LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

(1)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

Informasi Produk :

Tanggal Efektif 10-Mar-2004

Minimum Investasi (Reguler) Rp. 2.000.000,-Minimum Investasi (Single) Rp.

12.000.000,-Minimum Top-Up Rp.

1.000.000,-Mata Uang Rupiah

Komposisi Aset Portofolio Terbesar

Pasar Uang 100% Deposito 63%

Pendapatan Tetap 0% Obligasi Pemerintah 23%

Saham 0% Obligasi Korporasi 14%

Harga Unit 1,698.86

3 bulan 1.04%

ALOKASI ASET

PANIN Rp CASH FUND 1 bulan

0.31% TUJUAN INVESTASI

ANALISA

Sejak Peluncuran 69.89% GRAFIK KINERJA PANIN Rp CASH FUND

6 bulan 2.34% 1 tahun 5.52% March-10 Sejak Awal Tahun 1.04% KINERJA

PROFIL PT PANIN LIFE TBK PROFIL PRODUK

Sesuai dengan strategi investasi fund ini yang fokus pada instrumen pasar uang yang terdiri dari SBI, deposito dan obligasi yang jatuh tempo kurang dari 1 tahun maupun reksa dana pasar uang, imbal hasil fund ini merefleksikan suku bunga SBI dan deposito dengan kelebihan pada faktor fleksibilitas penarikan dana jika dibandingkan dengan penempatan deposito.

Panin Rp. Cash Fund adalah pilihan investasi yang tepat untuk investor yang menginginkan resiko yang paling rendah dibandingkan dengan jenis pilihan investasi lainnya karena instrumen pasar uang lebih tidak sensitif terhadap volatilitas pasar.

Panin Life merupakan Perusahaan Asuransi Jiwa yang pertama yang go public di Indonesia pada tahun 1983. Panin Life berada dibawah naungan Panin Group. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 10-M ar-04 11-Ju n-04 15-S ep-0 4 24-D ec-0 4 28-M ar-05 29-Ju n-05 03-O ct-05 11-Ja n-06 17-A pr-06 19-Ju l-06 01-N ov-06 07-F eb-0 7 14-M ay-07 15-A ug-0 7 24-O ct-07 30-N ov-07 18-Ja n-08 28-F eb-0 8 10-A pr-08 21-M ay-08 27-Ju n-08 06-A ug-0 8 15-S ep-0 8 03-N ov-08 11-D ec-0 8 27-Ja n-09 05-M ar-09 17-A pr-09 27-M ay-09 03-Ju l-09 13-A ug-0 9 28-S ep-0 9 04-N ov-09 14-D ec-0 9 27-Ja n-10 08-M ar-10 Kinerja Bulanan -0.4% -0.2% 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% Apr-0 9 May-0 9 Jun-0 9 Jul-0 9 Au g-09 Se p-09 Oct-0 9 Nov-0 9 Dec-0 9 Jan-1 0 Feb-1 0 Mar-1 0

Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life Tbk untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam mengandalkan laporan ini. Dari waktu ke waktu PT Panin Life Tbk dan perusahaan affiliasinya atau staffnya mungkin memiliki kepentingan terhadap transaksi, saham atau komoditi yang dimaksud dalam laporan ini. Juga PT Panin Life Tbk atau perusahaan mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa affiliasinya, mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa mendatang, harga unit dapat turun dan naik dan tidak dapat dijamin, sehingga mengandung resiko.

Panin Rp Cash Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil melalui penempatan terutama pada instrumen pasar uang.

(2)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp FIXED INCOME FUND

Tanggal Efektif 12-Nov-2007

Pendapatan Tetap 92% Obligasi Pemerintah 91%

Pasar Uang 8% Deposito - Deutsche 6%

Saham 0%

Harga Unit 1,260.81

3 bulan 5.45%

March-10

PANIN Rp FIXED INCOME FUND 1 tahun Sejak Awal Tahun

ANALISA

2.83% 7.12% 24.87% 5.45% 26.08%

GRAFIK KINERJA PANIN Rp FIXED INCOME FUND

Sejak Peluncuran

TUJUAN INVESTASI ALOKASI ASET

KINERJA

1 bulan 6 bulan

Sepanjang bulan ini, investor asing tetap memburu obligasi Indonesia dengan masih menariknya tingkat imbal hasil yang ditawarkan ditengah berita kenaikan peringkat hutang dan pandangan positif dari perekonomian. Tingginya minat investor asing terlihat dari kepemilikannya yang naik Rp. 10,8tn pada bulan ini dan mencapai rekor tertinggi dengan total kepemilikan sebesar Rp. 132,4tn atau lebih dari 21% dari total seluruh penerbitan. Ditengah beberapa berita ekonomi yang keluar bulan ini, seperti inflasi Februari sebesar 0,03% yang lebih baik dari ekspektasi pasar, naiknya perkiraan BI atas pertumbuhan ekonomi menjadi 5,6% dari 5,2%, rencana kenaikan tarif listrik sebesar 15% pada bulan Juli, dan revisi defisit anggaran menjadi 2,1%, pasar obligasi tetap bergerak ke utara melanjutkan rally. Memasuki triwulan kedua tahun ini, tingkat imbal hasil obligasi Indonesia telah mencapai level terendahnya dan lebih rentan terhadap aksi ambil untung. Namun demikian, imbal hasil masih terlihat menarik untuk beberapa serie, dengan kuatnya data fundamental Indonesia, lebih tenangnya kondisi politik, dan yang terpenting adalah potensi berlanjutnya kenaikan peringkat surat hutang Indonesia. Dengan kuatnya minat asing yang terlihat dari hasil lelang obligasi konvensional terakhir serta besarnya nilai pengumpulan pemerintah selama ini dibandingkan dengan target awal, tekanan dari sisi suplai lebih lunak kedepan. Resiko akan lebih besar dari sisi global dengan ketidakpastian atas strategi keluar dari krisis yang tentunya akan memberikan dampak sesaat terhadap pasar lokal.

Panin Life merupakan Perusahaan Asuransi Jiwa yang pertama yang go public di Indonesia pada tahun 1983. Panin Life berada dibawah naungan Panin Group. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 770 835 900 965 1,030 1,095 1,160 1,225 1,290 12-N ov-0 7 19-D ec-0 7 06-F eb-0 8 19-M ar-08 29-A pr-08 09-Ju n-08 16-Ju l-08 26-A ug-0 8 14-O ct-08 20-N ov-0 8 06-Ja n-09 13-F eb-0 9 25-M ar-09 06-M ay-0 9 15-Ju n-09 24-Ju l-09 02-S ep-0 9 15-O ct-09 23-N ov-0 9 07-Ja n-10 15-F eb-1 0 26-M ar-10

Panin Rp Fixed Income Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil dan diharapkan melebihi bunga deposito melalui penempatan terutama pada instrumen pendapatan tetap.

Kinerja Bulanan -10.0% -8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% Apr-0 9 May-0 9 Ju n-09 Jul-0 9 Au g-09 Se p-09 Oct-0 9 Nov-0 9 Dec-0 9 Ja n-10 Fe b-10 Mar-1 0

(3)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp MANAGED FUND

Saham 54% Obligasi Pemerintah 34%

Pendapatan Tetap 38% Saham Astra Int'l 7%

Pasar Uang 8% Bank Mandiri 6%

Telkom 5% Deutsche Bank 4% Harga Unit 4,100.20 3 bulan 4.26% March-10

PANIN Rp MANAGED FUND

310.02% GRAFIK KINERJA PANIN Rp MANAGED FUND

ANALISA

4.10% 7.92% 50.34% 4.26%

KINERJA

1 bulan 6 bulan 1 tahun Sejak Awal _Tahun Sejak Peluncuran

Panin Lifevestlink - Managed Fund IDR bertujuan untuk memberikan hasil yang menarik dan optimal dalam jangka panjang melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap, pasar uang dan saham.

IHSG melonjak 8,96% ke 2777,3 dan mempertahankan posisi sebagai bursa dengan kinerja tertinggi di Asia. Reli positif IHSG didukung penguatan nilai IDR (+2,6%MoM) menjadi 9100/USD dan baiknya kinerja keuangan 4Q09 emiten bursa yang memicu momentum beli sesuai harapan akan terjadinya upgrade valuasi harga saham. Kepercayaan pasar juga terdongkrak berkat dinaikannya peringkat hutang Indonesia oleh S&P menjadi BB (tertinggi dalam 12 tahun terakhir). Kombinasi turunnya premium resiko, rendahnya suku bunga dan momentum inflasi yang lebih rendah dibanding regional menawarkan imbal hasil-riil yang lebih tinggi bagi investor asing di pasar modal Indonesia. Kepemilikan asing di bursa saham, SBI dan SUN pun berlanjut meningkat. Rata-rata nilai perdagangan harian BEI naik signifikan ke Rp. 4,73tn (+41,5%MoM) dengan asing mencatat pembelian bersih Rp. 4,7tn, berbalik naik dari penjualan bersih Rp. 2tn di bulan sebelumnya. Di minggu terakhir, para investor juga menggemari saham komoditas energi berkat harga minyak yang menembus US$83 per barel. Penguatan Rupiah dan deflasi yang dapat terjadi selama Maret-April karena musim panen dapat menjaga tingkat inflasi 2010 dalam kondisi terkendali dikisaran 5.5% mengimbangi rencana kenaikan tarif listrik dan gas di bulan Juli (menunggu persetujuan parlemen). Hal ini membantu BI rate untuk bertahan di 6.5% lebih lama, memberikan konfiden bagi perbankan untuk menurunkan bunga pinjaman dan mendorong pertumbuhan kredit mencapai 17-20% di 2010. Prospek pertumbuhan ekonomi juga makin cerah, melihat lonjakan tingkat ekspor, tingkat investasi, dan konsumsi domestik. Naiknya konfidens telah tercermin dari bertambahnya jumlah ekonom (termasuk BI) yang merevisi estimasi pertumbuhan PDB 2010 ke 6% keatas. Baiknya kinerja pendapatan emiten di 4Q09 telah memicu momentum upgrade

valuasi pendapatan emiten, membuka jalan bagi IHSG untuk menembus posisi tertinggi baru di bulan April. Ditambah lagi, data penjualan domestik, ekspor dan surplus perdagangan di awal tahun yang tercatat lebih baik dari perkiraan menawarkan cerahnya prospek kinerja pendapatan 1Q10; diumumkan di bulan Mei.prospek kinerja pendapatan 1Q10; diumumkan di bulan Mei.

Panin Life merupakan Perusahaan Asuransi Jiwa yang pertama yang go public di Indonesia pada tahun 1983. Panin Life berada dibawah naungan Panin Group. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 1,000 1,450 1,900 2,350 2,800 3,250 3,700 4,150 4,600 22-N ov-0 0 08-A ug-0 1 17-A pr-02 27-D ec-0 2 10-S ep-0 3 31-M ar-04 04-A ug-0 4 15-D ec-0 4 18-A pr-05 22-A ug-0 5 02-Ja n-06 08-M ay-0 6 13-S ep-0 6 29-Ja n-07 04-Ju n-07 03-O ct-07 27-N ov-0 7 28-Ja n-08 25-M ar-08 15-M ay-0 8 07-Ju l-08 28-A ug-0 8 29-O ct-08 19-D ec-0 8 17-F eb-0 9 14-A pr-09 04-Ju n-09 28-Ju l-09 17-S ep-0 9 12-N ov-0 9 11-Ja n-10 03-M ar-10 Kinerja Bulanan -7% -4% -1% 2% 5% 8% 11% 14% Apr-0 9 May-0 9 Jun-0 9 Jul-0 9 Au g-09 Se p-09 Oct-0 9 Nov-0 9 Dec-0 9 Jan-1 0 Feb-1 0 Mar-1 0

(4)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp EQUITY FUND

Saham 88% Astra Internasional 9%

Pasar Uang 12% Telkom 8%

Pendapatan Tetap 0% PGAS 8%

Bank Mandiri 7% United Tractor 6% Harga Unit 10,098.84 3 bulan 6.27% March-10

PANIN Rp EQUITY FUND

6.88% 10.03% 93.02% 6.27%

TUJUAN INVESTASI

Sejak Peluncuran 909.88% GRAFIK KINERJA PANIN Rp EQUITY FUND

ANALISA

1 bulan 6 bulan 1 tahun Sejak Awal _Tahun

ALOKASI ASET

KINERJA

Panin Rp Equity Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang optimal melalui penempatan terutama pada instrumen ekuitas.

IHSG melonjak 8,96% ke 2777,3 dan mempertahankan posisi sebagai bursa dengan kinerja tertinggi di Asia. Reli positif IHSG didukung penguatan nilai IDR (+2,6%MoM) menjadi 9100/USD dan baiknya kinerja keuangan 4Q09 emiten bursa yang memicu momentum beli sesuai harapan akan terjadinya upgrade valuasi harga saham. Kepercayaan pasar juga terdongkrak berkat dinaikannya peringkat hutang Indonesia oleh S&P menjadi BB (tertinggi dalam 12 tahun terakhir). Kombinasi turunnya premium resiko, rendahnya suku bunga dan momentum inflasi yang lebih rendah dibanding regional menawarkan imbal hasil-riil yang lebih tinggi bagi investor asing di pasar modal Indonesia. Kepemilikan asing di bursa saham, SBI dan SUN pun berlanjut meningkat. Rata-rata nilai perdagangan harian BEI naik signifikan ke Rp. 4,73tn (+41,5%MoM) dengan asing mencatat pembelian bersih Rp. 4,7tn, berbalik naik dari penjualan bersih Rp. 2tn di bulan sebelumnya. Di minggu terakhir, para investor juga menggemari saham komoditas energi berkat harga minyak yang menembus US$83 per barel. Penguatan Rupiah dan deflasi yang dapat terjadi selama Maret-April karena musim panen dapat menjaga tingkat inflasi 2010 dalam kondisi terkendali dikisaran 5.5% mengimbangi rencana kenaikan tarif listrik dan gas di bulan Juli (menunggu persetujuan parlemen). Hal ini membantu BI rate untuk bertahan di 6.5% lebih lama, memberikan konfiden bagi perbankan untuk menurunkan bunga pinjaman dan mendorong pertumbuhan kredit mencapai 17-20% di 2010. Prospek pertumbuhan ekonomi juga makin cerah, melihat lonjakan tingkat ekspor, tingkat investasi, dan konsumsi domestik. Naiknya konfidens telah tercermin dari bertambahnya jumlah ekonom (termasuk BI) yang merevisi estimasi pertumbuhan PDB 2010 ke 6% keatas. Baiknya kinerja pendapatan emiten di 4Q09 telah memicu momentum upgrade valuasi pendapatan emiten, membuka jalan bagi IHSG untuk menembus posisi tertinggi baru di bulan April. Ditambah lagi, data penjualan domestik, ekspor dan surplus perdagangan di awal tahun yang tercatat lebih baik dari perkiraan menawarkan cerahnya prospek kinerja pendapatan 1Q10; diumumkan di bulan Mei.

Panin Life merupakan Perusahaan Asuransi Jiwa yang pertama yang go public di Indonesia pada tahun 1983. Panin Life berada dibawah naungan Panin Group. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 800 2,200 3,600 5,000 6,400 7,800 9,200 10,600 12,000 22-N ov-00 08-A ug-01 17-A pr-02 27-D ec-02 10-S ep-03 31-M ar-04 04-A ug-04 15-D ec-04 18-A pr-05 22-A ug-05 02-Ja n-06 08-M ay-06 13-S ep-06 29-Ja n-07 04-Ju n-07 03-O ct-07 27-N ov-07 28-Ja n-08 25-M ar-08 15-M ay-08 07-Ju l-08 28-A ug-08 29-O ct-08 19-D ec-08 17-F eb-0 9 14-A pr-09 04-Ju n-09 28-Ju l-09 17-S ep-09 12-N ov-09 11-Ja n-10 03-M ar-10 Kinerja Bulanan -12% -7% -2% 3% 8% 13% 18% 23% Apr-0 9 May-0 9 Jun-0 9 Jul-0 9 Au g-09 Se p-09 Oct-0 9 Nov-0 9 Dec-0 9 Jan-1 0 Feb-1 0 Mar-1 0

(5)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN USD MANAGED FUND

Minimum Investasi (Reguler) USD 200 Minimum Investasi (Single) USD 2,000

Minimum Top-Up USD 200

Mata Uang USD

Komposisi Aset 5 Portofolio Terbesar

Pendapatan Tetap 87% Obligasi Pemerintah

Pasar Uang 13% Deposito

Saham 0% Obligasi Korporasi

Harga Unit

3 bulan 1.57%

GRAFIK KINERJA PANIN USD MANAGED FUND

ANALISA

0.1808265413

Sejak Peluncuran

1.30% 2.85% 15.97% 1.57% 47.96%

1 bulan 6 bulan 1 tahun Sejak Awal _Tahun

KINERJA PANIN USD MANAGED FUND

March-10

Pasar obligasi Indonesia selama bulan Maret 2010 mengalami peningkatan seiring dengan dinaikkannya rating obligasi pemerintah Indonesia dari BB- menjadi BB oleh Standard and Poor's. Dengan potensi berlanjutnya kenaikan peringkat surat hutang Indonesia di masa mendatang, maka diperkirakan minat investor asing akan meningkat yang dapat mendorong harga pasar obligasi USD Indonesia. Namun dalam jangka pendek sentimen negatif investor yang antara lain dapat dipicu oleh lambannya pemulihan ekonomi global dan krisis hutang negara Yunani berpotensi menghambat kinerja pasar obligasi USD Indonesia.

Panin USD Managed Fund bertujuan untuk memperoleh hasil investasi dan pendapatan berkala yang lebih kompetitif dibandingkan deposito dalam denominasi US Dollar melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap dan pasar uang.

Panin Life merupakan Perusahaan Asuransi Jiwa yang pertama yang go public di Indonesia pada tahun 1983. Panin Life berada dibawah naungan Panin Group. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 0.11200 0.12200 0.13200 0.14200 0.15200 0.16200 0.17200 0.18200 0.19200 14-N ov-0 1 21-A ug-0 2 4-Ju n-03 25-F eb-0 4 14-Ju l-04 8-De c-04 25-A pr-05 12-S ep-0 5 6-Fe b-06 26-Ju n-06 22-N ov-0 6 16-A pr-07 3-Se p-07 19-N ov-0 7 24-Ja n-08 27-M ar-08 26-M ay-0 8 21-Ju l-08 17-S ep-0 8 24-N ov-0 8 28-Ja n-09 27-M ar-09 27-M ay-0 9 24-Ju l-09 25-S ep-0 9 20-N ov-0 9 25-Ja n-10 24-M ar-10 Kinerja Bulanan -0.3% 0.2% 0.7% 1.2% 1.7% 2.2% 2.7% 3.2% 3.7% Apr-0 9 May-0 9 Ju n-09 Jul-0 9 Au g-09 Se p-09 Oct-0 9 Nov-0 9 Dec-0 9 Jan-10 Fe b-10 Mar-1 0