III. Saling hapus antar instrumen keuangan Offsetting financial instruments
13. PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan) MINING PROPERTIES (continued) Biaya amortisasi dibebankan pada beban pokok
pendapatan (lihat Catatan 23). Dalam saldo properti pertambangan termasuk di dalamanya nilai properti yang timbul dari akuisisi KRL pada tanggal 14
Desember 2011 yang memiliki konsesi North Pakar,
South Pakar, Graha Panca Karsa (“GPK”) dan
Mamahak lainnya. Saldo tersebut timbul dari penilaian wajar atas aset-aset yang diperoleh pada tanggal akuisisi dan diamortisasi selama umur properti sejak
tanggal dimulainya operasi komersial dengan
mempertimbangkan ketentuan dalam IUP.
Amortisation expense has been charged to cost of revenue (refer to Note 23). Mining properties include those that resulted from the acquisition of KRL on 14 December 2011 which holds mining interests in North Pakar, South Pakar, MCM, Graha Panca Karsa (“GPK”) and other Mamahak concessions. The balance arose from the fair valuation of the assets acquired at the date of acquisition and are amortised over the life of the property after the commencement of commercial production and giving regard to the term of the IUPs.
Oleh karena terdapat fakta bahwa properti KRL belum mencapai tahap produksi dan harga batubara jangka panjang yang terus menurun, pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, Grup melakukan pengujian penurunan nilai pada tingkat unit penghasil kas. Sebagai hasil dari pengujian, nilai tercatat atas
area North Pakar, South Pakar, GPK dan Mamahak
lainnya melebihi nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual, sehingga Manajemen mengakui provisi penurunan nilai atas properti pertambangan dari akuisisi sebesar AS$ nihil dan pertambangan
yang berproduksi sebesar nihil
(2016: masing-masing sebesar AS$46.000.000 dan AS$ nihil).
Due to the fact that the KRL properties have not yet entered production and the continuing decline in the longer-term coal price outlook as at 31 March 2017 and 31 December 2016, the Group has performed an impairment assessment at the cash generating units level. As a result, the carrying values of North Pakar, South Pakar, GPK and other Mamahak areas exceeded their fair value less costs to sell, therefore Management recognised a provision for impairment in relation to mining properties from acquisition of US$nil and mines in production of nil (2016: US$46,000,000 and US$ nil respectively).
Grup menggunakan proyeksi arus kas untuk periode sampai cadangan telah habis diproduksi atau berakhirnya masa konsesi yang diantisipasi, mana yang lebih dulu. Arus kas yang melampaui periode lima tahun diekstrapolasi dengan menggunakan tingkat pertumbuhan sebesar 2,5% per tahun. Tingkat
pertumbuhan tidak melebihi rata-rata tingkat
pertumbuhan usaha jangka panjang di mana unit penghasil kas berada.
The Group uses cash flow forecasts for the period until the reserves are expected to be fully depleted or the concession period is anticipated to expire, whichever is earlier. Cash flows beyond the five-year period are extrapolated using an estimated growth rate of 2.5% per annum. The growth rate does not exceed the long-term average growth rate for the business in which the cash generating unit operates.
Grup menggunakan pendekatan pendapatan untuk menghitung penurunan nilai properti pertambangan. Pendekatan pendapatan didasarkan atas nilai arus kas masa depan yang akan dihasilkan oleh suatu bisnis. Metode arus kas diskontoan yang digunakan meliputi proyeksi arus kas dan mendiskontokannya
menjadi nilai kini. Proses pendiskontoan
menggunakan tingkat pengembalian yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau aset dan nilai waktu uang. Pendekatan ini di kategorikan sebagai Tingkat 3 dalam hirarki nilai wajar.
The Group used an income approach to assess impairment of mining properties. The income approach is predicated upon the value of the future cash flows that a business will generate going
forward. The discounted cash flow (“DCF”) method
was used which involves projecting cash flows and converting them into a present value equivalent through discounting. The discounting process uses a rate of return that is commensurate with the risk associated with the business or asset and the time value of money.This approach is considered as Level 3 under the fair value of hierarchy.
Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan jumlah yang dapat dipulihkan pada 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:
The key assumptions used for recoverable amount calculations as at 31 March 2017 and 31 December 2016 are as follows:
31 Desember/ December
2016
Tingkat diskonto 11.0% - 13.1% Discount rates
Dasar perkiraan harga batubara
4 - 5 tahun ke depan $59.0-62.3/ton Base coal price 4-5 year forecast Manajemen menentukan asumsi utama berdasarkan
pengalaman masa lalu, ekspektasi perkembangan pasar dan sumber eksternal.
Management determined the key assumptions based on past experience, its expectations of market development and external sources.
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan
penurunan nilai properti pertambangan pada tanggal 31 Maret 2017 cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai properti pertambangan.
Management believes that the provision for impairment in the value of mining properties as at 31 March 2017 is adequate to cover any losses from the impairment of mining properties.
14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES
31 Maret/ 31 Desember/ March December
2017 2016
Pihak ketiga 32,328,647 25,543,709 Third parties
Pihak berelasi: Related parties:
- NMN 1,064,683 400,147 NMN -
- PT Aneka Samudera Lintas (“ASL”) 286,468 415,544 PT Aneka Samudera Lintas (“ASL”) -
- PT Lian Beng Energy 131,755 131,678 PT Lian Beng Energy -
- BI 111,348 57,986 BI -
1,594,254 1,005,355
33,922,901 26,549,064
Komposisi utang usaha Trade payables
berdasarkan mata uang composition based
adalah sebagai berikut: on currency is as follows:
- Rupiah 22,882,229 16,451,768 Rupiah -
- Dolar AS 10,641,130 9,831,958 US Dollars -
- Dolar Singapura 332,541 92,607 Singapore Dollars -
- Dolar Australia 34,025 15,663 Australian Dollars -
- Euro 19,967 144,478 Euro -
- Yen Jepang 10,124 9,746 Japanese Yen -
- Ringgit Malaysia 1,854 1,830 Malaysian Ringgit -
- Pound Sterling 1,031 1,014 Pound Sterling -
33,922,901 26,549,064
Jumlah utang usaha kepada pihak berelasi adalah 0.27% dan 0,16% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.
Total trade payables to related parties represented 0.27% and 0.16% of total liabilities as at 31 March 2017 and 31 December 2016 respectively.
Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. The trade payables arose from the purchase of goods
and services. Lihat Catatan 28 untuk rincian transaksi dengan pihak
berelasi.
Refer to Note 28 for details of related party transactions.
15. AKRUAL 15. ACCRUALS