PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), CASH RATIO (CR), LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) DAN LOAN TO ASSET RATIO (LAR)
TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi Empiris Pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015)
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajad Sarjana Ekonomi
Oleh:
ABDUL NU’MAN LIHU 201210170311150
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
iv
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan rahmat dan hidayah-Mu peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul: “PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), CASH RATIO (CR), LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) DAN LOAN TO ASSET RATIO (LAR) TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris Pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015)”.
Skripsi ini disusun guna memenuhi salah satu syarat dalam menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Dalam proses penyusunannya segala hambatan yang ada dapat teratasi berkat bantuan, bimbingan, dorongan dan pengarahan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terima kasih kepada : 1. Kedua orang tua, ayahanda Moh. Room T. Lihu dan ibunda Swarti Raja yang
selalu berdo’a, memberikan nasihat, arahan dan dukungan yang tiada batas
kepada penulis untuk tetap bersemangat dan optimis dalam mengahadapi segala sesuatunya. Terima kasih untuk segala kepercayaan yang kalian berikan. Semoga amanah ini mendapat izin dari Allah. Amin.
v
3. Drs. Fauzan., M.Pd selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang.
4. Bapak Dr. Idah Zuhroh, M.M. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
5. Ibu Dra. Siti Zubaidah, M.M., Ak,. CA. Selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
6. Bapak Drs. Adi Prasetyo, M.Si. Selaku dosen wali atas pengarahan yang diberikan selama proses perwalian.
7. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis khususnya Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan pengetahuan kepada penulis selama mengikuti kuliah selama ini.
8. Kepada Rabi’atul Adawiyah Lihu dan Alkhusniyati Lihu yang selalu memberikan motivasi, dan dukungan serta doa demi terselesainya skripsi ini. 9. Buat sahabatku Aini, Rahma, Ulin, Karnila, Nelva dan Kautsar yang selalu mau
manjadi teman terbaikku dalam segala hal.
10. Buat teman-teman seperjuangan di Akuntansi C 2012 yang dari awal hingga akhir bersama dalam suka cita dan terima kasih juga buat bantuan dan semangatnya. Saya akan sangat merindukan suasana ketika kumpul bersama. 11. Teman-teman KKN 96 desa Ternyang. Terimakasih atas pelajaran hidup yang
telah kalian berikan.
vi
Disadari bahwa dengan kekurangan dan keterbatasan yang dimiliki peneliti, oleh karena itu peneliti menghrapkan saran yang membangun agar tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Malang, 2 Agustus 2016
vii
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di dalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti dan diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebut dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Malang, 2 Agustus 2016
Mahasiswa,
Abdul Nu’man Lihu
viii DAFTAR ISI
JUDUL ... i
LEMBAR PENGESAHAN ... ii
KATA PENGANTAR ... iv
ORISINALITAS SKRIPSI ... iv
DAFTAR ISI ... viii
DAFTAR TABEL ... xi
DAFTAR LAMPIRAN ... xii
ABSTRAK ... xiii
ABSTRACT ... xiv
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Rumusan Masalah ... 5
C. Tujuan Penelitian ... 5
D. Manfaat Penelitian ... 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 7
A. Landasan Penelitian Terdahulu ... 7
B. Landasan Teori ... 9
1. Bank ... 9
2. Laporan Keuangan ... 10
3. Penilaian Tingkat Kesehatan ... 12
C. Hipotesis ... 26
D. Kerangka Pemikiran ... 30
ix
A. Jenis Penelitian ... 31
B. Populasi dan Teknik Penentuan Sampel ... 31
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 32
D. Jenis dan Sumber Data ... 33
E. Teknik Perolehan Data ... 34
F. Teknik Analisis Data ... 34
1. Analisis Deskriptif ... 34
2. Uji Asumsi Klasik ... 34
2.1.Uji Normalitas ... 34
2.2.Uji Multikolonieritas ... 35
2.3.Uji Heteroskedastisitas ... 36
2.4.Uji Autokorelasi ... 36
3. Uji Hipotesis ... 37
3.1.Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 37
3.2.Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ... 38
3.3.Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t) ... 38
BAB IV ANALISIS PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 40
A. Deskriptif Data ... 40
B. Hasil Penelitian ... 41
1. Analisis Deskriptif ... 41
2. Uji Asumsi Klasik ... 44
2.1.Uji Normalitas ... 44
2.2.Uji Multikolonieritas ... 45
2.3.Uji Heteroskedastisitas ... 46
2.4.Uji Autokorelasi ... 47
3. Uji Hipotesis ... 48
3.1.Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 48
3.2.Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ... 49
3.3.Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t) ... 50
x
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 57
A. Kesimpulan ... 57
B. Keterbatasan Penelitian ... 59
C. Saran ... 59
DAFTAR PUSTAKA ... xv
xi
DAFTAR TABEL
No. Tabel Halaman
1 Tabel 4.1 Deskriptif Data ... 41
2 Tabel 4.2 Analisis Deskriptif ... 42
3 Tabel 4.3 Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov... 44
4 Tabel 4.4 Uji Multikolonieritas ... 45
5 Tabel 4.5 Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ... 47
6 Tabel 4.6 Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson (DW Test) . 48 7 Tabel 4.7 Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 48
8 Tabel 4.8 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ... 49
[image:11.595.111.495.139.574.2]xii
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran Halaman
1 Daftar Bank Umum yang Terdaftar di BEI ... xviii
2 Daftar Sampel Bank Umum ... xx
3 Tabel Data Capital Adequacy Ratio (CAR) ... xxii
4 Tabel Data Cash Ratio (CR) ... xxiv
5 Tabel Data Loan to Deposit Ratio (LDR) ... xxvi
6 Tabel Data Loan to Asset Ratio (LAR) ... xxviii
7 Tabel Data Return On Asset (ROA) ... xxx
[image:12.595.110.506.158.572.2]xiii
“Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Loan To Asset Ratio (LAR) Terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Bank Umum yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun
2013-2015)”.
Oleh:
Abdul Nu’man Lihu 201210170311150
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Loan To Asset Ratio (LAR) terhadap profitabilitas. Populasi dalam penelitian ini adalah bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015. Sampel penelitian terdiri dari 31 bank umum dengan jumlah pengamatan sebanyak 93 bank dan dipilih dengan menggunakan metode Purposive Sampling. Teknik analisis data yang digunakan pada penelitian ini adalah teknik analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Cash Ratio (CR) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas baik secara simultan maupun parsial. Selain itu, Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Loan To Asset Ratio (LAR) berpengaruh positif terhadap profitabilitas baik secara simultan maupun parsial.
xiv
“The influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Loan To Asset Ratio (LAR) towards profitability (Empirically Study on Commercial Banks listed by Indonesian Stock Exchange
on 2012-2014)”
By:
Abdul Nu’man Lihu 201210170311150
ABSTRACT
This study aim to examine empirically the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Loan To Asset Ratio (LAR) towards profitability. The population in this research is commercial banks that listed in Indonesian Stock Exchang (BEI) 2013-2015 periode. The sample in this research consist 31 commercial banks with observation amount as much as 92 bank that used purposive method sampling. The test analysis used multiple linear analysis. The result of this research shows that Capital Adequacy Ratio (CAR) and Cash Ratio (CR) negative influence on profitability either simultaneously or partially. other than that, Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Loan To Asset Ratio (LAR) positive influence on profitability either simultaneously or partially.
xv
Daftar Pustaka
Adare, E.P.N., dkk. 2015. Pengaruh Likuiditas Bank terhadap Return On Asset pada Bank Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2013. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi. 15 (5).
Almadany, Khairunnisa. 2012. Pengaruh Loan To Deposit Ratio, Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional dan Net Interest Margin Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis. 12 (2).
Dewi, N.T. dan I Gede Suparta Wisadha. 2015. Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif, CAR, Leverage Dan LDR Pada Profitabilitas Bank. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 12 (2).
Dewi, N.K.V.C., dkk. 2015. Pengaruh LDR, LAR, DER dan CR Terhadap ROA.
e-Journal Bisma Universitas Pendidikan Ganesha. 3.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS19. Edisi kelima. Universitas Diponegoro. Semarang.
Ginting, R., dkk. 2012. Kodifikasi Peraturan Bank Indonesia; Kelembagaan;
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank.
http://www.bi.go.id/web/id/Peraturan/Search/. January,3,2014.
Julita, Irma. 2013. Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas Pada Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal. 2 (1). Kuncoro, M, dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi.
BPFE. Yogyakarta.
Mutia, N. 2014. Penilaian Kesehatan Bank : CAMELS dan RGEC. http://noormutia.blogspot.co.id/2014/04/blk5.html. Juli,26,2016.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/ 12 /PBI/2013 Tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum.
Pranata, D., dkk. 2014. Pengaruh Total Asset Turnover, Non Performing Loan, Dan Net Profit Margin Terhadap Return On Asset. Jurnal Administrasi Bisnis. 11 (1).
Prasanjaya, A.A.Y., dan I Wayan Ramantha. 2013. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, LDR, dan Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas Bank yang terdaftar di BEI. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 4 (1).
PSAK No.1 Tahun 2009 Tentang Penyajian Laporan Keuangan.
Putri, A.N., dan Nyoman Triaryati. 2013. Pengaruh Likuiditas (Cash Ratio) dan Loan To Deposit Ratio terhadap Profitabilitas Aset (ROA) pada sektor perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2012.
xvi
Rivai, Veithzal, dkk. 2007. Bank and Financial Institution Management; Edisi Pertama. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Romadloni, R.R., dan Herizon. 2015. Pengaruh Likuiditas, kualitas aset, sensitivitas pasar, dan efisiensi terhadap Return On Asset (ROA) pada bank devisa yang go public. Jurnal of Business and Banking ISSN 2088-7841. 5 (1).
Sari, E.K., dan Imam Ghozali. 2011. Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM, LDR, Dan Pemenuhan PPAP Terhadap Kinerja Perbankan. Jurnal Akuntansi. 14 (1).
Savitri, D.A.M. 2011. Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM) Dan Loan To Deposit Ratio (LDR) Terhadap Perubahan Laba Pada Bank Devisa Dan Bank Non Devisa Di Indonesia Tahun 2006-2010. Jurnal
Ilmu Manajemen dan Akuntansi Terapan. 2 (2).
Septian, R., dan Putu Vivi Lestari. 2016. Pengaruh NPL dan LDR terhadap profitabilitas dengan CAR sebagai variabel mediasi pada PT. BPR PASARRAYA KUTA. E-Jurnal Manajemen Unud ISSN 2302-8912. 5 (1) Ulum, dan Ahmad Juanda. 2016. Metode Penelitian Akuntansi: Klinik Skripsi,
Edisi Kedua. Aditya Media Publishing. Malang.
1
BAB I
PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah
Dengan bertambahnya jumlah bank yang berada di Indonesia, persaingan untuk menarik dana dan menghimpun dana dari masyarakat juga semakin meningkat. Dana yang di himpun dari masyarakat nantinya akan di disalurkan kembali kepada masyarakat bagi masyarakat yang membutuhkan dengan tujuan produktif maupun konsumtif. Dana merupakan persoalan yang paling pokok dalam menjalan kegiatan operasionalnya. Bank tidak akan berfungsi sebagaimana mestinya jika tidak ada dana yang dihimpun dari masyarakat (Almadany, 2012). Dana yang dihimpun dari masyarakat dalam bentuk simpanan, kemudian dialokasikan kepada masyarakat yang membutuhkan untuk memperoleh keuntungan atau laba.
2
pembayaran (Rivai dkk, 2007:321). Untuk memperoleh keuntungan yang optimal maka perusahaan harus lebih kreatif dan inovatif dalam mengembangkan sumber pendanaan (Almadany, 2012).
Bank yang sehat adalah bank yang dapat menjalankan fungsinya dengan baik, yang dapat menjaga dan memelihara kepercayaan masyarakat, dapat menjalankan fungsi intermediasi, dapat membantu kelancaran lalu lintas pembayaran serta dapat dipergunakan oleh pemerintah. Bank sebagai lembaga kepercayaan memiliki peran penting dalam perekonomian, yaitu sebagai lembaga intermediasi, dimana bank memberikan jasa pembayaran dan sarana dalam pelaksanaan kebijakan moneter. Oleh karena itu, setiap negara selalu berupaya agar lembaga perbankan selalu berada dalam kondisi yang sehat, aman, dan stabil (Rivai dkk, 2007:118).
3
berakhir 31 Desember 2011 dan sekaligus menghapus metode CAMELS (www.bi.go.id).
Kondisi perbankan saat ini menjadi perhatian banyak pihak yang terlibat dalam melakukan penilaian atas kesehatan bank. Kinerja yang baik dapat dilihat melalui profitabilitas yang dihasilkan. Profitabilitas merupakan salah satu pengukuran kinerja keuangan. Jika sebuah bank mempunyai profitabilitas yang baik maka kelangsungan hidup bank tersebut akan terjamin. Namun sebaliknya jika bank mempunyai profitabilitas buruk maka kelangsungan hidup bank tidak akan bertahan lama karena bank tersebut tidak mampu untuk memenuhi biaya- biaya operasional. Untuk mengukur tingkat keuntungan yang diperoleh suatu bank digunakan rasio profitabilitas. Rasio profitabilitas dapat di ukur dengan menggunakan Return On Asset (ROA). ROA adalah kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan (Irma Julita, 2013).
Upaya bank dalam meningkatkan profitabilitas sering terkendala pada likuiditas. Masalah yang sangat krusial dalam industri perbankan adalah likuiditas. Sehingga pengelolaan likuiditas yang baik sangat menentukan bagi suatu bank. Likuiditas merupakan kemampuan bank untuk memelihara dan memenuhi kebutuhan likuiditas yang memadai dan kecukupan manajemen risiko likuiditas. Dalam mengukur tingkat likuiditas dapat menggunakan rasio CR, LDR dan LAR (Rivai dkk, 2007:722).
4
diantaranya adalah Dewi dan I Gede Suparta Wisadha (2015) tentang Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif, CAR, Leverage dan LDR pada Profitabilitas Bank. Dalam penelitiannya menyimpulkan bahwa LDR mempunyai pengaruh yang negatif terhadap profitabilitas. Penelitian yang dilakukan Savitri (2011) tentang pengaruh Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap perubahan Laba pada Bank Devisa dan Bank Non Devisa di indonesia tahun 2006-2010. Penelitian tersebut menyimpulkan bahwa LDR perbankan Devisa dan Non Devisa di Indonesia tidak terbukti berpengaruh positif dan signifikan terhadap perubahan laba. Selain itu, penelitian yang dilakukan oleh Adare, dkk (2015) tentang Pengaruh Likuiditas Bank terhadap Return On Asset pada Bank Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013. Penelitian ini menyimpulkan bahwa CR dan LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA baik secara parsial maupun simultan.
5
B. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang telah dikemukakan di atas, peneliti mengidentifikasi rumusan masalah sebagai berikut :
a. Bagaimana Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Loan to Asset Ratio (LAR), dan profitabilitas pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015?
b. Apakah Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan to Deposit
Ratio (LDR) dan Loan to Asset Ratio (LAR) berpengaruh terhadap
profitabilitas pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015 secara simultan?
c. Apakah Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan to Deposit
Ratio (LDR) dan Loan to Asset Ratio (LAR) berpengaruh terhadap
profitabilitas pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015 secara parsial?
C. Tujuan Penelitian
1. Untuk mendeskriptifkan Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Loan to Asset Ratio (LAR), dan profitabilitas pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015. 2. Untuk menguji Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan to
6
profitabilitas pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015 secara simultan.
3. Untuk menguji Capital Adequacy Ratio (CAR), Cash Ratio (CR), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Loan to Asset Ratio (LAR) berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015 secara parsial.
D. Manfaat Penelitian
a. Bagi pengembangan teori
Hasil penelitian dapat bermanfaat sebagai bahan untuk mengembangkan teori terkait penilaian tingkat kesehatan bank.
b. Bagi Investor
Hasil penelitian dapat bermanfaat sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan dalam menginvestasikan dananya ke bank umum.
c. Bagi Peneliti Selanjutnya
