Komitmen dan Kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
25. Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan Fair Value of Financial Assets and Liabilities Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen
keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.
Fair value is defined as the amount which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate.
Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 :
The Group‘s carrying amounts and estimated fair values of financial assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011:
1 Januari 2012/31 Desember 2011
Estimasi Estimasi Estimasi Nilai Tercatat Nilai Wajar Nilai Tercatat Nilai Wajar Nilai Tercatat Nilai Wajar
Aset Keuangan Financial Assets
Aset keuangan lancar Current Financial Assets
Pinjaman yang diberIkan dan piutang Loan and receivables
Kas dan setara kas 654.889.128.963 654.889.128.963 469.580.957.361 469.580.957.361 177.987.694.466 177.987.694.466 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek - - - - 47.600.000.000 47.600.000.000 Short-term investment
Piutang usaha 69.768.726.086 69.768.726.086 132.947.006.064 132.947.006.064 116.630.174.912 116.630.174.912 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 343.075.000 343.075.000 3.215.195.526 3.215.195.526 73.477.460.064 73.477.460.064 Other accounts receivable
Jumlah Aset Keuangan Lancar 725.000.930.049 725.000.930.049 605.743.158.951 605.743.158.951 415.695.329.442 415.695.329.442 Total Current Financial Assets
Aset keuangan tidak lancar Noncurrent Financial Assets
Pinjaman yang diberIkan dan piutang Loan and receivables
Piutang lain-lain 92.407.406.348 81.730.222.469 92.385.959.527 88.540.810.973 80.442.841.002 76.209.448.937 Other accounts receivable
Piutang pihak berelasi non-usaha - - - - 69.172.765 69.172.765 Due from related parties
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS Financial assets
Investasi dalam saham 182.480.392.156 182.480.392.156 182.480.392.156 182.480.392.156 182.480.392.156 182.480.392.156 Investment in share of stock
Jumlah Aset Keuangan Tidak Lancar 274.887.798.504 264.210.614.625 274.866.351.683 271.021.203.129 262.992.405.923 258.759.013.858 Total Noncurrent Financial Assets
Jumlah Aset Keuangan 999.888.728.553 989.211.544.674 880.609.510.634 876.764.362.080 678.687.735.365 674.454.343.300 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liablities
Utang usaha 21.710.654.684 21.710.654.684 23.702.179.487 23.702.179.487 94.729.819.763 94.729.819.763 Trade accounts payable Utang lain-lain 37.683.864.104 37.683.864.104 141.647.959.981 141.647.959.981 120.274.229.269 120.274.229.269 Other accounts payable Beban akrual 1.837.797.269 1.837.797.269 5.333.413.458 5.333.413.458 4.785.957.237 4.785.957.237 Accrued expenses
Bagian lancar utang jangka panjang Current portion of long-term liabilities:
utang Bank 27.500.000.000 27.500.000.000 27.500.000.000 27.500.000.000 65.393.031.037 65.393.031.037 bank loans
Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Pendek 88.732.316.057 88.732.316.057 198.183.552.926 198.183.552.926 285.183.037.306 285.183.037.306 Total Current Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Noncurrent Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liablities
Utang lain-lain 89.084.327.748 89.084.327.748 36.987.886.000 36.987.886.000 - - Other accounts payable Utang pihak berelasi non-usaha 73.102.834.624 73.102.834.624 97.306.584.062 97.306.584.062 141.967.532.664 141.967.532.664 Due to related parties
Utang bank jangka panjang Long-term liabilities - net of current maturities
- bagian jangka panjang 90.000.000.000 90.000.000.000 55.000.000.000 55.000.000.000 82.500.000.000 82.500.000.000 bank loans
Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang 252.187.162.372 252.187.162.372 189.294.470.062 189.294.470.062 224.467.532.664 224.467.532.664 Total Noncurrent Financial Liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan 340.919.478.429 340.919.478.429 387.478.022.988 387.478.022.988 509.650.569.970 509.650.569.970 Total Financial Liabilities
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 serta untuk Tahun-Tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012 /December 31, 2011 and for the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
- - 79
Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy
Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil dari data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Tingkat 3. Instrumen yang termasuk dalam hirarki Tingkat 3 adalah investasi pada saham yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual.
If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in Level 3. Instruments included in Level 3 is investments in shares of stock classified as available for sale financial assets.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Perusahaan untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:
The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek non-derivatif
Non-derivative Current Financial Assets and Liabilities
Instrumen keuangan bersifat jangka pendek berupa kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lain-lain, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan utang bank, maka nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan telah mendekati estimasi nilai wajarnya.
Due to the short term nature of the transactions for cash and cash equivalents, short-term investment, trade accounts receivable, other accounts receivables, trade accounts payable, other liabilities, accrued expenses and bank loan, the carrying amounts of the these financial assets and financial liabilities approximate the estimated fair market values.
Aset tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang non-derivatif
Non-derivative Noncurrent Financial Assets and Liabilities
Terdiri dari piutang lain-lain, piutang pihak berelasi non-usaha, utang bank, utang lain-lain, utang pihak berelasi non-usaha dengan jatuh tempo lebih dari satu tahun, nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk piutang lain-lain) dan risiko kredit (untuk utang bank) menggunakan suku bunga pasar terkini untuk instrumen serupa.
Consist of other account receivable, due from related parties, bank loans, other accounts payable, due to related parties with maturity date of over a year, the fair value is determined by discounting future cash flows adjusted to reflect counterparty risk (for other accounts receivable) and the Group credit risk (for bank loans) using current market rates for similar instruments.
Instrumen keuangan tanpa kuotasi harga di pasar aktif
Financial instruments unquoted in an active market
Terdiri dari investasi dalam saham, yang dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan dengan andal.
Consist of investments in shares of stock which are carried at cost since the fair value are not reliably determinable.
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 serta untuk Tahun-Tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012 /December 31, 2011 and for the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
- - 80
26. Modal Saham 26. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham perusahaan berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut
The share ownership in the company based on the record of PT Sinartama Gunita, shares registrar is as follows:
31 Desember/December 31, 2013
Persentase Jumlah Modal Jumlah Saham/ Kepemilikan / Disetor /
Number Percentage Total Paid-up
Pemegang Saham of Shares of Ownership Capital Stock
%
Pikko Land Corporation 9.284.338.900 68,31 928.433.890.000 Pikko Land Corporation Masyarakat (masing-masing
dengan kepemilikan < 5%) 4.307.789.309 31,69 430.778.930.900 Public (below 5% each)
Jumlah 13.592.128.209 100,00 1.359.212.820.900 Total
Name of Stockholder
31 Desember/December 31, 2012
Persentase Jumlah Modal Jumlah Saham/ Kepemilikan / Disetor /
Number Percentage Total Paid-up
Pemegang Saham of Shares of Ownership Capital Stock
%
Pikko Land Corporation 9.284.338.900 68,90 928.433.890.000 Pikko Land Corporation Masyarakat (masing-masing
dengan kepemilikan < 5%) 4.191.405.181 31,10 419.140.518.100 Public (below 5% each) Jumlah 13.475.744.081 100,00 1.347.574.408.100 Total
Name of Stockholder
1 Januari 2012/31 Desember 2011/
January 1, 2012/December 31, 2011
Persentase Jumlah Modal Jumlah Saham/ Kepemilikan / Disetor /
Number Percentage Total Paid-up
Pemegang Saham of Shares of Ownership Capital Stock
%
Pikko Land Corporation 9.284.338.900 68,90 928.433.890.000 Pikko Land Corporation Masyarakat (masing-masing
dengan kepemilikan < 5%) 4.190.461.681 31,10 419.046.168.100 Public (below 5% each) Jumlah 13.474.800.581 100,00 1.347.480.058.100 Total
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 serta untuk Tahun-Tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012 /December 31, 2011 and for the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
- - 81 Perubahan dalam jumlah saham beredar adalah sebagai berikut:
The changes in the number of shares outstanding are as follows:
Jumlah Saham/
Total Shares
Saldo pada tanggal 1 Januari 2011 13.474.800.000 Balance on January 1, 2011
Penerbitan saham selama tahun berjalan melalui Issuance of shares during the year through
pelaksanaan waran 581 the exercise of warrants
Saldo pada tanggal 1 Januari 2012/ Balance on January 1, 2012/ 13.474.800.581 December 31, 2011
Penerbitan saham selama tahun berjalan melalui Issuance of shares during the year through
pelaksanaan waran 943.500 the exercise of warrants
Saldo pada tanggal 31 Desember 2012 13.475.744.081
Balance on December 31, 2012
Penerbitan saham selama tahun berjalan melalui Issuance of shares during the year through
pelaksanaan waran 116.384.128 the exercise of warrants
Saldo pada tanggal 31 Desember 2013 13.592.128.209
Balance on December 31, 2013 31 Desember 2011
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Company is not required to meet any capital requirements.
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas dan pinjaman diterima dikurangi dengan kas dan setara kas.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity and loans received reduced by cash and cash equivalents.
Rasio utang bersih terhadap modal pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/ 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:
Ratio of net debt to equity as of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012/ December 31, 2011 are as follows:
1 Januari 2012/ 31 Desember 2011/
31 Desember/December 31 January 1, 2012/
2013 2012 December 31, 2011
Jumlah utang 190.602.834.624 179.806.584.062 289.860.563.701 Total borrowings
Dikurangi : kas dan setara kas (654.889.128.963) (469.580.957.361) (177.987.694.466) Less: cash and cash equivalents
Utang bersih (464.286.294.339) (289.774.373.299) 111.872.869.235 Net debt
Jumlah ekuitas
1.614.213.031.084
1.316.594.432.811 1.318.211.579.334 Total equity
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 serta untuk Tahun-Tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain)
PT PIKKO LAND DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012 /December 31, 2011 and for the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
- - 82 Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kas dan setara kas Perusahaan dapat menutup seluruh utangnya.
As of December 31, 2013 and 201, cash and cash equivalents can cover all Group’s debts.