Tidak Lancar
38. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha meliputi utang jangka pendek dan jangka panjang, utang usaha dan lain-lain dan biaya yang masih harus dibayar. Tujuan utama dari liabilitas keuangan ini adalah untuk mengumpulkan dana untuk atau langsung berasal dari operasi Kelompok Usaha. Kelompok Usaha juga mempunyai berbagai aset keuangan seperti piutang usaha dan kas dan setara kas, yang dihasilkan langsung dari kegiatan usahanya.
Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko mata uang, risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risiko likuiditas sebagai berikut:
Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan pinjaman bank jangka panjang. Pinjaman pada berbagai suku bunga menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar kepada Kelompok Usaha. Kelompok Usaha memiliki risiko suku bunga yang berasal dari pinjaman menggunakan suku bunga mengambang. Kelompok Usaha melakukan pengawasan terhadap dampak pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Kelompok Usaha.
Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015, berdasarkan simulasi yang rasional, jika tingkat suku bunga pinjaman dan kas dan setara kas lebih tinggi/lebih rendah 100 basis poin, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015 akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar US$148.046, terutama akibat biaya bunga utang bank jangka pendek dan utang jangka panjang dengan tingkat bunga mengambang yang lebih tinggi/lebih rendah.
Risiko mata uang
Risiko nilai tukar mata uang asing yang dihadapi Kelompok Usaha terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas yang bersangkutan.
Kelompok Usaha menyadari adanya risiko pasar yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Untuk mengurangi dampak perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap aset dan liabilitas tersebut, bilamana memungkinkan, Kelompok Usaha selalu mengupayakan aset dan liabilitas signifikan dalam mata uang asing yang dimiliki entitas yang bersangkutan bernilai seimbang dimana untuk mencapai tujuan tersebut tidak tertutup kemungkinan untuk dilakukannya transaksi lindung nilai.
Risiko mata uang (lanjutan)
Pada tanggal 30 Juni 2015, berdasarkan simulasi yang rasional, jika nilai tukar Dolar AS terhadap Rupiah melemah/menguat sebesar 10%, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2015 akan lebih rendah/lebih tinggi kurang lebih sebesar US$600.461, terutama sebagai akibat dari kerugian/keuntungan selisih kurs atas penjabaran kas dan setara kas, piutang usaha, utang bank jangka pendek, utang jangka panjang dan utang dagang dalam Rupiah.
Risiko harga komoditas
Risiko harga komoditas yang dihadapi Kelompok Usaha berasal dari fluktuasi harga serta tingkat permintaan dan penawaran minyak mentah dunia.
Fluktuasi harga minyak mentah tersebut berdampak terhadap harga bahan baku Kelompok Usaha. Kebijakan Kelompok Usaha untuk menekan risiko yang timbul dari fluktuasi harga bahan baku adalah mencermati informasi perkembangan pasar internasional dan meningkatkan efisiensi pembelian bahan baku dan produksi sesuai dengan kebutuhan pelanggan.
Risiko kredit
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan, penempatan rekening koran dan deposito pada bank.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Kelompok Usaha tidak memiliki konsentrasi resiko kredit. Kas dan setara kas
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh direksi. Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank-bank tersebut.
Piutang usaha
Kelompok usaha memiliki kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dilakukan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan rekam jejak atau sejarah kredit yang baik. Kelompok Usaha menerapkan kebijakan pemberian kredit berdasarkan kehati-hatian dan melakukan monitoring portofolio kredit secara berkesinambungan. Merupakan kebijakan Kelompok Usaha bahwa semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Kelompok Usaha memiliki kebijakan yang membatasi jumlah kredit untuk tiap-tiap pelanggan. Penggunaan batasan kredit tersebut dipantau secara teratur oleh manajemen. Pelanggan yang belum memenuhi verifikasi kredit diharuskan untuk melakukan pembayaran dimuka atau dengan menggunakan Letters of Credit. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang tak tertagih.
Risiko kredit (lanjutan)
Seluruh aset keuangan tidak mengalami penurunan nilai kecuali untuk akun piutang usaha pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 (Catatan 6).
Jumlah piutang yang lancar dan tidak mengalami penurunan nilai untuk masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebesar US$39.210.798 dan US$41.407.276. Jumlah piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai untuk masing-masing pada tanggal 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebesar US$10.613.515 dan US$11.868.570.
Risiko likuiditas
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai belanja modal dan melunasi utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas kredit yang diterima.
Kelompok Usaha secara teratur mengevaluasi arus kas proyeksi dan aktual dan terus menerus memantau tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Kelompok Usaha, berdasarkan arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto:
Sewaktu-waktu Dalam waktu
Dan dalam waktu 1 tahun sampai Lebih dari
Total 1 tahun 5 tahun 5 tahun
30 Juni 2015
Utang bank jangka
Pendek - - - -
Utang usaha 29.482.248 29.482.248 - -
Utang lain-lain 9.041.031 9.041.031 - -
Biaya yang masih
harus dibayar 6.982.394 6.982.394 - - Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 1.954.688 1.954.688 - - Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Pokok pinjaman 3.761.218 3.761.218 - -
Beban bunga masa depan 576.747 576.747 - -
Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Pokok pinjaman 12.845.309 - 12.845.309 -
Beban bunga masa depan 941.222 - 941.222 -
Risiko likuiditas (lanjutan)
Sewaktu-waktu Dalam waktu
Dan dalam waktu 1 tahun sampai Lebih dari
Total 1 tahun 5 tahun 5 tahun
31 Desember 2014
Utang bank jangka
Pendek 18.000.000 18.000.000 - -
Utang usaha 29.266.605 29.266.605 - -
Utang lain-lain 6.401.668 6.401.668 - -
Biaya yang masih
harus dibayar 6.879.298 6.879.298 - -
Liabilitas imbalan kerja jangka
pendek 1.400.250 1.400.250 - -
Obligasi Konversi Entitas Anak 3.760.617 3.760.617 - -
Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Pokok pinjaman 3.828.985 3.828.985 - -
Beban bunga masa depan 604.646 604.646 - -
Utang jangka
Panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
Pokok pinjaman 13.609.629 - 13.609.629 -
Beban bunga masa depan 924.867 - 924.867 -
