AT FAIR VALUE
23. UTANG PAJAK TAXES PAYABLE
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Pajak kini Corporate income tax
Perusahaan 52.722 15.687 The Company
Entitas anak 199.528 3.649.161 Subsidiaries
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 299.922 400.019 Article 21 Pasal 25 1.362.273 180.584 Article 25 Pasal 4 (2) 96.668 80.509 Article 4 (2) Pasal 23/26 73.405 157.438 Article 23/26 Pasal 22 3.692 3.776 Article 22 Pasal 15 292 11.307 Article 15
Pajak Pertambahan Nilai 208.005 12.917 Value Added Tax
Jumlah 2.296.507 4.511.398 Total
24. UTANG LAIN-LAIN 24. OTHER PAYABLE
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Utang pihak ketiga 8.363.269 4.545.279 Payable to third parties
Uang muka dari pelanggan 3.793.916 1.502.255 Advance received from customers Utang dividen 8.451.373 - Dividend payable
Utang plasma (Catatan 20) 6.210 - Plasma payable (Note 20)
Jumlah 20.614.768 6.047.534 Total
Utang pihak ketiga diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi. Nilai wajar atas utang pihak ketiga ditentukan sebesar nilai tercatatnya.
Payable to third parties is classified as financial liabilities and is measured at amortized cost. The fair value of payable to third parties is its carrying amount.
Seluruh utang lain-lain merupakan utang kepada pihak ketiga.
All other payable is payable to third parties.
Utang pihak ketiga terutama merupakan utang kepada kontraktor terkait konstruksi aset tetap, pengembangan tanaman belum menghasilkan dan pengurusan hak atas tanah.
Payable to third parties mainly consists of payable to contractors related to the construction of plant and equipment, development of immature plantation and processing of landrights.
Pada tanggal 31 Desember 2014, utang pihak ketiga mencakup kewajiban kontinjensi kepada pemegang saham lama PMN yang akan jatuh tempo dalam tahun 2015-2016 (Catatan 48m). Pada tahun 2015, Perusahaan telah membayar Rp 6.875 juta dari kewajiban kontijensi tersebut. Sisa kewajiban kontinjensi pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp 2.604 juta (ekuivalen US$ 195 ribu), yang akan jatuh tempo pada tahun 2016.
As of Desember 31, 2014, payable to third parties included contingent liability to PMN’s previous shareholders which is due in 2015-2016 (Note 48m). In 2015, the Company has paid Rp 6,875 million from the total of the contingent liability. Remaining contingent liability as of June 30, 2015 amounted to Rp 2,604 million (equivalent to US$ 195 thousand), which will be due in 2016.
Uang muka dari pelanggan merupakan penerimaan pembayaran dari beberapa pelanggan untuk pembelian sejumlah tembakau dan minyak kelapa sawit yang pengirimannya akan dilakukan sesuai dengan instruksi dari pelanggan-pelanggan tersebut.
Advance received from customers represents receipt of cash from several customers for purchase of tobacco and crude palm oil whose deliveries will be made based on further instructions from those customers.
- 75 -
25. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 25. ACCRUED EXPENSES
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Gaji, bonus dan tunjangan 4.218.561 4.851.770 Salaries, bonuses and allowances
Jasa profesional 110.329 264.035 Professional fees
Lain-lain 3.116.440 2.985.628 Others
Jumlah 7.445.330 8.101.433 Total
26. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 26. LEASE LIABILITIES
SMM mengadakan perjanjian jual dan sewa balik atas bangunan, mesin dan peralatan dengan PT Mitra Pinasthika Mustika Finance pada tanggal 7 Desember 2012. Berdasarkan evaluasi terhadap persyaratan dan kondisi dalam perjanjian ini, SMM menentukan bahwa transaksi sewa ini memenuhi kriteria sewa pembiayaan. Hasil penjualan sebesar US$ 4.000.000 yang merupakan nilai wajar aset telah diterima pada tanggal 7 Desember 2012. Selisih antara hasil penjualan dan nilai buku aset sebesar US$ 3.350.288 dicatat sebagai pendapatan ditangguhkan (Catatan 27).
SMM has entered into a sale and lease back arrangement on certain buildings, machineries and equipment with PT Mitra Pinasthika Mustika Finance on December 7, 2012. SMM has determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the arrangement, that the sale and leaseback transaction was qualified for finance lease. The sales proceeds of US$ 4,000,000 was established at fair value and was received on December 7, 2012. The excess of sales proceeds over the carrying amount of the assets amounting to US$ 3,350,288 was recorded as deferred revenue (Note 27).
Ringkasan persyaratan dan ketentuan transaksi jual dan sewa balik diatas adalah sebagai berikut:
The summary of the sale and lease back terms and condition is as follows:
Pembiayaan bersih : US$ 2.200.000 Net to Finance : US$ 2,200,000
Suku bunga : Efektif 9,5% per tahun,
suku bunga
mengambang (ditentukan setiap akhir 6 bulan)
Interest Rate : 9.5% p.a. effective floating rate (determined every 6 months in arrears)
Jangka waktu : 30 bulan Tenor : 30 months
Cicilan : US$1.557.418
(pembayaran pertama), US$ 25.561 (bulan ke 2 - 30)
Installment : US$ 1,557,418 (1stpayment), US$ 25,561 (2nd - 30th month)
Beban provisi : US$ 11.000 (0,5% dari
pembayaran bersih)
Provision expense : US$ 11,000 (0.5% of Net to Finance)
Asuransi : Ditanggung penyewa Insurance : Insured by Lessee
Pembayaran minimum sewa berdasarkan perjanjian sewa adalah sebagai berikut:
The future minimum lease payments based on the lease agreement are as follows:
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Pembayaran yang jatuh tempo Payment due in:
- 153.362
-
-Jumlah pembayaran minimum sewa - 153.362 Minimum lease payments
Bunga - (4.158) Interest
Nilai kini pembayaran minimum Present value of minimum lease
sewa - 149.204 payments
Bagian yang jatuh tempo dalam
waktu satu tahun - (149.204) Current maturities
Utang sewa pembiayaan- setelah dikurangi Lease payable - net of current
bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun - - maturities
Kurang dari satu tahun Less than a year
Lebih dari satu tahun sampai lima tahun More than a year to five years
27. PENDAPATAN DITANGGUHKAN 27. DEFERRED REVENUE
Pendapatan ditangguhkan merupakan selisih antara hasil penjualan dan nilai buku aset atas transaksi jual dan sewa kembali oleh SMM (Catatan 26) sebesar US$ 3.350.288 yang akan diamortisasi dalam periode 30 bulan. Pada tanggal 30 Juni 2015, tidak ada bagian jangka panjang atas pendapatan yang ditangguhkan ini.
Deferred revenue represents the difference between proceeds from sales and book value of assets related to the sales and lease back transaction by SMM
(Note 26) at a total amount of
US$ 3,350,288, which will be amortized over 30 month period. As of June 30, 2015, there was no long-term portion of this deferred revenue.
28. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA 28. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION
Grup menyediakan imbalan pasca kerja kepada karyawan yang berhak sesuai dengan Undang Undang Tenaga Kerja No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak terhadap imbalan tersebut masing-masing adalah 7.112 pada tahun 2015 dan 6.472 pada tahun 2014.
The Group provides post-employment benefits for their qualifying employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits were 7,112 in 2015 and 6,472 in 2014.
Dana pensiun Perusahaan dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. KEP-231/KM.17/1994 tanggal 5 Agustus 1994.
The Company’s pension plan is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife Indonesia, whose deed of establishment was approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his decision letter No. KEP-231/KM.17/1994 dated August 5, 1994.
Jumlah yang dibebankan pada laba rugi terkait dengan imbalan pasca kerja ini adalah sebagai berikut:
Amounts charged to profit or loss with respect to these post-employment benefits are as follows:
30/06/2015 30/06/2014
US$ US$
Biaya jasa kini 898.130 1.029.912 Current service cost
Biaya bunga 303.854 22.987 Interest cost
Amortisasi biaya jasa lalu 44.464 - Amortization of past service cost
Jumlah 1.246.448 1.052.899 Total
Jumlah kewajiban Grup terkait dengan imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
The amount included in the consolidated statements of financial position arising from the Group’s obligations with respect to the post-employment benefits is as follows:
- 77 -
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Present value of defined benefits
Nilai kini kewajiban 11.331.113 10.313.176 obligation
Biaya jasa lalu yang belum diakui - (44.464) Unrecognized past service cost
Nilai wajar aset program (254.771) (259.481) Fair value of plan assets
Kewajiban bersih 11.076.342 10.009.231 Post-employment benefits obligation
Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti pada periode berjalan adalah sebagai berikut:
Movements in the present value of the defined benefits obligation in the current period are as follows:
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Saldo awal tahun 10.313.176 7.708.896 Balance at beginning of the year
Biaya jasa kini 898.130 2.334.996 Current service cost
Biaya bunga 303.854 596.442 Interest cost
Biaya jasa lalu - 263.531 Past service cost Pembayaran manfaat (1.997) (285.491) Benefits payment Laba aktuarial - (27.924) Actuarial gain
Penyesuaian selisih kurs (182.050) (277.274) Translation adjustment
Saldo akhir periode 11.331.113 10.313.176 Balance at end of period
Mutasi nilai wajar dari aset program adalah sebagai berikut:
Movements in the fair value of the plan assets are as follows:
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Saldo awal 259.481 94.890 Beginning balance
Kontribusi pemberi kerja - 173.522 Contributions from the employer Pembayaran manfaat aset program - (13.111) Benefit payments from plan assets Hasil yang diharapkan dari aset program 3.050 151 Expected return on plan assets Imbal hasil aktual aset program 3.181 7.355 Actual return on plan assets Selisih kurs (10.941) (3.326) Exchange difference Saldo akhir periode 254.771 259.481 Balance at end of period
Aset program terdiri dari deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah dan investasi dana pasar uang. Keuntungan aktual dari aset program sampai dengan 30 Juni 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 3.181 dan US$ 7.355.
Plan assets consist of time deposits placed in the Government Banks and investments in money market. The actual return on plan assets as at June 30, 2015 and December 31, 2014 was US$ 3,181 and US$ 7,355, respectively.
Mutasi liabilitas bersih yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
Movements in the net liability recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:
30/06/2015 31/12/2014
US$ US$
Saldo awal tahun 10.009.231 7.558.687 Balance at beginning of the year
Beban tahun berjalan 1.246.448 3.510.516 Expense for the year
Pembayaran manfaat (1.997) (596.081) Benefit payments
Laba aktuarial dicatat dalam Actuarial gain recorded as
pendapatan komprehensif lain - (27.924) other comprehensive income Kontribusi ke aset program - (173.522) Contribution to plan assets
Penyesuaian selisih kurs (177.340) (262.445) Translation adjustments
Saldo akhir tahun 11.076.342 10.009.231 Balance at end of the year
Biaya imbalan pasca kerja ini dihitung setiap tahun. Penilaian aktuarial dilakukan menggunakan asumsi utama sebagai berikut:
The cost of providing post-employment benefits is calculated annually. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:
30/06/2015 dan/and 31/12/2014
Tingkat kematian CSO - 1980 & Tabel Mortality rate
Mortalitas Indonesia 2011/ Indonesia Mortality Table 2011
Umur pensiun normal 55 - 60 tahun/years old Normal pension age
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8,00% - 10,00% Rate of salary increase per annum
Tingkat diskonto per tahun 7,90% - 9,25% Discount rate per annum
29. MODAL SAHAM 29. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang saham Perusahaan adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s shareholders is as follows:
Jumlah Persentase
saham/ kepemilikan/
Number Percentage of Setara dengan US$/
Nama pemegang saham of shares ownership Rp Equivalent in US$ Name of shareholders
PT Memimpin Dengan Nurani 1.343.804.685 41,7428% 134.380.468.500 14.037.446 PT Memimpin Dengan Nurani PT Austindo Kencana Jaya 1.343.804.685 41,7428% 134.380.468.500 14.037.446 PT Austindo Kencana Jaya Tn. George Santosa Tahija 156.242.000 4,8534% 15.624.200.000 7.544.278 Mr. George Santosa Tahija Tn. Sjakon George Tahija 156.147.130 4,8504% 15.614.713.000 7.539.697 Mr. Sjakon George Tahija
Yayasan Tahija 1.500 0,0000% 150.000 73 Yayasan Tahija
Masyarakat (masing-masing
di baw ah 5%) 219.248.700 6,8106% 21.924.870.000 2.248.643 Public (each below 5%)
Jumlah saham beredar 3.219.248.700 100% 321.924.870.000 45.407.583 Total outstanding shares
Saham treasuri 115.651.300 - 11.565.130.000 1.186.135 Treasury stock
Jumlah saham ditempatkan Number of shares issued and
dan disetor penuh 3.334.900.000 100% 333.490.000.000 46.593.718 f ully paid
Jumlah modal saham disetor/ Total paid-in capital stock 30/06/2015
- 79 -
Jumlah Persentase
saham/ kepemilikan/
Number Percentage of Setara dengan US$/
Nama pemegang saham of shares ownership Rp Equivalent in US$ Name of shareholders
PT Memimpin Dengan Nurani 1.343.804.685 40,2952% 134.380.468.500 14.037.446 PT Memimpin Dengan Nurani
PT Austindo Kencana Jaya 1.343.804.685 40,2952% 134.380.468.500 14.037.446 PT Austindo Kencana Jaya
Tn. George Santosa Tahija 156.242.000 4,6851% 15.624.200.000 7.544.278 Mr. George Santosa Tahija
Tn. Sjakon George Tahija 156.147.130 4,6822% 15.614.713.000 7.539.697 Mr. Sjakon George Tahija
Yayasan Tahija 1.500 0,0000% 150.000 73 Yayasan Tahija
Masyarakat (masing-masing
di baw ah 5%) 334.900.000 10,0423% 33.490.000.000 3.434.778 Public (each below 5%)
Jumlah 3.334.900.000 100,0000% 333.490.000.000 46.593.718 Total
Jumlah modal saham disetor/ Total paid-in capital stock 31/12/2014
Berdasarkan Akta No. 304 dari notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. tanggal 23 Desember 2014, sesuai dengan pengumuman kepada Bursa Efek Indonesia tanggal 9 Desember 2014, Perusahaan mengeluarkan 1.550.000 saham dengan nilai nominal seluruhnya Rp 155.000.000 (setara dengan US$ 12.645) dalam rangka Program Opsi Saham Manajemen. Perusahaan juga telah mencatat sebesar US$ 177.971 sebagai tambahan modal disetor (Catatan 30) sebagai akibat dari transaksi ini.
Based on Deed No. 304 on notary Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. dated December 23, 2014, in accordance with the announcement to the Indonesian Stock Exchange dated December 9, 2014, the Company issued 1,550,000 shares with total nominal value of Rp 155,000,000 (equivalent to US$ 12,645) in relation with Management Stock Option Program. The Company has also recorded an amount US$ 177,971 as additional paid in capital (Note 30) as a result of this transaction.
Seperti yang diuraikan pada Catatan 1c, Perusahaan telah melakukan pembelian kembali 115.651.300 lembar saham yang telah ditempatkan dan disetor dari pemegang saham Perusahaan yang tidak setuju dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan pada tanggal 22 Juni 2015 mengenai penggabungan usaha antara Perusahaan dan PAM. Jumlah pembayaran untuk membeli kembali saham tersebut adalah Rp 141.840 juta (termasuk biaya perolehan langsung lainnya sebesar Rp 283 juta) atau ekuivalen US$ 10,6 juta yang telah dibayarkan pada tanggal 30 Juni 2015. Saham tersebut dicatat sebagai bagian dari “saham treasuri” di Ekuitas.
As discussed in Note 1c, the Company has acquired 115,651,300 shares of its issued and paid up shares from the shareholders who disagreed with the resolution of the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on June 22, 2015 regarding the merger between the Company and PAM. Total acquisition cost of these treasury stock which was paid by the Company on June 30, 2015 amounted to Rp 141,840 million (including other direct acqusition cost of Rp 283 million) or equivalent to US$ 10.6 million. The shares are recorded as part of “treasury stock” in Equity.