Jl Mastrip 862, Warugunung Karangpilang, Surabaya 60221 Phone : +62 31 7661971, 766
2012 2011 Perseroan Company
26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
a. Risiko Kredit (lanjutan) a. Credit Risk (continued)
31 Desember 2012/ December 31, 2012
Belum Telah jatuh tempo dan jatuh tempo dan
tidak ada penurunan Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya/ diturunkan nilai/ Past Due but not impaired nilainya/
Neither Past > 30 hari/ 60-90 hari/ > 90-120/ Past due and Jumlah/
Due nor Impaired > 30 days 60-90 days > 90-120 Impaired Total
Cash on hand
Kas dan bank 13.040.119.259 - - - - 13.040.119.259 and in banks
Piutang usaha 103.260.231.502 68.678.624.755 28.712.208.513 8.922.762.463 - 209.573.827.233 Trade receivable
Jumlah 116.300.350.761 68.678.624.755 28.712.208.513 8.922.762.463 - 222.613.946.492 Total
31 Desember 2011/ December 31, 2011
Belum Telah jatuh tempo dan jatuh tempo dan tidak ada penurunan Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya/ diturunkan nilai/ Past Due but not impaired nilainya/
Neither Past > 30 hari/ 60-90 hari/ > 90-120/ Past due and Jumlah/
Due nor Impaired > 30 days 60-90 days > 90-120 Impaired Total
Cash on hand
Kas dan bank 8.689.123.618 - - - - 8.689.123.618 and in banks
Piutang usaha 100.458.242.389 67.166.581.905 16.935.422.695 2.490.456.712 - 187.050.703.701 Trade receivable
Jumlah 109.147.366.007 67.166.581.905 16.935.422.695 2.490.456.712 - 195.739.827.319 Total
Kualitas kredit instrumen keuangan dikelola oleh Perseroan dan Entitas Anak menggunakan peringkat kredit internal. Instrumen keuangan diklasifikasikan sebagai "masa lalu karena tidak juga terganggu" meliputi instrumen kualitas kredit kelas tinggi karena ada sedikit atau tidak ada sejarah dari default pada kesepakatan berdasarkan surat kuasa, surat jaminan atau promissory note, "Masa lalu jatuh tempo tetapi tidak terganggu" adalah barang-barang dengan sejarah
default sering namun jumlahnya karena masih tertagih. Terakhir. "melewati jatuh tempo dan gangguan" adalah mereka yang lama beredar dan telah dilengkapi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang.
The credit quality of financial instruments is managed by the Company and Subsidiary using internal credit ratings. Financial instruments classified under ³QHLWKHU SDVW GXH QRU LPSDLUHG´ LQFOXGHV KLJK JUDGH credit quality instruments because there was few or no history of default on the agreed terms based on the letter of authorization, letter of guarantee or promissory note, ³SDVW GXH EXW QRW LPSDLUHG´ DUH items with history of frequent default nevertheless the amount due are still collectible. Lastly. ³SDVWGXHDQG LPSDLUHG´ DUH WKRVH WKDW DUH ORQJ RXWVWDQGLQJ DQG has been provided with allowance for impairment loss on receivables.
b. Risiko Pasar b. Market Risk
Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Perseroan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing.
Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. The Company and its Subsidiary are exposed to market risks. in particular, interest rate risk and foreign currency exchange risk.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan karena perubahan dari nilai tukar mata uang asing. Perseroan dan Entitas Anak terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset/ liabilitas moneter bersih yang berbeda dengan mata uang fungsional Perseroan dan Entitas Anak.
Foreign exchange risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchanges rates. The Company and its Subsidiary are exposed to foreign exchange risk arising from monetary assets and liabilities that are not denominated in the Company and its Subsidiary¶V functional currency.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal
31 Desember 2012 dan 2011
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
b. Risiko Pasar (lanjutan) b. Market Risk (continued)
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign Exchange Risk (continued)
Perseroan dan Entitas Anak memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai tukar mata uang asing sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Perseroan dan Entitas Anak pada waktu yang tepat.
The Company and its Subsidiary closely monitor the foreign exchange rate fluctuation and market expectation so they can take necessary actions benefited most to the Company and its Subsidiary in due time.
Untuk mengatur risiko mata uang asing. Entitas Anak melakukan kontrak forward currency. Kontrak ini akan dicatat sebagai transaksi bukan lindung nilai, dimana perubahan atas nilai wajar akan masuk dalam laporan laba rugi konsolidasi periode berjalan.
To manage foreign exchange rate risks. the Subsidiary entered into forward currency contract. This contract is accounted as transaction not designated as hedge, wherein the changes in the fair value are charged or credited directly to profit or loss for the current period.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, dengan pendapatan sebelum pajak yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the Rupiah exchange rate against foreign currency, with all other variables held constant, to the Company income before tax for ended December 31, 2012 and 2011:
Kenaikan (Penurunan) Pengaruh pada Mata Uang Asing/ laba sebelum pajak/
Increase (Decrease) Effect on income Foreign Currency before tax
31 Desember 2012/ December 31, 2012 USD 4% 617.910.568 - 4% (617.910.568) AUD 3% 5.213 - 3% (5.213) EUR 2% 9.394.495 - 2% (9.394.495) SGD 3% 1.369.197 - 3% (1.369.197) JPY 3% 4.759 - 3% (4.759) CHF 2% 31.021 - 2% (31.021) HKD 2% 14.844 - 2% (14.844)
Perseroan dan Entitas Anak memiliki aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan disajikan dalam Catatan 27.
The &RPSDQ\¶VDQG6XEVLGLDU\ had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of December 31, 2012 and 2011 and were presented in the Note 27.
Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Pengaruh dari risiko perubahan suku bunga pasar berhubungan dengan pinjaman dari Perseroan dan Entitas Anak yang dikenakan suku bunga mengambang.
Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The exposure to the risk of changes in market interest rates relates primarily to Company term debt obligations with floating interest rates.
Perseroan dan Entitas Anak memonitor secara ketat fluktuasi suku bunga pasar dan ekspektasi pasar sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Perseroan dan Entitas Anak secara tepat waktu. Manajemen tidak menganggap perlunya melakukan swap suku bunga pada saat ini.
The Company and its Subsidiary closely monitors the market interest rate fluctuation and market expectation so they can take necessary actions benefited most to the Company and its Subsidiary in due time. The management currently does not consider the necessity to enter into any interest rate
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal
31 Desember 2012 dan 2011
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 26. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Perseroan dan Entitas Anak tidak bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo.
Liquidity risk is the risk that the Company and its Subsidiary are unable to meet their obligations when they fall due. The management evaluates and monitors cash-in flows and cash-out flows to ensure the availability of fund to settle the due obligation.
Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.
In general, fund needed to settle the current and long-term liabilities is obtained from sales activities to customers.
Tabel dibawah merupakan profil liabilitas keuangan Perseroan dan Entitas Anak berdasarkan kontrak pembayaran tanpa diskonto pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011:
The table below summarizes the maturity profile of the Company and its Subsidiary¶V financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2012 and 2011:
31 Desember 2012/ December 31, 2012
Dibawah 1 tahun/
Below 1 year
Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3
tahun/ O v e r 1 y e a r up to 3 years
Lebih dari 3 tahun/