Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
(dalam jutaan) (in million)
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/ Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value
Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate * Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalent
Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate *
Utang jangka pendek Short-term payable Utang jangka menengah
Medium Term Loan Utang jangka panjang
Long-term payable
95 Rp 75,565,000 Sept 2015 Sept 2016
96 Rp 69,354,000 Dirjen Bina Marga Wilayah
Papua Sept 2015 Sept 2016
No. Nama Proyek / Nilai Kontrak / Pemberi Kerja / Masa Pelaksanaan/Period of Time
Name of Projects Contract Value Owner Mulai/Started Selesai/Ended
91 Pemb. Fasilitas Bandar Udara Kertajati
Tahap III Rp 64,297,000 Juli 2015 Juli 2016
92 Rp 262,456,000 Juni 2015 Juni 2018
93 Rp 83,103,000 Juni 2015 Juni 2016
94 Rp 77,524,000 1-Aug-15 1-Aug-16
87 Rp 180,278,000 PT New Priok Container
Terminal One
April 2015 April 2016 88 Gedung Badan Pemeriksa Keuangan
(BPK) Makasar Rp 74,455,000 Mei 2015 Mei 2016
89 Rp 207,982,000 Kementrian PUPRA Republik
90 Rp 63,862,000 Juli 2015 Juli 2016
83 Pembangunan Jalan Tol Balikpapan - Samarinda
Dept. Pekerjaan Umum Provinsi Kalimantan Timur
Rp 293,019,672 Maret 2015 Maret 2016
84 Rp 109,890,000 Maret 2015 Maret 2016
85 Rp 160,569,000 Maret 2015 Maret 2016
86 Rp 55,455,000 PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk Maret 2015 Maret 2016
82 Pembangunan Saluran Suplesi Jabung Jawa Timur
Dept. Pekerjaan Umum, Ditjen SDA Sungai Mesuji
Rp 106,465,074 Januari 2015 Januari 2016
51. 51.
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perseroan dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perseroan dan Entitas Anak.
The main risks arising from the Company and its Subsidiaries financialinstruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Company and its Subsidiaries are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Company and its Subsidiaries exposures to interest rate risk related primarily to short term loans and long term loans.
-
1,490,578
4,7% - 12% 4,534,471 - - - 4,534,471 - 4,534,471 4% - 7% 1,490,578 - - - 1,490,578
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan dan Entitas Anak mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang baru.
To minimize interest rate risk, the Company and its Subsidiaries manages interest cost by evaluating market rate trends. Management also conducts assessments of interest rates offered by banks to obtain the most favorable interest rate before taking any decision to enter new loan agreement.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak yang terkait risiko suku bunga:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Company and its Subsidiaries financial assets and liabilities that are exposed to interest rate risk:
30 September 2016 / September,30 2016 Jatuh Tempo / Maturity
-
763,055 4,7% - 11,5% 181,528 324,707 256,820 763,055
(dalam jutaan) (in million)
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/ Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value
Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate *
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalent
Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate *
Utang jangka pendek Short-term payable Utang jangka menengah
Medium Term Loan Utang jangka panjang
Long-term payable
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
Risiko Kredit Credit Risk
(dalam jutaan) (in million)
Jumlah Bruto / Gross Amount Kas dan setara kas/Cash & Cash Ekuivalent
Piutang usaha/Trade Receivable Piutang lain-lain/Other Receivable
31 Des 2015/ Dec 31, 2015 Jatuh Tempo / Maturity
4% - 7% 2,548,465 - - - 2,548,465 4,7% - 12% 1,221,822 - - - 1,221,822 - 1,221,822 - 2,548,465 995,773 - 995,773
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait dengan pinjaman jangka panjang dan impor mesin untuk pembangkit listrik.
Exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company and its Subsidiaries exposures to foreign exchange risk relates primarily with long term loans and import of machinery for power generation.
Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing, Perseroan dan Entitas Anak melakukan kebijakan perencanaan keuangan yaitu pengelolaan penerimaan dalam mata uang asing sesuai kebutuhan investasi dan operasional (lindung nilai alamiah).
To manage the risk of foreign currency exchange, the Company and its Subsidiaries implemented financial planning policies such as managing cash receipts in foreign currency based on investment and operational needs (natural hedging).
8,4 % 249,000 975,000 1,224,000 1,224,000 4,7% - 11,5% 324,707 324,707 346,360
Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015:
The table below shows the consolidated statement of financial position exposures related to credit risk as of September 30, 2016 and December 31, 2015.
Selain pinjaman jangka panjang, Perseroan dan Entitas Anak memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam mata uang asing tersebut jumlahnya tidak material
Exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company and its Subsidiaries exposures to foreign exchange risk relates primarily with lo
Posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing serta kurs konversi yang digunakan pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 diungkapkan dalam Catatan 45 atas laporan keuangan konsolidasian.
The position of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and conversion rates used at September 30, 201 and December 31, 2015 are disclosed in Note 45 to the consolidated financial statements
Risiko kredit adalah risiko bahwa Perseroan dan Entitas Anak akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perseroan dan Entitas Anak mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan pengetahuan terhadap pelanggan, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Credit risk is the risk that the Company and its Subsidiaries will incur a loss arising from the customers or counterparties due to failure to meet contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company and its Subsidiaries controls the credit risk by doing business relationships with other parties who are credible, setting verification and know your customer policies, and monitor the collectibility of receivables on a regular basis to reduce the amount of bad debts. 1,505,903 30 Sep / Sep 30 397,498 381,162 31 Des / Dec 31 2016 2015 Jumlah Bruto / Gross Amount Net Amount
Jumlah Netto / Jumlah Netto / Net Amount 1,505,903 2,560,120 2,560,120 2,638,714
2,472,973 2,952,222 2,781,980 406,721 391,271
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years
Aset/Assets Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalent Piutang Usaha
Trade receivables Piutang Retensi
Retention receivables Tagihan bruto
Due from customer Piutang lain-lain
Other receivables
Piutang sewa jangka panjang Long term lease receivables Jumlah/Total
Liabilitas/Liabilities Pinjaman jangka pendek
Short-term loans Utang usaha
Trade payables Utang lain-lain
Other payables Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer
Pinjaman jangka menengah Medium term loan
Pinjaman jangka panjang Long-term payables Jumlah/Total
Selisih aset dengan liabilitas/Maturity gap assets and liabilities
Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015.
The table below summarizes the maturity profile of consolidated financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments as of September 30 , 2016 and December 31, 2015.
30 September 2016 / September,30 2016 Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total Biaya Transaksi/ Transaction Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak
memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Kebutuhan likuiditas terutama timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi disektor energi.
Liquidity needs primarily arises from the need to finance investment energy sector.
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.
In the management of liquidity risk, management monitors and maintain a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.
- 2,472,973 768,804 - - - 768,804 - 1,505,903 2,472,973 - - 2,472,973 1,505,903 - - - - 1,505,903 - 4,600,882 381,162 - - - - 381,162 - 768,804 4,600,882 - - - - 4,600,882 9,839,874 110,149 86,182 - - 10,036,206 - 10,036,206 - 381,162 110,149 110,149 86,182 - 306,481 - 306,481 4,126,909 - 4,126,909 60,399 - - - - - 4,534,471 4,126,909 - - - - 4,534,471 - - - - 4,534,471 2,642,913 - 2,642,913 250,000 975,000 - - - 60,399 - 60,399 2,642,913 - - - 763,055 - 763,055 11,796,220 1,299,707 256,820 - - 1,225,000 - 1,225,000 181,528 324,707 256,820 (3,316,542) - (3,316,542) (1,956,346) (1,189,558) (170,638) - - 13,352,747 - 13,352,747
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years
Aset/Assets
Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalent Piutang Usaha
Trade receivables Piutang Retensi
Retention receivables Tagihan bruto
Due from customer Piutang lain-lain
Other receivables
Piutang sewa jangka panjang Long term lease receivables Jumlah/Total
Liabilitas/Liabilities
Pinjaman jangka pendek Short-term loans Utang usaha
Trade payables Utang lain-lain
Other payables Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer
Pinjaman jangka menengah Medium-term loan
Pinjaman jangka panjang Long-term payables Jumlah/Total
Selisih aset dengan liabilitas/Maturity gap
assets and liabilities
Managing Capital 31 Desember 2015 / December 31, 2015
Jatuh Tempo / Maturity
Jumlah/ Total Biaya Transaksi/T ransaction Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun - 2,560,120 2,496,367 285,614 - - - 2,781,981 2,560,120 - - - - 2,560,120 > 5 years - 662,948 3,136,570 107,828 - - - 3,244,398 - 2,781,981 653,384 9,564 - - - 662,948 - 391,270 110,149 110,149 110,149 58,627 - 389,074 - 389,074 - 3,244,398 391,270 - - - - 391,270 9,347,860 513,155 110,149 58,627 - 10,029,791 - 10,029,791 - 1,221,822 4,158,987 164,412 - - - 4,323,399 1,221,822 - - - - 1,221,822 - 96,483 2,688,099 597,073 - - 3,285,172 - 4,323,399 96,483 - - - - 96,483 - 1,224,000 324,707 324,707 346,360 - - 995,774 - 3,285,172 249,000 - 975,000 - - 1,224,000 - (1,116,859) Pengelolaan modal
Dalam mengelola permodalannya, Perseroan senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha, memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya
In managing capital, the Company safeguards its ability to continue as a going concern, maximise benefits to the shareholders and other stakeholders
Perseroan secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang.
- 995,774
8,739,098 1,086,192 1,321,360 - - 11,146,650
The Company actively and regularly reviews and manages its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into the consideration the efficiency of capital use based on operating cash flow and capital expenditures and also consideration of future capital needs.
608,762 (573,037) (1,211,211) 58,627 - (1,116,859)