30 September/ 31 Desember/
September 30, December 31,
2012 2011
US$'000 US$'000
Pinjaman berjangka Term loan
Pokok pinjaman 150.000 70.000 Principal
Biaya perolehan pinjaman yang belum
diamortisasi (4.260) (7.662) Unamortized transaction costs
Bersih 145.740 62.338 Net
Jumlah utang jangka panjang 145.740 62.338 Total long-term loans Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (10.005) - Current maturities
Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian Long-term loans - net of
yang jatuh tempo dalam satu tahun 135.735 62.338 current maturities
a. Pinjaman Berjangka US$150.000 ribu a. US$150,000 thousand Credit Agreement Pada tanggal 21 Nopember 2011,
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dengan nilai US$ 150.000 ribu dari beberapa bank dalam dan luar negeri, dengan rincian sebagai berikut:
On November 21, 2011, the Company obtained term loan credit facility up to US$ 150,000 thousand from several onshore and offshore banks, as follow:
Saldo 30 September/ Outstanding as of
September 30, 2012 US$'000
Standard Chartered Bank, Singapura 30.166 Standard Chartered Bank, Singapore
The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited (HSBC), Jakarta 25.000 Corporation Limited (HSBC), Jakarta
Indonesia EXIM Bank 20.000 Indonesia EXIM Bank
DBS Bank Ltd. Singapura 18.417 DBS Bank Ltd. Singapore
PT Bank DBS Indonesia 18.417 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 19.500 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 18.500 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk
Jumlah 150.000 Total
Biaya perolehan pinjaman yang belum
diamortisasi (4.260) Unamortized transaction costs
Bersih 145.740 Net
Bank Bank
DB Trustees (Hongkong) Limited bertindak sebagai agen sekuritas. PT Petrokimia Butadiene Indonesia, PT Styrindo Mono Indonesia dan Altus Capital Pte., Ltd bertindak sebagai penjamin.
DB Trustee (Hongkong) acts as the security agent. PT Petrokimia Butadiene Indonesia, PT Styrindo Mono Indonesia and Altus Capital Pte., Ltd act as guarantors.
Dana yang diperoleh dari pinjaman digunakan sebagai berikut:
Proceeds from the loan will be allocated as follow:
Membayar tagihan dan biaya yang berkaitan dengan fasilitas ini
Mendanai rekening Debt Service Reserve
Mendanai pengeluaran modal untuk proyek turunan C4 dan proyek terminal LPG
To pay fees and expenses due under the facilities
To fund Debt Service Reserve Accounts
To pay for capital expenditures in relation with C4 Derivative Projects and LPG Terminal Project
Pinjaman ini dijamin antara lain dengan jaminan fidusia atas asuransi dan aset bergerak, hipotik atas tanah dan hipotik atas tanah peringkat kedua, rekening Perusahaan yang ditempatkan pada pemberi pinjaman dan saham entitas anak terkecuali SMI.
The facility is secured by, among others, Insurances Fiducia Security, Movable Assets Fiducia Security, Land Mortgages, Second Rank Land Mortgages, Pledge Over Onshore and Offshore Accounts placed on the Lenders, and pledge over shares of the subsidiaries, except of SMI.
Klaim dari bank-bank diatas terhadap jaminan berperingkat minimal paripassu dengan klaim dari semua kreditur lain tanpa jaminan dan kreditur unsubordinated milik Perusahaan kecuali kreditur yang piutangnya wajib diutamakan oleh hukum yang berlaku umum untuk perusahaan.
The claims of the above banks over the security are paripassu with the claims of all the Company’s other unsecured and unsubordinated creditors except those creditors whose claims are mandatorily preferred by laws of general application to companies.
Perusahaan diwajibkan untuk menjaga rasio keuangan sebagai berikut:
The Company is required to maintain the following financial ratios:
Interest Service Coverage ratio diatas 2:1, dimulai sejak 31 Maret 2012
Rasio jumlah pinjaman terhadap kapitalisasi tidak melebihi 40%
Interest Service Coverage ratio shall be greater than 2:1, commencing from March 31, 2012
Total Debt to Capitalization Ratio shall not exceed 40%.
Perusahaan juga diwajibkan untuk menjaga saldo tertentu pada Debt Service Reserve and Accrual Account.
The Company is required to maintain the balance for Debt Service Reserve and Accrual Accounts.
Sampai dengan 30 September 2012, Perusahaan telah menempatkan dana sebesar US$ 7.461 ribu pada kedua akun tersebut, yaitu Debt Service Reserve and Accrual Accounts.
As of September 30, 2012, the Company has made placement of US$ 7.461 thousand for both Debt Service Reserve and Accrual Accounts.
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu yang membatasi Perusahaan dan entitas anak (sebagai penjamin) untuk tidak melakukan hal-hal tertentu yang tercantum dalam perjanjian.
The agreement contains certain covenants that restricts the Company and its subsidiaries (acting as guarantors) to not perform certain act stated in the agreement.
Pelunasan pinjaman dilakukan dalam 12 kali cicilan, dengan jadwal sebagai berikut:
Loan repayments are made on 12 installments, with the following schedule:
Pelunasan pokok pinjaman/ Repayment of principal % 18 6,67 24 6,67 30 6,67 36 6,67 42 10,00 48 10,00 54 10,00 60 10,00 66 8,33 72 8,33 78 8,33 84 8,33 Jumlah/Total 100,00 Bulan setelah tanggal
penanda-tanganan pinjaman/ Months after signing date
Tingkat bunga per tahun adalah LIBOR + 4,90%. Pembayaran bunga dilakukan per bulan, 3 bulanan, atau 6 bulanan sesuai pilihan Perusahaan.
Annual interest rate is LIBOR + 4.90%. Interest is payable monthly, 3 monthly, or 6 monthly as selected by Company.
b. Fasilitas Pinjaman Berjangka US$220.000
ribu b. US$220,000 Agreement thousand Term Facility
Pada tanggal 29 September 2012, Perusahaan menandatangani Fasilitas Pinjaman Berjangka sampai dengan nilai US$ 220.000 ribu dengan The Siam Commercial Bank Public Company Limited dan Bangkok Bank Public Company Limited (Jakarta).
On September 29, 2011, the Company signed a Term Facility Agreement up to US$ 220,000 thousand with The Siam Commercial Bank Public Company Limited and Bangkok Bank Public Company Limited (Jakarta).
DB Trustee bertindak sebagai agen sekuritas. PT Petrokimia Butadiene Indonesia, PT Styrindo Mono Indonesia dan Altus Capital Pte., Ltd bertindak sebagai penjamin.
DB Trustee acts as the security agent. PT Petrokimia Butadiene Indonesia, PT Styrindo Mono Indonesia and Altus Capital Pte., Ltd act as guarantors.
Dana yang diperoleh dari pinjaman akan digunakan untuk membeli kembali seluruh 12.875% Senior Secured Guaranteed Notes yang diterbitkan oleh AC, entitas anak Perusahaan.
Proceeds from the loan will be utilized to repurchase all of outstanding 12.875% Senior Secured Guaranteed Notes issued by AC, a subsidiary of the Company.
Pinjaman ini dijamin antara lain dengan jaminan fidusia atas asuransi dan aset bergerak, hipotik atas tanah dan hipotik atas tanah peringkat kedua, rekening Perusahaan yang ditempatkan pada pemberi pinjaman dan saham entitas anak, kecuali SMI.
The facility is secured by, among others, Insurances Fiducia Security, Movable Assets Fiducia Security, Land Mortgages, Second Rank Land Mortgages, Pledge Over Onshore and Offshore Accounts placed on the Lenders, and pledge over shares of the subsidiaries, except of SMI.
Pelunasan pinjaman dilakukan dalam 12 kali cicilan, dengan jadwal sebagai berikut:
Loan repayments are made on 12 installments, with the following schedule:
Pelunasan pokok pinjaman/ Repayment of principal % 18 6,00 24 6,00 30 6,00 36 6,00 42 8,00 48 8,00 54 8,00 60 8,00 66 11,00 72 11,00 78 11,00 84 11,00 Jumlah/Total 100,00
Bulan setelah tanggal penanda-tanganan pinjaman/
Months after signing date
Tingkat bunga per tahun adalah LIBOR + 4,10%. Pembayaran bunga dilakukan 3 bulanan atau 6 bulanan sesuai pilihan Perusahaan.
Annual interest rate is LIBOR + 4.10%. Interest is payable 3 monthly or 6 monthly as selected by Company.
Pada tanggal neraca, Perusahaan belum melakukan penarikan pinjaman yang bersangkutan.
As of balance sheet data, the Company has not drawdown the facility.
16. OBLIGASI YANG DIJAMIN DAN BERSIFAT