LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

(1)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp CASH FUND

Informasi Produk :

Tanggal Efektif 10-Mar-2004

Minimum Investasi (Reguler) Rp. 2.000.000,-Minimum Investasi (Single) Rp. 12.000.000,-Minimum Top-Up Rp.

1.000.000,-Mata Uang Rupiah

Komposisi Aset Portofolio Terbesar

Pasar Uang 100% Deposito 71%

Pendapatan Tetap 0% Obligasi Pemerintah 16%

Saham 0% Obligasi Korporasi 12%

Harga Unit

1,715.82

3 bulan 0.75%

ALOKASI ASET

PANIN Rp CASH FUND 1 bulan 0.24% TUJUAN INVESTASI

ANALISA

Sejak Peluncuran 71.58% GRAFIK KINERJA PANIN Rp CASH FUND

6 bulan 1.64% 1 tahun 4.29%

July-10

Sejak Awal Tahun 2.05% KINERJA

PROFIL PT PANIN LIFE PROFIL PRODUK

Sesuai dengan strategi investasi fund ini yang fokus pada instrumen pasar uang yang terdiri dari SBI, deposito dan obligasi yang jatuh tempo kurang dari 1 tahun maupun reksa dana pasar uang, imbal hasil fund ini merefleksikan suku bunga SBI dan deposito dengan kelebihan pada faktor fleksibilitas penarikan dana jika dibandingkan dengan penempatan deposito.

Panin Rp. Cash Fund adalah pilihan investasi yang tepat untuk investor yang menginginkan resiko yang paling rendah dibandingkan dengan jenis pilihan investasi lainnya karena instrumen pasar uang lebih tidak sensitif terhadap volatilitas pasar.

Panin Life adalah Perusahaan Asuransi Jiwa yang berada dibawah naungan Panin Group yang telah lebih dari tiga dasawarsa melayani masyarakat Indonesia. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 10-M ar-0 4 29-O ct-0 4 19-J un-05 07-F eb-06 28-S ep-0 6 19-M ay-0 7 07-J an-08 27-A ug-0 8 17-A pr-0 9 06-D ec-0 9 27-J ul-1 0 Kinerja Bulanan -0.4% -0.2% 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% Aug -09 Sep -09 Oct -09 No v-09 De c-09 Jan-1 0 Fe b-10 Ma r-10 Apr -10 Ma y-10 Jun-1 0 Jul-1 0

Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam mengandalkan laporan ini. Dari waktu ke waktu PT Panin Life dan perusahaan affiliasinya atau staffnya mungkin memiliki kepentingan terhadap transaksi, saham atau komoditi yang dimaksud dalam laporan ini. Juga PT Panin Life atau perusahaan mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa affiliasinya, mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa mendatang, harga unit dapat turun dan naik dan tidak dapat dijamin, sehingga mengandung resiko.

Panin Rp Cash Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil melalui penempatan terutama pada instrumen pasar uang.

(2)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp FIXED INCOME FUND

Tanggal Efektif 12-Nov-2007

Pendapatan Tetap 84% Obligasi Pemerintah 84%

Pasar Uang 16% Saham 0%

Harga Unit

1,334.51

3 bulan 3.61%

July-10

PANIN Rp FIXED INCOME FUND 1 tahun

Sejak Awal Tahun

ANALISA

2.30% 9.24% 14.63% 11.61% 33.45%

GRAFIK KINERJA PANIN Rp FIXED INCOME FUND

Sejak Peluncuran

TUJUAN INVESTASI ALOKASI ASET

KINERJA

1 bulan 6 bulan

Investor terus membanjiri pasar obligasi Indonesia meskipun angka inflasi yang dikeluarkan awal bulan Juli berada diatas perkiraan. Resiko tingginya tingkat inflasi sempat membuat khawatir pelaku pasar akhir-akhir ini dengan penerapan kenaikan TDL oleh pemerintah yang dimulai awal Juli ini sementara beberap harga makanan pokok terus merangkak naik ditengah ketidakteraturan cuaca dan juga adanya faktor musiman tahun ajaran baru. Sementara itu, BI mempertahankan suku bunga acuannya di 6,5% mengukuhkan keyakinan bahwa inflasi masih terkendali. Keputusan ini sangat mendukung pasar obligasi. Pasar obligasi domestik terus menunjukan kinerja yang baik pada bulan Juli karena adanya aliran dana asing yang terus menerus masuk meskipun terjadi penurunan transaksi yang signifikan di pasar obligasi sekunder. Selain itu, tingginya keyakinan atas ketahanan Indonesia dari krisis keuangan global telah mendukung baiknya kinerja pasar obligasi. Kepemilikan asing mencapai nilai tertinggi pada bulan Juli yaitu sebesar Rp 172,2 triliun atau 27,4% dari total obligasi pemerintah yang diterbitkan. Japan Credit Rating Agency menilai baik kondisi makro ekonomi Indonesia dengan menaikkan peringkat hutang Indonesia menjadi layak investasi (investment grade) dan naiknya rating outlook dari Moodys dari stabil menjadi positif, menjadikan obligasi Indonesia instrumen investasi yang lebih menarik.

Panin Life adalah Perusahaan Asuransi Jiwa yang berada dibawah naungan Panin Group yang telah lebih dari tiga dasawarsa melayani masyarakat Indonesia. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 770 835 900 965 1,030 1,095 1,160 1,225 1,290 1,355 12-N ov-0 7 19-F eb-08 28-M ay-0 8 04-S ep-0 8 12-D ec-0 8 21-M ar-0 9 28-J un-09 05-O ct-0 9 12-J an-10 21-A pr-1 0 29-J ul-1 0

Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam

Panin Rp Fixed Income Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang relatif stabil dan diharapkan melebihi bunga deposito melalui penempatan terutama pada instrumen pendapatan tetap.

Kinerja Bulanan -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% Aug -09 Sep -09 Oct -09 Nov -09 Dec -09 Jan -10 Feb -10 Mar -10 Apr -10 May -10 Jun -10 Jul-10

(3)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp MANAGED FUND

Saham 47% Obligasi Pemerintah 36%

Pendapatan Tetap 39% Saham Astra Int'l 5%

Pasar Uang 14% Telkom 5%

Indocement 4% United Tractor 4%

Harga Unit

4,329.17

3 bulan 1.75%

July-10

PANIN Rp MANAGED FUND

332.92% GRAFIK KINERJA PANIN Rp MANAGED FUND

ANALISA

2.72% 8.18% 18.28% 10.08%

KINERJA

1 bulan 6 bulan 1 tahun Sejak Awal

Tahun Sejak Peluncuran

Panin Lifevestlink - Managed Fund IDR bertujuan untuk memberikan hasil yang menarik dan optimal dalam jangka panjang melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap, pasar uang dan saham.

Di bulan Mei, Uni Eropa dan IMF bergerak cepat menyetujui paket bailout US$ 1tn untuk mengurangi resiko default hutang pemerintah. Data positif atas ekspor dan produktivitas juga datang dari AS dan Asia. Namun, sentimen negatif global makin berkembang karena diperketatnya kebijakan fiskal demi menurunkan tingginya tingkat hutang dan defisit anggaran dikuatirkan dapat mendorong zona Eropa menuju

perlambatan ekonomi, yang dapat mempengaruhi permintaan global. Ditambah lagi, penurunan kredit rating obligasi pemerintah di beberapa negara Eropa telah berdampak negatif pada bursa obligasi dan mengetatkan likuiditas perbankan di zona Eropa, sehingga memicu aksi ambil untung khususnya oleh para investor Eropa di bursa global.

Di bulan Juni, investor global masih menunggu pemimpin Uni Eropa menyusun mekanisme yang lebih kredibel untuk merestrukturisasi hutang dan menurunkan defisit anggaran secara drastis. Tanpa keleluasaan mencetak uang, Uni Eropa tampaknya akan melalui proses pemulihan ketat beberapa tahun ke depan. Meskipun berita negatif kemungkinan berlanjut di zona Eropa, pada tanggal 10 Mei, bank sentral AS (The Fed) telah mengaktifkan kembali fasilitas currency-swap darurat bagi bank sentral Eropa (ECB), menyediakan USD sebanyak mungkin bagi ECB dalam mengintervensi volatilitas nilai EUR. Negara maju diperkirakan harus meningkatkan tabungan dan investasi dan Panin Life adalah Perusahaan Asuransi Jiwa yang berada dibawah naungan

Panin Group yang telah lebih dari tiga dasawarsa melayani masyarakat Indonesia. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 1,000 1,450 1,900 2,350 2,800 3,250 3,700 4,150 4,600 30-N ov-0 0 20-S ep-0 1 11-J ul-0 2 01-M ay-0 3 19-F eb-04 09-D ec-0 4 29-S ep-0 5 20-J ul-0 6 10-M ay-0 7 28-F eb-08 18-D ec-0 8 08-O ct-0 9 29-J ul-1 0 Kinerja Bulanan -5% -3% -1% 1% 3% 5% 7% Aug -09 Sep -09 Oct -09 No v-09 De c-09 Jan-1 0 Fe b-10 Ma r-10 Apr -10 Ma y-10 Jun-1 0 Jul-1 0

Masuknya aliran dana asing ke pasar obligasi menyebabkan berlanjutnya penguatan pada bulan Juli. Hal ini juga diperkuat dengan tetap dipertahankannya suku bunga acuan BI di level 6,5% yang semakin meyakinkan investor akan inflasi yang terkendali meskipun angka inflasi melejit dan tingginya kekhawatiran berlanjutnya tekanan ke depan, pasar obligasi masih diwarnai momentum beli. Reli juga berlanjut setelah lembaga pemeringkat Japan Credit Rating menaikka peringkat surat hutang Indonesia ke level layak investasi dengan outlook stabil.

Bursa saham Indonesia terus menguat mencapai rekor tertinggi baru pada 3069,28 (+5.3%MoM) dan masih berkinerja terbaik di Asia Pasifik (+21.1% YtD) melampaui kinerja MSCI Asia Pasifik ex Japan (-1.8% YtD). Kinerja IHSG bahkan lebih tinggi dalam USD berkat apresiasi IDR (+1.4%MoM) menjadi Rp8949/USD didukung bertahannya arus dana masuk. Momentum pembelian menguat di tiap sektor indeks, didorong kuatnya ekspektasi pendapatan emiten dan rating upgrade dari Japan Credit Rating Agency. Kondisi ini membantu Rupiah menguat, menurunkan imbal hasil obligasi, dan membawa sentimen positif di BEI. Kinerja bulanan semua sektor indeks naik dengan outperformance yang dipimpin oleh sektor infrastruktur-utilitas (9.7%), industri dasar (+9%) dan ane industri (6.1%) berkat kuatnya kinerja keuangan 2Q10 di sektor terkait.

(4)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN Rp EQUITY FUND

Saham 89% Astra Internasional Telkom

Pasar Uang 11% United Tractor

Pendapatan Tetap 0% Indocement Bank Mandiri

Bank Pembangunan Daerah Jawa

Harga Unit

11,095.98

3 bulan 4.14%

July-10

PANIN Rp EQUITY FUND

5.88% 14.36% 29.15% 16.76%

TUJUAN INVESTASI

Sejak Peluncuran 1009.60% GRAFIK KINERJA PANIN Rp EQUITY FUND

ANALISA

Tahun ALOKASI ASET

KINERJA

Panin Rp Equity Fund bertujuan untuk memberikan hasil yang optimal melalu penempatan terutama pada instrumen ekuitas.

Di bulan Juli, Bursa saham Indonesia terus menguat mencapai rekor tertinggi baru pada 3069,28 (+5.3%MoM) dan masih berkinerja terbaik di Asia Pasifik (+21.1% YtD) melampaui kinerja MSCI Asia Pasifik ex Japan (-1.8% YtD). Kinerja IHSG bahkan lebih tinggi dalam USD berkat apresiasi IDR (+1.4%MoM) menjadi Rp8949/USD didukung bertahannya arus dana masuk. Bursa global mengalami reli positif yang kuat, meskipun data produksi industrial dan tingkat konsumsi di negara maju menunjukkan penurunan. Sentimen positif datang dari laporan keuangan korporasi global yang lebih baik dari perkiraan dan indikasi positif pendapatan korporasi AS. Disisi regional perekonomian China mencatat pertumbuhan 10.3% YoY pada 2Q10, turun dari 11.9% YoY di triwulan sebelumnya akibat kebijakan pengetatan kredit dan penjualan properti. Namun minat beli di bursa China justru berbalik menguat karena pemerintah China mengindikasikan kebijakan ekonomi ketat berpeluang untuk dikurangi di 2H10 setelah lonjakan pertumbuhan ekonomi, data manufaktur dan tekanan inflasi mereda.

Momentum pembelian menguat di tiap sektor indeks, didorong kuatnya ekspektasi pendapatan emiten dan rating upgrade Japan Credit Rating Agency atas rating obligasi negara dan domestik Indonesia menjadi investment grade . Kondisi ini membantu Rupiah menguat, menurunkan imbal hasil obligasi, dan membawa sentimen positif di BEI.

Negara-negara maju melanjutkan kebijakan suku bunga rendah ditengah berlangsungnya kebijakan anggaran ketat di Eropa dan tetap tingginya tingkat pengangguran di AS yang membebani prospek pertumbuhan dunia di 2H10. Disisi positif, IMF baru merevisi naik estimasi pertumbuhan ekonomi global 2010 dari 4,2% ke 4,6% mengacu pada pulihnya permintaan sektor swasta AS dan kuatnya pertumbuhan Asia. Selain itu masih ada optimisme bahwa menguatnya pendapatan korporasi global dapat menjaga momentum pemulihan ekonomi global dan minat beli di bursa dunia. Sementara itu, Asia masih diperkirakan tumbuh lebih tinggi didukung permintaan domestik. Akibatnya minat investor asing jangka panjang masih akan tertuju pada Asia khususnya Indonesia.

Panin Life adalah Perusahaan Asuransi Jiwa yang berada dibawah naungan Panin Group yang telah lebih dari tiga dasawarsa melayani masyarakat Indonesia. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 800 2,200 3,600 5,000 6,400 7,800 9,200 10,600 12,000 30-N ov-00 20-Sep -01 11-Jul-02 01-May -03 19-Feb-0 4 09-D ec-04 29-Sep -05 20-Jul-06 10-May -07 28-Feb-0 8 18-D ec-08 08-Oct -09 29-Jul-10 Kinerja Bulanan -12% -9% -6% -3% 0% 3% 6% 9% 12% Aug -09 Sep -09 Oct -09 No v-09 De c-09 Jan-1 0 Fe b-10 Ma r-10 Apr -10 Ma y-10 Jun-1 0 Jul-1 0

Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam

(5)

LAPORAN KINERJA BULANAN - PANIN USD MANAGED FUND

Minimum Investasi (Reguler) USD 200 Minimum Investasi (Single) USD 2,000

Minimum Top-Up USD 200

Mata Uang USD

Komposisi Aset 5 Portofolio Terbesar

Pendapatan Tetap 50% Obligasi Pemerintah

Pasar Uang 50% Deposito

Saham 0% Obligasi Korporasi

Harga Unit

3 bulan 0.93%

GRAFIK KINERJA PANIN USD MANAGED FUND

0.1827007439

Sejak Peluncuran

0.14% 2.46% 8.88% 2.63% 49.49%

Tahun

KINERJA PANIN USD MANAGED FUND

July-10

Panin USD Managed Fund bertujuan untuk memperoleh hasil investasi dan pendapatan berkala yang lebih kompetitif dibandingkan deposito dalam denominasi US Dollar melalui penempatan pada instrumen pendapatan tetap dan pasar uang.

Panin Life adalah Perusahaan Asuransi Jiwa yang berada dibawah naungan Panin Group yang telah lebih dari tiga dasawarsa melayani masyarakat Indonesia. Visi Panin Life adalah menjadi perusahaan jasa keuangan ritel terkemuka di Indonesia, yang mampu memberikan solusi inovatif yang dapat memuaskan kebutuhan nasabah baik untuk proteksi keuangan maupun investasi. Since Inception 0.11200 0.12200 0.13200 0.14200 0.15200 0.16200 0.17200 0.18200 0.19200 14-N ov-0 1 14-J un-02 12-J an-03 12-A ug-0 3 11-M ar-0 4 9-O ct-04 9-M ay-05 7-D ec-05 7-Ju l-06 4- Feb-07 4-Sep -07 3-Apr -08 1-N ov-08 1- Jun-09 30-D ec-0 9 30-J ul-1 0 Kinerja Bulanan -0.3% 0.2% 0.7% 1.2% 1.7% 2.2% 2.7% 3.2% 3.7% Aug -09 Sep -09 Oct-0 9 No v-09 De c-09 Jan-10 Feb-10 Ma r-10 Apr-1 0 Ma y-10 Jun-10 Jul-1 0

Laporan ini dibuat oleh PT Panin Life untuk keperluan pemberian informasi saja. Laporan ini bukan merupakan penawaran untuk menjual, atau penawaran untuk pembelian. Semua hal yang relevan telah dipertimbangkan untuk memastikan informasi ini benar, tetapi tidak ada jaminan bahwa informasi tersebut akurat dan lengkap dan tidak ada kewajiban yang timbul terhadap kerugian yang terjadi dalam mengandalkan laporan ini. Dari waktu ke waktu PT Panin Life dan perusahaan affiliasinya atau staffnya mungkin memiliki kepentingan terhadap transaksi, saham atau komoditi yang dimaksud dalam laporan ini. Juga PT Panin Life atau perusahaan mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa affiliasinya, mungkin memberikan pelayanan, atau mendapatkan bisnis dari perusahaan yang ada di laporan ini. Kinerja di masa lalu bukan merupakan pedoman untuk kinerja di masa mendatang, harga unit dapat turun dan naik dan tidak dapat dijamin, sehingga mengandung resiko.