Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
(dalam jutaan) (in million)
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/ Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate * Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalent
Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate * Hutang jangka pendek
Short-term payable Hutang jangka panjang
Long-term payable 6-Jul-15 13-Jun-15 31-Mar-14 28-Feb-14 26-Feb-16 74 75 76 77 78
No. Nama Proyek/ Nilai Kontrak/ Pemberi Kerja/ Masa Pelaksanaan / Period of Time
Name of Projects Contract Value Owner Mulai/Started Selesai/Ended
Shoreline Protection PLTGU
Tanjung Priok
Rp 54,000,000 Mitsubitshi Corporation 16-Apr-13 Fixing Work fo Cilacap Expantion 1
x 560 MW
Rp 77,491,000 PT DC Engineering Company
Gas Fire Power Plant 188 MW Rp 321,504,000 PT Perusahaan Listrik Negara 8-Jul-13
Terminal 3 Ultimate Bandara
Soekarno Hatta
Rp 1,795,500,000 PT Angkasa Pura II 18-Mar-13
University Hospital at University of Indonesia
Rp 539,255,000 Universitas Indonesia 13-Jun-13
23-May-13
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan dan Entitas Anak mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang baru.
To minimize interest rate risk, the Company and its Subsidiaries manages interest cost by evaluating market rate trends. Management also conducts assessments of interest rates offered by banks to obtain the most favorable interest rate before taking any decision to enter new loan agreement.
50. 50.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Company and its Subsidiaries exposures to interest rate risk related primarily to short term loans and long term loans.
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak yang terkait risiko suku bunga:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Company and its Subsidiaries financial assets and liabilities that are exposed to interest rate risk: The main risks arising from the Company and its Subsidiaries financialinstruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Company and its Subsidiaries are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perseroan dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati
dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak
menimbulkan potensi kerugian bagi Perseroan dan Entitas Anak.
30 Juni 2013 / June 30, 2013 Jatuh Tempo / Maturity
4% - 7% 4,7% - 11,5% - 413,638 369,634 96,809 880,081 - 880,081 972,844 - - - 972,844 - 726,695 - 726,695 972,844 4,7% - 12% 726,695 - - -
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/ Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate * Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalent Investasi jangka pendek/
Short-term invesment
Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate * Hutang jangka pendek
Short-term payable Hutang jangka panjang
Long-term payable
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
Risiko Kredit Credit Risk
Exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company and its Subsidiaries exposures to foreign exchange risk relates primarily with long term loans and import of machinery for power generation..
Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing,
Perseroan dan Entitas Anak melakukan kebijakan
perencanaan keuangan yaitu pengelolaan penerimaan
dalam mata uang asing sesuai kebutuhan investasi dan operasional (lindung nilai alamiah).
To manage the risk of foreign currency exchange, the Company and its Subsidiaries implemented financial planning policies such as managing cash receipts in foreign currency based on investment and operational needs (natural hedging).
Selain pinjaman jangka panjang, Perseroan dan Entitas Anak memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam mata uang asing tersebut jumlahnya tidak material
In addition to long term loans, the Company and its Subsidiaries has transactional currency exposures. The exposure arising from transactions conducted in currencies other than the functional currency of the operating unit or the counterparty. Foreign currency exposures are not material.
31 Desember 2012 / December 31, 2012 Jatuh Tempo / Maturity
4% - 7% 1,479,984 - - -
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait dengan pinjaman jangka panjang dan impor mesin untuk pembangkit listrik.
1,479,984
- 1,479,984
4,7% - 12% 321,458 - - - 321,458 - 321,458
4,7% - 11,5% - 211,391 85,223 634,834 931,448 - 931,448
Posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing serta kurs konversi yang digunakan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 , diungkapkan dalam Catatan 46 atas laporan keuangan konsolidasian.
The position of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and conversion rates used at June 30, 2013 and December 31, 2012 , are disclosed in Note 46 to the consolidated financial statements
Risiko kredit adalah risiko bahwa Perseroan dan Entitas Anak akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan
atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas
kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak
terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perseroan dan Entitas Anak mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain
yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan
pengetahuan terhadap pelanggan, serta memantau
kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Credit risk is the risk that the Company and its Subsidiaries will incur a loss arising from the customers or counterparties due to failure to meet contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company and its Subsidiaries controls the credit risk by doing business relationships with other parties who are credible, setting verification and know your customer policies, and monitor the collectibility of receivables on a regular basis to reduce the amount of bad debts.
(dalam jutaan) (in million)
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto Jumlah Bruto/ Jumlah Neto
Gross Amount Net Amounts Gross Amount Net Amounts
Kas dan setara kas Cash and cash equivalent
Piutang usaha Trade receivable
Piutang lain-lain Other receivable
Jumlah Total
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years
Aset/Assets Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalent Piutang Usaha
Trade receivables Piutang Retensi
Retention receivables Tagihan bruto
Due from customer Piutang lain-lain
Other receivables Piutang sewa jangka panjang
Long term lease receivables
Jumlah/Total 39,216 8,832 2,496 6,992 15,527 73,063 - 73,063 115,151 115,151 115,151 351,604 - 697,057 4,506,478 157,923 206,658 401,213 15,527 5,287,799 - 592,374 1,189,469 7,717 86,157 34,242 - 1,317,585 559,498 26,223 - 6,653 - 592,374 1,612,706 - 2,854 1,722 - 1,617,282 - 697,057 82,177 - 990,438 - 1,617,282 30 Juni 2013/ 1,446,650 1,317,585 1,448,297 1,332,045 972,844 972,844 1,479,984 1,479,984
Kebutuhan likuiditas terutama timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi disektor energi.
Liquidity needs primarily arises from the need to finance investment energy sector.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap
memadai untuk membiayai operasional dan untuk
mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus- menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.
In the management of liquidity risk, management monitors and maintain a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.
Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas
keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran
kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012.
The table below summarizes the maturity profile of consolidated financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments as of June 30, 2013 and December 31, 2012.
Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total Biaya Transaksi/ Transactio n Cost Nilai Tercatat/ Carrying Value > 5 years 990,438 - - - - 990,438
Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan
konsolidasian yang terkait risiko kredit pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 :
The table below shows the consolidated statement of financial position exposures related to credit risk as of June 30, 2013 and December 31, 2012 31 Desember 2012/ June 30,2013 December 31,2012 88,583 73,063 66,650 2,508,076 2,363,492 3,010,458 2,878,679
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
30 Juni 2013 / June 30, 2013
>5 tahun
- 1,317,585
Liabilitas/Liabilities Pinjaman jangka pendek
Short-term loans Hutang usaha
Trade payables Hutang lain-lain
Other payables Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer Pinjaman jangka panjang
Long-term payables
Jumlah/Total
Selisih aset dengan liabilitas/Maturity gap
assets and liabilities
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Aset/Assets
Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalent Piutang Usaha
Trade receivables Piutang Retensi
Retention receivables Tagihan bruto
Due from customer Piutang lain-lain
Other receivables Piutang sewa jangka panjang
Long term lease receivables
Jumlah/Total
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years
Liabilitas/Liabilities Pinjaman jangka pendek
Short-term loans Hutang usaha
Trade payables Hutang lain-lain
Other payables Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer Pinjaman jangka panjang
Long-term payables
Jumlah/Total
Selisih aset dengan liabilitas/Maturity gap
assets and liabilities (114,738)
- 2,020,866 - 211,391 85,223 634,834 - 931,448 1,616,693 404,173 - - 2,020,866 - - - 754,159 4,595,231 472,416 237,470 408,707 - 5,713,824 - 5,713,824 321,458 - - - 321,458 - 321,458 25,573 152,174 (193,032) 152,247 - (114,738) - - 5,828,562 4,443,057 665,448 - 931,448 85,223 634,834 - 5,828,562 - 66,650 115,151 115,151 115,151 408,707 - 754,159 - 1,481,610 66,650 - - - 66,650 13,111 - - 1,481,610 - 2,479,333 49,884 - - 1,499,143 1,219,419 84,469 28,156 - - 1,332,045 1,499,143 - - - - 1,499,143 - 580,217 1,409,166 59,333 - 1,332,045 352,352 146,813 81,052 - - 580,217 2,529,217 4,582,723 873,449 369,634 96,809 - 5,922,614 - 880,081 - 5,922,614 (76,245) (715,525) (162,976) 304,404 - (634,815) - (634,815) 31 Desember 2012 / December 31, 2012 Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total Biaya Transaksi/ Transactio n Cost Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years - 413,638 369,634 96,809 - - 1,465,689 - 38,887 - 726,695 2,805,815 5,447 - - - 2,811,262 38,887 - - - - 38,887 1,011,325 454,364 - - 1,465,689 - 880,081 - 2,811,262 - 726,695 726,695 - - 25,573 - - - - 25,573 (226,127) Jumlah/ Total Biaya Transaksi/ Transactio n Cost Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years 31 Desember 2012 / December 31, 2012
Jatuh Tempo / Maturity
Managing Capital