HEADLINES, Tuesday, November 09, 2010
By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
BRAU tunjuk Noble Group Ltd pasarkan batubaranya BCIP cari dana investasi Rp200 miliar
INTA target pendapatan 2011 Rp2,7 triliun
WIKA raih kontrak pasokan batubara US$170 juta China setuju BMRI buka cabang di Shanghai
PTBA peroleh izin usaha pertambangan Air Laya, Sumsel BCIC proses izin jadi bank induk bagi BPR
SMGR, INDF, BUMI, ISAT. : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change
COMPOSITE 3699.263 43.958 KOMPAS100 866.612 10.463 LQ45 682.800 7.756 JII 538.228 9.966 MBX 1067.151 12.294 DBX 503.315 7.581 SIMAS-40 283.253 3.541 TOP GAINERS
Ticker Price Change
AUTO 17,700 1,100 UNTR 23,550 900 ASII 57,400 700 MYOR 13,200 550 ITMG 51,000 500 TOP LOSERS
Ticker Price Change
MAIN 1,500 -460 BTPN 14,300 -300 BBNI 3,850 -100 FASW 3,100 -100 IMAS 6,900 -100 WORLD MARKETS Forecast Weekly: IDR; support Rp 8880 - resistance Rp
9075, IHSG: Support 3615 - Resistance 3700
Market Review : perdagangan awal pekan ini, IHSG dibuka
menguat setelah terjadi pembalikan arah dari saham unggulan seperti TLKM dan ASII yang sempat terkoreksi selama sepekan sebelumnya. Mengawali perdagangan IHSG menguat tipis ke level 3.655,401 dan terus melanjutkan penguatan membukukan rekor terbaru pada 3.700,538 meski beberapa saat sempat stagnan dan masuk zona negative. Sebagian besar pergerakan indeks kemarin masih disumbang dari saham berbasis komoditas. IHSG akhirnya ditutup menguat 43,958 poin (1,20%) ke level 3.699,263 sejalan dengan penguatan bursa regional asia lainnya. Perdagangan berjalan ramai dengan volume 4,680 miliar lembar saham senilai Rp 5,941 triliun. Transaksi investor asing juga mulai diwarnai beli dengan nett buy Rp 112,828 miliar.
Market View : IHSG berhasil tembus level resistance 3670
setelah kemarin melanjutkan kenaikan untuk kali ketiga secara berturut-turut. Peluang IHSG untuk menguat dalam perdagangan hari ini cukup terbuka, setelah berhasil tembus level resistance dan berpotensi akan menguji resistance berikutnya di 3780. Diperkirakan inflow dana asing yang berpotensi berlanjut dapat mendorong iklim investasi di Indonesia akan lebih atraktif. Kenaikan IHSG diduga juga dapat terangkat oleh sentimen dari kenaikan sejumlah harga komoditas di perdagangan di bursa internasional, terutama berlanjutnya kenaikan terhadap harga CPO. Kinerja saham sektor komoditas diperkirakan masih berpeluang sebagai trigger bagi indeks. Kendati demikian perjalan IHSG menuju level terbarunya sedikit mengalami hambatan, terkait pelemahan yang terjadi terhadap indeks AS kemarin. Sebelumnya indeks bursa AS selama lima minggu berturut-turut mengalami penguatan, didukung oleh rencana Federal Reserve (The Fed) untuk membeli obligasi sebanyak USD600 miliar untuk menurunkan suku bunga dan menghidupkan kembali ekonomi yang lesu. DOW JONES 11406.840 -37.24 NASDAQ 2580.050 1.07 FTSE 5849.960 -25.39 NIKKEI 9712.320 -20.60 HANG SENG 24964.370 87.55 STRAIT TIMES 3300.400 60.09 KLSE 1519.840 8.10
DAILY NEWS
PT Berau Coal, anak usaha PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU), menunjuk Noble Group Ltd sebagai pemegang hak ekslusif pemasaran batubaranya. Noble akan memasarkan batubara perseroan untuk pasar ekspor termasuk Jepang dan Malaysia. Noble bertanggung jawab mengatur manajemen kontrak seluruh perjanjian ekspor dan akan bekerja sama dengan tim logistik Berau Coal. Noble akan mengendalikan semua kegiatan tersebut dari Singapura. Penunjukan Noble akan menggeser posisi PT Bumi Resources
Tbk (BUMI) yang mengklaim dijanjikan akan diberi hak ekslusif pemasaran oleh Bukit Mutiara, induk
usaha Berau Coal. BUMI mengungkapkan dalam laporan keuangannya tahun 2009 mengaku dijanjikan oleh Bukit Mutiara akan mendapat hak eksklusif pemasaran batubara Berau sebagai bagian dari perjanjian pinjaman senilai US$300 juta oleh BUMI kepada Bukit Mutiara. Pinjaman tersebut digunakan BUkit Mutiara untuk mengakuisisi 90% saham Berau Coal dengan melalui akuisisi 100% saham Berau Energy senilai US$1,48 miliar. Namun dalam prospectus IPO Berau Energy, pokok mengenai perjanjian pemberian hak ekslusif kepada BUMI tidak disebutkan. (Negative)
PT Bumi Citra Permai Tbk (BCIP) mencari dana investasi senilai Rp200 miliar untuk membiayai pembangunan proyek pembanglit listrik (power plant) berkapasitas 3x8 MW. Untuk itu, perseroan tengah mengkaji skema pembiayaan yang tepat. Pembangunan power plant saat ini memasuki tahap kajian studi kelayakan (feasibility study). Proyek power plant tersebut akan digunakan untuk mendukung infrastruktur dan fasilitas kawasan industri Millenium di Cikupa, Tangerang yang dikelola perseroan. Untuk pengelolaan
power plant ini, perseroan akan membentuk anak usaha Millenium Power. (Neutral)
PT Intraco Penta Tbk (INTA) tahun 2011 menargetkan perolehan pendapatan sebesar Rp2,7 triliun naik 40% dibanding dengan target tahun 2010 Rp1,9 triliun. Optimisme target tersebut diharapkan seiring dengan meningkatnya permintaan jasa alat berat karena pertumbuhan ekonomi yang terus membaik. Dari total target tersebut, sebanyak 86,2% masih disumbang dari bisnis induk usaha, sedang sisanya disumbang oleh anak-anak usaha perseroan seperti PT Intan Baruprana Finance (3,6%), PT Karya Lestari Sumber Alam (3,9%) dan PT Terra Factor Indonesia (4,9%). (Positive)
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) melalui anak usahanya PT Wika Intrade Energi memperoleh kontrak pasokan batubara dari STIG Jiangsu Light & Textile Imp & Exp Co Ltd, perusahaan China, senilai US$170 juta atau sekitar Rp1,53 triliun. Wika Intrade akan memasok batubara sebanyak 2-2,5 juta ton per tahun yang akan ditingkatkan secara berkal mengingat jumlah kebutuhan batubara STIG Jiangsu yang sangat besar yakni mencapai 43 juta ton per tahun. Wika Intrade ditargetkan bisa memasok 5 juta ton batubara per tahun. Dalam memasok batubara untuk STIG Jiangsu, Wika Intrade membentuk konsorsium dengan PT Baja Mandiri Selaras (BMS) dan PT Sarana Cipta Intinusa dengan proporsi sama. Kontrak pasokan batubara akan berlaku mulai November 2010. (Positive)
Pemerintah China, melalui Wakil Menteri Luar Negeri, mengatakan menyetujui PT Bank Mandiri Tbk
(BMRI) untuk membuka cabang di Shanghai. Ini sebagai tindak lanjut permintaan Wakil Presiden
Boediono mempercepat pembukaan cabang Bank Mandiri di China saat menemui PM China Wen Jibao di Beijing beberapa waktu lalu. Pemerintah China telah melakukan kepada Bank Mandiri dan memberikan persetujuan. Pemerintah China berharap dengan dibukanya cabang Bank Mandiri di Shanghai bisa membantu perusahaan Indonesia beroperasi di China. (Positive)
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) menargetkan produksi batubara sebanyak 50 juta ton mulai tahun 2015. Untuk mencapai target tersebut, saat ini perseroan mulai memaksimalkan fasilitas pendukung, angkutan, dan tempat penambangan. Lebih lanjut, perseroan pada 8 November 2010 baru saja menerima Izin Usaha Pertambangan (IUP) dari Gubenur Sumatra Selatan. Pemberian IUP Air Laya yang berlokasi di Kabupaten Muaraenim dan Lahat itu mulai berlaku pada 1 Januari 2011 hingga Desember 2020. Dengan prolehan izin tersebut perseroan segera membangun rel kereta api dua jalur untuk mengangkut produksi batu bara yang dihasilkan tambang tersebut. Saat ini produksi batubara perseroan berkisar 12 juta ton per tahun karena kendala izin usaha dan moda pengangkutan. (Positive) Bank Indonesia telah menerima pengajuan PT Bank Mutiara Tbk (BCIC) untuk menjadi bank induk
(Apex Bank) bagi Bank Perkreditan Rakyat (BPR). Saat ini perseroan tengah melakukan penjajakan dengan beberapa BPR untuk menjadi anggotanya. Dengan menjadi Apex bank akan dapat memberikan pooling fund kepada anggotanya. (Neutral)
TRADING VIEW Tuesday, November 09, 2010
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 26200 26200 26600 25500 25800 26600 27000 Macd : golden cross LSIP Trading Buy 12750 12750 12900 12300 12500 12900 13150 Stoc osc : uptrend UNSP Buy on Weakness 380 370 390 360 370 390 400 Stoc osc : uptrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 7150 7150 7050 6950 7050 7250 7350 Macd : downtrend BBRI Trading Sell 12050 12050 11850 11750 11850 12350 12500 Stoc osc : downtrend BBNI Trading Sell 3850 3850 3800 3700 3800 3900 4025 Rsi : downtrend BBCA Buy on Weakness 7150 7000 7200 6800 7000 7200 7400 Cci : downtrend BDMN Buy on Weakness 6900 6750 7000 6550 6750 7000 7100 Stoc osc : uptrend BNGA Trading Buy 1470 1470 1490 1400 1430 1490 1520 Stoc osc golden cross
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 5200 5200 5300 4950 5100 5300 5450 Rsi : uptrend GGRM Buy on Weakness 48050 47700 48150 47450 47700 48150 48400 Cci : uptrend UNVR Trading Buy 16400 16400 16500 16100 16300 16500 16650 Rsi : uptrend
INDUSTRY
ASII Trading Buy 57400 57400 57800 56300 56600 57800 58050 Stoc osc : uptrend UNTR Take profit 23550 - 24100 22800 23300 24100 24600 White spinning top SMGR Speculative Buy 9200 9200 9450 8900 9100 9450 9550 Hammer
INTP Buy on Weakness 17200 16900 17450 16600 16900 17450 17700 Long legged doji INKP Buy on Weakness 1940 1920 1970 1890 1920 1970 2000 Doji
TKIM Trading Sell 3275 3275 3225 3175 3225 3350 3425 Three black candle
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Buy 8150 8150 8250 7750 7950 8250 8350 Stoc osc : golden cross ISAT Trading Sell 5700 5700 5500 5300 5500 5900 6200 Macd : downtrend PGAS Take profit 4425 - 4500 4350 4400 4500 4550 Macd : uptrend BLTA Trading Buy 385 385 400 340 365 400 420 Stoc osc : uptrend
MINING
BUMI Trading Buy 2350 2350 2400 2250 2300 2400 2450 Stoc osc : uptrend PTBA Take profit 20750 - 21000 19850 20000 21000 21300 Macd : golden cross ADRO Trading Buy 2350 2350 2425 2175 2225 2425 2525 Inverted hammer ENRG Buy on Weakness 118 115 121 110 115 121 128 Doji
MEDC Buy on Weakness 3900 3850 3950 3750 3850 3950 4050 Long Legged doji INCO Trading Buy 4825 4825 4900 4675 4750 4900 5000 Stoc osc : uptrend ANTM Trading Buy 2725 2725 2775 2525 2625 2775 2825 Macd : golden cross TINS Trading Buy 3125 3125 3200 2950 3050 3200 3400 Bullish harami
PROPERTY
ADHI Buy on Weakness 970 960 1000 940 960 1000 1040 Stoc osc : uptrend JSMR Trading Buy 3675 3675 3725 3550 3625 3725 3850 Stoc osc : uptrend ELTY Trading Buy 164 164 168 158 161 168 172 Rsi : uptrend
FORECAST
Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : TINS, ANTM, INCO, ADRO, BUMI, INDF,SMCB. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 86.45 -0.61 TLKM (US) 8,203 254 COAL / MT 104.10 7.35 ISAT (US) 7,067 -172 NATURAL GAS / mmBtu 4.13 0.04 ANTM (GR) 2,682 124 GOLD / OUNCE 1404.65 -4.90 BLTA (SP) 381 0 NICKEL / MT 24100.00 -25.00
TIN / MT 26600.00 160.00 CPO (MYR) / MT 3263.00 83.00
FOREX RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE (USD) CHANGE
USD/IDR 8,914.00 6.00 1000 IDR/ USD 0.11 -0.0001 EUR/IDR 12,358.20 -41.49 EUR / USD 1.39 -0.0049 JPY/IDR 109.80 0.07 JPY / USD 81.19 0.0050 SGD/IDR 6,919.74 3.71 SGD / USD 1.29 0.0002 AUD/IDR 9,003.73 -25.58 AUD / USD 1.01 -0.0030 GBP/IDR 14,340.57 -36.14 GBP / USD 1.61 -0.0044
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.33 BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.57 ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.26 BOJ Rate (%) 0.10 SBI (1M) 6.26 BOE Rate (%) 0.50 SBI (3M) 6.37 PBOC Rate (%) 5.56 SBI (6M) 6.73
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi Oktober September
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 5.35 5.28 Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 5.67 5.8 IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 0.06 0.44 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Foreign Reserve
(USD) 91.7986 86.551 Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00 GDP (IDR Tn) 1,572,402 1,496,244 Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965
Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00 DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment KKGI Final 10.0 02-Aug-10 03-Aug-10 05-Aug-10 19-Aug-10 CTRP Final 4.0 04-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 24-Aug-10 KREN Final 3,20 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 25-Aug-10 PNSE Final 60.0 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 15-Aug-10 JECC Final 30.0 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PKPK Final 10,84 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PLIN Final 1,25 11-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 31-Aug-10 CLPI Final 30,2 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 INDS Final 250.0 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 MFIN Final 24,48 18-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 06-Sep-10 TSPC Final 35.0 02-Sep-10 03-Sep-10 07-Sep-10 28-Sep-10 MAIN Final 56.0 08-Nov-10 09-Nov-10 11-Nov-10 26-Nov-10 Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Indopoly Swakarsa
Ind OSK Nusadana Sec 2,3 miliar saham 210 - 315 8 Juli 2010
PT Molindo Raya Ind Kimia Dasar Mandiri Sekuritas 650.000.000 450 - 750 Semester I PT SkyBee Usaha teknologi Lautandhana Sec. 235.000.000 Semester I PT Golden Prima Perdagangan ritel Dinamika Usaha. Juli 2010
PT Evergreen Invesco Semester I
PT Bank Sinarmas Semester I
Garuda Indonesia Transportasi - - 40% - Triwulan III
PTPN III Perkebunan - - - - 2010
Krakatau Steel Baja - - - - November 2010 HEARD ON THE ROAD
Grup Panin dikabarkan akan menambah kepemilikannya di AMAG. Mitsubishi dan Albaraka diisukan akan mengakuisisi SDRA.
BUDI disebut-sebut akan mengakuisisi pabrik gula
RMBA disebut-sebut BAT sebagai pemegang saham akan menambah kepemilikan di Perseroan. DGIK disukan akan mendapatkan proyek dari konsorsium BHP Billiton dan Pemprov DKI.
BRPT disebut-sebut bahwa Temasek berminat masuk ke perseroan untuk membeli 17% saham milik Prajogo Pangestu
MITI dikabarkan akan akuisisi sebuah perusahaan tambang batubara dan batu granit di Sumatera dan Kalimantan
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah (Halfiansyah@sinarmassekuritas.co.idTHT) YM: smsresearch02@yahoo.com Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Eddy Widjaja (Heddywijaya@sinarmassekuritas.co.idTH) YM: smsresearch04@yahoo.com Kartini (Hkartini@sinarmassekuritas.co.idTHU)U
T
T
Jansen Kustianto [jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id]
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581 7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789 8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
