- Kegiatan Usaha Non Operasional
Piutang Pihak-pihak Berelasi
Rinciannya per 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 sebagai berikut :
2 0 1 3 2 0 1 2
K a r y a w a n 110,417,212 49,067,212 PT SAM Indonesia 140,250,000
PT Minna Padi Aset Manajemen 863,610,000 -J u m l a h 1,114,277,212 49,067,212 Persentase terhadap Jumlah Aset 0.21% 0.01%
Hutang Pihak-pihak Berelasi
Rinciannya per 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 sebagai berikut :
2 0 1 3 2 0 1 2
PT Minna Padi Aset Manajemen 361,146,000 361,146,000 Edy Suwarno 100,500,000 100,500,000 PT SAM Design 140,250,000 93,500,000 J u m l a h 601,896,000 555,146,000 Persentase terhadap Jumlah Liabilitas 0.69% 0.99%
Pendapatan Sewa Ruangan
Rinciannya per 30 Juni 2013 dan 2012 sebagai berikut :
2 0 1 3 2 0 1 2
PT Minna Padi Aset Manajemen 1,415,797,000 1,083,438,000 PT SAM Design 374,000,000 506,880,000 J u m l a h 1,789,797,000 1,590,318,000 Persentase terhadap Jumlah Pendapatan 5.01% 8.70%
KEUANGAN
a. Manajemen Modal
Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.
Perusahaan diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum modal kerja bersih seperti yang disebutkan dalam peraturan Bapepam - LK No. V. D.5, yang terlampir dalam surat keputusan No. Kep – 566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011 yang antara lain menentukan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) perusahaan efek yang menjalankan kegiatan usaha sebagai perantara perdagangan efek sebesar Rp 25.000.000.000 atau 6,25 % dari total liabilitas tanpa hutang subordinasi dan hutang dalam rangka penawaran umum/penawaran terbatas ditambah rangking liabilitas, mana yang lebih tinggi. Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.
Perusahaan juga diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 153/PMK.010/2010 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.
Perusahaan telah memenuhi persyaratan kepemilikan saham, modal disetor dan Modal Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 30 Juni 2013.
b. Manajemen Risiko
Perusahaan telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang ditetapkan merupakan stategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Perusahaan. Dewan Direksi menentukan kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan secara keseluruhan melalui masukan laporan dari divisi-divisi terkait.
Perusahaan beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangan, termasuk likuiditas, harga pasar, kredit dan suku bunga. Dana Perusahaan dan eksposur suku bunga dikelola oleh fungsi keuangan Perusahaan sesuai dengan kerangka kebijakan yang ada. Kerangka tersebut memaparkan risiko pada Perusahaan dan langkah-langkah yang akan diambil untuk mengelola risiko. Komite risiko Perusahaan menetapkan dan memantau kebijakan ini.
KEUANGAN (Lanjutan)
b. Manajemen Risiko (Lanjutan)
Risiko Harga Pasar
Eksposur Perusahaan terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterparty yang gagal memenuhi liabilitasnya atau melalui kesalahan perdagangan dan kesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Perusahaan bertindak sebagai prinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah. Kegagalan nasabah menerima perdagangan akan menyebabkan Perusahaan terkena risiko harga pasar.
Perusahaan juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi tersedia untuk dijual. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi ini, Perusahaan mendiversifikasi portofolio. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan oleh Manajemen Perusahaan.
Risiko Suku Bunga
Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Nilai wajar risiko suku bunga adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Perusahaan dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar.
Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bunga terutama terdiri dari kas dan setara kas, deposito lembaga kliring dan penjaminan, hutang bank dan hutang pembiayaan konsumen. Perusahaan memonitor perubahan suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Perusahaan sesuai dengan pasar.
Suku bunga tersebut telah sesuai dengan suku bunga pasar.
Risiko Kredit
Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari counterparty atas liabilitas kontraktual yang mengakibatkan kerugian keuangan kepada Perusahaan. Perusahaan tidak memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. Perusahaan memiliki kebijakan untuk memastikan bahwa transaksi perdagangan dengan nasabah yang memiliki catatan kredit yang baik. Divisi kredit menetapkan batas kredit dan tingkat jaminan untuk nasabah.
Eksposur risiko kredit Perusahaan berkaitan dengan kegiatan broker saham terasosiasi pada kontraktual nasabah yang muncul pada saat perdagangan. Dengan demikian, Perusahaan memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis instrumen diterima Perusahaan atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek yang tercatat di bursa.
Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, Perusahaan tidak menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan karena berdasarkan pengalaman dan penelaahan terhadap masing-masing piutang, manajemen berpendapat bahwa piutang tersebut dapat tertagih seluruhnya.
KEUANGAN (Lanjutan)
b. Manajemen Risiko (Lanjutan)
Risiko Likuiditas
Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang serta persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman, dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokan profil jatuh tempo liabilitas keuangan.
Analisis liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan jatuh tempo dari tanggal pelaporan sampai dengan tanggal jatuh tempo.
Rincian per 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 sebagai berikut :
Tiga Bulan Satu sampai
Kurang dari sampai dengan dengan Lebih dari
Tiga Bulan Satu Tahun Lima tahun Lima Tahun Jumlah
Hutang pada Lembaga Kliring dan
Penjaminan 47,983,835,212 - - - 47,983,835,212 Hutang Nasabah Pemilik Rekening Efek 34,434,760,395 - - - 34,434,760,395 Hutang Lain-lain 1,254,805,675 - - - 1,254,805,675 Beban Masih Harus Dibayar - - - - -Hutang Pihak Berelasi 601,896,000 - - - 601,896,000 Jumlah Liabilitas 84,275,297,282 - - - 84,275,297,282
2 0 1 3
Tiga Bulan Satu sampai
Kurang dari sampai dengan dengan Lebih dari
Tiga Bulan Satu Tahun Lima tahun Lima Tahun Jumlah
Hutang pada Lembaga Kliring dan
Penjaminan 23.367.382.500 - - - 23.367.382.500
Hutang Nasabah Pemilik Rekening Efek 28.629.370.291 - - - 28.629.370.291
Hutang Lain-lain 118.242.292 - - - 118.242.292
Beban Masih Harus Dibayar 947.447.947 - - - 947.447.947
Hutang Pihak Berelasi 555.146.000 - - - 555.146.000
Jumlah Liabilitas 53.617.589.030 - - - 53.617.589.030
KEUANGAN (Lanjutan)
c. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan perusahaan per 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut :
2 0 1 3 2 0 1 2
Aset Keuangan
Aset Keuangan pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi 253,639,907,000 143,102,867,500 Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 50,275,661,053 42,687,427,272 Pinjaman yang diberikan dan Piutang
Kas dan Setara Kas 43,518,655,669 71,617,828,431
Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan 1,001,616,416 913,555,890 Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 34,499,709,500 13,091,613,000 Efek Beli dengan Janji Jual Kembali (Reverse Repo) 10,715,000,000 22,966,250,000 Piutang Nasabah Pemilik Rekening Efek 78,958,448,337 61,395,059,774
Piutang Lain-lain 377,942,873 119,483,965
Piutang Pihak Berelasi 1,211,506,832 49,067,212
Aset Lain-lain (Jaminan) 9,495,770,265 293,036,000
J u m l a h 179,778,649,892 170,445,894,272
Jumlah Aset Keuangan 483,694,217,945 356,236,189,044
Liabilitas Keuangan
Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 47,983,835,212 23,367,382,500 Hutang Nasabah Pemilik Rekening Efek 34,434,760,395 28,629,370,291
Hutang Lain-lain 1,254,805,675 118,242,292
Beban Masih Harus Dibayar - 947,447,947
Hutang Pihak Berelasi 601,896,000 555,146,000
Jumlah Liabilitas Keuangan 84,275,297,282 53,617,589,030
Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan
Seluruh aset dan liabilitas keuangan Perusahaan disajikan sebesar nilai tercatatnya. Nilai tercatat atas seluruh aset dan liabilitas keuangan Perusahaan tersebut mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek
Sampai dengan tanggal penyajian Laporan Keuangan oleh Manajemen Perusahaan, tidak ada kejadian setelah tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) yang signifikan.
35. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR