ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK UMUM KONVENSIONAL DI INDONESIA YANG SUDAH GO PUBLIC DENGAN MENGGUNAKAN MODEL ALTMAN MODIFIKASI PADA TAHUN 2009-2010

(1)

ANALISIS KIN ERJA KEUANGAN BANK UMUM KONVENSION AL DI INDONESIA YANG SUDAH GO PUBLIC DENGAN

MENGGUNAKAN MODEL ALTMAN MODIFIKASI PADA TAHUN 2009-2010

SKRIPSI

oleh

ROBIT SYAUQI NIM 080810391117

JURUSAN AKUN TANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS JEMBER

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id http://digilib.unej.ac.id

(2)

ANALISIS KIN ERJA KEUANGAN BANK UMUM KONVENSION AL DI INDONESIA YANG SUDAH GO PUBLIC DENGAN

MENGGUNAKAN MODEL ALTMAN MODIFIKASI PADA TAHUN 2009-2010

(Analysis of Financial Public Bank Performance in Indonesian have been Go Public Using Model Altman Modification at 2009-2010)

SKRIPSI

diajukan guna melengkapi tugas akhir dan memenuhi salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Studi Akuntansi (S1)

dan mencapai gelar Sarjana Ekonomi

oleh

ROBIT SYAUQI NIM 080810391117

JURUSAN AKUN TANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS JEMBER

2012

(3)

PERSEMBAHAN

Alhamdulilah puji syukur kehadirat Allah SWT, skripsi ini saya persembahkan

untuk:

· Kedua orang tuaku, Ibunda Umi Mardiyah dan Ayahanda Moh. Ma’mun tercinta, yang telah mendoakan dan memberikan curahan kasih sayang, nasehat, dorongan

serta pengorbanan selama ini;

· Guru-guru sejak taman kanak-kanak sampai dengan perguruan tinggi;

· Kakak-kakakku Khusnul Imama, Jimmy Wildana, Setyo Budi B, dan Nendy

Purna Y yang telah memberikan doa dan dukungannya;

· Tato Handoko yang telah memberikan doa, dukungan, arahan dan motivasi

selama ini;

· Adek Nizar yang selalu membuat kebahagiaan;

· Teman-teman kuliahku, adik dan teman-teman kosku Sulis, Ana, Uun, Rinda, Rifka, Nanik, Intan, Lila, Widya, Tria, Dewi, Meli dan semua kumpulan Atimers,

terimaksih semuanya atas kasih sayang, doa dan semangat yang tak pernah putus;

· Almamater Fakultas Ekonomi Universitas Jember.

(4)

MOTTO

Pendidikan Merupakan Perlengkapan Teristimewa di Hari Tua (Penulis)

Menjadi Diri Sendiri, Mencari Jati Diri, dan Menemukan Hidup yang Mandiri Itulah Kebahagiaan yang Luar Biasa

(Penulis)

Sesekali Melihatlah ke Belakang untuk Melanjutkan Perjalanan yang Tiada Berujung untuk Meraih Masa Depan yang Cerah

(Penulis)

Kehidupan Itu Seperti Sebuah Cermin, Jika Engkau Menghadiahkan Senyuman Kepadanya maka Engkau Akan Mendapatkannya Kembali

(Penulis)

(5)

PERN YATAAN

Saya yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama : Robit Syauqi

NIM : 080810391117

menyatakan dengan sesungguhnya bahwa karya ilmiah yang berjudul “Analisis

Kinerja Keuangan Bank Umum Konvensional di Indonesia yang Sudah Go Public dengan Menggunakan Model altman Modifikasi pada Tahun 2009-2010” adalah benar-benar hasil karya sendiri, kecuali kutipan yang sudah saya sebutkan

sumbernya, belum pernah diajukan pada institusi mana pun, dan bukan karya

jiplakan. Saya bertanggung jawab atas keabsahan dan kebenaran isinya sesuai dengan

sikap ilmiah yang harus dijunjung tinggi.

Demikian pernyataan ini saya buat sebenarnya, tanpa ada tekanan dan paksaan

dari pihak mana pun serta bersedia mendapat sanksi akademik jika ternyata

dikemudian hari pernyataan ini tidak benar.

Jember, 25 Juni 2012

Yang menyatakan,

Robit Syauqi

NIM 080810391117

(6)

SKRIPSI

ANALISIS KIN ERJA KEUANGAN BANK UMUM KONVENSION AL DI INDONESIA YANG SUDAH GO PUBLIC DENGAN

MENGGUNAKAN MODEL ALTMAN MODIFIKASI PADA TAHUN 2009-2010

oleh

Robit Syauqi NIM 080810391117

Pembimbing

Dosen Pembimbing I : Drs. Imam Mas’ud, MM, Ak

Dosen Pembimbing II : Dr. Yosefa Sayekti, M.Com, Ak

(7)

TANDA PERSETUJUAN SKRIPSI

Judul skripsi : ANALISIS KINERJA KEUANGAN BANK UMUM

KONVENSIONAL DI INDONESIA YANG SUDAH GO

PUBLIC DENGAN MENGGUNAKAN MODEL

ALTMAN MODIFIKASI PADA TAHUN 2009-2010

Nama Mahasiswa : Robit Syauqi

N I M : 080810391117

Jurusan : S-1 AKUNTANSI

Tanggal Persetujuan : 02 Maret 2012

Pembimbing I, Pembimbing II,

Mengetahui,

Ketua Jurusan Akuntansi

Dr. Alwan S, Kustono, SE, M.Si, Ak NIP. 19720416 200112 1 001

Dr. Yosefa Sayekti, M.Com, Ak. NIP. 196408091990032001 Drs. Imam Mas’ud, MM, Ak.

NIP. 195911101989021001

(8)

PENGESAHAN JUDUL SKRIPSI

ANALISIS KIN ERJA KEUANGAN BANK UMUM KONVENSION AL DI INDONESIA YANG SUDAH GO PUBLIC DENGAN MENGGUNAKAN

MODEL ALTMAN MODIFIKASI PAD A TAHUN 2009-2010

yang dipersiapkan dan disusun oleh:

Nama : Robit Syauqi

NIM : 080810391117

Jurusan : Akuntansi

Telah dipertahankan di depan panitia penguji pada tanggal:

25 Juni 2012

Dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan guna

memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember.

Susunan Panitia Penguji

Ketua : Alfi Arif, SE, M.Ak, Ak. (...) NIP. 19721004 199903 1 001

Sekretaris : Nining Ika Wahyuni, SE, M.Sc, Ak (...) NIP. 19830624 200604 2 001

Anggota : Novi Wulandari Widiyanti, S.E., M. Acc. Fin, Ak. (...) NIP. 19801127 200501 2 003

Mengetahui/ Menyetujui Universitas Jember

Fakultas Ekonomi Dekan,

Prof. Dr. Mohammad Saleh, M.Sc. NIP 19560831 198403 1 002 4 x 6

(9)

LEMBAR REVISI

Judul : Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum Konvensional di Indonesia

yang Sudah Go Public dengan Menggunakan Model Altman

Modifikasi pada Tahun 2009-2010

Nama : Robit Syauqi

NIM : 080810391117

Jurusan : Akuntansi / S-1 Reguler Sore

Panitia Penguji

Sekretaris Anggota

Nining Ika Wahyuni, SE, M.Sc, Ak Novi Wulandari W., S.E.,M.Acc.Fin, Ak NIP. NIP. 19830624 200604 2 001 NIP. 19801127 200501 2 003

Ketua

Alfi Arif., SE, M.Ak., Ak NIP. 19721004 199903 1 001

(10)

RINGKASAN

Penelitian ini bertujuan untuk menilai kinerja keuangan dengan menggunakan

Model Altman Modifikasi. Obyek dalam penelitian ini yaitu pada Bank Umum

Konvensional di Indonesia yang sudah go public pada tahun 2009-2010. Penelitian

ini menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan bank umum konvensional

yang sudah go public periode 2009-2010. Data sekunder merupakan data penelitian

yang diperoleh peneliti secara tidak langsung melalui perantara (diperoleh dan yang

telah tersusun dalam arsip (dokumenter) yang dipublikasikan (Indriantoro dan

Supomo, 2009:147). Sampel yang diteliti dalam penelitian ini yaitu sebanyak 26

perbankan yang sudah go public untuk setiap tahunnya. Hasil dari penelitian ini

dengan menggunakan Model Altman Modifikasi yaitu pada tahun 2009 terdapat

34,6% bank umum konvensional yang sudah go public tersebut dalam keadaan tidak

sehat, sedangkan pada tahun 2010 terdapat 30,8% bank umum yang sudah go public

tersebut dalam keadaan tidak sehat, ini ditentukan dari nilai Z-Score perusahaan yang

kurang dari nilai 1,1. Pada tahun 2009 terdapat 46,2% bank dan pada tahun 2010

terdapat 61,5% dalam keadaan tidak jelas (grey area) atau tidak dapat ditentukan

perusahaan tersebut dalam keadaan sehat atau tidak sehat, ini dikarenakan nilai

Z-Score perusahaan berada diantara nilai 1,1 sampai 2,6. Sedangkan pada tahun 2009

terdapat 19,2% dalam kondisi sehat dan pada tahun 2010 terdapat 7,7% dalam

keadaan sehat karena nilai Z-Score perusahaan lebih besar dari nilai 2,6.

(11)

PRAKATA

Puji syukur penulis atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat

dan hidayah-Nya, serta memberikan kemudahan sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi dengan judul “ Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum

Konvensional di Indonesia yang Sudah Go Public dengan menggunakan Model

Altman Modifikasi Pada Tahun 2009-2010 ”. Sholawat serta salam semoga selalu

tercurah kepada Rasulullah SAW.

Penyusunan skripsi ini disusun guna memenuhi salah satu syarat

menyelesaikan pendidikan strata satu (S1) Ekonomi Jurusan Akuntansi di Fakultas

Ekonomi Universitas Jember.

Dalam penulisan skripsi ini tidak lepas dari bantuan semua pihak, baik itu

berupa dorongan, nasehat, saran maupun kritik yang sangat membantu. Oleh karena

itu pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada :

1. Bapak Prof. Dr. Mohammad Saleh, M.Sc, selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Jember.

2. Bapak Dr. Alwan Sri Kustono, M.Si., Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi Universitas Jember.

3. Bapak Dr. Ahmad Roziq, S.E., M.M., Ak, selaku Sekertaris Jurusan akuntansi

Fakultas Ekonomi Universitas Jember serta selaku dosen wali yang telah

membantu memberi pengarahan dan bimbingan kepada penulis selama studi.

4. Bapak Drs. Imam Mas’ud, MM, Ak., selaku Dosen Pembimbing I yang telah

memberikan bimbingan dan arahannya dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Ibu Dr. Yosefa Sayekti, M. Com, Ak., selaku Dosen Pembimbing II yang telah

bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, saran, kritik, dan

pengarahan dengan penuh kesabaran dalam penyelesaian skripsi ini.

6. Bapak dan Ibu dosen Ekonomi Universitas Jember yang telah memberikan bekal

ilmu pengetahuan dalam menjalankan studi.

(12)

7. Segenap Staf Karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Jember yang telah

membantu dan memberikan pelayanan administrasi serta Perpustakaan POMA

Ekonomi dan Perpustakaan Pusat.

8. Seluruh teman Akuntansi 2008 yang telah berjuang bersama.

9. Semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini yang tidak

dapat disebutkan satu-persatu.

Semoga Allah SWT selalu memberikan Hidayah dan Rahmat kepada semua

pihak yang telah membantu dengan ikhlas sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.

Penulis sadar akan keterbatasan dan kurang sempurnanya penulisan skripsi ini, oleh

karena itu segala saran dan kritik yang bersifat membangun akan sangat penulis

harapkan. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat dan memberikan tambahan

pengetahuan bagi yang membacanya.

Jember, 25 Juni 2012

Penulis

(13)

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PERSEMBAHAN ... ii

HALAMAN MOTTO ... iii

HALAMAN PERN YATAAN ... iv

HALAMAN PEMBIMBINGAN ... v

HALAMAN PERSETUJUAN ... vi

HALAMAN PENGESAHAN ... vii

RINGKASAN ... viii

PRAKATA ... x

DAFTAR ISI ... xii

DAFTAR GAMBAR ... xvi

DAFTAR TABEL... xvii

DAFTAR LAMPIRAN ... xviii

BAB 1 PENDAHULUAN ... 1

1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 6

1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 6

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ... 8

2.1. Landasan Teori ... 8

2.1.1. Pengertian Bank ... 8

2.1.2. Fungsi dan Pe ranan Bank ... 9

2.1.2.1. Fungsi Bank ... 9

2.1.2.2. Peranan Bank ... 9

2.1.3. Kinerja Keuangan Bank... 10

(14)

2.1.4. Laporan Keuangan ... 11

2.1.5. Analisis Laporan Keuangan ... 13

2.1.6. Rasio Keuangan ... 14

2.1.6.1. Definisi rasio Keuangan... 14

2.1.6.2. Manfaat Analisis Rasio keuangan... 14

2.1.6.3. Kelemahan Analisis Rasio keuangan ... 15

2.1.7. Multiple Discriminant Analysis... 15

2.1.8. Analisis Model Altman ... 16

2.1.9. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank... 20

2.2.Hasil Penelitian Terdahulu ... 22

2.3.Kerangka Konseptual... 23

BAB 3 METODE PENELITIAN ... 25

3.1.Obyek Penelitian ... 25

3.2. Populasi dan Sampel Penelitian ... 25

3.3. Jenis dan Sumbe r Data ... 25

3.4. Definisi Operasional Variabel ... 26

1. Working Capital to Total Asset... 26

2. Retained Earnings to Total Asset ... 27

3. EBIT to Total Asset ... 27

4. Book Value of Equity to Book Value of Total Debt ... 27

3.5. Metode Analisis Data... 28

3.5.1 Model Altman Modifikasi ... 28

3.6. Kerangka Pe mecahan Masalah ... 30

BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN ... 31

4.1 Gambaran Sampel Perusahaan perbankan ... 31

4.2 Gambaran Umum Perbankan ... 31

4.2.1. PT. Bank Capital Indonesia Tbk ... 31

4.2.2. PT. Bank Ekonomi Raharja Tbk ... 32

4.2.3. PT. Bank Central Asia Tbk ... 32

[image:14.612.97.584.58.763.2]

(15)

4.2.4. PT. Bank Bukopin Tbk ... 32

4.2.5. PT. Bank Negara Indonesia Tbk ... 33

4.2.6. PT. Bank Nusantara Parahyangan Tbk... 33

4.2.7. PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ... 33

4.2.8. PT. Bank Mutiara Tbk ... 34

4.2.9. PT. Danamon Indonesia Tbk ... 34

4.2.10. PT. Bank Pundi Indonesia Tbk... 34

4.2.11. PT. Kesawan Tbk ... 35

4.2.12. PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk ... 35

4.2.13. PT. Bank Bumi Arta Tbk... 35

4.2.14. PT. CIMB Niaga Tbk ... 36

4.2.15. PT. Bank Internasional Indonesia Tbk ... 36

4.2.16. PT. Bank Permata Tbk ... 36

4.2.17. PT. Bank Swadesi Tbk ... 36

4.2.18. PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk ... 37

4.2.19. PT. Bank Victoria Internasional Tbk... 37

4.2.20. PT. Bank Artha Graha Iternasional Tbk ... 37

4.2.21. PT. Bank Mayapada Internasional Tbk ... 38

4.2.22. PT. Bank Windu Kentjana Internasional Tbk ... 38

4.2.23. PT. Bank Mega Tbk ... 38

4.2.24. PT. Bank OCBC NISP Tbk ... 38

4.2.25. PT. Bank PAN Indonesia Tbk ... 39

4.2.26. PT. Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk ... 39

4.3 Perhitungan Altman Z-Score ... 39

4.3.1. Working Capital to Total Asset... 39

4.3.2. Retained Earing to Total Asset ... 41

4.3.3. EBIT to Total Asset ... 43

4.3.4. Book value of Equity to Book value of Total Debt... 45

(16)

4.5 Pembahasan... 53

BAB 5 KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN ... 62

5.1 Kesimpulan ... 62

5.2 Keterbatasan ... 63

5.3 Saran ... 63

DAFTAR PUSTAKA ... 65

LAMPIRAN

(17)

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

4.1 Perhitungan Rasio X1 untuk Model Altman Modifikasi

pada Bank Umum Konvensional di Indonesia

yang sudah go public pada tahun 2009-2010……… 40

yang sudah go public pada tahun 2009-2010……… 42

yang sudah go public pada tahun 2009-2010………... 44

yang sudah go public pada tahun 2009-2010………... 46

4.5 Perhitungan Z”-Score pada Bank Umum Konvensional

di Indonesia yang sudah go public pada tahun 2009

dengan menggunakan Model Altman Modifikasi……….. 48

4.6 Perhitungan Z”-Score pada Bank Umum Konvensional

di Indonesia yang sudah go public pada tahun 2009

dengan menggunakan Model Altman Modifikasi……… 50

4.7 Hasil Analisis Z”-Score pada bank umum konvensional

di Indonesia yang sudah go public dengan menggunakan

Model Altman Modifikasi pada tahun 2009-2010...…... 52

(18)

DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman

2.1 Kerangka Konseptual Penelitian ... 24

3.1 Kerangka Pemecahan Masalah Penelitian ... 30

(19)

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran

A. Perhitungan rasio X1 untuk tahun 2009-2010

B. Perhitungan rasio X2 untuk tahun 2009-2010

C. Perhitungan rasio X3 untuk tahun 2009-2010

D. Perhitungan rasio X4 untuk tahun 2009-2010

E. Perhitungan dalam persamaan Altman Modifikasi dan hasil analisisnya untuk

tahun 2009

F. Perhitungan dalam persamaan Altman Modifikasi dan hasil analisisnya untuk

tahun 2010