Tidak Memiliki Jumlah/
Jatuh Tempo/ Total
Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity Less than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Not Determined
Rp Rp Rp Rp Rp
Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi: Measured at Amortized Cost:
Utang Usaha - Pihak Ketiga 72,909,229,308 -- -- -- 72,909,229,308 Trade Payables - Third Parties
Beban Akrual 84,775,664,524 -- -- -- 84,775,664,524 Accrued Expense
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 24,085,775,133 -- -- -- 24,085,775,133 Other Current Financial Liabilities
Utang Obligasi -- 546,883,328,463 -- -- 546,883,328,463 Bonds Payable
Utang Lembaga Keuangan Non-Bank -- 497,713,487,827 -- -- 497,713,487,827 Financial Institution Non-Bank Loan
Utang Bank 304,050,109,641 618,187,020,444 52,069,938,138 -- 974,307,068,223 Bank Loans
Utang Pembiayaan Konsumen 74,636,241 43,019,323 -- -- 117,655,564 Consumer Financing Loan
Liabilitas Sewa 5,916,181,265 24,325,085,642 -- -- 30,241,266,907 Lease Liabilities
Jumlah 491,811,596,112 1,687,151,941,699 52,069,938,138 -- 2,231,033,475,949 Total
2020
Akan Jatuh Tempo dalam/
Will Due on
Tidak Memiliki Jumlah/
Jatuh Tempo/ Total
Kurang dari 1 Tahun/ 1 - 5 Tahun/ Lebih dari 5 Tahun/ Maturity Less than 1 Year 1 - 5 Years More than 5 Years Not Determined
Rp Rp Rp Rp Rp
Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi: Measured at Amortized Cost:
Utang Usaha - Pihak Ketiga 156,060,135,493 -- -- -- 156,060,135,493 Trade Payables - Third Parties
Beban Akrual 60,017,107,691 -- -- -- 60,017,107,691 Accrued Expense
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 19,414,686,417 -- -- -- 19,414,686,417 Other Current Financial Liabilities
Medium Term Notes 348,941,132,935 -- -- -- 348,941,132,935 Medium Term Notes
Utang Bank 382,204,195,163 1,070,255,817,794 -- -- 1,452,460,012,957 Bank Loans
Utang Pembiayaan Konsumen 304,949,098 34,121,996 -- -- 339,071,094 Consumer Financing Loan
Liabilitas Sewa 3,379,207,545 17,517,759,067 -- -- 20,896,966,612 Lease Liabilities
Jumlah 970,321,414,342 1,087,807,698,857 -- -- 2,058,129,113,199 Total
2019 Akan Jatuh Tempo dalam/
Will Due on
Risiko Pasar
(i) Risiko Tingkat Bunga
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki risiko suku bunga terutama karena tidak memiliki pinjaman dengan suku bunga mengambang.
Market Risk
(i) Interest Rate Risk
Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Company and the subsidiaries did not have interest rate risk mainly because it does not have a loan with a floating interest rate.
Tabel berikut menganalisis rincian liabilitas keuangan berdasarkan sifat bunga:
The following table analyzes the financial liabilities by type of interest:
Jatuh tempo
Kurang dari 1 - 5 tahun/ Lebih dari tidak Jumlah/
1 tahun/ 1 - 5 years 5 tahun/ ditentukan/ Total
Less than More than 5 Maturity not
1 year years Determined
Rp Rp Rp Rp Rp
Bunga mengambang -- -- -- -- -- Floating Rate
Tanpa bunga 181,770,668,965 -- -- -- 181,770,668,965 Non-Interest Rate
Bunga tetap 310,040,927,147 1,687,151,941,699 52,069,938,138 -- 2,049,262,806,984 Fixed Rate
Jumlah 491,811,596,112 1,687,151,941,699 52,069,938,138 -- 2,231,033,475,949 Total
2020 Akan jatuh tempo/ Will due on
Jatuh tempo
Kurang dari 1 - 5 tahun/ Lebih dari tidak Jumlah/
1 tahun/ 1 - 5 years 5 tahun/ ditentukan/ Total
Less than More than 5 Maturity not
1 year years Determined
Rp Rp Rp Rp Rp
Bunga mengambang -- -- -- -- -- Floating Rate
Tanpa bunga 235,491,929,601 -- -- -- 235,491,929,601 Non-Interest Rate
Bunga tetap 734,829,484,741 1,087,807,698,857 -- -- 1,822,637,183,598 Fixed Rate
Jumlah 970,321,414,342 1,087,807,698,857 -- -- 2,058,129,113,199 Total
2019 Akan jatuh tempo/ Will due on
(ii) Risiko Mata Uang (ii) Foreign Currency Risks Risiko mata uang adalah risiko dimana nilai wajar
atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Berikut ini adalah aset dan liabilitas keuangan yang memiliki risiko mata uang:
Foreign currency risk is the risk that the fair value of future cash flow of a financial instrument will fluctuate because of changes in the foreign exchange rates. The followings are financial assets and liabilities which have foreign currency risk:
USD CNY Rupiah
Aset Assets
Kas dan Bank 10,054,048 13,325,326 23,379,374 Cash on Hand and in Banks
Liabilitas Liabilities
Utang Usaha 744,281,479 -- 744,281,479 Trade Payables
Utang Bank 3,198,676,614 -- 3,198,676,614 Bank Loans
Total Liabilitas 3,942,958,093 -- 3,942,958,093 Total Liabilities
2020 Mata Uang Asing/
Foreign Currency
Ekuivalen/
Equivalent
USD CNY Rupiah
Aset Assets
Kas dan Bank 48,732,892 133,432,590 182,165,482 Cash on Hand and in Banks
Liabilitas Liabilities
Utang Usaha 26,340,124,571 3,367,130,611 29,707,255,182 Trade Payables
Utang Bank 20,851,507,522 -- 20,851,507,522 Bank Loans
Total Liabilitas 47,191,632,093 3,367,130,611 50,558,762,704 Total Liabilities 2019
Mata Uang Asing/
Foreign Currency
Ekuivalen/
Equivalent
Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan mata uang asing, dengan asumsi variabel lain konstan, dampak terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan konsolidasian sebagai berikut:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the foreign currency, with all other variable held constant, with the effect to the consolidated income before corporate income tax expense as follows:
2020 2019
Rp Rp
Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak Penghasilan Effect of Income Before Tax
Perubahan tingkat pertukaran terhadap Rupiah (10%) (820,095,753) (5,081,876,384) Change in exchange rate against Rupiah (10%) Perubahan tingkat pertukaran terhadap Rupiah (-10%) 820,095,753 5,081,876,384 Change in exchange rate against Rupiah (-10%)
(iii) Risiko Harga
Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki risiko harga pasar karena tidak memiliki aset atau liabilitas keuangan yang diukur dengan menggunakan nilai wajar.
(iii) Price Risks
The Company and subsidiaries have no price risks as there are no financial assets or liabilities measured at fair value.
Estimasi Nilai Wajar
Tabel di bawah ini menyajiakan nilai tercatat masing-masing kategori aset dan liabilitas keuangan pada 31 Desember 2020 dan 2019:
Fair Value Estimation
The schedule below presents the carrying amount of the respective categories of financial assets and liabilities as of December 31, 2020 and 2019:
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value
Rp Rp Rp Rp
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan Bank 104,870,198,132 104,870,198,132 20,975,304,044 20,975,304,044 Cash and Bank
Piutang Usaha 144,403,778,103 144,403,778,103 132,375,145,774 132,375,145,774 Trade Receivables
Aset Keuangan Lancar Lainnya 1,813,773,769 1,813,773,769 16,719,814,723 16,719,814,723 Other Current Financial Assets Aset Keuangan tidak Lancar Lainnya 16,585,586,446 16,585,586,446 1,989,365,849 1,989,365,849 Other Non - Current Financial Assets Jumlah Aset Keuangan 267,673,336,450 267,673,336,450 172,059,630,390 172,059,630,390 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang Usaha 72,909,229,308 72,909,229,308 156,060,135,493 156,060,135,493 Trade Payables
Beban Akrual 84,775,664,524 84,775,664,524 60,017,107,691 60,017,107,691 Accruals
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 24,085,775,133 24,085,775,133 19,414,686,417 19,414,686,417 Other Current Financial Liabilities
Utang Obligasi 546,883,328,463 546,883,328,463 -- -- Bonds Payable
Utang Lembaga Keuangan Non-Bank 497,713,487,827 497,713,487,827 -- -- Financial Institution Non-Bank Loan
Medium Term Notes -- -- 348,941,132,935 348,941,132,935 Medium Term Notes
Utang Bank 974,307,068,223 974,307,068,223 1,452,460,012,957 1,452,460,012,957 Bank Loan
Utang Pembiayaan Konsumen 117,655,564 117,655,564 339,071,094 339,071,094 Consumer Financing Loan
Liabilitas Sewa 30,241,266,907 30,241,266,907 20,896,966,612 20,896,966,612 Lease Liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 2,231,033,475,949 2,231,033,475,949 2,058,129,113,199 2,058,129,113,199 Total Financial Liabilities
2020 2019
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 manajemen memperkirakan bahwa nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan jangka pendek dan yang jatuh temponya tidak ditentukan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dalam laporan posisi keuangan, mendekati nilai wajarnya, dan tingkat bunga utang bank dan sewa pembiayaan diasumsikan sama dengan tingkat diskon pasar.
As of December 31, 2020 and 2019 management considers that the carrying amount of financial assets and liabilities recorded at amortized cost in the statements of financial position approximate their fair value for both short-term and those which maturities were not determined, and bank loans and financial lease interest rate assuming equal with the market discount rate.
36. Pengelolaan Modal 36. Capital Management
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.
The main objective of the management of the capital of the Company and subsidiaries is to ensure the maintenance of a healthy capital ratio to support the business and maximize returns for shareholders.
Selain itu, Perusahaan dan entitas anak dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan Terbatas efektif tanggal 16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan.
Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perusahaan dan entitas anak dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) berikutnya.
In addition, the Company and subsidiaries are required by Limited Liability Company Law which is effective on August 16, 2007 to contribute up to 20% of issued share capital and paid-up capital into appropriated retained earnings.
External capital terms would be considered by the Company and subsidiaries in the next General Meeting of Shareholders (RUPS).
Perusahaan dan entitas anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan entitas anak dapat menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman.
The Company and subsidiaries manage capital structure and make adjustments based on changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Company and the subsidiaries can issue new shares or take efforts to obtain funds through loans.
Kebijakan Perusahaan dan entitas anak adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.
The Company and subsidiaries’ policy is to maintain the capital structure which is healthy to secure access of reasonable financing.
Perusahaan dan entitas anak memonitor modal berdasarkan rasio gearing konsolidasian. Rasio gearing dihitung dengan membagi pinjaman bersih dengan jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
Pinjaman bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan bank dan dana yang dibatasi penggunaannya – deposito berjangka.
The Company and subsidiaries monitor capital on the basis of consolidated gearing ratio. The gearing ratio is calculated as net debt divided by total equity attributable to owners of the parent entity.
Net debt is calculated as total principal of loan less cash on hand and in banks and restricted funds – time deposits.
Rasio gearing pada 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut:
The gearing ratios as of December 31, 2020 and 2019 are as follows:
2020 2019
Rp Rp
Jumlah Pinjaman 2,049,262,806,984 1,822,637,183,598 Total Borrowings
Dikurangi: Kas dan Bank (104,870,198,132) (20,975,304,044) Less: Cash on Hand and in Banks
Dikurangi: Dana yang Dibatasi Penggunaannya - Less: Restricted Funds
-Deposito Berjangka dan Kas di Bank (14,665,650,000) (11,090,552,000) Time Deposit and Cash in Bank
Pinjaman Neto 1,929,726,958,852 1,790,571,327,554 Net Borrowings
Jumlah Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Total Equity Attributable to Owners
kepada Pemilik Entitas Induk 2,179,884,599,696 1,898,362,544,823 of the Parent
Rasio Gearing Konsolidasian 0.89 0.94 Consolidated Gearing Ratio
37. Perjanjian dan Perikatan Signifikan 37. Significant Agreements and Commitments
a. Perjanjian Sewa Menara dan Sarana Penunjang
Perusahaan dan entitas anak memiliki perjanjian sewa dengan para pelanggan sebagai berikut:
a. Tower and Supporting Facilities Lease Agreement
The Company and subsidiaries have lease agreements with customers as follows:
Perusahaan
1. PT XL Axiata Tbk (“XL”)
Berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa Fasilitas Infrastruktur No.0002-11-F07-2500340 tanggal 21 Mei 2010 antara Perusahaan dan XL, sebagaimana dilakukan adendum pada tahun 2011, XL sepakat untuk menyewa menara milik Perusahaan dengan harga sewa sebagaimana disepakati. Jangka waktu perjanjian adalah 10 tahun sejak penandatanganan Berita Acara Pengunaan Site (BAPS).
The Company
1. PT XL Axiata Tbk (“XL”)
Based on Lease Agreement of Telecommunication Infrastructure Facility No.
0002-11-F07-2500340 dated May 21, 2010 between the Company and XL, as amendment in 2011, XL agreed to rent the Company’s tower at a price of rent as agreed. The agreement is valid 10 years since the signing of a Minute of Site Utilization (BAPS).
Berdasarkan Amandemen No.6 Perjanjian Sewa Menyewa Infrastruktur Untuk Semi Macro/Mini Macro No.A6-0002-11-F07-2500340 tanggal 3 Februari 2016 antara XL dan Perusahaan, sebagaimana dijelaskan bahwa jangka waktu perjanjian akan tetap berlaku selama masih ada BAK (Berita Acara Kesepakatan) yang diterbitkan oleh XL dan akan berakhir pada tanggal pertama dimana tidak ada BAK (Berita Acara Kesepakatan) dengan XL yang masih berlaku.
Based on Amendment No.6 Lease Agreement for Infrastructure for Semi Macro/Mini Macro No.A6-0002-11-F07-2500340 dated February 3, 2016 between XL and the Company, as explained that the term of the agreement will remain in effect as long as there is BAK (Minutes of Cooperation Agreement) issued by XL and will ends on the first date where there is no BAK (Minutes of Cooperation Agreement) with XL that is still valid.