RELATIONSHIP WITH RELATED PARTIES Hubungan dan sifat saldo akun atau transaksi-transaksi
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko Kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued)
Tabel di bawah ini merangkum paparan maksimum
gross risiko kredit dari setiap kelas keuangan aset
sebelum memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019
The table below summarizes the gross maximum exposure to credit risk of each class of financial assets before taking into account any collateral held
or other credit enhancements as of
September 30, 2020 and December 31, 2019.
30 September 2020/
September 30, 2020 30 Desember 2019/ December 30, 2019
Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets
Aset keuangan lancar lainnya 451.360.080.599 725.060.416.782 Other current financial assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas* 952.805.973.730 567.015.567.719 *Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 586.110.000.000 572.020.000.000 Short-term investments
Piutang usaha 474.970.402.413 479.988.801.335 Trade receivables
Piutang lain-lain 71.412.547.516 60.869.325.243 Other receivables
T o t a l 2.536.659.004.258 2.404.954.111.079 T o t a l
*Tidak termasuk kas masing-masing sebesar Rp 1.492.734.226 dan Rp 1.506.093.121 pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019.
*Excluding cash on hand amounting to Rp 1,492,734,226 and Rp 1,506,093,121 as of September 30, 2020 and December 31, 2019, respectively.
Tidak ada risiko kredit yang signifikan dalam Grup. There are no significant concentrations of credit risk within the Group.
Analisis aging aset keuangan Grup berikut: Aging analyses of the Group’s financial assets are as follow: 30 September 2020/ September 30, 2020 Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past
Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/
Past due but not impaired
Lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai/ due nor
impaired Hari/Days <30 Hari/Days 31–90 Hari/Days >90 Past due and impaired T o t a l
Aset keuangan tersedia untuk dijual/
Available-for-sale financial assets Aset keuangan lancar lainnya-
Other current financial assets 451.360.080.599 - - - - 451.360.080.599
Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables
Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalents 952.805.973.730 - - - - 952.805.973.730
Investasi jangka pendek/
Short-term investment 586.110.000.000 - - - - 586.110.000.000 Piutang usaha/ Trade receivables 244.478.446.925 103.375.045.991 91.400.627.220 30.923.436.336 4.792.845.941 474.970.402.413 Piutang lain-lain/ Other receivables 71.412.547.516 - - - - 71.412.547.516 T o t a l 2.306.167.048.770 103.375.045.991 91.400.627.220 30.923.436.336 4.792.845.941 2.536.659.004.258
a. Risiko Kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued) 31 Desember 2019/ December 31, 2019 Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past
Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/
Past due but not impaired
Lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai/ due nor impaired <30 Hari/Days 31–90 Hari/Days >90 Hari/Days
Past due and
impaired T o t a l
Aset keuangan tersedia untuk dijual/
Available-for-sale financial assets
Aset keuangan lancar lainnya-
Other current financial assets 725.060.416.782 - - - - 725.060.416.782
Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables
Kas dan setara kas/
Cash and cash equivalents 567.015.567.719 - - - - 567.015.567.719
Investasi jangka pendek/
Short-term investment 572.020.000.000 - - - - 572.020.000.000 Piutang usaha/ Trade receivables 281.456.744.889 81.420.774.008 89.868.679.653 21.913.047.061 5.329.555.724 479.988.801.335 Piutang lain-lain/ Other receivables 60.869.325.243 - - - - 60.869.325.243 T o t a l 2.206.422.054.633 81.420.774.008 89.868.679.653 21.913.047.061 5.329.555.724 2.404.954.111.079
Tabel berikut menunjukkan kualitas kredit atas aset keuangan Grup yang tidak lewat jatuh tempo atau terganggu:
The following table show the credit quality of the Group’s financial assets that are neither past due nor impaired:
Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired
30 September 2020 Level atas/ High grade Standard grade Level standar/ T o t a l September 30, 2020
Aset keuangan tersedia untuk
dijual Available-for-sale financial assets
Aset keuangan lancar lainnya 451.360.080.599 - 451.360.080.599 Other current financial assets
Pinjaman yang diberikan dan
piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 952.805.973.730 - 952.805.973.730 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 586.110.000.000 - 586.110.000.000 Short-term investments
Piutang usaha - 244.478.446.925 244.478.446.925 Trade receivables
Piutang lain-lain - 71.412.547.516 71.412.547.516 Other receivables
T o t a l 1.990.276.054.329 315.890.994.441 2.306.167.048.770 T o t a l
Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired
31 Desember 2019 Level atas/ High grade Standard grade Level standar/ T o t a l December 31, 2019
Aset keuangan tersedia untuk
dijual Available-for-sale financial assets
Aset keuangan lancar lainnya 725.060.416.782 - 725.060.416.782 Other current financial assets
Pinjaman yang diberikan dan
piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 567.015.567.719 - 567.015.567.719 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 572.020.000.000 - 572.020.000.000 Short-term investments
Piutang usaha - 281.456.744.889 281.456.744.889 Trade receivables
Piutang lain-lain - 60.869.325.243 60.869.325.243 Other receivables
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko Kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued)
Grup telah menilai kualitas kredit dari aset keuangan keuangan lancar lainnya, kas dan setara kas dan investasi jangka pendek sebagai kelas tinggi dikarenakan disimpan di/atau dilakukan dengan bank terkemuka yang memiliki probabilitas rendah dalam kebangkrutan.
The Group has assessed the credit quality of its other current financial assets, cash and cash equivalents and short-term investments as high grade since these are deposited in/or transacted with reputable banks which have low probability of insolvency.
Aset keuangan lain Grup dikategorikan berdasarkan record penagihan Grup dengan pihak ketiga. Definisi dari peringkat yang digunakan oleh Grup untuk mengevaluasi risiko kredit dari pihak ketiga adalah sebagai berikut:
(1) Level atas – Kepastian diperoleh dari pihak ketiga yang mengikuti ketentuan dikontrak tanpa banyak usaha untuk menagih.
(2) Level standar – Melakukan beberapa pengingatan untuk memperoleh kepastian dari pihak ketiga.
The Group’s other financial assets are categorized based on the Group’s collection experience with the counterparties. Definitions of the ratings being used by the Group to evaluate credit risk of its counterparties are as follows:
(1) High grade – settlements are obtained from the counterparty following the terms of the contracts without much collection effort. (2) Standard grade – some reminder follow-ups are
performed to obtain settlements from the counterparty.
b. Risiko Likuiditas b. Liquidity Risk
Eksposur risiko likuiditas Grup timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Grup. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan aktual.
The liquidity risk exposure of the Group arise primarily from the placement of excess funds arising from collections after deducting disbursements to support the business activities of the Group. The Group manage liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows.
Grup juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.
The Group are also implementing prudent liquidity risk management by maintaining adequate cash balance derived from collections placing excess cash in financial instruments with low risk but providing adequate returns and paying attention to reputation and credibility of financial institutions.
Grup menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan menetapkan saldo kas yang memadai yang berasal dari penagihan piutang konsumen atau sumber lainnya.
The Group apply liquidity risk management by establishing sufficient cash balances that arose from customers’ receivable collection or other resources.
Risiko likuiditas timbul apabila Grup menemukan kesulitan dalam mewujudkan asetnya atau mengumpulkan dana untuk memenuhi komitmen terkait dengan liabilitas keuangannya.
Liquidity risk arises when the Group encounter difficulty in realizing its assets or otherwise raising funds to meet commitments associated with its financial liabilities.
b. Risiko Likuiditas (Lanjutan) b. Liquidity Risk (Continued)
Grup mengelola likuiditas dengan membuat rencana penerimaan dan pengeluaran dalam bentuk perencanaan arus kas secara periodik dan melakukan pengawasan atas realisasinya. Grup menempatkan kelebihan atas kas dalam instrumen keuangan dengan risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai pada lembaga-lembaga keuangan yang memiliki kredibilitas dan rating yang dapat dipertanggungjawabkan.
The Group manage liquidity by making the plan revenue and expenditure in the form of periodic cash flows planning and monitoring of their realization. The Group put the excess of cash in financial instruments with low risk but provide adequate returns on financial institutions that have credibility and rating may be applied.
Tabel di bawah profil jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019:
The table below summarizes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based contractual undiscounted payments as of September 30, 2020 and December 31, 2019: 30 September 2020 Permintaan segera atau antara satu tahun/ Immediate demand or between one year
Lebih dari satu tahun/ More than one year T o t a l September 30, 2020
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 129.095.851.608 - 129.095.851.608 Trade payables
Utang lain-lain 52.807.005.419 - 52.807.005.419 Other payables
Beban masih harus dibayar 137.024.552.599 - 137.024.552.599 Accrued expenses
T o t a l 318.927.409.626 - 318.927.409.626 T o t a l 31 Desember 2019 Permintaan segera atau antara satu tahun/ Immediate demand or between one year
Lebih dari satu tahun/ More than one year T o t a l December 31, 2019
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 161.985.151.703 - 161.985.151.703 Trade payables
Utang lain-lain 33.679.951.544 - 33.679.951.544 Other payables
Beban masih harus dibayar 162.889.254.980 - 162.889.254.980 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang 2.977.126.290 2.086.374.608 5.063.500.898 Long-term bank loans
T o t a l 361.531.484.517 2.086.374.608 363.617.859.125 T o t a l
c. Pengelolaan Permodalan c. Capital Management
Tujuan utama pengelolaan permodalan Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup memelihara peringkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that the Group maintain a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas masa sekarang dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis.
The Group actively and regularly reviews and manages its capital structure by taking into consideration the future capital requirements and capital efficiency of the Group, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditures and projected strategic investment opportunities.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
c. Pengelolaan Permodalan (Lanjutan) c. Capital Management (Continued)
Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Grup dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham dan melakukan pembelian kembali saham. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama tahun penyajian.
The Group’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders and also to buy-back of the Company’s shares. No changes were made in the objectives, policies or processes during the year presented.
Struktur permodalan Grup terdiri dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, saham treasuri, penghasilan komprehensif lain dan saldo laba). Grup tidak diharuskan untuk memenuhi persyaratan permodalan tertentu.
The Group’s capital structure consists of equity attributable to equity holders of the parent entity (consist of share capital, additional paid-in capital, treasury shares, other comprehensive income and retained earnings). The Group is not required to meet certain capital requirements.
32. INSTRUMEN KEUANGAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS
Perbandingan jumlah nilai tercatat dan nilai wajar masing-masing instrumen keuangan Grup pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:
The comparison of the carrying amount and fair value of the Group’s financial instruments as of September 30, 2020 and December 31, 2019 are as follows:
30 September 2020/
September 30, 2020 December 31, 2019 31 Desember 2019/ Nilai tercatat/
Carrying value Nilai wajar/ Fair value Nilai tercatat/ Carrying value Nilai wajar/ Fair value
A S E T A S S E T S
Aset keuangan tersedia
untuk dijual financial assets Available-for-sale
Aset keuangan lancar lainnya 451.360.080.599 451.360.080.599 725.060.416.782 725.060.416.782 Other current financial assets
Pinjaman yang diberikan dan
piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 954.298.707.956 954.298.707.956 568.521.660.840 568.521.660.840 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 586.110.000.000 586.110.000.000 572.020.000.000 572.020.000.000 Short-term investments
Piutang usaha 470.177.556.472 470.177.556.472 474.659.245.611 474.659.245.611 Trade receivables
Piutang lain-lain 71.412.547.516 71.412.547.516 60.869.325.243 60.869.325.243 Other receivables
T o t a l 2.533.358.892.543 2.533.358.892.543 2.401.130.648.476 2.401.130.648.476 T o t a l
LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities Utang usaha 129.095.851.608 129.095.851.608 161.985.151.703 161.985.151.703 Trade payables
Utang lain-lain 52.807.005.419 52.807.005.419 33.679.951.544 33.679.951.544 Other payables
Beban masih harus dibayar 137.024.552.599 137.024.552.599 162.889.254.980 162.889.254.980 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang - - 5.063.500.898 5.063.500.898 Long-term bank loans
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Grup:
The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of each group of financial instruments of the Company and its subsidiaries:
1. Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, utang usaha, utang lain-lain dan beban masih harus dibayar mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek.
1. Cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, trade payables, other payables, and accrued expenses approximate their carrying values due to their short-term nature.
2. Nilai tercatat dari utang bank jangka panjang mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, di mana tingkat suku bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar.
2. The carrying amount of long-term bank loans approximate their fair values due to the use of floating interest rates for the mentioned instruments, in which the interest rate is always adjusted to market.
3. Nilai wajar investasi yang tercatat di bursa ditentukan dengan referensi kuotasi harga pasar.
3. The fair value of listed investments are determined by reference to quoted market prices.
Pada tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019 aset keuangan lancar lainnya dan investasi jangka pendek Grup diklasifikasikan dalam Tingkat 1. Tidak ada transfer antara pengukuran nilai wajar Tingkat 1 dan Tingkat 2 dan tidak ada transfer masuk dan keluar dari pengukuran nilai wajar Tingkat 3.
As of September 30, 2020 and December 31, 2019 the Groups other current financial assets and short-term investments are classified under Level 1. There were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value measurements and no transfer into and out of Level 3 fair value measurements.
33. PENYUSUNAN DAN PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN
33. PREPARATION AND COMPLETION OF THE
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS