ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
Pertimbangan (Lanjutan) Judgments (Continued)
Pajak Penghasilan Income Taxes
Dalam menentukan total yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup
menerapkan pertimbangan yang sama yang
akan mereka gunakan dalam menentukan total provisi yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Grup membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.
In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes to determine if a tax liability for unrecognized tax benefit should be recognized.
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam
menginterpretasikan peraturan pajak yang
kompleks mengakibatkan ketidakpastian dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal.
Significant judgment is involved in interpreting the complex tax regulation which lead to the uncertainty in determining the provision for
corporate income tax. There are certain
transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business.
Penghasilan yang diperoleh Grup dapat dikenakan pajak final dan non-final. Penentuan penghasilan yang dikenakan pajak final dan non-final serta
biaya pengurang pajak sehubungan dengan
penghasilan yang dikenakan pajak final dan non-final memerlukan pertimbangan dan estimasi.
The revenue of the Group is subject to both final and non-final income tax. Determining the amount of revenue subject to final and non-final tax as well as expenses relating to the revenue from final and non-final income tax requires judgements and estimates.
Penentuan dan klasifikasi pengendalian bersama Determination and classification of a joint arrangement
Grup menggunakan pertimbangan ketika menilai apakah pengaturan bersama merupakan operasi bersama atau ventura bersama yang relevan. Grup menentukan aktivitas untuk pengendalian bersama yang terkait dengan pengaturan bersama yang relevan dalam keputusan, operasi dan modal.
Judgment is required to determine when the Group has joint control over an arrangement, which requires an assessment of the relevant activities and when the decisions in relation to those activities require unanimous consent. The Group has determined that the relevant activities for its joint arrangements are those relating to the operating and capital decisions of thearrangement.
Pertimbangan diperlukan dalam melakukan
klasifikasi operasi bersama/ ventura bersama.
Pengklasifikasian pengendalian bersama
membutuhkan Grup untuk menentukan hak dan kewajiban timbul dari pengendalian bersama ini.
Judgment is also required to classify a joint arrangement. Classifying the arrangement requires the Group to assess their rights and obligations arising from the arrangement.
Penilaian ini biasanya membutuhkan pertimbangan yang signifikan, dan kesimpulan yang berbeda untuk pengendalian bersama dan juga apakah operasi bersama atau ventura bersama bisa
membuat dampak yang material terhadap
perlakuan akuntansi untuk setiap penilaian.
This assessment often requires significant judgment, and a different conclusion on joint control and also whether the arrangement is a joint operation or a joint venture, may materially impact the accounting treatment for each assessment.
Pada 30 Juni 2017, pengendalian bersama oleh Grup adalah dalam bentuk ventura bersama.
As of 30 June 2017, the Group’s joint arrangement is in the form of joint venture.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments Grup menentukan nilai wajar dari instrumen
keuangan yang tidak diperdagangkan pada pasar aktif, menggunakan teknik penilaian. Teknik tersebut secara signifikan dipengaruhi oleh asumsi yang digunakan, termasuk diskon tarif dan perkiraan arus kas masa depan. Dalam hal itu, perkiraan nilai wajar yang diturunkan tidak selalu dapat dibuktikan dengan perbandingan dengan pasar independen dan, dalam banyak kasus, mungkin tidak mampu disadari dengan segera.
The Group determines the fair value of financial instruments that are not traded in an active market, using valuation techniques. Those techniques are significantly affected by the assumptions used, including discount rates and estimates of future cash flows. In that regard, the derived fair value estimates cannot always be substantiated by comparison with independent markets and, in many cases, may not be capable of being realised immediately.
Metode dan asumsi yang digunakan untuk
mengestimasi nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam Catatan 37.
The methods and assumptions used to estimate the fair value of financial assets and liabilities are discussed in Note 37.
Alokasi Harga Pembelian dalam Kombinasi Bisnis Purchase Price Allocation in Business Combination
Grup mengklasifikasikan atau menentukan
aset teridentifikasi yang diperoleh dan kewajiban diasumsikan sebagai kebutuhan untuk menerapkan
PSAK lainnya. Grup membuat klasifikasi
atau golongan berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, operasi atau kebijakan akuntansi dan kondisi terkait lainnya pada saat tanggal terjadinya akuisisi. Grup juga mengukur aset teridentifikasi yang diperoleh dan kewajiban diasumsikan pada nilai wajar saat pada tanggal akuisisi. Metode pembelian juga mengharuskan Grup untuk menggunakan estimasi akuntansi yang luas dan penilaian untuk mengalokasikan harga perolehan ke nilai pasar wajar dari aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi pada tanggal akuisisi. Rincian lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 4.
The Group classified or designated the identifiable assets acquired and liabilities assumed as necessary to apply other PSAKs subsequently. The Group made those classifications or designations on the basis of the contractual terms, economic conditions, its operating or accounting policies and other pertinent conditions as they exist at the acquisition date. The Group also measured the identifiable assets acquired and the liabilities assumed at their acquisition date fair values. Purchase method also requires the Group to use extensive accounting estimates and judgments to allocate the purchase price to the fair market value of the acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities at acquisition date. Further details are disclosed in Note 4.
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat
informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari
The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha
(Lanjutan)
Allowance for Impairment of Trade Receivables (Continued)
pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk penurunan nilai piutang usaha.
third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables.
Nilai tercatat dari piutang usaha Grup
setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp 2.013.114.375.467 dan Rp 2.169.407.729.860. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 8.
The carrying amount of the Group’s trade receivables net of allowance for impairment loss as of 30 June 2017 and 31 December 2016 amounted to Rp 2,013,114,375,467 and Rp 2,169,407,729,860, respectively. Further details are presented in Note 8.
Penyisihan Persediaan Usang Allowance for Inventory Obsolescence Grup menetapkan penyisihan persediaan setiap kali
nilai realisasi bersih dari persediaan menjadi lebih rendah dari harga perolehan akibat kerusakan, kondisi fisik menurun, keusangan, perubahan tingkat harga atau penyebab lainnya. Akun penyisihan ditinjau untuk mencerminkan penilaian yang akurat dalam catatan keuangan. Nilai
tercatat persediaan Grup pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing
sebesar Rp 1.068.290.911.545 dan
Rp 1.252.848.043.333. Penjelasan lebih rinci diungkapkan pada Catatan 9.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada
penyisihan persediaan usang yang harus diakui pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016.
The Group provides allowance for inventories whenever the net realizable value of the inventories becomes lower than cost due to damage, physical deterioration, obsolescence, changes in price levels or other causes. The allowance account is reviewed to reflect the accurate valuation in the financial records. The carrying amount of inventories of the Group as of 30 June 2017 and 31 December 2016 amounted to Rp 1,068,290,911,545 and Rp 1,252,848,043,333, respectively. Further details are disclosed in Note 9.
The management is of the opinion that there are no allowance for inventory obsolescence should be recognized as of 30 June 2017 and 31 December 2016.
Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Property, Plant and Equipment Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset
tetap antara 4 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Grup pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp 1.188.944.093.723 dan Rp 1.174.120.190.110. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13.
The costs of property, plant and equipment are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these property, plant and equipment to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.
The net carrying amount of the Group’s property, plant and equipment as of 30 June 2017
and 31 December 2016 amounted to
Rp 1,188,944,093,723 and Rp 1,174,120,190,110, respectively. Further details are disclosed in Note 13.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan, selain
Goodwill
Impairment of Non-Financial Assets, other than Goodwill
Grup menilai apakah terdapat indikasi penurunan nilai semua aset non-keuangan, selain goodwill, pada setiap tanggal pelaporan. Aset non-keuangan diuji untuk penurunan nilai apabila terdapat
kejadian atau perubahan keadaan yang
mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Hal ini memerlukan estimasi nilai unit penghasil kas.
The Group assess whether there are any indications of impairment for all non-financial assets, other than goodwill, at each reporting date. Non-financial assets are tested for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset may not be recoverable. This requires an estimation of the value in use of the cash generating-units. Estimasi nilai mengharuskan Grup untuk membuat
perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan dari Unit Penghasil Kas dan juga memilih tingkat diskonto yang sesuai untuk menghitung nilai sekarang dari arus kas tersebut. Apabila terdapat nilai yang tidak bisa diestimasi secara andal, jumlah yang dapat dipulihkan didasarkan pada nilai wajar dikurangi biaya penjualan.
Estimating the value in use requires the Group to make an estimate of the expected future cash flows from the Cash-Generating Unit and also choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash flows. In cases were the value in use cannot be reliably estimated, the recoverable amount is based on the fair value less cost to sell.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada
penurunan nilai aset non-keuangan yang harus diakui pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016.
The management is of the opinion that there should be no impairment for non-financial assets that should be recognized as of 30 June 2017 and 31 December 2016.
Penurunan Nilai Goodwill Impairment of Goodwill Grup disyaratkan untuk melakukan pengujian,
secara tahunan, apakah nilai goodwill telah mengalami penurunan nilai. Jumlah terpulihkan ditentukan berdasarkan pada perhitungan nilai yang dapat digunakan. Penggunaan metode ini mensyaratkan estimasi atas arus kas masa depan dan penentuan tingkat diskonto untuk menghitung nilai kini arus kas.
Jumlah Goodwill pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31
Desember 2016 adalah sebesar Rp
1.141.036.812.530. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 14.
The Group is required to test, on an annual basis, whether goodwill has suffered any impairment. The recoverable amount is determined based on value in use calculations. The use of this method requires the estimation of future cash flows and the determination of a discount rate in order to calculate the present value of the cash flows. The carrying value of Goodwill as of 30 June 2017
and 31 December 2016 amounted to
Rp 1,141,036,812,530. Further details are disclosed in Note 14.
Imbalan Kerja Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih.
The determination of the Group employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group assumptions are recognized immediately in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as and when they occur. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group actual experiences or significant changes in the Group assumptions may materially affect its liability for employee benefits and net employee benefits expense.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) Imbalan Kerja (Lanjutan) Employee Benefits (Continued)
Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Grup pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp 46.685.819.480 dan Rp 46.557.381.435. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 20.
The carrying amount of the Group estimated
liabilities for employee benefits as of
30 June 2017 and 31 December 2016 amounted to
Rp 46,685,819,480 and Rp 46,557,381,435,
respectively. Further details are disclosed in Note 20.
4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATION
PT Mega Agung Nusantara (MAN) PT Mega Agung Nusantara (MAN) Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah
diaktakan dalam akta Notaris R.M Indiarto Budioso S.H., No. 4 tanggal 4 Desember 2015, MIE membeli 349.625 saham MAN dari PT Indosubur Prima Nusa, pihak ketiga, atau mewakili 70,00% atas jumlah saham MAN yang beredar.
Based on the share sale and purchase agreement
as notarized under Notarial deed No. 4 of R.M Indiarto Budioso S.H., dated 4 December
2015, MIE purchased 349,625 shares of MAN from PT Indosubur Prima Nusa, a third party, representing 70.00% of the total outstanding shares of MAN.
Berdasarkan perjanjian jual beli saham yang telah diaktakan dalam akta Notaris R.M Indiarto Budioso S.H., No. 2 tanggal 1 Desember 2015, MSS membeli 149.840 saham MAN dari PT Indosubur Prima Nusa, pihak ketiga, atau mewakili 30,00% atas jumlah saham MAN yang beredar.
Based on the share sale and purchase agreement as notarized under Notarial deed No. 1 of R.M Indiarto Budioso S.H., dated 1 December 2015, MSS purchased 149,840 shares of MAN from PT Indosubur Prima Nusa, a third party, representing 30.00% of the total outstanding shares of MAN.
MAN adalah perusahaan yang didirikan di Indonesia dan terlibat dalam bisnis real estat. MAN sedang membangun kawasan industri di Bekasi, Jawa Barat. Grup mengakuisisi MAN dengan tujuan mengembangkan bisnisnya di Bekasi.
MAN is a company incorporated in Indonesia and engaged in real estate business. MAN is developing industrial estate in Bekasi, West Java. The Group acquired MAN for the purpose of expanding its business in Bekasi.
Atas transaksi pembelian saham beredar MAN dari pemegang saham lama, seperti yang disebutkan sebelumnya, Grup memperoleh pengendalian atas MAN dengan kepemilikan Grup sebesar 100,00%.
From the above purchase transactions of outstanding shares of MAN from the previous shareholders, as previously stated above, the Group obtained control of MAN with 100.00% ownership.
Tabel berikut menunjukkan nilai buku dan nilai wajar atas aset teridentifikasi dan liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi:
The following table shows the book value and fair value of the identifiable assets and liabilities acquired at acquisition date:
Pos-pos Laporan Posisi Keuangan
Nilai Buku/ Book Value
Nilai Wajar/
Fair Value Statement of Financial Position Items
A s e t Assets
Kas dan bank 22.074.987.857 22.074.987.857 Cash on hand and in banks
Tanah untuk pengembangan 464.827.227.138 1.246.737.000.000 Land for development
Pajak dibayar di muka 596.037.050 596.037.050 Prepaid tax
Aset lainnya 8.912.507.000 8.912.507.000 Other assets
Total Aset 496.410.759.045 1.278.320.531.907 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Biaya yang masih harus dibayar 75.000.000 75.000.000 Accrued expenses
Utang pajak 2.840.000 2.840.000 Taxes payable
4. KOMBINASI BISNIS (Lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (Continued) PT Mega Agung Nusantara (MAN) (Lanjutan) PT Mega Agung Nusantara (MAN) (Continued) Transaksi di atas menghasilkan keuntungan
dari pembelian dengan diskon sebesar Rp 547.242.691.907 yang dicatat sebagai pendapatan operasi lainnya, dengan rincian sebagai berikut:
The above transactions resulted to a gain arising from a bargain purchase amounting to Rp 547,242,691,907 which was recorded as part of other operating income, with the following details:
Biaya perolehan ( 731.000.000.000) Acquisition cost
Alokasi biaya perolehan: Allocation of acquisition cost:
Total aset 1.278.320.531.907 Total assets
Total liabilitas ( 77.840.000) Total liabilities
Keuntungan dari pembelian dengan diskon
(Catatan 30a) 547.242.691.907
Gain from a bargain purchase (Note 30a) Grup mengakuisisi MAN dengan harga lebih rendah
dibandingkan dengan nilai wajar aset bersih yang diterima dikarenakan hasil dari daya tawar yang dilakukan oleh Grup dengan mengakuisisi jumlah tanah yang lebih besar atau dengan mengakuisisi seluruh bisnis dibandingkan dengan apabila