The following table summarises the consideration paid for acquisition of SPLLC and the amounts of the assets acquired and
2016 Tidak mengalami
penurunan nilai/
Non impaired
Mengalami penurunan nilai/ Impaired Jumlah/ Total
141,462,503
Allowance for impairment losses
113,204,156
Entitas Anak mempunyai konsentrasi risiko kredit atas seluruh penjualan minyak dan gas bumi kepada pembeli tunggal. Penjualan minyak pada umumnya dijual berdasarkan kontrak jangka pendek dan tidak membutuhkan jaminan dari pembeli yang mencerminkan kurang lebih sebesar 62% dari jumlah piutang minyak dan gas bumi. Gas alam dijual berdasarkan perjanjian penjualan gas antara PSC Pangkah kepada pembeli tunggal, dimana mencerminkan kurang lebih 33% dari jumlah piutang minyak dan gas. LPG dijual berdasarkan perjanjian jual beli LPG antara Pangkah PSC kepada pembeli tunggal, yang mencerminkan kurang lebih sebesar 5% dari piutang minyak dan gas.
The Subsidiary is subject to concentration of credit risk as all of their crude oil and gas sales are to single counter party. Crude oil sales are generally sold under short-term contracts and generally do not require collateral from the counter party, which represents approximately 62% of total oil and gas trade receivables. Natural gas sales are sold under Gas Sales Agreement between Pangkah PSC to a single counter party, which represent approximately 33% of oil and gas trade receivable. LPG sales are sold under LPG sales and purchase agreement between Pangkah PSC to a single counter party, which represent approximately 5% of oil and gas trade receivable.
Grup memiliki eksposur terhadap risiko pasar, yaitu risiko suku bunga dan risiko mata uang asing.
The Group is exsposed to market risk, in particular interest rate risk and foreign currency risk.
(i) Risiko tingkat bunga (i) Interest rate risk
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman bank jangka pendek - - Short-term bank loan
Pinjaman jangka panjang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun 7,491,402 148,259,388 -
Pinjaman jangka panjang
-setelah dikurangi bagian jatuh Long-term loans - net
tempo dalam waktu satu tahun 438,778,449 910,378,088 17,333,733 - of current maturities
Utang obligasi - - - - Bonds payable
446,269,851 1,058,637,476 -
Analisis sensitivitas untuk risiko suku bunga Sensitivity analysis for interest rate risk
(ii) Risiko mata uang asing (ii) Foreign exchange risk
Total 68,413,009 Total
Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas
masa depan dari instrumen keuangan akan berfluktuasi yang
disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing. Dampak fluktuasi
tingkat mata uang asing Grup terutama berasal dari Dolar Amerika
Serikat dan Yen Jepang yang didenominasi dari piutang , utang dan pinjaman jangka panjang.
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to exchange rate fluctuations results primarily from US Dollar and Japanese Yen which denominated from trade receivables, trade payables and longterm loans.
Untuk mengatur risiko mata uang asing, Perusahaan melakukan
kontrak cross currency swap. Kontrak ini akan dicatat sebagai transaksi bukan lindung nilai, dimana perubahan atas nilai wajar akan masuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainnya konsolidasian interim periode berjalan.
To manage foreign exchange rate risks, the Company entered into cross currency swap contract. This contract is accounted as transaction not designated as hedge, wherein the changes in the fair value are charged or credited directly to interim consolidated statement of income and other comprehensive income for the current period.
Pada tanggal 30 September 2016, jika tingkat suku bunga pinjaman meningkat/menurun sebesar 50 basis poin dengan semua variabel konstan, laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah/tinggi sebesar USD3.051.100, terutama sebagai akibat kenaikan/penurunan biaya bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga mengambang.
As of September 30, 2016, had the interest rate of the loans been 50 basis points higher/lower with all other variables held constant, income before tax for the year then ended would have been USD3.051.100 lower/higher, mainly as a result of higher/lower interest expense on loans with floating interest rates.
Risiko mata uang asing adalah risiko atas perubahan nilai tukar Dolar Amerika Serikat sebagai mata uang pelaporan terhadap mata uang asing, khususnya Rupiah dan Yen Jepang. Risiko ini muncul disebabkan aset dan kewajiban dan transaksi operasional Grup didominasi oleh mata uang asing sehingga pelemahan Dolar Amerika Serikat terhadap mata uang asing tersebut dapat secara negatif mempengaruhi pendapatan dan kinerja Grup.
Foreign exchange risk is the risk that arise from the changes of exchange rate of US Dollar as reporting currency against foreign currencies, especially Rupiah and Japanese Yen. Assets, liabilities and operational transactions of the Group are denominated in foreign currencies, therefore, weakening of US Dollar will influence revenue and financial performance of the Group.
bunga di pasar dan apabila suku bunga mengalami kenaikan yang
signifikan maka Perusahaan akan menegosiasikan suku bunga
tersebut dengan para lender.
fluctuation and if the interest rate significantly increased, they will renegotiate the interest rate to the lenders.
Grup juga melakukan transaksi swap suku bunga untuk
menyesuaikan risiko suku bunga yang terasosiasi dengan efek utang jangka panjang dengan tingkat bunga variable, akan tetapi tidak memberlakukan akuntansi lindung nilai.
The Group also enters into interest rate swaps to match the interest rate risk associated with the variable-rate long-term debt, however no hedge accounting is applied.
Grup memiliki eksposur terhadap fluktuasi tingkat suku bunga pasar yang berlaku baik atas risiko nilai wajar maupun arus kas.
The Group takes on exposure to the effects of fluctuations in the prevailing levels of market interest rates on both its fair value and cash flow risks.
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur nilai wajar instrumen keuangan Grup terhadap risiko tingkat bunga.
The tables below summarise the Group’s fair value exposure to interest rate risks.
2016
Bunga mengambang/Floating rate Bunga tetap/
Fixed rate
Lebih dari 1 bulan sampai dengan 3 bulan/ Over 1 month
up to 3 months
Lebih dari 3 bulan sampai dengan 1 tahun/
Over 3 months up to 1 year
Lebih dari 1 tahun/
Over 1 year
50,000,000
Current portion of long-term loans 1,079,276
Analisa sensitivitas untuk risiko mata uang asing Sensitivity analysis for foreign exchange risk
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang 130,929,947 - - 130,929,947 Trade payables
Pinjaman bank jangka pendek 50,000,000 - - 50,000,000 Short-term bank loan
Utang lain-lain 97,198,654 - - 97,198,654 Other payables
Liabilitas yang masih
harus dibayar 204,902,492 - - 204,902,492 Accrued liabilities
Utang derivatif - - 15,337,472 15,337,472
Pinjaman jangka panjang 156,830,066 910,378,088 456,112,181 1,523,320,335 Long-term loans
Utang obligasi - 1,334,930,609 - 1,334,930,609 Bonds payable
639,861,159 2,245,308,697 471,449,653 3,356,619,509 Total
Manajemen Modal Capital Management
2016
Sewaktu-waktu dan Dalam Waktu
1 Tahun/ On Demand and Within 1 Year Dalam Waktu 1 sampai dengan 5 Tahun/ Within 1 to 5 Years
Lebih dari 5 Tahun/ More Than 5 Years Jumlah/ Total
Total
Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untuk
memenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankan rasio modal yang sehat dan maksimilasi nilai pemegang saham.
The Group aims to achieve an optimal capital structure in pursuit of their business objectives, which include maintaining healthy capital ratios and maximizing shareholder value.
derivative payable
atas risiko nilai tukar mata uang asing terjadi secara alami. Saat ini, kewajiban yang timbul dari pembiayaan dalam mata uang asing tidak dilindung nilai.
liabilities denominated in foreign currency arising from financing activities are not hedged.
Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing
pada tanggal 30 September 2016 disajikan pada Catatan 44.
The Group had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of September 30, 2016 were presented in the Note 44.
Pada tanggal 30 September 2016, jika nilai tukar Dolar Amerika Serikat terhadap mata uang asing meningkat sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, laba sebelum manfaat (beban) pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendah sebesar USD 29.153.721, terutama sebagai akibat kerugian/keuntungan translasi kas dan setara kas dan pinjaman dalam mata uang asing, sedangkan jika nilai tukar Dolar Amerika Serikat terhadap mata uang asing menurun sebanyak 10%, maka laba sebelum manfaat (beban) pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut lebih tinggi sebesar USD 35.631.721,
As of September 30, 2016, if the exchange rates of the US Dollar against foreign currencies appreciated by 10% with all other variables held constant, profit before tax benefit (expense) for the period then ended would have been USD 29.153.721 lower, mainly as result of foreign exchange losses/gains on the translation of cash and cash equivalents and loans denominated in foreign currencies, while, if the exchange rates of the US Dollar against foreign currencies depreciated by 10%, profit before tax benefit (expense) for the period then ended would have been USD 35.631.721 higher.
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup tidak bisa memenuhi
kewajiban pada saat jatuh tempo. Grup melakukan evaluasi dan
pengawasan yang ketat atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash-out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaran kewajiban yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan kewajiban jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari pelunasan piutang dari pelanggan yang memiliki jangka waktu kredit satu bulan.
Liquidity risk is the risk that the Group is unable to meet its obligations when they fall due. Group evaluate and monitor in flow and cash-out flow to ensure the availability of fund to settle the due obligation. In general, fund needed to settle the current and long-term liabilities is obtained from settlement of trade receivables from the customer with one month credit term.
Tabel dibawah merupakan profil liabilitas keuangan Perusahaan
berdasarkan kontrak pembayaran.
The table below summarizes the maturity profile of the Company’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments.
30 September 2016/
September 30, 2016
(Tidak Diaudit)/
(Unaudited)
Pinjaman bank jangka pendek 50,000,000 Short-term bank loans
Pinjaman jangka panjang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun 156,830,066
Pinjaman jangka panjang
-setelah dikurangi bagian jatuh Long-term loans - net
tempo dalam waktu satu tahun 1,366,490,270 of current maturities
Utang obligasi 1,334,930,609 Bond payables
Total utang 2,908,250,945 Total debt
Total ekuitas 3,111,560,555 Total equity
Rasio utang terhadap ekuitas 0.93 Debt to equity ratio
43 INSTRUMEN KEUANGAN 43
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 1,232,109,291 1,232,109,291 Cash and cash
Investasi jangka pendek 72,053,764 72,053,764
Piutang usaha - neto 540,213,672 540,213,672 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - neto 84,404,096 84,404,096 Other receivables - net
Piutang lain-lain jangka panjang 365,841,907 365,841,907 Other long-term
Total 2,294,622,730 2,294,622,730 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Utang usaha 130,929,947 130,929,947 Trade payables
Pinjaman bank jangka pendek 50,000,000 50,000,000 Short-term bank loan
Utang lain-lain 97,198,654 97,198,654 Other payables
Liabilitas yang masih harus dibayar 204,902,492 204,902,492 Accrued liabilities
Utang derivatif 15,337,472 15,337,472
Pinjaman jangka panjang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun 156,830,066 156,830,066
Pinjaman jangka panjang
-setelah dikurangi bagian jatuh Long-term loans - net
tempo dalam waktu satu tahun 1,366,490,270 1,366,490,270 of current maturities
Utang obligasi 1,334,930,609 1,334,930,609 Bonds payable
Total 3,356,619,510 3,356,619,510 Total
The tables sets forth the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments that are carried in the consolidated financial position as of September 30, 2016:
2016