IDX Statistics Closing
JCI 4777.365
Transaction Value (Rp tn) 7.700
Transaction Volume (mn shares) 5,550
Foreign net buy (sell) (Rp bn) (1,232.51) Foreign net buy (sell) YTD (Rp tn) 13.52 as percentage of last year’s 409.51 Total Market Capitalization (Rp tn) 4,309.78 Key Indices Closing 1 day return
JCI 4,777.37 -1.81% LQ 45 785.92 -1.93% EIDO 31.08 -4.40% IDX 28.60 -4.32% DOW JONES 15,238.59 -0.06% YTD Change % 10.67% 6.92% 2.71% -0.14% 16.29% NASDAQ 3,473.77 0.13% 15.04% FTSE 6,400.45 -0.18% 8.52% NIKKEI 13,466.75 -0.35% 29.55% HANG SENG 21,615.09 0.18% -4.60% STRAITS TIMES 3,200.51 0.50% 1.06% KLSE 1,787.80 0.69% 5.85% S&P 500 1,642.81 -0.03% 15.19%
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 10,086.50 201.00 EUR/IDR 13,331.49 251.95 JPY/IDR 100.76 -1.25 SGD/IDR 8,023.63 151.77 AUD/IDR 9,505.49 193.85 GBP/IDR 15,655.49 259.81 YTD Change % -2.9146% -3.0665% 12.0881% -0.0933% 6.1564% 1.1184% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Senin (10/6), IHSG turun sebanyak 87,959 poin (-1,81%) ke level 4777,365. Ada sebanyak 68 saham yang naik, 210 saham yang mengalami koreksi, dan 77 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 7,700 triliun. LQ45 turun 15,427 poin (-1,93%) ke level 785,915. Sek-tor-sektor di zona hijau adalah sektor Agrikultur naik 1,59% dan sektor aneka industri naik 0,32%. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah Sektor-sektor perda-gangan turun 3,87%, sektor konstruksi turun 2,72% dan sektor consumer goods turun 2,68%. Foreign nett sell sebesar Rp 1,23 triliun. Indeks KOSPI melesat 0,49%. Indeks Straits Times melonjak 0,58%. Indeks Nikkei ber-tambah 4,94%. Indeks Hang Seng menguat 0,18%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Selasa (11/6), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak melemah di kisaran 4750-4810. Perdagangan hari ini dipengaruhi oleh kepu-tusan kebijakan moneter Jepang dan data core machine order dari Jepang. Ada kemungkinan keputusan kebija-kan moneter Jepang hari ini akebija-kan memberikebija-kan stabilitas kepada nilai tukar Yen dan penurunan indeks yang ter-jadi beberapa hari terakhir. Sementara itu, BBM diperkirakan mengalami kenaikan pada pertengahan bulan Juni setelah pemerintah menyetujui rencana pem-bagian BLT kepada rakyat miskin di Indonesia pada tanggal 7 Juni kemarin. Hal tersebut akan memicu kenai-kan inflasi pada kuarter ketiga.
Top Technical Buys:
SIMP, GJTL, MDRN, BTPNDH
DAILY RESEARCH
TUESDAY, JUNE 11 2013
Commodities Price 1 day return CRUDE OIL / BARREL 95.86 0.09% COAL / MT 76.40 -0.78% NATURAL GAS / mmBtu 3.79 -0.18% GOLD / OUNCE 1,385.20 -0.09% NICKEL / MT 14,937.00 0.28% TIN / MT 20,925.00 -0.59% CPO (MYR) / MT 2,411.00 -0.25% RUBBER /KG 245.00 2.21% WHEAT/ BUSHEL 6.89 -0.11% YTD Change% 4.40% -15.25% 13.19% -17.30% -12.44% -10.58% 3.92% -15.17% -11.44% CORN/BUSHEL 6.52 0.23% -6.73%
UNDERVALUED GEMS 2013:
DVLA 4,300 4740 4790 4840 4890 4940JCI Index
CORPORATE NEWS
PT Semen Indonesia Persero Tbk (SMGR) dan PT Krakatau Steel Persero Tbk (KRAS)memben-tuk perusahaan patungan yang bergerak di bidang produksi bahan baku pembuatan semen khusus dari limbah besi dan baja atau slag powder. Perusahaan akan membangun pabrik dengan dana in-vestasi sebesar Rp 300 miliar. Perusahaan juga masih menjajaki kerja sama dengan 1 BUMD yang berada di provinsi Banten. Jika disetujui struktur permodalan menjadi 45%, 45%, 10%, dengan sa-ham mayoritas dipegang oleh KRAS dan SMGR. Pabrik direncanakan akan dibangun di lahan seluas lima hectare di Cilegon, Banten. Pabrik tersebut akan mengolah 750.000 ton pertahun limbah besi dan baja. Dengan ada nya pabrik tersebut dapat memberikan tambahan kapasitas produksi semen antara 1juta-1,5 juta ton per tahun di 2015. (Positive) Source: Indonesia Finance Today
PT Asia Pacific Fibers Tbk (POLY) menargetkan restrukturisasi utang selesai pada tahun ini.Dengan ada nya restrukturisasi utang tersebut akan memudahkan perusahaan untuk mendapatkan akses pendanaan untuk mengembangkan bisnis. Saat ini perusahaan masih menunggu persetujuan oleh PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) untuk melakukan restrukturisasi. Dari total US$1 miliar utang terjamin perusahaan yang rencana nya dikonversi menjadi saham, 68% atau senilai US$ 684 juta diantara nya dimiliki oleh kreditur asing, sementara PPA memiliki 27% atau senilai US$ 270 juta. Hingga saat ini kreditur asing telah menyetujui restrukturisasi utang terjamin. Perusahaan menjaminkan asset berupa pabrik di Semarang atas utang dari PPA. (Neutral)Source: Indonesia
Finance Today
PT Sugih Energy Tbk (SUGI) memperoleh kontrak jasa pengeboran dari PT Vico Indonesia.Kon-trak sebesar US$ 53 juta diperoleh melalui anak usahanya, PT Resources Jaya Teknik Management Indonesia. Dengan kontak ini perusahaan akan meraih pendapatan. (Positive) Source: Kontan
PT Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 6 Juni 2013 mensuspensi saham PT SumalindoLestari Jaya Tbk (SULI). Kegiatan operasional di hentikan hingga akhir Juni atau awal Juli 2013.
Hal ini disebabkan dengan adanya kebakaran di kantor administrasi pendukung operasional. Source:
Kontan
PT Modern Internasional Tbk (MDRN) membuka 324 gerai baru 7-Eleven hingga 2015.Perse-roan menyiapkan dana sebesar US$ 100 juta untuk ekspansi tersebut dari utang dan penawaran umum terbatas saham. Hingga Mei tahun ini, perseroan telah mengoperasikan 129 gerai . Selain 7-Eleven, perseroan segera membentuk joint venture dengan perusahaan Jepang yang bergerak di penjualan makanan segar. (Positive) Source: Investor Daily
PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) menargetkan laba bersih naik dari Rp 79,67 miliarmen-jadi Rp 95,97 miliar. Pertumbuhan laba bersih didukung oleh prediksi kenaikan pendapatan menmen-jadi Rp 5,9 triliun. Anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 107 miliar yang akan digunakan untuk perawatan peralatan sebesar Rp 7 miliar dan Rp 100 miliar untuk pembelian alat-alat untuk penye-waan. (Positive) Source: Investor Daily
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) membukukan kredit baru untuk year-to-date sebesar Rp 8iun. Sedangkan per kuartal I 2013, perseroan mencetak outstanding credit sebesar Rp 264,98 tril-iun, meningkat 26,7% dari periode sama tahun sebelumnya. Target pertumbuhan kredit tahun ini sebesar 20-22%, lebih sedikit dibandingkan dengan industri perbankan yang dipatok sebesar 23,1%. Target ini diimbangi dengan kondisi perekonomian global yang belum kondusif. (Positive)
Source: Investor Daily
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) berencana menambah lahan di cikarang dan luarcikarang. Perseroan menganggarkan belanja modal untuk perkembangan tersebut mencapai Rp 400 miliar – Rp 500 miliar. Manajemen menargetkan akan ada kenaikan harga lahan industri mencapai 25% - 33% menjadi Rp 2 Juta hingga Rp 2,5 juta per meter persegi. KIJA juga berharap penjualan lahan industry di tahun ini sama seperti pencapaian tahun lalu yaiitu seluas 50 ha. (Positive)
Source : Kontan
PT Midi Utama Indonesia Tbk (MIDI) akan mengganti tampilan gerai Alfaexpress menjadi geraiAlfamidi atau Lawson. Hal tersebut dilakukan agar tidak terjadi tumpang tindih antara Lawson yang berformat convenience store serta Alfaexpress dengan format yang kurang lebih sama. Akhir tahun 2012, perseroan sudah memiliki 84 gerai Lawson dan menargetkan penambahan di tahun ini seban-yak 10 gerai Lawson. Selain itu perseroan juga berencana menambah gerai Alfamidi sebanseban-yak 150 gerai sampai akhir tahun ini dan menargetkan pembukaan took mencapai 60% dari target penam-bahan gerai sampai akhir Juni ini. Midi juga menargetkan adanya hajatan puasa dan Lebaran akan mendongkrak pendapatan sampai 20% dari bulan biasanya (Positive) Source : Kontan
DH
ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus LhoTRADING VIEW Tuesday, June 11, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 19150 19000 19300 18750 19000 19300 19450 White spinning top LSIP Buy on Weakness 1970 1930 1990 1900 1930 1990 2050 Cci : uptrend BWPT Trading Sell 920 920 900 880 900 950 980 Macd : downtrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 9050 9050 8900 8800 8900 9150 9350 Macd : downtrend BBRI Buy on Weakness 8200 7900 8300 7650 7900 8300 8450 Black spinning top BBNI Trading Sell 4650 4650 4550 4450 4550 4700 4800 Macd : downtrend BBCA Trading Sell 9450 9450 9350 9200 9350 9650 9800 Macd : downtrend BDMN Buy on Weakness 5700 5650 5800 5550 5650 5800 5900 Black spinning top BJBR Buy on Weakness 1190 1170 1200 1150 1170 1200 1220 White spinning top
CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 6700 6700 6600 6500 6600 6850 7000 Long black candle GGRM Trading Sell 51200 51200 50800 50650 50800 51550 51950 Macd : downtrend UNVR Trading Sell 27700 27700 27400 27000 27400 28150 28850 Black spinning top MYOR Buy on Weakness 33600 33200 34150 32700 33200 34150 34600 Macd : downtrend CPIN Trading Sell 4775 4775 4725 4650 4725 4850 4950 Stoc osc : downtrend ICBP Trading Sell 11400 11400 11050 10900 11050 11550 11750 Macd : downtrend
INDUSTRY
ASII Trading Sell 6850 6850 6700 6600 6700 6950 7100 Macd : downtrend UNTR Trading Sell 16550 16550 16350 16100 16350 16650 16750 Rsi : downtrend SMGR Buy on Weakness 16300 16100 16500 15950 16100 16500 16650 White spinning top INTP Trading Sell 22200 22200 22000 21800 22000 22400 22600 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 10500 10500 10200 9850 10200 10650 10800 Macd : downtrend ISAT Buy on Weakness 5300 5200 5400 5100 5200 5400 5500 Stoc osc : uptrend PGAS Buy on Weakness 5450 5350 5550 5250 5350 5550 5650 Black spinning top AKRA Buy on Weakness 5500 5400 5600 5300 5400 5600 5750 Black spinning top
MINING
BUMI Trading Sell 590 590 570 550 570 610 630 Macd : downtrend PTBA Buy on Weakness 12750 12500 12900 12200 12500 12900 13200 Rsi : downtrend ADRO Buy on Weakness 860 840 880 820 840 880 900 Doji
ITMG Trading Sell 27500 27500 27100 26700 27100 27900 28300 Macd : downtrend MEDC Buy on Weakness 1810 1780 1830 1760 1780 1830 1850 Stoc osc : reversal INCO Buy on Weakness 2550 2500 2600 2400 2500 2600 2700 Macd : reversal BORN Trading Sell 380 380 370 360 370 390 400 Black spinning top ANTM Trading Sell 1220 1220 1200 1180 1200 1250 1280 Macd : downtrend TINS Buy on Weakness 1180 1170 1200 1150 1170 1200 1230 Macd : downtrend
PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 890 870 920 850 870 920 950 Black spinning top JSMR Trading Sell 6500 6500 6400 6300 6400 6700 6850 Macd : downtrend BSDE Trading Sell 1860 1860 1840 1800 1840 1880 1900 Stoc osc : downtrend
FORECAST
DH
Global Equity Indices YTD Change 6/11/2013 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 6.92% 785.92 15.21 Nikkei 225 29.55% 13,466.75 17.08 JCI 10.67% 4,777.37 15.37 FTSE 100 8.52% 6,400.45 12.02 ASX 200 2.11% 4,747.00 14.40 DJIA 16.29% 15,238.59 13.72 S&P500 15.19% 1,642.81 14.93 STI 1.06% 3,200.51 14.40 CAC 40 6.13% 3,864.36 12.14 Shanghai Composite -2.57% 2,210.90 9.67 DAX 9.13% 8,307.69 12.18 KOSPI -3.62% 1,924.83 #N/A N/A
Hang Seng -4.60% 21,615.09 10.28 Euro Stoxx 3.17% 2,719.40 11.73
Selected Indonesian Equities YTD Change 6/11/2013 Sectors 1-mth Return
ASRI 48.3% 890.00 Property 4.7%
BUMI 0.0% 590.00 Basic Industry 3.8%
BSDE 67.6% 1,860.00 Trade 0.7%
BBNI 25.7% 4,650.00 Finance 2.1%
BBRI 18.0% 8,200.00 Miscellaneous Industry -5.5%
INDF 14.5% 6,700.00 Consumer 8.5% MYOR 68.0% 33,600.00 Infrastructure 3.2% CPIN 30.8% 4,775.00 Agriculture -9.3% BJBR 12.3% 1,190.00 Mining -0.6% BMRI 11.7% 9,050.00 SMGR 2.8% 16,300.00 TLKM 16.7% 10,500.00 BBCA 3.8% 9,450.00 INCO 8.5% 2,550.00 BDMN 0.9% 5,700.00 AKRA 32.5% 5,500.00 UNVR 32.9% 27,700.00 ICBP 46.2% 11,400.00 ASII -9.9% 6,850.00 PGAS 18.5% 5,450.00 JSMR 19.3% 6,500.00 MEDC 11.0% 1,810.00 INTP -1.1% 22,200.00 ANTM -4.7% 1,220.00 ISAT -17.8% 5,300.00 UNTR -16.0% 16,550.00 PTBA -15.6% 12,750.00 ITMG -33.8% 27,500.00 ADRO -45.9% 860.00 BWPT -33.3% 920.00 TINS -23.4% 1,180.00 AALI -2.8% 19,150.00 BORN -29.6% 380.00 LSIP -14.3% 1,970.00 GGRM -9.1% 51,200.00
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
ACES Final 10 5 Juni 2013 7 Juni 2013 11 Juni 2013 25 Juni 2013
HMSP Final 1300 10 Juni 2013 11 Juni 2013 13 Juni 2013 27 Juni 2013
HRUM Final 252 14 Juni 2013 17 Juni 2013 19 Juni 2013 3 Juli 2013
KLBF Final 19 13 Juni 2013 14 Juni 2013 18 Juni 2013 2 Juli 2013
SMDR Final 145 13 Juni 2013 14 Juni 2013 18 Juni 2013 2 Juli 2013
LSIP Final 66 14 Juni 2013 17 Juni 2013 19 Juni 2013 3 Juli 2013
SQBB Final 12500 14 Juni 2013 17 Juni 2013 19 Juni 2013 3 Juli 2013
VOKS Final 50 17 Juni 2013 18 Juni 2013 20 Juni 2013 4 Juli 2013
WIIM Final 3.6 18 Juni 2013 19 Juni 2013 21 Juni 2013 5 Juli 2013
DLTA Final 11500 20 Juni 2013 21 Juni 2013 25 Juni 2013 9 Juli 2013
INTP Final 450 20 Juni 2013 21 Juni 2013 25 Juni 2013 9 Juli 2013
CTRP Final 16 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 10 Juli 2013
CTRS Final 16 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 10 Juli 2013
GEMA Final 31 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 10 Juli 2013
CPIN Final 46 28 Juni 2013 1 Juli 2013 3 Juli 2013 17 Juli 2013
CTRA Final 12 5 Juli 2013 8 Juli 2013 10 Juli 2013 24 Juli 2013
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
BKSW 729:1000 250 3 Juni 2013 4 Juni 2013 7 Juni 2013 11 Juni –17 Juni 2013
HERO 27:100 3350 13 Juni 2013 14 Juni 2013 18 Juni 2013 20 Juni– 26 Juni 2013
BBRI 1063:1000 117 19 Juni 2013 20 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni– 2 Juli 2013
INDS 2:3 1700 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 28 Juni –12 Juli 2013
LCGP 3:1 350 25 Juni 2013 26 Juni 213 28 Juni 2013 2 Juli– 23 Juli 2013
WEHA 10:10 175 5 Juli 2013 8 Juli 2013 10 Juli 2013 12 Juli– 30 Agustus 2013
KPIG 1:2 1520 10 Juni 2013 11 Juni 2013 13 Juni 2013 17 Juni –24 Juni 2013
Ticker OS:NS Record Trade
ETWA 4:5
TLKM 1:5
ARNA 1:4
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
PT Nusa Raya Cipta Konstruksi 30 Mei—7 Juni 306.090.000 750-900 18 Juni 2013
Bank Muamalat Indonesia Perbankan 5 Juni—17 Juni 2013 3.250.000.000 550-975 25 Juni 2013
Sri Rejeki Isman 10 Juni—12 Juni 2013 5.600.000.000 230– 385 17 Juni 2013
PT Acset Indonusa Konstruksi 14 Juni– 18 Juni 2013 150.000.000 2200– 2750 24 Juni 2013
Saratoga Investama Investasi 20 juni—24 Juni 2013 430.883.000 6100-7800 28 Juni 2013
Semen Baturaja Semen 20 Juni — 24 Juni 2013 233.678.500 28 Juni 2013
Multipolar Technology Sistem IT integrasi Siloam Internationals Hospital Rumah Sakit
Bank Maspion Indonesia Perbankan 27 Juni—1 Juli 770.000.000 8 Juli 2013
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.101937 0.002647 EUR/USD 1.3258 0.0001 JPY/USD 0.010129 0.000002 SGD/USD 0.7949 -0.0001 AUD/USD 0.9438 -0.0025 GBP/USD 1.5574 0.0002
MACRO INDICATORS APBN 2013 APBN-P 2012 APBN 2012
GDP (%) 6.8 6.5 6.7
Inflation (%) 4.9 7 5.3
IDR/USD (IDR) 9,300 9,000 8,800
SBI—3 Months (%) 5.0 5.0 6.0
Crude Oil (USD/brl) 100.00 105.00 90.00 Oil Production (bpd) 900,000 930,000 950,000 Total APBN (IDR Trillion) 1,683 1,292.90 1,418.50
DESCRIPTION APRIL MARCH
Inflation YTD (%) 2.32 2.43 Inflation YOY (%) 5.57 5.90 Inflation MOM (%) -0.01 0.63 Foreign Reserve (USD Bn) 104.8 107.27 GDP (IDR Tn) 1Q2013 2.146 2.146
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 10777.4253 -643.01438 ANTM (GR) 21.9381375 -0.7564875 ISAT (US) 0.00 0.00 BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0,25 BI Rate (%) 5,75 ECB Rate (%) 0,50 BOJ Rate (%) 0,1 BOE Rate (%) 0,5 PBOC Rate (%) 6,0
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.70 LIBOR (GBP) 0.54 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 4.28 SBI (3M) 4.53 SBI (6M) 4.25
