BANK SECARA KONSOLIDAS
B. RISIKO PASAR
Manajemen Risiko Pasar meliputi pengelolaan dan pengawasan semua risiko yang dihadapi Bank akibat dari pergerakan dari faktor pasar (suku bunga dan nilai tukar).
Risiko pasar timbul dari dua area yang berbeda dan dikelola secara terpisah. Area pertama, aktivitas trading di treasury (risiko Trading Book) dan area kedua adalah interest rate gap pada neraca Bank (risiko suku bunga pada Banking Book). Penerapan Manajemen Risiko Pasar mencakup pengelolaan kedua risiko tersebut.
Organisasi Manajemen Risiko Pasar
Organisasi Pengelolaan risiko pasar merupakan proses top-down di dalam organisasi Danamon dimulai dari Risk Monitoring Committee, Direksi melalui Assets & Liabilities Committee (ALCO) dan Senior Management yang secara aktif terlibat dalam perencanaan, persetujuan, peninjauan kembali dan pengkajian seluruh risiko yang terkait.
Penerapan Manajemen Risiko Pasar
Penerapan Manajemen Risiko Pasar dilakukan melalui proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko pasar, dengan didukung penerapan sistem informasi manajemen. Risiko pasar dimonitor oleh divisi Market and Liquidity Risk (sebagai Second line of defence) yang merupakan fungsi independent dalam Danamon yang mengembangkan, menerapkan dan menjaga kerangka risiko pasar yang menyeluruh dan terintegrasi mencakup aspek kualitatif dan kuantitatif untuk melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan, pengendalian dan pelaporan risiko pasar.
1. Risiko Perdagangan (Trading Risk)
Risiko trading terutama dikelola melalui struktur limit dan dimonitor setiap hari oleh divisi Market and Liquidity Risk (MLR).
2. Risiko Suku Bunga pada Banking Book.
Risiko suku bunga adalah eksposur atas kondisi keuangan suatu bank yang berlawanan dengan pergerakan suku bunga (adverse movement). Elemen risiko tersebut merupakan bagian yang melekat dari bisnis perbankan. Pengelolaan risiko dengan baik, dapat menjadikan eksposur tersebut sumber tambahan pendapatan yang akan
meningkatkan nilai pemegang saham. Namun, eksposur risiko suku bunga berlebihan dapat menimbulkan ancaman yang signifikan terhadap pendapatan dan modal bank. Monitoring dari risiko suku bunga pada banking book dilakukan secara harian oleh divisi MLR.
Faktor-Faktor Risiko
Faktor risiko didefinisikan sebagai variabel yang menyebabkan perubahan nilai dari instrument keuangan atau sebuah portofolio dari instrument keuangan baik di on atau off-balance sheet. Fundamental faktor risiko pasar yang akan termasuk di dalam sistem pengukuran risiko adalah nilai tukar (FX), suku bunga, equity dan commodity.
Faktor-faktor risiko tersebut dapat terjadi secara terpisah ataupun kombinasi dari beberapa faktor risiko dimana suatu produk ataupun aktivitas bank memungkinkan memiliki beberapa faktor risiko untuk dikelola. Dalam hal ini pengelolaan risiko pasar pada perbankan di Indonesia hanya terbatas pada risiko suku bunga dan nilai tukar FX.
Pengukuran, Pemantauan dan Pengendalian Risiko Pasar
Secara umum, pengukuran risiko pasar telah mencakup risiko nilai tukar dan suku bunga, yang tercatat dalam trading book dan banking book Danamon. Pengukuran risiko pasar meliputi proses valuasi instrumen keuangan, perhitungan capital charge market risk, stress testing dan sensitivity analysis. Metode pengukuran yang dipakai mengacu kepada regulatory requirement dan standard umum manajemen risiko pasar perbankan.
Danamon mengelola risiko suku bunga dengan menggunakan analisa sensitivitas berdasarkan format repricing gap dan metode Earning-at-Risk (EAR). EAR mengukur dampak perubahan suku bunga terhadap pendapatan bersih Bank pada jangka waktu sampai dengan 1 tahun. Untuk meningkatkan pengelolaan risiko tingkat suku bunga, Danamon juga menggunakan metode Economic Value of Equity (EVE). EVE memberikan pengukuran terhadap risiko suku bunga pada jangka waktu yang lebih panjang serta memberikan estimasi dari dampak perubahan suku bunga terhadap modal Bank.
(harian) dengan menggunakan asumsi non maturing instrument serta repricing/contractual maturity masing-masing instrumen banking dan trading book terhadap kenaikan atau penurunan suku bunga pasar yang simetris pada kurva imbal hasil baik dalam kondisi normal maupun dalam kondisi stres. Asumsi yang digunakan dikaji ulang secara periodik berdasarkan kesesuaiannya terhadap metodologi yang secara umum dipakai.
Proses pemantauan (monitoring) dan pengendalian (controling) dilakukan melalui mekanisme Limit Risiko Pasar, baik limit atas parameter trading book maupun banking book, termasuk di dalamnya pemantauan terhadap utilisasi limit Treasury. MLR secara independen melakukan pemantauan atas limit terkait Risiko Pasar secara harian dengan mempertimbangkan risk appetite manajemen dan arah strategi bisnis Danamon.
Per 31 Desember 2016, utilisasi limit parameter EAR (Earning at Risk) pada Danamon secara individu dan konsolidasi masih berada dalam koridor internal threshold. EAR IDR individu dan konsolidasi menunjukkan utilisasi limit sebesar 45- 50%. Sementara itu EAR FCY individu dan konsolidasi menunjukkan utilisasi limit sebesar 37%.
Dari sisi utilisasi limit parameter EVE (Economic Value of Equity) pada Danamon secara individu dan konsolidasi juga berada dalam koridor internal threshold. EVE IDR individu dan konsolidasi menunjukkan utilisasi limit sebesar 22-26%. Sementara
itu EVE FCY individu dan konsolidasi menunjukkan utilisasi limit sebesar 11%.
Secara umum, berdasarkan komposisi aset dan kewajiban (kombinasi tenor serta fixed/floating rate) yang dimiliki saat ini, risiko suku bunga yang mempengaruhi Capital baik Danamon secara individu maupun konsolidasi masih relatif kecil.
Kecukupan Modal Minimum
Danamon berkomitmen untuk memenuhi Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang ditentukan oleh regulator. Oleh karena itu, setiap bulan Danamon menghitung ATMR dengan menggunakan pendekatan standar. Di dalam perhitungan, Danamon memperhitungkan dua eksposur, yakni eksposur risiko suku bunga dan eksposur risiko nilai tukar (FX). Risiko suku bunga, terdiri dari risiko spesifik dan risiko umum, mencakup debt, debt related instruments, dan interest rate derivatives pada trading book. Sedangkan risiko nilai tukar mencakup eksposur yang ada pada trading book dan banking book.
Risiko pasar timbul akibat dari dua area yang berbeda dan dikelola secara terpisah. Pertama, karena aktivitas trading di treasury dan kedua, karena adanya interest rate gap pada neraca. Selanjutnya, area yang pertama didefinisikan sebagai risiko di Trading Book, sedangkan yang kedua didefinisikan sebagai risiko suku bunga pada Banking Book (Interest Rate Risk in Banking Book). Penerapan Manajemen Risiko Pasar mencakup pengelolaan kedua risiko tersebut.
1. Pengungkapan Risiko Pasar dengan Menggunakan Metode Standar (dalam jutaan rupiah)
No. Jenis Risiko
31 Desember 2016 31 Desember 2015
Bank Konsolidasi Bank Konsolidasi
Beban Modal ATMR Beban Modal ATMR Beban Modal ATMR Beban Modal ATMR (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)
1 Risiko Suku Bunga 146.961 146.963 345.338 345.338
a. Risiko Spesifik - - - -
b. Risiko Umum 11.757 146.961 11.757 146.963 27.627 345.338 27.627 345.338 2 Risiko Nilai Tukar 13.707 171.335 13.751 171.888 7.491 93.634 7.536 94.200
3 Risiko Ekuitas - - - -
4 Risiko Komoditas - - - -
5 Risiko Option - - - -
