Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Funtasy Island Batam Rp 160,569,000 PT Batam Island Marina Maret 2015 Maret 2016 65 Kantor BRI Lampung Rp 55,455,000 PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk
Maret 2015 Maret 2016 66 Gedung New Priok Container
Terminal I
Rp 180,278,000 PT New Priok Container Terminal One
April 2015 April 2016 67 Gedung Badan Pemeriksa
Keuangan (BPK) Makasar
Rp 74,455,000 Badan Pemeriksa Keuangan RI Mei 2015 Mei 2016 60 Pembangunan Jalan Tol
Balikpapan - Samarinda
Rp 293,019,672 Dept. Pekerjaan Umum Provinsi Kalimantan Timur
Maret 2015 Maret 2016 54 Bendungan Keureuto Rp 406,916,206 Dept. Pekerjaan Umum Februari 2015 Februari 2017 57 Jalan Cileduk - Blok M Provinsi DKI
Jakarta
Rp 319,276,336 Dinas Bina Marga Prov. DKI Jakarta
Februari 2015 Februari 2016 58 Jalan Tol Bgor Ciawi Sukabumi
(Bocimi)
Rp 322,918,190 PT Trans Jabar Tol Februari 2015 Februari 2016 59 Pembangunan Saluran Suplesi
Jabung Jawa Timur
Rp 106,465,074 Dept. Pekerjaan Umum, Ditjen SDA Sungai Mesuji Sekampung.
Januari 2015 Januari 2016 64 52 53 54 0.
Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Company and its Subsidiaries exposures to interest rate risk related primarily to short term loans and long term loans.
55
Dermaga Belawan Phase 2
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang.
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan dan Entitas Anak mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang baru.
51.
SKH 3 Secondary Apron Rp 201,500,000 PT Pertamina Direktorat Pemasaran & Niaga
Perumahan Karyawan Pertamina Cilacap
Rp 178,000,000 PT Pertamina Direktorat Pemasaran & Niaga
November 2014 November 2015
61 Pembangunan Bendungan Pasellorang Sulawesi
Rp 478,272,340 Dept. Pekerjaan Umum Provinsi Kalimantan Timur
Februari 2017 63 Sentubong Bridge Rp 109,890,000 Zecon Sdh Bhd Maret 2015 Maret 2016
To minimize interest rate risk, the Company and its Subsidiaries manages interest cost by evaluating market rate trends. Management also conducts assessments of interest rates offered by banks to obtain the most favorable interest rate before taking any decision to enter new loan agreement. Rp 638,829,000 PT Prima Terminal Petikemas
Mei 2015 Mei 2017 62 Oecusie Port, Timor Leste Rp 909,720,000 Pemerintah Timor Leste Februari 2015
The main risks arising from the Company and its Subsidiaries financialinstruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Company and its Subsidiaries are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.
Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perseroan dan Entitas Anak adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perseroan dan Entitas Anak.
November 2014 November 2015 PT Indah Karya Oktober 2014 Oktober 2015
Oktober 2014 Oktober 2016 Gedung PT Indah Karya Rp 300,000,000
(dalam jutaan) (in million)
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/
Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value
Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate * Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalent
Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate * Hutang jangka pendek
Short-term payable
Hutang jangka menengah
Medium Term Loan
Hutang jangka panjang
Long-term payable
Suku Bunga/ <= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun Jumlah/ Biaya Transaksi / Nilai Tercatat/
Interest Rate <= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years Total Transaction Cost Carrying Value
Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate * Kas dan setara kas/Cash and
cash equivalent
Investasi jangka pendek/
Short-term invesment
Liabilitas/Liabilities Bunga Tetap/Fixed Rate * Hutang jangka pendek
Short-term payable
Hutang jangka menengah
Medium Term Loan
Hutang jangka panjang
Long-term payable
Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk
- 928,515 216,520 4,7% - 12% 928,515 - - 214,961 4,7% - 11,5% -
Jatuh Tempo / Maturity
4% - 7%
1,749,627
- 1,749,627 30 Juni 2015 / June 30, 2015
8,4 %
Jatuh Tempo / Maturity
-
1,686,289
4,7% - 12%
Exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company and its Subsidiaries exposures to foreign exchange risk relates primarily with long term loans and import of machinery for power generation..
Exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company and its Subsidiaries exposures to foreign exchange risk relates primarily with lo
4,7% - 11,5% 202,440 174,141 174,141 123,460 674,182 800,000 1,391,000 1,391,000 - 674,182 1,686,289 2,287,723 2,287,723 - 2,287,723 - - 4% - 7% - 928,515 31 Desember 2014 / December 31, 2014 - -
Selain pinjaman jangka panjang, Perseroan dan Entitas Anak memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam mata uang asing tersebut jumlahnya tidak material
Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing, Perseroan dan Entitas Anak melakukan kebijakan perencanaan keuangan yaitu pengelolaan penerimaan dalam mata uang asing sesuai kebutuhan investasi dan operasional (lindung nilai alamiah).
1,341,000 541,000
To manage the risk of foreign currency exchange, the Company and its Subsidiaries implemented financial planning policies such as managing cash receipts in foreign currency based on investment and operational needs (natural hedging).
8,4 %
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak yang terkait risiko suku bunga:
28,462
762,074 -
-
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Company and its Subsidiaries financial assets and liabilities that are exposed to interest rate risk:
-
800,000
1,341,000
Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Perseroan dan Entitas Anak yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait dengan pinjaman jangka panjang dan impor mesin untuk pembangkit listrik.
302,131 762,074 1,749,627 - 1,686,289 - 591,000
Risiko Kredit Credit Risk
(dalam jutaan) (in million)
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto Jumlah Bruto/ Jumlah Neto Gross Amount Net Amounts Gross Amount Net Amounts
Kas dan setara kas Cash and cash equivalent
Piutang usaha Trade receivable
Piutang lain-lain Other receivable
Jumlah Total
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 :
The table below shows the consolidated statement of financial position exposures related to credit risk as of June 30, 2015 and December 31, 2014.
31 Desember 2014/
Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus- menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.
Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014. 139,205 110,055 141,065 108,656 2,166,282 2,001,573 2,131,699 1,962,833 1,685,289 1,685,289 2,287,723 3,990,776 December 31,2014 4,560,487 4,359,212
Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.
30 Juni 2015/ June 30,2015
3,796,918
In the management of liquidity risk, management monitors and maintain a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.
The table below summarizes the maturity profile of consolidated financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments as of June 30, 2015 and December 31, 2014.
2,287,723 Risiko kredit adalah risiko bahwa Perseroan dan Entitas
Anak akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perseroan dan Entitas Anak mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan pengetahuan terhadap pelanggan, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.
Posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing serta kurs konversi yang digunakan pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 , diungkapkan dalam Catatan 45 atas laporan keuangan konsolidasian.
The position of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and conversion rates used at June 30, 2015 and December 31, 2014 , are disclosed in Note 45 to the consolidated financial statements
Liquidity needs primarily arises from the need to finance investment energy sector.
Kebutuhan likuiditas terutama timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi disektor energi.
Credit risk is the risk that the Company and its Subsidiaries will incur a loss arising from the customers or counterparties due to failure to meet contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company and its Subsidiaries controls the credit risk by doing business relationships with other parties who are credible, setting verification and know your customer policies, and monitor the collectibility of receivables on a regular basis to reduce the amount of bad debts.
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun
<= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years
Aset/Assets Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalent
Piutang Usaha
Trade receivables
Piutang Retensi
Retention receivables
Tagihan bruto
Due from customer
Piutang lain-lain
Other receivables
Piutang sewa jangka panjang
Long term lease receivables
Jumlah/Total Liabilitas/Liabilities Pinjaman jangka pendek
Short-term loans
Hutang usaha
Trade payables
Hutang lain-lain
Other payables
Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer
Pinjaman jangka menengah
Medium term loan
Pinjaman jangka panjang
Long-term payables
Jumlah/Total Selisih aset dengan
liabilitas/Maturity gap assets and liabilities
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun
<= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years
Aset/Assets Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalent
Piutang Usaha
Trade receivables
Piutang Retensi
Retention receivables
Tagihan bruto
Due from customer
Piutang lain-lain
Other receivables
Piutang sewa jangka panjang
Long term lease receivables
Jumlah/Total Jumlah/ Total 15,527 31 Desember 2014 / December 31, 2014 (2,056,948) - 9,629,046 (41,530) 108,656 2,854 1,962,832 26,223 - - 1,415,015 - - - - 115,151 115,151 115,151 - - 120,501 169,137 15,527 7,809,338 1,722 - - 2,496 6,992 30 Juni 2015 / June 30, 2015 Jatuh Tempo / Maturity
1,722 - 2,718,607 - 447,691 - 1,962,833 499,223 6,806,150 698,023 7,809,339 534,999 - 2,714,031 3,675,104 - - 724,862 7,710,922 (557,831) (614,473) (858,642) Biaya Transaksi/ Transaction Cost > 5 years 1,703,996 - - 447,691 - >5 tahun 2,369,860 - - (2,056,948) - 2,300,892 2,854 590,176 2,001,573 - 591,000 - 1,749,627 - - - - 36,274 1,456,477 595,702 - 2,001,573 7,153,091 - 974,141 724,862 15,527 7,572,098 6,653 - Jumlah/ Total Biaya Transaksi/T ransaction Cost - 1,391,000 155,370 115,499 - 3,675,104 - 26,223 6,653 202,440 174,141 174,141 174,141 - - 2,052,179 - 1,703,996 2,369,860 74,809 8,832 2,365,284 - 108,656 547,817 Nilai Tercatat/ Carrying Value >5 tahun > 5 years 769,843 - 567,875 - 557,300
Jatuh Tempo / Maturity
2,718,607 - 10,166 - 590,176 1,991,407 - - - 2,300,892 9,629,046 110,149 153,770 - 499,223 - - 800,000 15,527 Nilai Tercatat/ Carrying Value - - - 3,675,104 - 1,703,996 7,572,098 1,749,627 - 1,749,627 - - 36,274 - 2,052,179 - - - 2,300,892 1,391,000 36,274 76,208 8,832 2,496 567,875 6,992 15,527 110,055 - 110,055 110,149 132,611 174,141 110,149 117,244
<= 1 tahun/ 1-2 tahun 2-3 tahun 3-5 tahun
<= 1 year 1-2 years 2-3 years 3-5 years
Liabilitas/Liabilities Pinjaman jangka pendek
Short-term loans
Hutang usaha
Trade payables
Hutang lain-lain
Other payables
Biaya Akan Dibayar
Due to cutomer
Pinjaman jangka menengah
Medium-term loan
Pinjaman jangka panjang
Long-term payables
Jumlah/Total Selisih aset dengan
liabilitas/Maturity gap assets and liabilities
Managing Capital
NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(dalam jutaan) (in million)
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalent
Piutang Usaha Trade receivables
Piutang Lain-lain Other receivables
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman Jangka Pendek Short Term Loans
Hutang Usaha Trade payables
Hutang Lain-lain Other payables
Bagian Jangka Pendek dari : Current portion of :
- Pinjaman Jangka Menengah Medium-term loans -
- Pinjaman Jangka Panjang Long-term loans -
Pinjaman Jangka Menengah Medium Term Loan
Pinjaman Jangka Panjang -
setelah dikurangi bagian Long-term loans - netof current
541,000 - 2,120,553 1,341,000 185,547 185,547 221,620 221,620 800,000 800,000 800,000 800,000 - - - - 928,515 - 3,902,807 657,372 Carrying value 141,065 591,000 591,000 541,000 541,000 Carrying
value Fair value - (380,246) - 139,205 110,055 71,113 Fair value 3,897,360 5,447 - - (877,566) 15,527 (1,316,724) - - 9,126,062 7,186,396 862,446 (164,423) 2,300,892 2,300,892 2,166,282 2,001,573 2,131,692 3,675,104 3,675,104 3,902,807 3,902,807 36,274 36,274 71,113 >5 tahun > 5 years 9,126,062 31 Des / Dec 31
The Company actively and regularly reviews and manages its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into the consideration the efficiency of capital use based on operating cash flow and capital expenditures and also consideration of future capital needs.
- - 1,962,833 285,227 199,627 198,067 79,153 108,656 71,113
Perseroan secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang.
Ikhtisar nilai tercatat dan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Perseroan dan Entitas Anak yang dinyatakan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai berikut :
- - 2,120,553 -
-
-
Nilai wajar/ Nilai tercatat/
2015 2014 Nilai tercatat/ 30 Jun / Jun 30 - 762,074 928,515 1,463,181 Jumlah/ Total Biaya Transaksi/T ransaction Cost 928,515 Nilai wajar/ - 71,113 Pengelolaan modal
Dalam mengelola permodalannya, Perseroan senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha, memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya (1,316,723) - 1,341,000 - 3,902,807 71,113 89,984
In managing capital, the Company safeguards its ability to continue as a going concern, maximise benefits to the shareholders and other stakeholders
Nilai Tercatat/ Carrying
Value
1,749,627 1,749,627 928,515 928,515
Highlights of the carrying value and estimated fair value of financial instruments of the Company and Subsidiaries set forth in the consolidated financial position as follows:
800,000
1,703,996
31 Desember 2014 / December 31, 2014 Jatuh Tempo / Maturity
998,067 79,153 52. 1,703,996 52. - 762,074 - -
