(iii) Manajemen risiko modal (lanjutan) (iii) Capital risk management (continued)
Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:
The net debt to equity ratios as at 31 December 2020 and 2019 were as follows:
2020 2019
Jumlah pinjaman 539,571 - Total borrowings
Dikurangi : Less :
Kas dan setara kas 76,316 167,913 Cash and cash equivalents
Utang bersih 464,255 - Net debt
Jumlah ekuitas 1,854,688 3,890,051 Total equity Rasio utang bersih terhadap
ekuitas 25% - Net debt to equity ratio
(iv) Risiko kredit (iv) Credit risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari simpanan di bank, piutang usaha, piutang lain -lain dan uang jaminan. Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan simpanan di bank dengan memonitor reputasi bank. Informasi yang tersedia mengenai bank - bank tersebut pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut:
The Group is exposed to credit risk primarily from deposits with banks, trade receivables, other receivables and refundable deposits. The Group manages credit risk exposed from its deposits with banks by monitoring bank’s reputation. Information available regarding those banks at the reporting date is as follows:
2020 2019
Dengan pihak yang
memiliki peringkat Counterparties with
kredit eksternal external credit rating
Pefindo Pefindo - AAA - 3 AAA – Moody’s Moody’s - P-1 12,832 23,377 P-1 – - P-2 19,714 23,855 P-2 – - P-3 5,407 371 P-3 – 37,953 47,606
Lihat Catatan 6 mengenai analisis umur piutang usaha.
See Note 6 for the aging analysis of trade receivables.
Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit karen a Grup memiliki banyak pelanggan tanpa adanya pelanggan individu yang signifikan.
There is no concentration of credit risk as the Group has a large number of customers without any individually significant customer.
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iv) Risiko kredit (lanjutan) (iv) Credit risk (continued)
Eksposur maksimum Group atas risiko kredit adalah sebagai berikut:
The Group’s maximum exposure to credit risk is as follows:
2020 2019
Kas di bank dan Cash in bank and
deposito berjangka 36,744 126,606 time deposit Piutang usaha 123,116 241,896 Trade receivables Piutang lain -lain dan Other receivables and
uang jaminan 21,657 127,520 refundable deposits
181,517 496,022
(v) Risiko likuiditas (v) Liquidity risk
Risiko likuiditas timbul jika Grup mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan. Manajemen risiko likuiditas berarti menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara terus menerus serta pengawasan berkesinambungan terhadap tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
Liquidity risk arises if the Group has difficulty in obtaining financial sources. Liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents. The Group manages its liquidity risk by continuously monitoring forecast and actual cash flows and continuous supervision of final maturity date of assets and financial liabilities.
Grup menginvestasikan kelebihan kas p ad a deposito berjangka dengan periode jatuh tempo yang sesuai atau likuiditas yang memadai.
The Group invests surplus cash in time deposits with appropriate maturities or sufficient liquidity.
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan Grup dan liabilitas keuangan derivatif yang diselesaikan secara neto yan g dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Liabilitas keuangan derivatif disertakan dalam analisis apabila jatuh tempo kontraktualnya sangat penting un tuk memahami arus kas Grup. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan (termasuk estimasi pembayaran bunga).
The table below analyses the Group’s financial liabilities and net-settled derivative financial liabilities into relevant maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. Derivative financial liabilities are included in the analysis if their contractual maturities are essential for an understanding of the timing of the cash flows. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows (including estimated interest payment).
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(v) Risiko likuiditas (lanjutan) (v) Liquidity risk (continued)
Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/
Contractual maturiti es of fin ancial li abiliti es
Kurang dar i Antara 1 tahun Antara 2 tahun Lebih dari 1 tahun/ dan 2 t ahun/ dan 5 t ahun/ 5 tahun/
Less than Between 1 year Between 2 years More than Jumlah/
1 year and 2 year s and 5 year s 5 year s Total
31 Desember 2020 31 December 2020
Utang usaha 701,116 - - - 701, 116 Trade payables
Utang lain-lain 308,193 - - - 308,193 Other payables
Akrual 269,250 - - - 269, 250 Accrued expenses
Penghasilan tangguhan 14,344 - - - 14,344 Deffered income
Pinjaman jangka pendek 539,571 - - - 539, 571 Short-term borrowings Akrual 269,250 - - - 269,250 Accrued expenses
Liabilitas sewa 222,737 182,530 305,824 264,756 975, 847 Lease liabilities Akrual 269,250 - - - 269,250 Accrued expenses
2,055,211 182,530 305,824 264,756 2,808,321
Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/
Contractual maturiti es of fin ancial li abiliti es
Kurang dar i Antara 1 tahun Antara 2 tahun Lebih dari 1 tahun/ dan 2 t ahun/ dan 5 t ahun/ 5 tahun/
Less than Between 1 year Between 2 years More than Jumlah/
1 year and 2 year s and 5 year s 5 year s Total
31 Desember 2019 31 December 2019
Utang usaha 993,273 - - - 993, 273 Trade payables
Utang lain-lain 313,258 - - - 313,258 Other payables
Akrual 291,026 - - - 291, 026 Accrued expenses
Penghasilan tangguhan 20,907 - - - 20,907 Deffered income
1,618,464 - - - 1,618,464
(vi) Nilai wajar instrumen keuangan (vi) Fair value of financial instruments
Untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar pada tanggal posisi keuangan, pengukuran nilai wajarnya diungkapkan dengan tingkatan hierarki pengukuran nilai wajar tingkat 3*, yaitu input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (“transaksi pasar yang tidak dapat diobservasi”).
For financial instruments that are measured at fair value at the date of statement of financial position, the corresponding fair value measurements are disclosed using level 3* fair value measurement hierarchy, that is inputs for the asset and liability that are not based on observable market data (“non-observable current market transactions”).
Aset keuangan Grup terutama terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan lain -lain yang jatuh tempo kurang dari satu tahun. Nilai wajar dari aset keuangan tersebut mendekati nilai tercatatnya karena dampak dari diskonto tidak signifikan.
The Group’s financial assets are mostly comprised of cash and cash equivalents, trade and other receivables with maturity less than one year. The fair values of those financial assets approximate their carrying amounts as the impact of the discounting is not significant.
*)
Pengukuran nilai wajar tingkat 3 adalah input untuk aset a ta u liabilitas yang bukan berdasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (“transaksi pasar yang tidak dapat diobservasi”).
*)
Fair value measurement level 3 is inputs for t h e a ss et an d liability that are not based on observable market data (“non -observable current market transactions”).
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(vi) Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) (vi) Fair value of financial instruments (continued)
Liabilitas keuangan Grup terutama terdiri dari beberapa liabilitas jangka pendek, seperti utang usaha, liabilitas lain-lain, pinjaman jangka pendek dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun. Nilai wajar dari liabilitas jangka pendek tersebut mendekati nilai tercatatnya karena dampak dari diskonto tidak signifikan.
The Group’s financial liabilities are mostly co mprised of certain short-term liabilities, such as trade payables, other liabilities, short-term loans with maturity less than one year. The fair values of the short-term liabilities approximate their carrying amounts as the impact of the discounting is not significant.
Nilai wajar liabilitas sewa diestimasikan sebesar nilai kini dari arus kas di masa datang, yang didiskontokan dengan tingkat suku bunga y an g tidak dapat diobservasi (tingkat 3*) berkisar antara 8,95% - 11,7%.
The fair value of lease liabilities are estimated as the present value of future cash flows, discounted using non-observable interest rate (level 3*) which is 8.95% - 11.7%.
Nilai wajar aset dan liabilitas jangka panjang beserta nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:
The fair values of long term assets and liabilities compared to their carrying amounts are as follows:
2020 2019
Nilai Nilai Nilai Nilai tercatat/ wajar/ tercatat/ wajar/
Carrying Fair Carrying Fair
value value value value
Uang jaminan 54,513 39,157 59,402 52,250 Refundable deposits
Liabilitas sewa 702,941 702,941 - - Lease liabilities
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI