664,447,984,530 228,769,742,196 -- 489,018,505,977 1,382,236,232,703 Total
2020 Akan Jatuh Tempo/ Will Due on
Jatuh Tempo Jumlah/
Kurang dari 1 - 5 tahun/ Lebih dari Tidak Ditentukan/ Total
1 tahun/ 1 - 5 years 5 tahun/ Maturity not
Less than More than 5 Determined
1 year years
Rp Rp Rp Rp Rp
Tanpa Bunga 200,916,502,826 -- -- 233,036,490,000 433,952,992,826 Non-interest Bearing
Bunga Tetap 306,995,251,133 412,409,104,086 -- 226,816,695,977 946,221,051,196 Fixed Rate
Jumlah 507,911,753,959 412,409,104,086 -- 459,853,185,977 1,380,174,044,022 Total
2019 Akan Jatuh Tempo/ Will Due on
Nilai Wajar Instrumen Keuangan
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar masing-masing kategori aset dan liabilitas keuangan:
Fair Value of Financial Instruments
The schedule below presents the carrying amount and fair value of the respective categories of financial assets and liabilities:
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value
Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Asset
Diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Measured at amortized cost
Kas dan Setara Kas 48,410,679,071 48,410,679,071 58,571,661,529 58,571,661,529 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha - Pihak Ketiga -- -- 33,616,476,347 33,616,476,347 Trade Receivables - Third Parties
Aset Keuangan Lancar Lainnya 1,613,535,135 1,613,535,135 3,498,499,128 3,498,499,128 Other Current Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 39,506,126,565 39,506,126,565 32,408,668,977 32,408,668,977 Other Non-Current Financial Assets
Piutang Pihak Berelasi - Non Usaha -- -- 30,980,000,000 30,980,000,000 Due from Related Party Non-Trade
Aset Pengampunan Pajak 39,525,956,636 39,525,956,636 39,650,676,707 39,650,676,707 Tax Amnesty Assets
Jumlah Aset Keuangan 129,056,297,407 129,056,297,407 198,725,982,688 198,725,982,688 Total Financial Asset
2020 2019
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Measured at amortized cost
Utang Usaha - Pihak Ketiga 8,472,972,588 8,472,972,588 9,661,904,953 9,661,904,953 Trade Payables - Third Parties Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 80,999,960,682 80,999,960,682 76,043,882,267 76,043,882,267 Other Current Financial Liabilites
Beban Akrual 100,679,246,888 100,679,246,888 99,231,695,535 99,231,695,535 Accured Expenses
Utang Bank Jangka Pendek 122,130,247,600 122,130,247,600 97,534,538,546 97,534,538,546 Short-Term Bank Loans Utang Bank Jangka Panjang 580,935,298,968 580,935,298,968 621,606,435,086 621,606,435,086 Long-Term Bank Loans
Utang Pembiayaan Konsumen -- -- 263,381,587 263,381,587 Consumer Financing Liability
Utang Pihak Berelasi Non-Usaha 489,018,505,977 489,018,505,977 459,853,185,977 459,853,185,977 Due to Related Parties Non-Trade
Liabilitas Pengampunan Pajak -- -- 15,979,020,071 15,979,020,071 Tax Amnesty Liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 1,382,236,232,703 1,382,236,232,703 1,380,174,044,022 1,380,174,044,022 Total Financial Liabilities
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 manajemen memperkirakan bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan jangka pendek dan yang jatuh temponya tidak ditentukan, yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dalam laporan posisi keuangan, mendekati nilai wajarnya, dan tingkat bunga utang bank dan pembiayaan konsumen diasumsikan sama dengan tingkat diskon pasar.
As of December 31, 2020 and 2019 management considers that the carrying amount of financial assets and short-term liabilities which maturities were not determined recorded at amortized cost in the consolidated statements of financial position approximate their fair value, and interest rate of bank loans and consumer financing liability assuming equal with the market discount rate.