Laba Rugi Pinjaman Yang Diberikan dan Piutang Ditetapkan Untuk Diukur
Pada Nilai Wajar Jumlah
Kelompok Diperdagangkan Liabilitas Yang Diukur Pada Biaya Perolehan Yang Diamortisasi
Penyusunan laporan keuangan sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas, serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan posisi keuangan dan jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebut.
Penghasilan utama Reksa Dana, merupakan obyek pajak final dan/atau bukan merupakan obyek pajak penghasilan, sehingga Reksa Dana tidak mengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.
Rincian ikhtisar kebijakan akuntansi dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran, dan dasar pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam Catatan 3.
Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut :
Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut :
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar aset keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar liabilitas keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya. Utang pajak tidak diklasifikasi sebagai liabilitas keuangan berdasarkan PSAK 55.
Reksa Dana Syariah Avrist Sukuk Income Fund Catatan Atas Laporan Keuangan
Untuk Periode dari Tanggal 14 September 2016 (Tanggal Efektif) sampai dengan Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4. Instrumen Keuangan - lanjutan
b. Manajemen Dana Kelolaan
1.)
2.)
c. Manajemen Risiko
c.1. Risiko Harga Pasar
c.2. Risiko Suku Bunga Atas Nilai Wajar
Reksa Dana mengelola dana kelolaan ditujukan untuk memastikan kemampuan Reksa Dana melanjutkan usaha secara berkelanjutan, mendukung pengembangan aktivitas investasi Reksa Dana dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang unit penyertaan.
Untuk memelihara atau mencapai struktur dana kelolaan yang optimal, Reksa Dana dapat menyesuaikan pembayaran distribusi keuntungan kepada pemegang unit penyertaan, penerbitan unit penyertaan baru, atau membeli kembali unit penyertaan yang beredar atau menjual aset untuk membayar pembelian kembali unit penyertaan yang beredar.
Jika dalam tenggang waktu tersebut jumlah dana kelolaan dimaksud tidak terpenuhi, maka Manajer Investasi wajib membubarkan Reksa Dana yang dikelolanya.
Untuk mengatasi risiko ini, Manajer Investasi terus mengevaluasi tingkat kebutuhan dana kelolaan berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang dana kelolaan yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.
Manajer Investasi telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangan Reksa Dana. Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Reksa Dana ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Reksa Dana.
Reksa Dana beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko, harga pasar, suku bunga atas nilai wajar, kredit dan likuiditas.
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar yang timbul dari investasi yang dimiliki Reksa Dana terhadap ketidakpastian harga dimasa yang akan datang.
Reksa Dana juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi efek utang. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi ini, Reksa Dana mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan investasi yang ditentukan dalam Kontrak Investasi Kolektif. Mayoritas investasi efek utang Reksa Dana diperdagangkan di bursa dan dimonitor secara harian oleh Manajer Investasi. Reksa Dana tidak memiliki eksposur risiko konsentrasi yang signifikan untuk setiap investasi.
Risiko suku bunga atas nilai wajar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar. Reksa Dana dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar. Aset keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bunga atas nilai wajar adalah efek utang. Manajer Investasi memonitor perubahan suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Reksa Dana sesuai dengan pasar.
Reksa Dana telah memenuhi persyaratan batas minimum dana kelolaan pada tanggal 31 Desember 2016.
Reksa Dana Syariah juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum dana kelolaan seperti yang disebutkan dalam peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 19/POJK.04/2015 pasal 53 yang antara lain menentukan :
Dalam jangka waktu 90 (sembilan puluh) hari bursa, Reksa Dana Syariah berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang pernyataan pendaftarannya telah menjadi efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp. 10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah).
Total Nilai Aset Bersih Reksa Dana Syariah berbentuk Kontrak Investasi Kolektif kurang dari Rp. 10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah) selama 120 (seratus dua puluh) hari bursa berturut-turut.
Reksa Dana Syariah Avrist Sukuk Income Fund Catatan Atas Laporan Keuangan
Untuk Periode dari Tanggal 14 September 2016 (Tanggal Efektif) sampai dengan Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
4. Instrumen Keuangan - lanjutan
c. Manajemen Risiko - lanjutan c.3. Risiko Kredit c.4. Risiko Likuiditas Aset Keuangan Jumlah Kas 2.731.475.724 - 2.731.475.724 Portofolio efek 2.200.000.000 26.538.793.920 28.738.793.920
Piutang Bagi Hasil - 412.310.996 412.310.996
Jumlah 4.931.475.724 26.951.104.916 31.882.580.640
Liabilitas Keuangan
Jumlah
Biaya Yang Masih Harus Dibayar 34.558.216 - 34.558.216
Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit Penyertaan 500.000.000 - 500.000.000
Jumlah 534.558.216 - 534.558.216
5. Kas
2016
Akun ini merupakan rekening giro pada : Bank: PT Bank Permata Tbk 2.731.475.724 Jumlah 2.731.475.724 Tiga Bulan Sampai Dengan Satu Tahun Kurang Dari Tiga Bulan 2016 2016 Kurang Dari Tiga Bulan Tiga Bulan Sampai Dengan Satu Tahun
Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akan mengalami kerugian yang timbul dari pihak lawan yang gagal memenuhi liabilitas kontraktual mereka.
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Reksa Dana akan mengalami kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi komitmennya terkait dengan instrumen keuangan. Risiko likuiditas mungkin timbul akibat ketidakmampuan Reksa Dana untuk menjual aset keuangan secara cepat dengan harga yang mendekati nilai wajarnya.
Risiko kredit tersebut terutama timbul dari investasi Reksa Dana dalam instrumen utang. Reksa Dana juga menghadapi risiko kredit dari piutang bagi hasil dan piutang transaksi efek. Tidak ada risiko yang terpusat secara signifikan. Reksa Dana mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan investasi dalam efek utang yang memiliki peringkat efek bagus yang dikeluarkan oleh Lembaga Pemeringkat Efek dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut.
Kebutuhan likuiditas Reksa Dana secara khusus timbul dari kebutuhan untuk menyediakan kas yang cukup untuk membiayai penjualan kembali unit penyertaan dan membayar pembagian keuntungan kepada pemegang unit penyertaan. Dalam mengelola risiko likuiditas, Manajer Investasi memantau dan menjaga tingkat likuiditas yang memadai untuk membiayai operasionalnya dan menginvestasikan dari sebagian besar asetnya dalam pasar aktif dan dapat dicairkan setiap saat. Efek yang dimiliki Reksa Dana dapat dicairkan setiap saat dan sebagian besar terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Selain itu Manajer Investasi secara rutin mengevaluasi koreksi arus kas dan arus kas aktual serta mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
Pada tanggal 31 Desember 2016 analisis aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan keuangan sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel sebagai berikut :
Reksa Dana Syariah Avrist Sukuk Income Fund Catatan Atas Laporan Keuangan
Untuk Periode dari Tanggal 14 September 2016 (Tanggal Efektif) sampai dengan Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
6. Portofolio Efek
Pinjaman Yang Diberikan dan Piutang
Persentase
Tingkat Jatuh Nilai Nilai Nilai Terhadap Total
Jenis Efek Bunga Tempo Nominal Perolehan Wajar Portofolio
Deposito Berjangka
PT Bank Bukopin Syariah 8,00% 17-Jan-17 1.400.000.000 1.400.000.000 1.400.000.000 4,88%
PT Bank Bukopin Syariah 8,25% 16-Jan-17 800.000.000 800.000.000 800.000.000 2,78%
Jumlah 2.200.000.000 2.200.000.000 2.200.000.000 7,66%
Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi Ditetapkan Untuk Diukur Pada Nilai Wajar
Efek Utang
Persentase
Tingkat Jatuh Nilai Nilai Nilai Terhadap Total
Jenis Efek Bunga Tempo Nominal Perolehan Wajar Portofolio
Obligasi
SBSN Seri PBS012 8,875% 15-Nop-31 16.000.000.000 17.881.970.000 16.381.458.720 57,00%
SBSN Seri PBS006 8,250% 15-Sep-20 10.000.000.000 10.459.000.000 10.157.335.200 35,34%
Jumlah 26.000.000.000 28.340.970.000 26.538.793.920 92,34%
Jumlah Portofolio Efek 28.200.000.000 30.540.970.000 28.738.793.920 100%
7. Piutang Bagi Hasil
2016
Akun ini merupakan pendapatan bagi hasil yang masih akan diterima dari :
Efek Utang 406.704.421
Deposito Berjangka 5.606.575
Jumlah 412.310.996
8. Biaya Yang Masih Harus Dibayar
2016
Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk :
Jasa Audit 10.900.000
Jasa Pengelolaan Investasi 21.377.906
Jasa Kustodian 2.280.310
Jumlah 34.558.216
9. Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit Penyertaan
2016
2016
Reksa Dana Syariah Avrist Sukuk Income Fund Catatan Atas Laporan Keuangan
Untuk Periode dari Tanggal 14 September 2016 (Tanggal Efektif) sampai dengan Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. Utang Pajak
2016
Akun ini merupakan pajak terutang terdiri dari :
Pajak penghasilan pasal 4 ayat 2 150.000
Jumlah 150.000
11. Unit Penyertaan Yang Beredar
Nilai Persentase
Pemegang Unit Penyertaan Unit Aset Terhadap Total
Penyertaan Bersih Unit Penyertaan
PT Avrist Asset Management 100.000,0000 95.151.595 0,30%
Pemodal Investasi Lainnya 32.845.188,7491 31.252.720.829 99,70%
Jumlah 32.945.188,7491 31.347.872.424 100%
12. Pendapatan Bagi Hasil
Akun ini merupakan pendapatan bagi hasil yang berasal dari : 2016
Efek Utang 457.457.581
Deposito Berjangka 67.725.520
Jasa Giro 5.163.871
Jumlah 530.346.972
13. Beban Pengelolaan Investasi
14. Beban Kustodian
15. Kerugian Investasi Yang Belum Direalisasi
2016
Akun ini merupakan imbalan yang dibayarkan kepada PT Avrist Asset Management sebagai Manajer Investasi maksimum sebesar 2 % per tahun yang dihitung secara harian dari Nilai Aset Bersih berdasarkan 365 hari kalender atau 366 (tiga ratus enam puluh lima) per tahun termasuk pajak dan dibayarkan setiap satu bulan sekali
Akun ini merupakan imbalan yang dibayarkan kepada PT Bank Permata Tbk, Sebagai Bank Kustodian maksimum sebesar 0,25 % per tahun yang dihitung secara harian dari Nilai Aset Bersih berdasarkan 365 hari kalender atau 366 (tiga ratus enam puluh lima) per tahun termasuk pajak dan dibayarkan setiap satu bulan sekali
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Pemodal Investasi adalah sebagai berikut :
Reksa Dana Syariah Avrist Sukuk Income Fund Catatan Atas Laporan Keuangan
Untuk Periode dari Tanggal 14 September 2016 (Tanggal Efektif) sampai dengan Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. Pajak Penghasilan Pajak Kini
2016
Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif (1.398.127.576)
- Perbedaan Temporer :
Kerugian investasi yang belum direalisasi 1.802.176.080
- Perbedaan Tetap :
Beban untuk mendapatkan, menagih dan memelihara penghasilan yang bukan objek pajak dan yang pajaknya
bersifat final 88.847.841
Pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan bersifat final/ bukan merupakan objek pajak :
Pendapatan bagi hasil- deposito berjangka (67.725.520)
Pendapatan bagi hasil- efek utang (457.457.581)
Pendapatan bagi hasil- jasa giro (5.163.871)
Beban Pajak Final 37.450.627
Jumlah 1.398.127.576
Penghasilan Kena Pajak
-17. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi Sifat Pihak Berelasi
Transaksi Pihak Berelasi
2016 Liabilitas
Jasa Pengelolaan Investasi 21.377.906
Jumlah 21.377.906
Persentase Terhadap Jumlah Liabilitas 4,00%
2016
