Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan (sambungan)
27. RISIKO KEWANGAN (sambungan)
(1) Risiko Kredit (sambungan)
Pendedahan Kredit dengan Penarafan Kadaran Kredit (sambungan)
Gred Sampai
pelaburan Belum tempoh Sampai bukan lewat sampai tetapi tidak tempoh
tempoh tempoh cacat dan cacat
mahupun atau cacat Tidak Tidak cacat Tidak terkadar terkadar terkadar Jumlah
RM RM RM RM RM
31 Disember 2010
Pelaburan di FVTPL:
Sekuriti Kerajaan Malaysia - 173,655,098 - - 173,655,098 Sekuriti hutang 20,246,198 - - - 20,246,198 LAR:
Deposit tetap dan deposit panggilan 67,790,010 - - - 67,790,010 Aset insurans semula - liabiliti tuntutan 76,848,278 3,413,637 - - 80,261,915 Penghutang insurans 339,256 17,916,458 3,648,313 1,201,844 23,105,871 Tunai dan baki di bank 5,361,655 8,000 - - 5,369,655
170,585,397 194,993,193 3,648,313 1,201,844 370,428,747 Peruntukan bagi kecacatan - - - (1,201,844) (1,201,844)
170,585,397 194,993,193 3,648,313 - 369,226,903
Jadual di bawah memberi maklumat berhubung pendedahan risiko kredit bagi syarikat dengan mengklasifikasi aset mengikut penarafan kadaran tempatan atau antarabangsa yang diiktiraf bagi pihak-pihak balas. AAA merupakan penarafan kadaran terbaik mungkin. Aset yang diberi penarafan di luar julat AAA hingga BBB diklasifikasi sebagai gred spekulatif dan dengan itu disifatkan sebagai gred bukan-pelaburan.
Tidak diberi
AAA AA BBB penarafan Jumlah
31 Disember 2011 RM RM RM RM RM
Pelaburan di FVTPL:
Sekuriti Kerajaan Malaysia - - - 134,215,932 134,215,932 LAR:
Deposit tetap dan deposit panggilan 75,412,258 74,560,766 - - 149,973,024 Aset insurans semula - liabiliti tuntutan 4,431,264 65,572,614 122 1,421,235 71,425,235 Penghutang insurans 585,648 232,039 - 27,064,013 27,881,700 Tunai dan baki di bank 4,112,988 36,607 - 8,000 4,157,595
84,542,158 140,402,026 122 162,709,180 387,653,486
31 Disember 2010
Pelaburan di FVTPL:
Sekuriti Kerajaan Malaysia - - - 173,655,098 173,655,098 Sekuriti hutang 20,246,198 - - - 20,246,198 LAR:
Deposit tetap dan deposit panggilan 39,723,468 28,066,542 - - 67,790,010 Aset insurans semula - liabiliti tuntutan 6,469,178 70,378,978 122 3,413,637 80,261,915 Penghutang insurans 168,135 171,121 - 21,564,771 21,904,027 Tunai dan baki di bank 5,332,372 29,283 - 8,000 5,369,655
71,939,351 98,645,924 122 198,641,506 369,226,903
Pada tahun kewangan, tiada had pendedahan kredit dilampaui.
Syarikat dengan aktif mengurus campuran produknya demi menentukan bahawa tiadanya terdapat penumpuan risiko kredit yang besar.
Analisis Pemeringkatan Usia bagi Aset Kewangan yang Lewat Tempoh Tetapi Tidak Cacat < 30 31-60 61-90 91-180 > 180
31 Disember 2011 hari hari hari hari hari Jumlah
Penghutang insurans 2,461,517 1,132,507 1,125,076 459,671 350,463 5,529,234
31 Disember 2010
Penghutang insurans 1,593,686 760,418 351,406 763,958 178,845 3,648,313
Aset Kewangan Cacat
Satu perkara penghutang dianggap sebagai cacat secara individunya jika pihak balas sedang dalam proses pembubaran atau tindakan undang-undang telah diambil untuk memeroleh kembali baki belum terjelas. Pihak pengurusan juga menjalankan penaksiran kecacatan atas dasar pungutan.
Pada 31 Disember 2011, berdasarkan penaksiran kolektif bagi penghutang insurans, terdapat penghutang insurans cacat sejumlah RM963,577 (2010: RM1,201,844). Syarikat menyifatkan penghutang insurans yang diklasifikasi sebagai “tamat tempoh dan cacat” sebagai penghutang yang Syarikat mempunyai peluang tipis untuk memulihnya. Tiada cagaran dipegang sebagai sekuriti untuk mana-mana aset lewat tempoh atau cacat. Syarikat mencatatkan peruntukan kecacatan bagi penghutang insurans dalam akaun peruntukan kerugian kecacatan yang berasingan. Satu gabungan bagi peruntukan kerugian kecacatan bagi penghutang insurans adalah seperti berikut:
Penghutang Insurans 2011 2010 RM RM Pada 1 Januari 1,201,844 1,862,031 Pemulihan (238,267) (660,187) Pada 31 Disember 963,577 1,201,844 (2) Risiko Kecairan
Risiko kecairan adalah risiko bahawa sesebuah entiti akan menghadapi kesukaran dalam memenuhi obligasi yang berhubungkait dengan suratcara kewangan.
Dasar-dasar dan tatacara berikut diamalkan untuk mengurangkan pendedahan Syarikat kepada risiko kecairan: • Selain tunai perbendaharaan yang dipegang untuk keperluan modal kerja, dan sejajar dengan dasar kecairan
Syarikat, satu peratusan minimum bagi pelaburan dan tunai dipegang dalam sekuriti pasaran wang jangka-pendek cair bagi menentukan terdapatnya dana cair yang mencukupi untuk memenuhi obligasi insurans. • Syarikat menghadkan risiko kekurangan kecairan yang timbul akibat salah-padanan dalam pemasaan pembayaran
tuntutan dan penerimaan pemulihan tuntutan dengan merunding klausa panggilan tunai dalam kontrak insurans semula serta mendapatkan penyelesaian pantas berhubung tuntutan yang besar.
Profil Kematangan
Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan baki obligasi berkontrak tidak terdiskaun, termasuk faedah/keuntungan yang perlu dibayar dan penghutang.
Untuk liabiliti kontrak insurans dan aset insurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran pemasaan aliran keluar tunai bersih dari liabiliti insurans yang diiktiraf.
Liabiliti premium dan bahagian liabiliti premium penginsurans semula yang berkaitan telah dikecualikan dari analisis memandangnya ianya tidak mengandungi sebarang obligasi berkontrak.
27. RISIKO KEWANGAN (sambungan)
(2) Risiko Kecairan (sambungan) Profil Kematangan (sambungan)
Hingga
Nilai tinggal satu tahun 1-3 tahun 3-5 tahun 5-15 tahun Jumlah
RM RM RM RM RM RM
31 Disember 2011
Pelaburan:
FVTPL 134,215,932 115,833,368 22,729,826 - - 138,563,194 LAR 149,973,024 150,504,151 - - - 150,504,151 Aset insurans semula -
liabiliti tuntutan 71,425,235 27,397,000 25,507,000 11,247,000 7,274,235 71,425,235 Penghutang insurans 27,881,700 27,881,700 - - - 27,881,700 Tunai dan baki di bank 4,157,595 4,157,595 - - - 4,157,595
Jumlah aset 387,653,486 325,773,814 48,236,826 11,247,000 7,274,235 392,531,875
Liabiliti kontrak insurans -
liabiliti tuntutan 174,397,049 73,767,000 60,074,000 25,832,000 14,724,049 174,397,049 Pemiutang insurans 13,013,506 13,013,506 - - - 13,013,506 Lain-lain pemiutang 9,527,631 9,527,631 - - - 9,527,631
Jumlah liabiliti 196,938,186 96,308,137 60,074,000 25,832,000 14,724,049 196,938,186
Hingga
Nilai tinggal satu tahun 1-3 tahun 3-5 tahun 5-15 tahun Jumlah
RM RM RM RM RM RM
31 Disember 2010
Pelaburan:
FVTPL 193,901,296 164,732,711 36,848,389 - - 201,581,100 LAR 67,790,010 67,903,138 - - - 67,903,138 Aset insurans semula -
liabiliti tuntutan 80,261,915 34,824,000 26,254,000 11,017,000 8,166,915 80,261,915 Penghutang insurans 21,904,027 21,904,027 - - - 21,904,027 Tunai dan baki di bank 5,369,655 5,369,655 - - - 5,369,655
Jumlah aset 369,226,903 294,733,531 63,102,389 11,017,000 8,166,915 377,019,835
Liabiliti kontrak insurans -
liabiliti tuntutan 174,241,394 81,281,000 55,754,000 22,435,000 14,771,394 174,241,394 Pemiutang insurans 10,016,003 10,016,003 - - - 10,016,003 Lain-lain pemiutang 10,286,877 10,286,877 - - - 10,286,877
Jumlah liabiliti 194,544,274 101,583,880 55,754,000 22,435,000 14,771,394 194,544,274
Jadual berikut meringkaskan pengunaan atau penyelesaian terjangka bagi aset.
Semasa* Bukan-semasa Jumlah
RM RM RM
31 Disember 2011
Hartanah, loji dan kelengkpan - 9,009,342 9,009,342 Hartanah pelaburan - 355,000 355,000 Pelaburan:
- FVTPL 113,103,128 21,112,804 134,215,932 - LAR 149,973,024 - 149,973,024 Aset insurans semula 34,162,332 44,028,235 78,190,567 Penghutang insurans 27,881,700 - 27,881,700 Lain-lain penghutang 14,014,162 1,477,903 15,492,065 Cukai boleh dipulih 294,747 - 294,747 Aset cukai tertunda 1,051,844 - 1,051,844 Tunai dan baki di bank 4,157,595 - 4,157,595
Jumlah aset 344,638,532 75,983,284 420,621,816
31 Disember 2010
Hartanah, loji dan kelengkpan - 8,933,475 8,933,475 Hartanah pelaburan - 350,000 350,000 Pelaburan:
- FVTPL 158,700,684 35,200,612 193,901,296 - LAR 67,790,010 - 67,790,010 Aset insurans semula 36,700,476 45,437,915 82,138,391 Penghutang insurans 21,904,027 - 21,904,027 Lain-lain penghutang 9,449,058 1,479,602 10,928,660 Cukai boleh dipulih 234,687 - 234,687 Aset cukai tertunda 1,998,950 - 1,998,950 Tunai dan baki di bank 5,369,655 - 5,369,655
Jumlah aset 302,147,547 91,401,604 393,549,151
* penggunaan atau penyelesaian terjangka dalam tempoh 12 bulan dari tarikh penyata kedudukan kewangan.
27. RISIKO KEWANGAN (sambungan)
(3) Risiko Pasaran
Risiko pasaran ialah risiko di mana nilai saksama atau aliran tunai masa depan sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran. Risiko pasaran merangkumi tiga (3) jenis risiko – kadar pertukaran mata wang asing (Risiko Matawang), kadar faedah/kadar hasil pasaran (Risiko Kadar Faedah/Kadar Hasil Keuntungan) dan harga pasaran (Risiko harga).
Ciri-ciri utama amalan dan dasar-dasar pengurusan risiko Syarikat adalah seperti berikut:
• Syarikat terdedah kepada risiko pasaran atas pelaburan dalam ekuiti dan sekuriti faedah tetap. Adalah tidak menjadi dasar Syarikat untuk melindung nilai risiko pasarannya.
• Proses pengurusan risiko adalah tertakluk kepada audit dalaman dan pengamatan rapi pihak pengurusan kanan, termasuk pelaporan Lembaga dan lain-lain pelaporan pengurusan.
• Semua pelaburan dibuat menurut garispanduan pelaburan Syarikat yang diluluskan oleh Lembaga Penbarah.
Risiko Matawang
Risiko matawang adalah risiko di mana nilai saksama aliran tunai masa depan bagi sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik disebabkan perubahan dalam kadar pertukaran matawang asing.
Urusniaga utama Syarikat dijalankan dalam matawang Ringgit Malaysia (RM) dan Syarikat mengakujanji urusniaga dalam denominasi matawang asing dari masa ke semasa dan akibat kegiatan ini, pendedahan kepada matawang asing muncul. Adalah tidak menjadi dasar Syarikat untuk melindung nilai risiko matawang asingnya.
Memandangkan risiko utama Syarikat berhubung pertukaran matawang asing dari aset dan liabiliti yang diiktiraf timbul dari urusniaga insurans semula yang untuknya baki dijangka diselesaikan dan direalis dalam tempoh kurang dari satu tahun, kesan dari pemekaan dalam kadar pertukaran matawang asing dianggap minimum memandangkan Syarikat tidak mempunyai penumpuan besar risiko matawang asing.
Risiko Kadar Faedah/Kadar Hasil Keuntungan
Risiko kadar faedah ialah risiko di mana nilai saksama bagi aliran tunai masa depan bagi sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik akibat perubahan dalam kadar faedah / kadar hasil keuntungan pasaran.
Pendekatan pengurusan yang diamalkan oleh Syarikat ialah untuk meminimumkan risiko kadar faedah dengan pelaburan dalam sekuriti faedah tetap cair berkualiti serta dalam tunai dan dengan cergasnya mengurus tempoh jangka portfolio faedah tetap.
Risiko Harga
Risiko harga ekuiti ialah risiko di mana nilai saksama bagi aliran tunai masa depan bagi sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik akibat perubahan dalam harga pasaran (selain dari yang timbul dari risiko kadar faedah / kadar hasil keuntungan atau risiko matawang), sama ada perubahan tersebut disebabkan oleh faktor-faktor yang spesifik kepada suratcara kewangan individu atau penerbitnya atau faktor-faktor yang memberi kesan kepada suratcara kewangan serupa yang didagangkan dalam pasaran.
Syarikat mematuhi had-had yang ditetapkan oleh BNM pada tahun kewangan dan tidak mempunyai penumpuan besar risiko harga.
Risiko Operasi
Risiko operasi adalah risiko kerugian yang timbul dari kegagalan sistem, ralat manusia, penipuan atau peristiwa luaran. Apabila langkah-langkah kawalan gagal berfungsi, risiko operasi boleh mengakibatkan kerosakan kepada kewibawaan, mempunyai implikasi undang-undang atau pihak berkuasa atau boleh menyebabkan kerugian kewangan.
Syarikat menguruskan risiko operasi dalam lingkungan rangka kerja kawalan yang sama rapinya seperti untuk risiko lain. Salah satu ciri tunjang rangka kerja pengurusan risiko Syarikat ialah pengambilan masuk dan pengekalan warga kerja bermutu tinggi yang diamanatkan dengan tahap autonomi tertentu dalam lingkungan parameter amalan pengurusan risiko berdisiplin. Syarikat mengoperasi satu sistem berdasarkan pengalaman dan prestasi yang terbukti mantap dan pematuhannya dikawalselia rapi. Lain-lain kawalan termasuklah pengasingan tugasan yang berkesan, kawalan akses serta pemberian kuasa dan tatacara penggabungan yang cekap.