ESTIMATES AND ASSUMPTIONS Penyusunan laporan keuangan konsolidasian
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
a. Pertimbangan a. Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha, manajemen telah membuat pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian:
In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgments, apart from those including estimations and assumptions, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
• Penentuan mata uang fungsional • Determination of functional currency
Mata uang fungsional dari setiap entitas dalam Kelompok Usaha adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas tersebut beroperasi. Mata uang
tersebut adalah mata uang yang
mempengaruhi pendapatan dan biaya masing-masing entitas. Penentuan mata
uang fungsional bisa membutuhkan
pertimbangan karena berbagai
kompleksitas, antara lain, suatu entitas dapat bertransaksi dalam lebih dari satu mata uang dalam aktivitas usahanya sehari-hari.
The functional currency of each entity in the Group is the currency of the primary economic environment where such entity operates. Those currencies are the currencies that influence the revenues and costs of each of the respective entities. The determination of functional currency may
require judgment due to various
complexities, among others, the entity may transact in more than one currency in its daily business activities.
• Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan • Classification of financial assets and
financial liabilities Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi
atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan
dengan mempertimbangkan apakah
definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntasi Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada Catatan 2r.
The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2r.
• Sewa • Leases
Kelompok Usaha mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana Kelompok Usaha bertindak sebagai lessee untuk beberapa aset tetap tertentu. Kelompok Usaha
The Group has various lease agreements whereby the Group acts as the lessee in respect of certain fixed assets. The Group evaluates whether significant risks and
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi b. Estimates and Assumptions
Asumsi kunci mengenai masa depan dan
sumber kunci lainnya untuk estimasi
ketidakpastian pada akhir periode pelaporan
yang memiliki risiko signifikan yang
menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai berikut:
The key assumptions concerning the future
and other key sources of estimation
uncertainty at the end of the reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:
• Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan
• Determination of fair value of financial assets and financial liabilities
Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian tidak dapat diambil dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan dengan menggunakan
teknik penilaian termasuk model
discounted cash flow. Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat
pertimbangan disyaratkan dalam
menetapkan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan
volatilitas. Perubahan dalam asumsi
mengenai faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan.
When the fair value of financial assets and
financial liabilities recorded in
the consolidated statement of financial position cannot be derived from active markets, their fair value is determined using
valuation techniques including the
discounted cash flow model. The inputs to these models are taken from observable markets where possible, but where this is not feasible, a degree of judgment is required in establishing fair value. The judgment includes consideration of inputs such as liquidity risk, credit risk and volatility. Changes in assumptions about these factors could affect the reported fair value of financial instruments.
• Estimasi masa manfaat aset tetap • Estimating useful lives of fixed assets
Kelompok Usaha mengestimasi masa manfaat dari aset tetap berdasarkan utilisasi dari aset yang diharapkan dapat didukung dengan rencana dan strategi usaha yang juga mempertimbangkan perkembangan teknologi di masa depan dan perilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat aset tetap adalah berdasarkan penelaahan Kelompok Usaha secara kolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk aset yang setara.
The Group estimates the useful lives of its fixed assets based on expected asset utilization as anchored on business plans and strategies that also consider expected future technological developments and market behavior. The estimation of the useful lives of fixed asset is based on the Group’s collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets.
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
Estimasi masa manfaat direviu paling sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari
estimasi sebelumnya dikarenakan
pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset. Tetapi, adalah mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan di atas.
The estimated useful lives are reviewed at least at each financial year end and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limitations on the use of the assets. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates brought about by changes in the factors mentioned above.
Jumlah dan saat beban dicatat setiap tahun akan terpengaruh oleh perubahan atas
faktor-faktor dan situasi tersebut.
Pengurangan dalam estimasi masa
manfaat dari aset tetap Kelompok Usaha akan meningkatkan beban operasi dan menurunkan aset tidak lancar yang dicatat.
The amounts and timing of recorded expenses for any year will be affected by
changes in these factors and
circumstances. A reduction in the estimated useful lives of the Group’s fixed assets and equipment will increase the recorded operating expenses and decrease non-current assets.
• Realisasi dari aset pajak tangguhan • Realizability of deferred tax assets
Kelompok Usaha melakukan reviu atas nilai tercatat aset pajak tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak dapat direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak yang tersedia memungkinkan untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut.
The Group reviews the carrying amounts of deferred tax assets at the end of each reporting period and reduces these to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.
Penelaahan Kelompok Usaha atas
pengakuan aset pajak tangguhan untuk
perbedaan temporer yang dapat
dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak yang
ditaksirkan untuk periode pelaporan
berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil pencapaian Kelompok Usaha di masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap
The Group’s assessment on the recognition of deferred tax assets on deductible temporary differences is based on the level and timing of forecasted taxable income of the subsequent reporting periods. This forecast is based on the Group’s past results and future expectations on revenues and expenses as well as future tax planning strategies. However, there is no assurance
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
• Estimasi cadangan untuk penurunan nilai atas piutang
• Estimating allowance for impairment of receivables
Apabila terdapat bukti objektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi atas piutang (piutang usaha dan lainnya, dan piutang pihak berelasi non-usaha), Kelompok Usaha mengestimasi cadangan untuk penurunan nilai atas piutang yang secara khusus diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. Tingkat cadangan direviu oleh
manajemen dengan dasar faktor-
faktor yang mempengaruhi tingkat
tertagihnya piutang tersebut. Dalam kasus
ini, Kelompok Usaha menggunakan
pertimbangan berdasarkan fakta-fakta
terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan Kelompok Usaha dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan piutang
Kelompok Usaha ke jumlah yang
diharapkan dapat ditagih. Pencadangan
secara spesifik ini ditelaah dan
diselesaikan jika terdapat informasi
tambahan yang diterima yang
mempengaruhi jumlah yang diestimasikan.
If there is an objective evidence that an
impairment has been incurred on
receivables (trade and other receivables, and due from related parties), the Group estimates the allowance for impairment related to its receivables that are specifically identified as doubtful for collection. The level of allowance is evaluated by management on the basis of factors that affect the collectibility of the receivables. In these cases, the Group uses judgment based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of the Group’s relationship with the customers and the customers’ credit status based on third-party credit reports and known market factors, to record specific reserves for customers against amounts due in order to reduce the Group’s receivables to amounts that it expects to collect. These specific reserves are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts estimated.
Sebagai tambahan atas cadangan
terhadap piutang yang secara individual signifikan, Kelompok Usaha juga meneliti cadangan penurunan nilai secara kolektif terhadap risiko kredit debitur mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih dibandingkan dengan piutang yang diberikan kepada debitur. Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan pengalaman kerugian historis dengan menggunakan faktor yang bervariasi, seperti kinerja historis dari debitur dalam kelompok usaha kolektif,
In addition to specific allowance against individually significant receivables, the
Group also assesses a collective
impairment allowance against credit exposure of its debtors which are grouped based on common credit characteristic, which group, although not specifically identified as requiring a specific allowance, has a greater risk of default than when the receivables were originally granted to the debtors. This collective allowance is based on historical loss experience using various factors, such as historical performance of the debtors within the collective group, deterioration in the markets in which the debtors operate, and identified structural
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
• Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya
• Estimation of pension cost and other employee benefits
Beban dari program pensiun dan nilai kini dari kewajiban pensiun ditentukan dengan menggunakan metode projected-unit-credit. Penilaian aktuaris termasuk membuat variasi asumsi yang terdiri dari, antara lain, tingkat diskonto, tingkat pengembalian dana pensiun yang diharapkan, tingkat
kenaikan kompensasi dan tingkat
kematian. Dikarenakan kompleksitas dari penilaian dan dasar asumsinya dan periode jangka panjang, kewajiban manfaat pasti
sangat sensitif terhadap perubahan
asumsi.
The pension cost and the present value of the pension obligation are determined using the projected-unit-credit method. Actuarial
valuation includes making various
assumptions which consist of, among other things, discount rates, expected rates of
return on plan assets, rates of
compensation increases and mortality rates. Due to the complexity of the valuation and its underlying assumptions and long-term nature, a defined benefit obligation is highly sensitive to changes in assumptions.
Kelompok Usaha percaya bahwa asumsi mereka adalah memadai dan tepat, perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Kelompok Usaha atau perubahan
signifikan dalam asumsi dapat
mempengaruhi secara material beban dan kewajiban pensiun dan imbalan kerja jangka panjang lainnya. Semua asumsi direviu pada setiap tanggal pelaporan. Untuk tujuan pelaporan, pengukuran yang andal dapat diperoleh dengan cara ekstrapolasi dari penilaian aktuaria terakhir.
While the Group believes that its
assumptions are reasonable and
appropriate, significant differences in the Group’s actual experience or significant changes in its assumptions may materially affect the costs and obligations of pension and other long-term employee benefits. All assumptions are reviewed at each reporting date. For reporting purposes, reliable measurement is often obtainable by extrapolation of the latest actuarial valuation.
• Estimasi beban pembongkaran aset tetap • Estimation for dismantling costs
Kelompok Usaha telah mengakui provisi untuk pembongkaran aset tetap terminal semen dan pabrik beton siap pakai. Dalam menentukan nilai wajar dari provisi tersebut, maka asumsi dan estimasi dibuat berdasarkan tingkat diskonto, taksiran biaya dan waktu pembongkaran dan
pemindahan aset tetap terkait.
Ketidakpastian ini dapat menimbulkan perbedaan antara pengeluaran aktual dengan jumlah yang dicadangkan saat ini.
The Group has recognized a provision for dismantling costs associated with its cement terminals and batching plants for ready-mix concrete. In determining the fair value of the provision, assumptions and estimates are made in relation to discount rates, the expected costs to dismantle and remove the terminals and plants from the sites and the expected timing of those costs. These uncertainties may result in future actual expenditure differing from the
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
• Estimasi restorasi lahan bekas tambang • Estimation of recultivation
Kelompok Usaha menentukan provisi untuk restorasi lahan bekas tambang secara tahunan. Estimasi dan asumsi dibuat untuk menentukan provisi tersebut, dimana
sejumlah faktor akan mempengaruhi
kewajiban restorasi tersebut. Faktor-faktor tersebut seperti estimasi atas biaya untuk kegiatan restorasi lahan bekas tambang, perubahan peraturan, kenaikan biaya karena inflasi dan perubahan tingkat diskonto.
The Group assesses its recultivation
provision annually. Estimates and
assumptions are made in determining the provision for recultivation as there are numerous factors that will affect the ultimate liability. These factors include estimates of the extent and costs of recultivation activities, regulatory changes, cost increases as compared to the inflation rates, and changes in discount rates.
Ketidakpastian ini dapat menimbulkan perbedaan antara pengeluaran aktual dengan jumlah yang dicadangkan saat ini. Jumlah yang dicadangkan pada tanggal pelaporan merupakan estimasi terbaik dari manajemen untuk nilai kini atas biaya rehabilitasi masa depan.
These uncertainties may result in future actual expenditure differing from the amounts currently provided. The provision at reporting date represents management’s best estimate of the present value of the future rehabilitation cost required.
• Penurunan nilai aset non-keuangan • Impairment of non-financial assets
Penurunan nilai terjadi ketika nilai tercatat suatu aset atau UPK melebihi nilai terpulihkan, yaitu jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual dihitung berdasarkan data yang tersedia dari transaksi penjualan yang
mengikat dan dilakukan secara arm’s
length atas aset sejenis atau harga pasar yang dapat diobservasi dikurangi tambahan biaya untuk melepaskan aset tersebut.
An impairment exists when the carrying value of an asset or its CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in arm’s length transactions of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing of the asset.
Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Dalam model arus kas yang didiskontokan, nilai yang terpulihkan sangat sensitif terhadap tarif diskonto yang digunakan, termasuk juga arus kas masuk dimasa yang akan datang dan tarif pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.
The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes.
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Rincian kas dan setara kas adalah sebagai berikut: The details of cash and cash equivalents are as follows:
30 Juni 2016/ 31 Desember 2015/
June 30, 2016 December 31, 2015
Kas 3.064 3.040 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Cabang Indonesia Indonesia Branch
Dolar A.S. (US$5.986.023 pada U.S. dollar (US$5,986,023 as of
tanggal 30 Juni 2016 dan June 30, 2016 and
US$710.644 pada tanggal US$710,644 as of
31 Desember 2015) 78.896 9.803 December 31, 2015)
Euro (EUR2.806.138 pada Euro (EUR2,806,138 as of
tanggal 30 Juni 2016 dan June 30, 2016 and
EUR621.172 pada tanggal EUR621,172 as of
31 Desember 2015) 41.112 9.361 December 31, 2015)
Rupiah 22.701 18.347 Rupiah
Dolar Singapura (S$48.479 pada Singapore dollar (S$48,479 as of
tanggal 30 Juni 2016 dan June 30, 2016 and
S$716 pada tanggal S$716 as of
31 Desember 2015) 474 7 December 31, 2015)
Yen Jepang (JP¥1.662.600) 213 - Japanese yen (JP¥1,662,600)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Rupiah 30.273 29.211 Rupiah
Dolar A.S. (US$9.378 pada U.S. dollar (US$9,378 as of
tanggal 30 Juni 2016 dan June 30, 2016 and
US$9.768 pada tanggal US$9,768 as of
31 Desember 2015) 124 135 December 31, 2015)
Citibank. N.A., Cabang Indonesia Citibank. N.A., Cabang Indonesia
Rupiah 27.707 3.084 Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Rupiah 15.958 9.907 Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
Rupiah 1.508 1.109 Rupiah
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Rupiah 397 328 Rupiah
Dolar A.S. (US$587) pada tanggal - 8 U.S. dollar (US$587)
The Royal Bank of Scotland N.V., The Royal Bank of Scotland N.V.,
Cabang Indonesia Indonesia Branch
Rupiah - 7.341 Rupiah
Dolar A.S. (US$380.843) - 5.254 U.S. dollar (US$380,843)
Euro (EUR129.890) - 1.957 Euro (EUR129,890)
Dolar Singapura (S$23.092) - 225 Singapore dollar (S$23,092)
Yen Jepang (JP¥1.691.044) - 194 Japanese yen (JP¥1,691,044)
Lain-lain Others
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
30 Juni 2016/ 31 Desember 2015/
June 30, 2016 December 31, 2015
Deposito berjangka dalam rupiah Rupiah time deposits
PT Bank Permata Tbk 1.513.930 966.400 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk 1.497.500 904.000 PT Bank Internasional Indonesia Tbk
PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan
Nasional Tbk 1.472.352 1.273.833 Nasional Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.457.400 854.600 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Danam on Indonesia Tbk 890.800 1.045.800 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 278.000 20.000 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank DBS Indonesia 206.000 553.000 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 588 1.591.323 (Persero) Tbk
Citibank. N.A., Cabang Indonesia - 323.000 Citibank. N.A., Indonesia Branch
Deutsche Bank AG, Deutsche Bank AG,
Cabang Indonesia - 352.000 Indonesia Branch
PT Bank BNP Paribas Indonesia - 88.000 PT Bank BNP Paribas Indonesia
PT Bank Rabobank International PT Bank Rabobank International
Indonesia - 56.650 Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk - 45.000 PT Bank Central Asia Tbk
Deposito berjangka dalam dolar A.S. U.S. dollar time deposits
PT Bank Danam on Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk
(US$12.138.851 pada tanggal (US$12,138,851 as of
30 Juni 2016 dan US$9.200.000 June 30, 2016 and US$9,200,000
pada tanggal 31 Desember 2015) 159.990 126.914 as of December 31, 2015)
PT Bank BNP Paribas Indonesia PT Bank BNP Paribas Indonesia
(US$6.070.066) 80.003 - (US$6,070,066)
PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk
