BAB III PERSPEKTIF INTERNASIONAL TERKAIT PENERBITAN DAN
C. Pengaturan dan Praktik di Beberapa Negara
3. Meksiko
Nacional Financiera, S.N.C, ("Nafin") merupakan sebuah bank pembangunan di Meksiko yang berdiri sejak tahun 1934 dalam rangka melaksanakan transformasi sosial-ekonomi di Meksiko. Pada tahun 2009, Bank Nafin, menciptakan proyek berkelanjutan dan membentuk Unit Perubahan Iklim dalam struktur organisasinya. Pada saat ini, Nafin mulai berpartisipasi dalam proyek yang berkaitan dengan lingkungan dan proyek-proyek energi terbarukan.
Bank Nafin mengembangkan program pembiayaan berkelanjutan dengan tujuan untuk pertumbuhan ekonomi ramah lingkungan yang memungkinkan perusahaan melestarikan sumber daya alam sekaligus meningkatkan kesejahteraan, daya saing, dan lapangan pekerjaan. Dalam manjalankan program dimaksud, Bank Nafin
bekerja sama dengan Sustainalytics untuk mengatur penggunaan dan pengelolaan dana serta pelaporan dalam rangka penerbitan green bonds.
Pada Januari 2010, Nafin memperkuat struktur organisasi dengan meresmikan Proyek Berkelanjutan dalam Divisi Investment Banking-nya. Pada saat ini, Bank Nafin merupakan bank pertama di Meksiko yang memberikan dana untuk proyek-proyek energi terbarukan dan mencapai posisi penting sebagai alat pemerintah federal untuk mengatasi kegagalan pasar, mendorong partisipasi sektor swasta, dan dukungan pertemuan prinsip lingkungan dan sosial keberlanjutan.
Adapun strategi yang dilakukan Bank Nafin dalam rangka penerbitan green bonds adalah sebagai berikut:
a. Climate Change Trust Fund. b. Green Finance.
c. Bantuan Teknis.
d. Kerjasama dengan Green Investment Bank dalam menerbitkan GIB Green Investment Handbook versi Spanyol.
e. Berpartisipasi dalam beberapa konferensi terkait dengan Climate Finance in Developing Countries and Best Practices for Financing Renewable Energy dan beberapa konferensi tentang inovasi terbaru Green and Sustainability Bond Market.
Bank Nafin menerbitkan green bonds pada tanggal 29 Oktober 2015 dengan total nilai USD500 juta. Obligasi ini merupakan green bonds pertama di Meksiko. Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi ini digunakan untuk pendanaan proyek-proyek yang berkaitan dengan energi terbarukan, antara lain pembangkit energi angin dan/atau infrastruktur proyek tenaga angin.
Penerbitan green bonds Bank Nafin mengacu pada GBP 2016 dan telah memperoleh sertifikasi dari Climate Bond.
a. Definisi Green bonds dan Eligible Projects
Definisi green bonds mengacu pada definisi yang dikeluarkan oleh GBP 2016, yakni semua jenis instrumen obligasi di mana hasil dana yang diperoleh dikembangkan untuk membiayai atau re-finance sebagian atau secara penuh green eligible project yang baru dan/atau yang sudah ada yang selaras dengan empat komponen utama sesuai dengan GBP.
Proses pendanaan Nafin’s green bonds dialokasikan untuk membiayai proyek pembangkit energi tenaga angin di Meksiko. Proyek pembangkit energi tenaga angin tersebut merupakan green eligible project dan menjadi green bonds pertama yang diterbitkan Bank Nafin.
b. Otoritas yang Mengatur dan Mengawasi
Green bonds Bank Nafin merupakan proyek yang dilakukan secara voluntary dengan mengacu pada GBP. Mengingat, proyek green bonds ini merupakan proyek pertama kalinya di Meksiko, belum ditemukan ketentuan pemerintah Meksiko terkait penerbitan green bonds ini. Pengawasan proyek green bonds ini diawasi oleh lembaga independen yang telah memperoleh sertifikasi dari Climate Bond Standard yakni Sustainalytics. c. Persyaratan Penerbitan Green bonds
Ketentuan persyaratan/kriteria mengacu pada kriteria GBP 2016, yang terdiri atas 4 (empat) komponen yakni:
1) Use of Proceeds
Dasar green bonds harus dapat didokumentasikan dengan baik. Kategori green bonds memberikan manfaat yang jelas bagi lingkungan dan nilainya dapat dinilai dan diukur.
2) Process for Project Evaluation and Selection Penerbit green bonds harus menyusun:
a) proses untuk menentukan apakah proyek sesuai dengan kategori green eligible project dan memenuhi syarat
b) kriteria kelayakan yang terkait; dan
c) tujuan keberlanjutan terhadap lingkungan.
Penerbit green bonds diharapkan transparan atas hasil evaluasi dan pemilihan proyek.
3) Management of Proceeds
Penerimaan bersih dari green bonds wajib dikreditkan dalam sub-account, sub portfolio atau lainnya yang dapat diakses oleh penerbit obligasi dan dapat dibuktikan secara formal internal proses yang terkait dengan pinjaman dan investasi untuk Proyek Hijau dimaksud. Selama obligasi masih berjalan, penerbit (issuer) wajib melakukan pelaporan mengenai posisi keuangan dan penggunaan dana serta melakukan keterbukaan informasi kepada para investornya.
Untuk mendukung transparansi maka GBP
merekomendasikan penerbit menunjuk pihak ketiga sebagai auditor untuk melakukan verifikasi internal dan alokasi penggunaan dana dari proyek green bonds.
4) Reporting
Penerbit obligasi (issuer) wajib membuat dan mendokumentasikan informasi serta memastikan ketersediaan informasi terkini terkait dengan proyek green bonds dengan baik. Data atau informasi yang tersedia mencakup jumlah yang dialokasikan dalam proyek dan pengaruh yang diharapkan. Dalam hal data/informasi
terkait dengan hal yang sifatnya rahasia maka data/informasi yang tersedia adalah dalam bentuk rata-rata.
d. Penggunaan/Pengelolaan Dana Hasil Penerbitan Green bonds Berdasarkan Reporting on Green bonds yang diterbitkan oleh Bank Nafin, diketahui bahwa realisasi Nafin’s Green Portofolio per 31 Desember 2015 adalah sebesar USD170,6 juta. Adapun persentase Nafin’s Green Portofolio dimaksud adalah sebagai berikut: Baja California 17% Nuevo Leon 20% Oaxaca 48% Zacatecas 15%
Portfolio Geographical Sector
US$170.6 mm
per 31 Desember 2015
Diagram 6 Portfolio berdasarkan wilayah geografis
Sisa dana sebesar USD329,4 juta diinvestasikan ke dalam overnight investments sebesar 1 % dan short term investment sebesar 65%.
Green Portfolio 34% Short Term Investments
65%
Overnight investments 1%
Penggunaan Dana US$500mm
Per 31 Desember 2015
Diagram 7 Penggunaan Dana Hasil Penerbitan Green bonds per 31 Desember 2015
e. Mekanisme Pengawasan Penggunaan Dana Green bonds Pengawasan penggunaan dana green bonds dilakukan baik secara internal maupun eksternal. Secara internal, Bank Nafin melakukan pemantauan melalui Sistema Intitucional de Registro y Administracion de Cartera/Internal Loan Tracking System (SIRAC). Departemen Financial Management Bank Nafin melaporkan posisi hutang, biaya-biaya pengeluaran kepada Departemen Sustainable Project. Di samping itu, Departemen International Treasury setiap harinya memberikan informasi terkait dengan posisi hutang terkini dan total dana yang dialokasikan pada portfolio likuiditas yakni bentuk overnight investments dan short term investment.
Selanjutnya pengawasan eksternal dilakukan oleh Sustainalytics setiap tahun sebagai auditor eksternal yang telah ditunjuk melakukan peninjauan green portfolio dalam rangka menilai kepatuhan proyek sesuai dengan kriteria green eligible project yang dipersyaratkan.