24. FINANCIAL INSTRUMENTS, RISKS MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan)
a. Factors and Policies of Financial Risk Management (continued)
Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued) Analisa sensitivitas untuk risiko suku bunga Analisa sensitivitas untuk risiko mata uang asing Sensitivity analysis for foreign exchange risk Pada tanggal 31 Desember 2021, jika nilai
tukar Dolar AS terhadap mata uang asing terapresiasi sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih tinggi sebesar AS$1.816.554, sedangkan jika nilai tukar Dolar AS terhadap mata uang asing terdepresiasi sebanyak 10%, maka laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah sebesar AS$1.816.554, terutama sebagai akibat keuntungan/kerugian translasi liabilitas moneter - neto dalam mata uang asing.
As of December 31, 2021, if the exchange rates of US Dollar against foreign currencies appreciated by 10% with all other variables held constant, the income before income tax expense for the year then ended would have been US$1,816,554 higher, while if the exchange rates of US Dollar against foreign currencies depreciated by 10%, the income before income tax expense for the year then ended would have been US$1,816,554 lower, mainly as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of net monetary liabilities denominated in foreign currency.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Grup terekspos risiko tingkat suku bunga terutama menyangkut liabilitas berbunga Grup.
The Group's exposure to interest rate risk relates primarily to their interest-bearing liabilities.
Grup memiliki kebijakan untuk berusaha memperkecil risiko fluktuasi suku bunga dengan cara mendapatkan suku bunga pinjaman yang paling menguntungkan.
The Group has a policy to minimize interest rate fluctuation risk by obtaining the most favourable borrowing interest rate.
Tidak terdapat aktivitas lindung nilai tingkat bunga pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020.
There are no interest rate hedging activities in place as of December 31, 2021 and 2020.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berbunga berdasarkan jangka waktu:
The following table analyzes the breakdown of interest-bearing financial liabilities by maturity:
Suku bunga mengambang Floating rate
31 Desember/December 31, 2021
Lebih dari
Dalam satu tahun/ satu tahun/ Total/
Within one year More than one year Total
Pinjaman bank jangka pendek 157.837.059 - 157.837.059 Short-term bank loans
Pinjaman bank jangka panjang 1.704.127 2.972.608 4.676.735 Long-term bank loans
Total 159.541.186 2.972.608 162.513.794 Total
31 Desember/December 31, 2020
Lebih dari
Dalam satu tahun/ satu tahun/ Total/
Within one year More than one year Total
Pinjaman bank jangka pendek 149.601.393 - 149.601.393 Short-term bank loans
Pinjaman bank jangka panjang 2.397.472 3.880.697 6.278.169 Long-term bank loans
Total 151.998.865 3.880.697 155.879.562 Total
(continued)
a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan)
a. Factors and Policies of Financial Risk Management (continued)
Risiko Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)
Analisa sensitivitas untuk risiko suku bunga Sensitivity analysis for interest rate risk Pada tanggal 31 Desember 2021, jika tingkat
suku bunga pinjaman meningkat/menurun sebesar 0,5 persen dengan semua variabel konstan, laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/tinggi sebesar AS$822.495 terutama sebagai akibat kenaikan/penurunan biaya bunga atas pinjaman bank dengan tingkat bunga mengambang.
As of December 31, 2021, if the interest rates of the loans have been 0.5 percent higher/lower with all other variables held constant, the income before income tax expense for the year then ended would have been US$822,495 lower/higher, mainly as a result of higher/lower interest expense on bank loans with floating interest rates.
b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instruments Nilai buku (berdasarkan nilai nosional) dari kas
dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain, kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, utang usaha, pinjaman bank jangka pendek dan liabilitas yang masih harus dibayar dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek.
The carrying amounts (based on notional amounts) of cash on hand and in banks, trade receivables, other receivables, restricted cash in banks and time deposits, trade payables, short-term bank loans and accrued liabilities in the consolidated financial statements reasonably approximate their fair values because they are short-term in nature.
Uang jaminan tidak dinyatakan pada harga pasar dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal tanpa mengeluarkan biaya yang berlebihan, sehingga dicatat sebesar nilai nominal dikurangi dengan kerugian penurunan nilai. Adalah tidak praktis untuk mengestimasi nilai wajar uang jaminan karena tidak ada jangka waktu yang pasti meskipun tidak diharapkan akan diselesaikan dalam 12 (dua belas) bulan sejak tanggal laporan posisi keuangan. Pinjaman bank jangka panjang merupakan pinjaman yang memiliki suku bunga mengambang dan tetap yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut mendekati nilai wajarnya.
Security deposit is not stated at quoted market price and its fair value cannot be reliably measured without incurring excessive costs, thus are carried at their nominal amounts less any impairment losses. It is not practical to estimate the fair value of security deposit because there are no fixed repayment terms although they are not expected to be settled within 12 (twelve) months after the consolidated statements of financial position date. Long-term bank loans are liabilities with floating and fixed interest rates which are adjusted with the movements of market interest rates, thus the carrying values of the financial liabilities approximates their fair values.
Berikut adalah nilai tercatat aset keuangan dan estimasi nilai wajar Grup dari aset keuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020, adalah sebagai berikut:
The carrying values and the estimated fair values of the Group's of financial assets and financial liabilities at December 31, 2021 and 2020, are as follows:
24. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO DAN PENGELOLAAN MODAL (lanjutan)
24. FINANCIAL INSTRUMENTS, RISKS MANAGEMENT AND CAPITAL MANAGEMENT (continued)
b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan) b. Fair Value of Financial Instruments (continued)
2021
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan bank 2.802.435 2.802.435 Cash on hand and in banks
Piutang usaha 40.657.788 40.657.788 Trade receivables
Piutang lain-lain 5.550 5.550 Other receivables
Kas di bank dan deposito berjangka Restricted cash in banks
yang dibatasi penggunaannya 12.161.082 12.161.082 and time deposit
Uang jaminan 5.888 5.888 Security deposit
Total 55.632.743 55.632.743 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 23.032.200 23.032.200 Trade payables
Pinjaman bank jangka pendek 157.837.059 157.837.059 Short-term bank loans
Liabilitas yang masih harus dibayar 1.191.193 1.191.193 Accrued liabilities
Pinjaman bank jangka panjang 4.676.735 4.676.735 Long-term bank loans
Liabilitas sewa pembiayaan 22.693 22.693 Finance lease liabilities
Total 186.759.880 186.759.880 Total
2020
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan bank 3.262.704 3.262.704 Cash on hand and in banks
Piutang usaha 24.160.808 24.160.808 Trade receivables
Piutang lain-lain 1.475 1.475 Other receivables
Kas di bank dan deposito berjangka Restricted cash in banks
yang dibatasi penggunaannya 9.283.390 9.283.390 and time deposit
Uang jaminan 5.602 5.602 Security deposit
Total 36.713.979 36.713.979 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 12.905.812 12.905.812 Trade payables
Pinjaman bank jangka pendek 149.601.393 149.601.393 Short-term bank loans
Liabilitas yang masih harus dibayar 1.236.299 1.236.299 Accrued liabilities
Utang pihak berelasi 5.947.940 5.947.940 Due to a related party
Pinjaman bank jangka panjang 6.278.169 6.278.169 Long-term bank loans
Liabilitas sewa pembiayaan 48.284 48.284 Finance lease liabilities
Total 176.017.897 176.017.897 Total
c. Manajemen Modal c. Capital Management
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untuk memenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankan rasio modal yang sehat dan memaksimumkan nilai pemegang saham.
The Group aims to achieve an optimal capital structure in pursuit of its business objectives, which include maintaining healthy capital ratios and maximizing shareholders value.
Manajemen memantau modal dengan menggunakan beberapa ukuran leverage keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas, rasio EBITDA dan rasio keuangan lainnya sesuai dengan ketentuan yang diatur pinjaman bank (Catatan 15).
Management monitors capital using several financial leverage measurements such as debt to equity ratio, EBITDA ratio and other financial ratios as required under the bank loan agreements (Note 15).
Perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:
The computation of basic earnings per share is as follows:
Rata-rata
Tertimbang
Saham Biasa
yang beredar/
Laba Tahun Weighted-Average
Berjalan/ Number of Laba per Saham/
Total Income Ordinary Shares Earnings per
Tahun for the Year Outstanding Share Year
_______________________
31 Desember 2021 9.264.872 2.353.000.000 0,0040 December 31, 2021
31 Desember 2020 10.644.896 2.012.572.603 0,0053 December 31, 2020
Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham
biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2021 dan 2020, dan oleh karenanya,
laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2021 and 2020, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.
26. PERJANJIAN PENTING 26. SIGNIFICANT AGREEMENTS
Perusahaan The Company
Perjanjian Jual Beli dengan Limson Trading, Inc. Sales and purchase agreement with Limson Trading, Inc.
Pada tanggal 23 Januari 2017, Perusahaan mengadakan perjanjian jual dan beli dengan Limson Trading, Inc., dimana Perusahaan bersedia untuk menjual udang beku dari waktu ke waktu kepada Limson Trading, Inc.
On January 23, 2017, the Company entered into sales and purchase agreement with Limson Trading, Inc., whereby the Company agreed to sell frozen shrimp from time to time to Limson Trading, Inc.
Pada tanggal 1 November 2019, Perusahaan memperoleh amandemen perjanjian jual dan beli sehubungan dengan perpanjangan perjanjian sampai dengan 31 Oktober 2022.
-
On November 1, 2019, the Company obtained amendment of the sales and purchase agreement regarding extension of the agreement until October 31, 2022.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2021 dan 2020, penjualan ke Limson Trading, Inc., masing-masing sebesar AS$12.441.573 dan AS$4.349.797.
For the years ended December 31, 2021 and 2020, sales to Limson Trading, Inc., amounted to US$12,441,573 and US$4,349,797, respectively.
Entitas Anak Subsidiary
Perjanjian distribusi dengan Maruha Nichiro Corporation
Distributorship agreement with Maruha Nichiro Corporation
Pada tanggal 16 Desember 2015, PT Tri Mitra Makmur (TMM) mengadakan perjanjian distribusi dengan Maruha Nichiro Corporation (MN).
Berdasarkan perjanjian, TMM menunjuk MN sebagai distributor eksklusif untuk menjual produk, dimana MN memperoleh hak eksklusif untuk menjual breaded shrimps di Jepang.
On December 16, 2015, PT Tri Mitra Makmur (TMM) entered into a distributorship agreement with Maruha Nichiro Corporation (MN). Under this agreement, TMM appoints MN as exclusive distributor to sell products, whereby MN has exclusive right to sell breaded shrimps in Japan.