PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE,
KUALITAS AUDIT DAN ROA TERHADAP
TAX AVOIDANCE
TESIS
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat Guna Mencapai Derajad Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Suarakarta
Oleh:
AMALINI SOLIHATI
NIM: S4311003
MAGISTER AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
iii
v
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah selesai (dari suatu urusan) kerjakan dengan sesungguhnya (urusan) yang lain dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap.”
(Al- insyiroh: 6-8)
“Wahai manusia, sungguh kamu telah bekerja keras dengan sungguh-sungguh menuju Tuhanmu, maka pasti kamu akan menjumpai-Nya.”
(Al-Insyiqaq:6)
“Sesuatu yang belum dikerjakan, seringkali nampak mustahil; kita baru yakin kalau kita telah berhasil melakukannya dengan baik.”
(Evelyn Underhill)
Selalu berpikir positif untuk mencapai hasil yang positif pula.
Karya ini kupersembahkan untuk: Suamiku tercinta dan kedua anakku, Kedua orang tuaku dan saudaraku, yang selalu mendukungku, Teman-temanku yang membantu dan telah berbagi ilmu, ide, dan pikiran.
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena atas berkat dan rahmat-Nya, penulis dapat menyelesaikan penelitian ini. Penyusunan penelitian ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Magister Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Penulis menyadari bahwa tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak, baik dari masa perkuliahan sampai pada penyusunan penelitian ini sangatlah sulit bagi penulis untuk menyelesaikan penelitian ini. Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Allah SWT, merupakan sumber kekuatan terbesar yang telah memberikan rahmat dan kemudahan kepada penulis dalam menyelesaikan studi ini.
2. Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4. Ibu Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
vii
mengarahkan, membimbing dan memberikan saran kepada penulis dalam penyusunan tesis ini.
6. Bapak Sutaryo, SE, M.Si, Ak, CA., selaku dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah banyak memberikan saran dan kritik untuk perbaikan tesis ini.
7. Suami tercinta Farid Budiman dan kedua putra penulis yang tersayang Andhika Maulana dan Khenzie Maher yang telah memberikan dukungan dengan penuh kasih sayang dan menyemangati penulis sehingga dapat menyelesaikan studi ini.
8. Kedua orang tua tercinta dan tersayang, Ayahanda Sutan Syahrir Zabda dan Ibunda Masyrifah Mulyani yang telah memberikan dukungan, doa, cinta, materi, dan kasih sayang yang tiada hentinya kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan studi ini.
9. Kakak dan kedua adik penulis yang selalu membantu selama masa perkuliahan dan penyelesaian studi ini.
10. Teman-teman seperjuangan di Program Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang selalu menghibur dan memberikan semangat kepada penulis selama menyelesaikan penelitian ini.
11. Mba Heppy Purbasari yang telah membantu penyelesaian studi ini.
viii
13. Keluargaku di PSKGJ FKIP UMS dan rekanku di Bagian Keuangan Stikes ‘Aisyiyah Surakarta yang telah memberikan dukungan serta ijin dalam
penulis menyelesaikan studi ini.
14. Semua pihak yang telah membantu selama proses penyelesaian penelitian ini yang tidak mungkin disebutkan satu per satu.
Penulis menyadari bahwa masih banyak keterbatasan yang dimiliki oleh penulis dalam menyelesaikan thesis ini, sehingga sangat diperlukan masukan dan saran yang sifatnya membangun. Namun demikian, besar harapan penulis terhadap tesis yang telah diselesaikan ini dapat bermanfaat bagi para pembaca.
Surakarta, Desember 2016
ix DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
HALAMAN PERNYATAAN ... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... vi
1.3. Tujuan Penelitian ... 13
1.4. Manfaat Penelitian ... 14
BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS .. 15
2.1. Agency Theory ... 15
2.2. Tax Avoidance ... 18
2.3. Konsep Corporate Governance ...... 22
x
a) Kepemilikan Saham Asing ... 26
b) Kepemilikan Saham Institusional ... 29
c) Dewan Komisaris Independen dan Kompetensinya .. 30
d) Komite Audit dan Kompetensinya ... 33
e) Karakteristik Eksekutif (CEO) ... 36
2.3.2. Kualitas Audit... 38
2.3.3. Return on Asset ..... 40
2.4. Kerangka Pemikiran Teoritis ... 41
2.8. Penelitian Sebelumnya ... 41
BAB III METODE PENELITIAN ... 45
3.1. Jenis dan Sumber Data ... 45
3.2. Populasi dan Sampel ... 45
3.3. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 48
3.3.1. Variabel Dependen ... 48
3.3.2. Variabel Independen ... 49
3.4. Metode Pengumpulan Data ... 51
3.5. Rancangan Analisis Data dan Rancangan Pengujian Hipotesis 52 3.5.1. Teknik Analisis Data ………... 52
3.5.2. Rancangan Analisis Data ... 53
3.5.2.1. Estimasi Model Data Panel ……... 53
1) Pendekatan Common Effect Model ... 54
2) Pendekatan Fixed Effect Model ……..…... 54
xi
3.5.2.2. Uji Hausman ………..……... 55
3.5.3. Pengujian Hipotesis... 58
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ... 61
4.1. Deskripsi Data ... 61
4.2. Estimasi Model Data Panel ... 61
4.2.1. Pendekatan Common Effect Model ... 62
4.2.2. Pendekatan Fixed EffectModel ………... 63
4.2.3. Pendekatan Random EffectModel ………... 65
4.2.4. Uji Hausman ………... 66
4.3. Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ... 68
1) Uji Statistik F pada Random Effect ... 69
2) R Square Determinan ... 69
3) Uji Statistik t pada Random Effect ... 70
BAB V PENUTUP ... 78
5.1. Kesimpulan ... 78
5.2. Keterbatasan... 79
5.3. Saran... 79 DAFTAR PUSTAKA
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1. Proses Pengambilan Sampel ... 47
Tabel 4.1. Tabel Uji Common EffectModel ………... 62
Tabel 4.2. Tabel Uji Fixed EffectModel …………... 63
Tabel 4.3. Tabel Uji Random Effect Model ... ……...……... 65
Tabel 4.4. Tabel Uji Hausman ... 66
xiii
DAFTAR GAMBAR
xiv ABSTRAK
AMALINI SOLIHATI NIM: S4311003
PENGARUH MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE, KUALITAS AUDIT DAN ROA TERHADAP
TAX AVOIDANCE
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh mekanisme corporate governance, kualitas audit dan ROA terhadap tax avoidance (CETR). Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan perusahaan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2009 – 2014. Prosedur pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga sampel yang digunakan sebagai sampel sebanyak 306 data perusahaan. Metode analisis menggunakan regresi data panel.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kepemilikan saham institusional dan ROA berpengaruh terhadap tax voidance (CETR). Di sisi lain, kepemilikan saham asing, jumlah dewan komisaris independen dan kompetensinya, komite audit dan kompetensinya, karakteristik eksekutif, serta kualitas audit tidak berpengaruh terhadap CETR.
xv ABSTRACT
AMALINI SOLIHATI NIM: S4311003
THE INFLUENCE OF CORPORATE GOVERNANCE MECHANISMS, AUDIT QUALITY, AND ROA ON TAX AVOIDANCE
This study aims to examine the influence of corporate governance mechanisms, audit quality and ROA on tax avoidance (CETR). Data of this research is secondary data obtained from the annual report of listed companies on the Indonesian Stock Exchange in period 2009-2014. Sampling procedure is purposive sampling, producing of 306 companies data. Method of analysis is panel data regression analysis.
The results of this study show that the institutional ownership and ROA significantly influence on tax avoidance (CETR). On the other hand, the foreign ownership, independent board and the competency, audit committee and the competency, excecutive characteristics, and audit quality doesn’t significantly influence on tax avoidance (CETR).
