Halaman ini sengaja dikosongkan
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Notes to Financial Statements
3. Investment Manager Use of Estimates, Judgments, and Assumptions
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Reksa Dana, yang diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan, Manajer Investasi harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi berdasarkan pada pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.
In the application of the Mutual Fund’s accounting policies, which are described in Note 2 to the financial statements, Investment Manager is required to make estimates, judgments, and assumptions about the carrying amounts of asset and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Catatan atas Laporan Keuangan
31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk
Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended (In Rupiah, except Number of Outstanding
Investment Units)
Manajer Investasi berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.
Investment Manager believes that the following represents a summary of the significant estimates, judgments, and assumptions made that affected certain reported amounts and disclosures in the financial statements.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut dibuat oleh Manajer Investasi dalam proses implementasi kebijakan akuntansi Reksa Dana yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:
The following judgments are made by Investment Manager in the process of applying the Mutual Fund’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements:
a. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
a. Classification of Financial Assets and Financial Liabilities
Reksa Dana menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2006). Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Reksa Dana seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2.
The Mutual Fund determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2006). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Mutual Fund’s accounting policies disclosed in Note 2.
b. Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai
Aset Keuangan
b. Allowance for Impairment of Financial Assets
Penyisihan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut Manajer Investasi adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya pinjaman yang diberikan dan piutang. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).
Allowance for impairment of loans and receivables is maintained at an amount sufficient, based on Investment Manager, to cover possible losses from uncollectible loans and receivables. On every financial position date, the Mutual Fund specifically assesses whether there is objective evidence that an asset is impaired (uncollectible).
Jumlah penyisihan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.
Allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectibility, such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Catatan atas Laporan Keuangan
31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk
Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended (In Rupiah, except Number of Outstanding
Investment Units)
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan Manajer Investasi bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah penyisihan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.
If there is objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Provision for decline in value is provided on accounts specifically identified as impaired. Written off loans and receivables are based on management’s decisions that the financial assets are uncollectible or cannot be recovered in whatever form and actions taken. Evaluation on receivables to identify total allowance that should be provided, is performed periodically during the year. Therefore, time and amount of provision for impairment recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.
Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang Reksa Dana diungkapkan pada Catatan 22.
The carrying value of the Mutual Fund’s loans and receivables are set out in Note 22.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai estimasi ketidakpastian di masa datang dan sumber utama estimasi tersebut pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode buku selanjutnya diungkapkan di bawah ini.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below.
Manajer Investasi mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Keadaan dan asumsi yang ada tentang perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan kondisi pasar yang timbul di luar kendali Manajer Investasi. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika terjadi.
The Investment Manager based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Investment Manager. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.
Indonesian Financial Accounting Standards requires measurement of certain financial assets and financial liabilities at fair value, and disclosure requires the use of estimates. Significant components of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange rates, interest rates), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 12.
The fair value of financial assets and financial liabilities are set out in Note 12.
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Catatan atas Laporan Keuangan
31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk
Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended (In Rupiah, except Number of Outstanding
Investment Units)
4. Kas di Bank 4. Cash in Banks
2011 2010
PT Bank Central Asia Tbk 1.183.757.522 213.672.547 PT Bank Central Asia Tbk
Deutsche Bank A.G., cabang Jakarta Deutsche Bank A.G., Jakarta branch (Bank Kustodian) (Catatan 21) 801.423.942 130.778.378 (Custodian Bank) (Note 21) PT Bank Commonwealth 1.000.000 - PT Bank Commonwealth
Standard Chartered Bank, cabang Jakarta 5.256 278 Standard Chartered Bank, Jakarta branch PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 50.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah 394.451.2031.986.186.720 Total
5. Piutang Bunga 5. Interest Receivables
2011 2010
Instrumen pasar uang (Catatan 21) 623.481.883 163.435.270 Money market instruments (Note 21)
Efek utang 201.437.030 - Debt instruments
Jumlah 824.918.913 163.435.270 Total
Reksa Dana tidak membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang bunga karena Manajer Investasi berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.
The Mutual Fund did not provide an allowance for decline in value on interest receivables because the Investment Manager believes that such receivables are fully collectible.
6. Portofolio Efek 6. Investment Portfolios
a. Instrumen Pasar Uang a. Money Market Instruments
Jatuh tempo/ Nilai nominal/ Maturity
Nominal value date
Deposito berjangka/Time deposits
PT Bank Internasional Indonesia Tbk 16.018.136.797 6,50 24-Jan-12 6,95 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 15.000.000.000 6,75 09-Jan-12 6,51 Standard Chartered Bank, cabang Jakarta/Jakarta branch 15.000.000.000 6,50 09-Jan-12 6,51 PT Bank UOB Indonesia 12.425.843.132 7,50 17-Jan-12 5,39 PT Bank OCBC NISP Tbk 12.200.991.962 6,25 12-Jan-12 5,30 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 12.000.000.000 6,50 30-Jan-12 5,21 PT ANZ Panin Bank 10.000.000.000 5,50 10-Jan-12 4,34 PT Bank DBS Indonesia 10.000.000.000 6,85 09-Jan-12 4,34 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 10.000.000.000 6,75 09-Jan-12 4,34 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 8.749.901.600 6,50 26-Jan-12 3,80 PT Bank CIMB Niaga Tbk 8.036.471.233 6,50 19-Jan-12 3,61 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7.500.000.000 6,75 09-Jan-12 3,26 PT Bank CIMB Niaga Tbk 7.425.291.362 6,50 30-Jan-12 3,22 PT ANZ Panin Bank 6.651.814.973 5,50 26-Jan-12 2,89 PT Bank DBS Indonesia 5.000.000.000 7,25 18-Jan-12 2,17 PT Bank OCBC NISP Tbk 5.000.000.000 6,25 10-Jan-12 2,17 PT Bank UOB Indonesia 4.500.000.000 7,00 09-Jan-12 1,95 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3.795.982.344 6,50 19-Jan-12 1,65 PT Bank Rabobank International Indonesia 3.550.897.815 6,60 10-Jan-12 1,54 PT Bank Permata Tbk 2.500.000.000 6,50 19-Jan-12 1,09 Standard Chartered Bank, cabang Jakarta/Jakarta branch 2.500.000.000 4,25 03-Jan-12 1,09 PT Bank UOB Indonesia 2.109.677.232 7,50 19-Jan-12 0,92 PT Bank UOB Indonesia 2.031.254.795 7,50 13-Feb-12 0,88
2011 % Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ % bunga
per tahun/ Percentage to total investment
portfolios Suku
Jenis efek/Type of investments
Interest rate per annum
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Catatan atas Laporan Keuangan
31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk
Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended (In Rupiah, except Number of Outstanding
Investment Units)
Jatuh tempo/ Nilai nominal/ Maturity Nominal value date
Deposito berjangka/Time deposit
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 20.483.288.098 7,00 03-Jan-11 9,59 PT ANZ Panin Bank 15.166.571.684 5,75 05-Jan-11 7,10 PT Bank OCBC NISP Tbk 9.032.645.680 5,25 04-Jan-11 4,23 PT Bank Rabobank International Indonesia 8.015.437.578 5,75 03-Jan-11 3,75 PT Bank CIMB Niaga Tbk 6.251.017.148 7,00 10-Jan-11 2,93 PT ANZ Panin Bank 5.039.697.696 5,70 06-Jan-11 2,36 PT Bank OCBC NISP Tbk 5.001.561.806 4,75 03-Jan-11 2,34 Deutsche Bank A.G., cabang Jakarta/Jakarta branch
(Catatan/Note 21) 2.500.000.000 3,75 03-Jan-11 1,17 PT Bank UOB Buana 2.009.512.329 7,00 13-Jan-11 0,93
Jumlah/Total 34,4073.499.732.019
Jenis efek/Type of investments
2010 % Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ % bunga Percentage to total investment portfolios Suku Interest rate per annum per tahun/
b. Efek Utang b. Debt Instruments
Jatuh tempo/ Nilai nominal/ Nilai Wajar/ Maturity Nominal value Fair value date
% Obligasi/Bonds
Obligasi Negara Republik Indonesia/Indonesian Retail Bonds ORI004 43.977.713.50043.700.000.000 9,50 12-Mar-12 18,95 2011 % Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ per tahun/ bunga
Jenis efek/Type of investments
Interest rate Suku Percentage to total investment portfolios per annum Jatuh tempo/
Nilai nominal/ Nilai Wajar/ Maturity
Nominal value Fair value date
Surat Perbendaharaan Negara/Indonesia Treasury Bills 79.000.000.000 77.597.919.465 6,71 07-Apr-11 36,33 Surat Perbendaharaan Negara/Indonesia Treasury Bills 28.000.000.000 27.684.528.593 6,62 03-Mar-11 12,96 Surat Perbendaharaan Negara/Indonesia Treasury Bills 18.000.000.000 17.887.480.397 5,52 10-Feb-11 8,37 Surat Perbendaharaan Negara/Indonesia Treasury Bills 17.000.000.000 16.964.856.013 5,74 13-Jan-11 7,94
Jumlah/Total 142.000.000.000 140.134.784.468 65,60 2010 % Persentase terhadap jumlah portofolio efek/ per tahun/ bunga % Jenis efek/Type of investments
Interest rate Suku Percentage to total investment portfolios per annum
7. Aset Lain-lain 7. Other Assets
Akun ini merupakan kelebihan pembayaran pajak tahun 2011 (Catatan 19).
This account represents tax overpayment in 2011 (Note 19).
Besarnya kelebihan pembayaran pajak ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.
The filing of tax overpayment is based on the Mutual Fund’s own calculation of tax liabilities (self-assessment). The tax authorities may conduct a tax audit on the Mutual Fund as determined in the Law of General Provisions and Administration of Taxation.
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Catatan atas Laporan Keuangan
31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk
Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)
REKSA DANA MANULIFE DANA KAS II Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and For the Years then Ended (In Rupiah, except Number of Outstanding
Investment Units)
8. Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit