Today s Market: Wednesday, September 13, Millions. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

(1)

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan

kecenderun-gan menguat sehubunkecenderun-gan denkecenderun-gan meredanya

kekha-watiran pasar terhadap Korea Utara dan badai Amerika Serikat dan dampak dari kerusakan Badai Irma di Flor-ida tFlor-idak seperti yang dikhawatirkan.

 _{Dari dalam negeri, konsumsi semen nasional} melanjut-kan tren positif pada Agustus 2017 yang didorong per-mintaan di Jawa dan kawasan Indonesia Timur. Kon-sumsi semen pada Agustus 2017 tercatat sebesar 6,47 juta ton atau tumbuh sebesar 9% YoY. Pada bulan sebe-lumnya konsumsi semen berada di angka 5,59 juta ton. Penjualan semen sepanjang Januari-Agustus 2017 meningkat 7,5% YoY menjadi 43 juta ton. Hal tersebut tentunya akan memberikan katalis positif bagi emiten baik SMGR maupun INTP.

 Secara teknikal indeks hari Rabu (13/9), IHSG

diprediksi bergerak di kisaran 5850-5910. Wednesday, September 13, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy: INDF BoW:BBCA, TLKM, UNVR

IDX Statistics Closing

JCI 5,872.38

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 5.257 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 6,144 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (399.54)

Foreign Net Buy (Sell) (0.53)

Total Market Capitalization (IDR tn) 6,463.65

LQ45 978.06 0.06 10.56 EIDO 27.07 (0.92) 12.18 IDX 24.09 (0.82) 13.47 DOW JONES 22,118.86 0.28 11.92 S&P 500 2,496.48 0.34 11.51 NASDAQ 6,454.28 0.34 19.90 FTSE 7,400.69 (0.17) 3.61 NIKKEI 19,776.62 1.18 3.46 HANG SENG 27,972.24 0.06 27.14 STRAITS TIMES 3,235.69 0.22 12.32 KLSE 1,789.86 0.40 9.02 USD/IDR 13,215.00 0.17 2.01 EUR/IDR 15,807.58 0.42 (10.42) JPY/IDR 119.95 (0.35) (4.00) SGD/IDR 9,816.23 0.33 (5.10) AUD/IDR 10,597.44 0.52 (8.24) GBP/IDR 17,544.17 1.20 (5.79)

Crude Oil (USD/barrel) 48.29 8:14:05 AM (10.11) Coal (USD/mn tons) 85.95 9/12/2017 3.55 Natural Gas (USD/mmBtu) 3.01 8:13:30 AM (19.17) Gold (USD/ounce) 1,330.24 8:24:05 AM 15.92 Nickel (USD/mn tons) 11,890.00 8:23:58 AM 18.66 Tins (USD/mn tons) 20,675.00 9/12/2017 (2.13) CPO (MYR/mn tons) 2,830.00 9/12/2017 (12.06) Rubber (JPY/kg) 223.00 8:06:05 AM (14.89) Wheat (USD/bushel) 419.50 9/12/2017 2.82 Corn (USD/bushel) 340.00 9/12/2017 (3.41) P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD IHSG naik sebanyak 0.5 poin (0.01%) ke level 5872.38.

Sementara LQ45 naik sebanyak 0.6 poin (0.06%) ke level 978.06. Foreign net sell sebesar Rp 399.54 miliar.

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 M ill io n s

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Pemerintah mempermudah impor besi atau baja, baja paduan, dan produk turunannya dengan tonase kurang

dari satu ton serta mengubah proses pengawasan menjadi di luar kawasan pabean. Source: Bisnis Indonesia  Pemerintah menggalakkan intensifikasi internal di lingkungan pemerintahan guna mengejar target

peneri-maan pajak tahun ini yang per Agustus baru terealisasi 53%. Source: Bisnis Indonesia

 Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memperkirakan tahun ini akan terbentuk tiga grup konglomerasi keuangan (KK) baru. Saat ini ada 48 KK yang berada di bawah pengawasan OJK. Sementara itu, sampai Maret 2017, total aset KK mencapai Rp 5.980 triliun, meningkat dibandingkan posisi Desember 2016 yang mencapai Rp 5.896 triliun. Source: Investor Daily

 _{Pemerintah akan melarang satelit beroperasi melebihi usia efektif untuk menghindari insiden satelit Telkom} 1 berulang. Pemerintah mengatakan bahwa perusahaan harus menyatakan kesiapan satelit pengganti 3-4 ta-hun sebelum masa aktif satelit berakhir. Source: Bisnis Indonesia

 Pabrikan elektronik meminta pemerintah memperketat pengawasan terhadap peredaran produk impor

ille-gal yang menjadi salah satu factor penekan angka penjuala elektronik pada tahun ini. Source: Bisnis Indonesia  Kebutuhan satelit telomunikasi di Indonesia masih sangat besar untuk menunjuang akses telekomunikasi dan penyiaran. Pasokannya saat ini masih kurang jika dibandingkan dengan kebutuhannya. Saat ini, ketersediaan pasokan satelit di Tanah Air baru mencukupi 50%-60% dari total kebutuhan masyarakat. Artinya, masih ada sekitar 40% permintaan yang belum terpenuhi. Source: Investor Daily

 Konsumsi semen nasional melanjutkan tren positif pada Agustus 2017 yang didorong permintaan di Jawa dan Kawasan Indonesia Timur. Ketua Asosiasi Semen Indonesia mengatakan bahwa konsumsi semen pada Agus-tus 2017 tercatat sebesar 6,47 juta ton atau tumbuh sebesar 9% secara year on year. Pada bulan sebelumnya konsumsi semen berada di angka 5,59 juta ton. Penjualan semen sepanjang Januari-Agustus 2017 meningkat 7,5% menjadi 43 juta ton, dibandingkan periode sama tahun lalu. Meningkatnya penjualan semen di sejumlah daerah dan lonjakan penjualan ekspor selama delapan bulan tahun ini membuat penjualan semen lebih baik dibanding tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily

 Berdasarkan data dari Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI), distribusi sepeda motor pada bulan Agustus tercatatkan sebanyak 554.923 unit atau naik 5,19% dibandingkan dengan penjualan yang sama ta-hun lalu. Source: Bisnis Indonesia

 Bank Indonesia (BI) mengungkapkan transaksi repurchase agreement atau yang lebih dikenal dengan repo

masih di bawah harapan. Bankir berharap agunan transaksi diperluas tidak hanya surat berharga negara. Source: Bisnis Indonesia

 PT Perkebunan Nusantara IX menyatakan strategi overall cost leadership dan revitalisasi sejumlah pabrik tebu diharapkan dapat mendorong perusahaan kembali memperoleh laba. Perseroan menerima suntikan PMN Rp 1 triliun pada 2015 dan memiliki guna usaha seluas 38.890,8 hektare yang siap beroperasi pada 2018. Source: Bisnis Indonesia

(3)

Daily Corporate and Industry News

 PT MRT Jakarta masih menjajaki kemungkinan pembangunan moda transportasi mass rapid transit (MRT)

Jakarta-Serpong. Apabila terealisasi, sumber pendanaan proyek itu akan berasal daro kerja sama antara badan usaha milik daerah (BUMD) tersebut dengan pihak swasta. Source: Investor Daily

 Sumi Indo Kabel (IKBI) menambah alokasi belanja modal sebesar US$ 2 juta hingga akhir tahun ini untuk meningkatkan kapasitas produksi. Perseroan mengatakan akan melakukan pembaharuan kapasitas produksi kabel menjadi 300 ton per tahun dari sebelumnya sekitar 200 ton per tahun. Source: Bisnis Indonesia

 _{Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) akan merampungkan dua aksi korporasi pada tahun ini yakni} penerbi-tan obligasi global US$ 250 juta dan buyback saham 1,44%. Source: Bisnis Indonesia

 _{Intraco Penta (INTA) menargetkan kontribusi pendapatan berulang terhadap total pendapatan tahunan} perseroan dapat mencapai 50%. INTA mengatakan bahwa target tersebut ditetapkan seiring dengan ma-suknya perseroan ke bisnis pembangkit listrik belakangan ini. Source: Bisnis Indonesia

 Bumi Resources (BUMI) akan menjual saham hasil pembelian kembali kepada suatu perusahaan bernama Wyowing International Limited. Saat ini, BUMI masih memegang sisa saham treasury hasil buyback yang dilakukan beberapa tahun lalu, sebanyak 473,21 juta saham. Source: Kontan

 Intraco Penta (INTA) menargetkan konribusi pendapatan berulang sebesar 50% terhadap total pendapatan

dalam jangka panjang, dibandingkan saat ini berkisar 15%-20%. Kenaikan recurring incomes diharapkan berasal dari bisnis penyewaan ala berat maupun pembangkit listrik. Source: Investor Daily

 Grup Rajawali melalui PT Hijau Makmur Sejahtera melepas kepemilikan sebanyak 21% sahamnya di PT Nusantara Infrastructure (META) kepada PT Matahari Kapital Indonesia (MKI). Saham tersebut dijual pada harga Rp 270 per unit, sehingga nilai penjualannya mencapai Rp 864 miliar. Source: Investor Daily

 Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) atau Spindo berencana agar closing penerbiutan surat utang luar negeri (global bond) sebesar US$ 250 juta dapat rampung pada September ini. Senada, sebelum akhir 2017 perseroan pun memastikan akan mulai merealisasikan pembelian kembali saham dengan dana sebesar Rp 51 miliar. Source: Investor Daily

(4)

World Equity Indices

N O T IC K E R 1 IN D U Index 22,179.11 17,883.56 2,356.26 11.92 18.78 18.12 3.34 3.29 6,265.98 6,265.98 2 SP X Index 2,496.77 2,083.79 257.65 11.51 21.08 19.09 2.89 2.91 22,183.28 22,183.28 3 C C M P Index 6,460.84 5,034.41 1,071.17 19.90 31.84 24.15 3.59 3.61 10,004.67 10,004.67 4 SP T SX Index 15,943.09 14,319.11 (144.18) (0.94) 22.97 16.98 1.93 1.95 2,287.07 1,880.35 5 M EXB OL Index 51,772.37 43,998.98 4,838.06 10.60 22.54 18.75 2.53 2.49 5,796.52 326.31 6 SX5E Index 3,666.80 2,922.82 222.04 6.75 20.91 14.94 1.60 1.62 2,928.49 3,503.36 7 UKX Index 7,598.99 6,654.82 257.86 3.61 63.07 15.26 1.89 1.90 2,038.72 2,706.20 8 C A C Index 5,442.10 4,310.88 346.70 7.13 23.98 15.41 1.49 1.51 1,474.85 1,764.36 9 D A X Index 12,951.54 10,174.92 1,043.71 9.09 18.34 13.72 1.83 1.86 1,171.76 1,401.78 10 IB EX Index 11,184.40 8,512.40 984.10 10.52 18.45 14.48 1.33 1.31 652.15 780.17 11 F T SEM IB Index 22,308.46 15,922.35 2,998.82 15.59 57.73 15.33 1.02 1.03 505.16 604.32 12 A EX Index 537.84 436.28 43.41 8.98 30.20 16.88 1.66 1.69 634.41 758.95 13 SM I Index 9,198.45 7,585.56 833.75 10.14 29.70 18.14 2.46 2.48 1,105.08 1,151.24 14 A S51 Index 5,956.52 5,052.10 80.64 1.42 25.03 16.04 2.00 2.01 1,658.49 1,331.93 15 A S30 Index 5,983.20 5,138.90 87.29 1.53 28.69 16.13 1.98 1.99 1,804.98 1,449.58 16 SH SZ 300 Index 3,866.94 3,214.44 527.85 15.95 14.94 14.73 1.80 1.86 28,082.03 4,301.06 17 SH A SH R Index 3,551.37 3,108.02 289.35 8.90 17.43 14.88 1.72 1.79 32,848.03 5,031.02 18 SZ A SH R Index 2,243.11 1,833.92 17.63 0.86 40.79 25.46 3.57 3.65 23,909.28 3,661.96 19 H SI Index 28,127.90 21,488.82 5,971.68 27.14 11.94 12.63 1.13 1.13 17,884.22 2,289.59 20 H SC EI Index 11,461.57 9,117.27 1,847.19 19.66 7.74 8.49 0.93 0.94 5,106.85 653.79 21 SEN SEX Index 32,686.48 25,717.93 5,532.20 20.78 20.07 20.94 2.64 2.72 55,542.67 867.44 22 N IF T Y Index 10,137.85 7,893.80 1,907.25 23.30 20.88 20.34 2.63 2.72 71,263.42 1,112.96 23 JC I Index 5,916.82 5,022.85 575.67 10.87 24.62 16.74 2.40 2.37 6,463,647.74 489.52 24 LQ45 Index 997.51 828.50 93.44 10.56 19.87 18.61 2.78 2.75 4,261,257.73 322.72 25 KSE100 Index 53,127.24 39,538.04 (6,527.67) (13.65) 12.57 8.98 2.05 1.94 7,259.21 68.89 26 N KY Index 20,318.11 16,111.81 662.25 3.46 24.52 17.01 1.82 1.83 352,798.66 3,206.09 27 N EY Index 324.53 257.27 15.85 5.21 19.41 13.87 1.36 1.36 409,146.46 3,718.16 28 T P X Index 1,642.34 1,287.39 108.84 7.17 19.56 14.13 1.33 1.34 609,284.42 5,536.94 29 F B M KLC I Index 1,796.75 1,614.11 148.13 9.02 16.53 16.72 1.67 1.68 1,080.71 256.85 30 N Z SE Index 1,440.21 1,243.04 141.57 11.05 18.27 20.26 1.86 1.86 120.82 88.08 31 P C OM P Index 8,106.74 6,499.00 1,208.67 17.67 19.59 19.32 2.19 2.20 9,694.80 190.21 32 F SST I Index 3,354.71 2,760.97 354.93 12.32 12.18 14.77 1.13 1.11 513.89 381.45 33 KOSP I Index 2,453.17 1,931.07 339.01 16.73 23.69 10.06 0.91 0.92 1,478,264.45 1,309.50 34 T WSE Index 10,656.25 8,879.69 1,356.85 14.66 16.49 15.01 1.61 1.66 31,252.14 1,040.84 35 SET Index 1,647.54 1,343.13 100.61 6.52 16.61 16.38 1.86 1.96 16,252.68 490.68 36 SET 50 Index 1,054.70 850.23 85.40 8.85 15.80 15.90 2.02 2.12 10,823.58 326.77 37 VN IN D EX Index 805.44 647.33 135.07 20.32 16.39 14.55 2.00 2.07 2,028,872.32 89.28 A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H L O W P O IN T % 2 0 16 2 0 17 E 2 0 16 2 0 17 E _{C u rre n c y}D o m a in U S D

(5)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 6 2 0 1 7 E 2 0 1 6 2 0 1 7 E 1 A A L I IJ 1 4 ,9 7 5 1 7 ,9 5 0 1 4 ,1 0 0 (1 ,8 0 0 ) (1 0 .7 3 ) 1 5 .0 9 1 3 .5 1 1 .8 8 1 .6 1 2 8 ,8 2 2 .2 1 2 A D H I IJ 1 ,9 9 5 2 ,7 0 0 1 ,8 3 0 (8 5 ) (4 .0 9 ) 2 3 .6 3 1 2 .2 8 1 .3 6 1 .1 9 7 ,1 0 3 .8 9 3 A D R O IJ 1 ,8 6 5 1 ,9 9 5 1 ,1 0 5 1 7 0 1 0 .0 3 1 1 .9 6 1 0 .8 7 1 .2 7 1 .3 0 5 9 ,6 5 3 .8 2 4 A K R A IJ 6 ,9 0 0 7 ,2 7 5 5 ,4 0 0 9 0 0 1 5 .0 0 2 3 .5 6 2 3 .7 4 3 .5 1 3 .6 0 2 7 ,6 0 0 .9 8 5 A N TM IJ 6 8 0 1 ,0 0 5 5 9 5 (2 1 5 ) (2 4 .0 2 ) 3 3 1 .8 8 7 2 .7 3 1 .1 7 1 .0 6 1 6 ,3 4 0 .9 2 6 A S II IJ 7 ,9 0 0 9 ,3 5 0 7 ,3 0 0 (3 7 5 ) (4 .5 3 ) 2 2 .1 0 1 6 .2 6 2 .9 9 2 .5 9 3 1 9 ,8 2 0 .0 7 7 A S R I IJ 3 4 4 4 9 6 3 0 2 (8 ) (2 .2 7 ) 1 4 .0 2 7 .9 7 0 .9 8 0 .8 6 6 ,7 5 9 .4 0 8 B B C A IJ 1 9 ,0 2 5 1 9 ,2 0 0 1 3 ,9 5 0 3 ,5 2 5 2 2 .7 4 1 8 .5 4 2 0 .4 9 3 .4 0 3 .6 0 4 6 9 ,0 6 1 .5 5 9 B B N I IJ 7 ,2 5 0 7 ,4 5 0 4 ,8 1 0 1 ,7 2 5 3 1 .2 2 9 .0 3 1 0 .2 5 1 .1 8 1 .4 1 1 3 5 ,2 0 2 .7 6 1 0 B B R I IJ 1 4 ,9 2 5 1 5 ,5 0 0 1 0 ,4 2 5 3 ,2 5 0 2 7 .8 4 1 0 .8 8 1 3 .0 5 1 .9 5 2 .2 5 3 6 8 ,1 8 7 .2 4 1 1 B B TN IJ 3 ,0 2 0 3 ,1 8 0 1 ,5 9 0 1 ,2 8 0 7 3 .5 6 7 .0 5 1 0 .4 6 0 .9 6 1 .4 5 3 1 ,9 8 1 .8 0 1 2 B M R I IJ 6 ,6 0 0 6 ,8 3 8 5 ,0 1 3 8 1 2 1 4 .0 3 1 9 .5 6 1 5 .4 9 1 .8 0 3 .8 4 3 0 8 ,0 0 0 .0 0 1 3 B U M I IJ 2 4 0 5 2 0 6 3 (3 8 ) (1 3 .6 7 ) 1 0 .9 7 - - - 1 5 ,6 9 0 .3 7 1 4 B S D E IJ 1 ,7 8 5 2 ,2 6 0 1 ,5 5 0 3 0 1 .7 1 1 8 .8 7 1 2 .8 5 1 .6 4 1 .4 2 3 4 ,3 5 5 .3 5 1 5 C P IN IJ 2 ,7 7 0 3 ,8 3 0 2 ,5 9 0 (3 2 0 ) (1 0 .3 6 ) 2 2 .4 2 1 6 .3 5 3 .5 8 2 .8 2 4 5 ,4 2 2 .4 6 1 6 EL S A IJ 2 2 8 5 2 0 2 2 6 (1 9 2 ) (4 5 .7 1 ) 9 .8 6 8 .4 4 1 .0 8 - 1 ,6 6 4 .0 6 1 7 G G R M IJ 6 5 ,5 7 5 8 1 ,3 0 0 5 9 ,2 2 5 1 ,6 7 5 2 .6 2 1 8 .4 1 1 7 .3 0 3 .1 1 2 .9 4 1 2 6 ,1 7 2 .0 7 1 8 H M S P IJ 3 ,8 3 0 4 ,2 5 0 3 ,3 5 0 0 0 .0 0 3 4 .9 1 3 3 .6 6 1 3 .0 4 1 2 .3 2 4 4 5 ,4 9 8 .2 3 1 9 IC B P IJ 8 ,7 7 5 1 0 ,0 0 0 7 ,5 5 0 2 0 0 2 .3 3 2 7 .7 8 2 6 .2 6 5 .6 9 5 .1 9 1 0 2 ,3 3 3 .2 4 2 0 IN C O IJ 3 ,0 2 0 3 ,6 3 0 1 ,8 3 5 2 0 0 7 .0 9 - 2 2 8 .7 2 1 .1 3 1 .1 9 3 0 ,0 0 7 .7 4 2 1 IN D F IJ 8 ,7 0 0 9 ,2 0 0 7 ,2 0 0 7 7 5 9 .7 8 1 8 .5 7 1 7 .2 2 2 .4 0 2 .4 0 7 6 ,3 8 9 .7 1 2 2 IN TP IJ 1 9 ,0 7 5 2 0 ,0 0 0 1 4 ,2 7 5 3 ,6 7 5 2 3 .8 6 1 4 .6 5 2 5 .9 4 2 .1 7 2 .6 6 7 0 ,2 1 9 .4 9 2 3 J S M R IJ 5 ,9 5 0 6 ,0 5 0 3 ,9 0 0 1 ,6 3 0 3 7 .7 3 1 5 .6 3 2 0 .4 3 2 .2 9 2 .7 5 4 3 ,1 8 4 .3 3 2 4 K L B F IJ 1 ,7 2 5 1 ,8 0 5 1 ,3 8 5 2 1 0 1 3 .8 6 3 0 .8 8 3 2 .2 9 5 .9 6 6 .0 6 8 0 ,8 5 9 .5 9 2 5 L P K R IJ 7 5 5 1 ,1 4 0 6 1 0 3 5 4 .8 6 1 8 .5 3 1 6 .5 8 0 .8 8 0 .8 6 1 7 ,4 2 3 .6 6 2 6 L P P F IJ 9 ,3 5 0 1 9 ,5 5 0 9 ,1 7 5 (5 ,7 7 5 ) (3 8 .1 8 ) 2 1 .8 3 1 3 .1 4 2 3 .7 9 1 0 .0 6 2 7 ,2 8 2 .5 3 2 7 L S IP IJ 1 ,3 9 0 1 ,9 0 5 1 ,3 3 0 (3 5 0 ) (2 0 .1 1 ) 2 0 .0 8 1 2 .0 3 1 .5 5 1 .1 6 9 ,4 8 3 .7 8 2 8 M N C N IJ 1 ,3 1 0 2 ,2 0 0 1 ,2 9 0 (4 4 5 ) (2 5 .3 6 ) 1 8 .2 0 1 1 .6 8 2 .6 8 1 .8 1 1 8 ,7 0 1 .7 0 2 9 EX C L IJ 3 ,8 7 0 3 ,8 7 0 2 ,0 3 0 1 ,5 6 0 6 7 .5 3 5 8 .6 5 1 3 1 .1 1 1 .1 6 1 .9 0 4 1 ,3 6 2 .4 1 3 0 M YR X IJ 1 3 0 1 9 2 1 0 8 (3 9 ) (2 3 .0 8 ) 1 5 8 .0 2 1 0 5 .6 9 2 .3 4 1 7 8 .0 8 1 0 ,2 3 3 .5 0 3 1 P G A S IJ 1 ,7 2 0 3 ,0 5 0 1 ,6 8 0 (9 8 0 ) (3 6 .3 0 ) 1 5 .8 8 1 0 .8 6 1 .5 3 1 .0 3 4 1 ,6 9 5 .3 9 3 2 P TB A IJ 1 2 ,1 7 5 1 4 ,2 0 0 9 ,0 7 5 (3 2 5 ) (2 .6 0 ) 1 2 .7 8 8 .4 5 2 .5 3 2 .0 8 2 8 ,0 5 2 .8 1 3 3 P TP P IJ 2 ,5 6 0 4 ,3 8 2 2 ,5 5 0 (1 ,2 5 0 ) (3 2 .8 1 ) 2 4 .5 1 1 1 .6 2 2 .4 1 1 .4 4 1 5 ,8 7 1 .7 4 3 4 P W O N IJ 6 5 5 7 6 5 5 3 5 9 0 1 5 .9 3 1 6 .2 9 1 6 .3 4 3 .1 3 2 .9 6 3 1 ,5 4 4 .5 4 3 5 S C M A IJ 2 ,0 3 0 3 ,1 8 0 1 ,9 6 0 (7 7 0 ) (2 7 .5 0 ) 2 7 .2 3 1 7 .4 3 1 1 .9 5 7 .4 7 2 9 ,6 8 1 .8 5 3 6 P P R O IJ 2 0 4 3 7 2 1 9 1 (1 3 6 ) (4 0 .0 0 ) 4 4 .3 1 2 8 .7 3 6 .7 7 - 1 2 ,5 8 1 .8 4 3 7 S M G R IJ 1 0 ,4 5 0 1 1 ,0 7 5 8 ,0 5 0 1 ,2 7 5 1 3 .9 0 1 2 .0 4 1 9 .1 2 1 .8 7 2 .0 3 6 1 ,9 8 4 .3 8 3 8 S M R A IJ 9 8 0 1 ,7 9 5 9 7 0 (3 4 5 ) (2 6 .0 4 ) 7 5 .9 8 4 0 .7 6 3 .0 6 2 .0 3 1 4 ,1 3 8 .2 5 3 9 S R IL IJ 3 5 4 4 9 6 2 0 4 1 2 4 5 3 .9 1 5 .2 2 6 .7 0 0 .9 5 - 6 ,5 8 1 .8 8 4 0 S S M S IJ 1 ,5 0 0 1 ,7 9 5 1 ,3 0 0 1 0 0 7 .1 4 2 3 .0 4 2 2 .5 6 3 .8 6 3 .6 5 1 4 ,2 8 7 .5 0 4 1 TL K M IJ 4 ,7 2 0 4 ,8 4 0 3 ,6 2 4 7 5 8 1 9 .1 3 2 0 .1 9 1 9 .9 5 4 .6 5 4 .8 1 4 7 5 ,7 7 5 .9 8 4 2 U N TR IJ 3 1 ,6 0 0 3 1 ,9 7 5 1 6 ,5 2 5 1 0 ,3 5 0 4 8 .7 1 1 5 .8 4 1 6 .7 7 1 .9 4 2 .7 5 1 1 7 ,8 7 2 .2 7 4 3 U N V R IJ 5 0 ,6 0 0 5 1 ,2 0 0 3 7 ,8 2 5 1 1 ,8 0 0 3 0 .4 1 4 6 .3 1 5 2 .4 1 6 2 .9 3 7 0 .0 0 3 8 6 ,0 7 8 .0 0 4 4 W IK A IJ 1 ,8 9 5 2 ,8 9 9 1 ,8 6 5 (4 6 5 ) (1 9 .7 0 ) 1 6 .1 0 1 3 .5 0 1 .8 6 1 .3 5 1 6 ,9 9 8 .0 6 4 5 _{W S K T IJ} 1 ,8 9 0 2 ,7 4 0 1 ,8 9 0 (6 6 0 ) (2 5 .8 8 ) 1 2 .0 1 1 0 .2 4 3 .1 3 1 .6 8 2 5 ,6 5 4 .6 3 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 2 -S e p -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(6)

Macro data

Description 1-Day (%) 5-Days (%) 1-M onth (%) YTD (%)

Property (1.50) 0.07 0.25 (3.12) Basic Industry (0.27) 2.22 (1.53) 11.29 Trade (0.31) (0.54) (1.17) 5.00 Finance 0.14 0.13 1.29 21.43 Miscellaneous Industry (0.10) 0.72 0.32 (2.68) Consumer 0.52 1.28 6.48 8.48 Infrastructure 0.34 1.27 1.18 17.17 Agriculture 1.19 3.19 2.40 (4.53) Mining (1.04) 0.92 2.44 9.92 Aug-17 Jul-17 2.53 1.66 3.82 3.88 -0.07 0.22 128.79 127.76

FOREX Spot Rate 1-Day (%) 1-M onth (%) YTD (%)

USD/IDR 13,212.00 (0.09) 1.04 1.98 USD/CNY 6.54 (0.09) 2.08 6.27 USD/EUR 0.84 (0.05) (1.59) (12.13) USD/JPY 110.15 0.02 (0.47) 6.18 USD/SGD 1.35 0.13 1.27 7.51 USD/AUD 1.25 (0.10) (2.18) (10.29) USD/GBP 0.75 (0.05) (2.46) (7.12) (in %) 6.20 0.60 1.46 6.02 6.45 6.96 Inflation MoM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn)

Sectors

Economic Indicators

Inflation YTD (in %)

Economic Parameters

Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield

Lending and Deposit Rates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)

(7)

Stock Recommendation

(8)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,2% 5,3%

Exchange rate (USD/IDR) 13500 13300

Inflation (%, YoY) 4% 4%

3 Months SPN (%) 5,5% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 820 780

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1,11 1,15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

ARNA 5 _14/6/2017 _15/06/2017 _19/6/2017 _5/7/2017 TOWR 68,6 _14/6/2017 _15/06/2017 _19/6/2017 _7/7/2017 TBLA 30 _13/6/2017 _14/06/2017 _16/6/2017 _7/7/2017 TOTO 3 _13/6/2017 _14/06/2017 _16/6/2017 _6/7/2017 KLBF 22 _12/6/2017 _13/06/2017 _15/6/2017 _6/7/2017 BSDE 5 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _6/7/2017 ICBP 154 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _4/7/2017 INDF 235 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _6/7/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BKSW 940458 : 1000000 250 BUMI 25 : 100 926,16 TPIA 4 : 47 26/7/2017 27/7/2017 2/8/2017-8/8/2017 MSKY 1 : 6 7/7/2017 10/7/2017 14/7/2017-27/7/2017 MMLP 3/7/2017 4/7/2017 10/7/2017-14/7/2017 AGRO 3137 : 6250 19/6/2017 20/6/2017 3/7/2017-7/7/2017 SDRA 29741 : 100000 14/6/2017 15/6/2017 21/6/2017-10/7/2017 Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp) SharesIssued (Mn)

Offering Date

(2016) Listing Underwriter

Totalindo Eka Persada 2150,0

Mark Dynamics Indonesia 160,0 22/6/2017-05/7/2017 12/7/2017

Integra Indocabinet 2692,3 19/6/2017-20/6/2017 23/6/2017

Buyung Poetra Sembada 305-400 700,0 16/6/2017-19/6/2017 23/6/2017

Map Boga Adiperkasa 65,0 16/6/2017-20/6/2017 23/6/2017

Armidian Karyatama 300-500 1637,5 15/6/2017-16/6/2017 22/6/2017

Megapower Makmur 200-250 245,1 14/6/2017-16/6/2017 21/6/2017

Trafoindo Prima Perkasa 1201,6 13/6/2017-14/6/2012 20/6/2017

(9)

Picks of The Day

BBCA : Buy on Weakness

BBCA memiliki indikator Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. BBCA belum berhasil menembus Resistance pada level harga 19200 dan

terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 18950 dalam jangka pendek. Trading Range : 18850 — 19400.

Fundamental :

INDF : Trading Buy

INDF memiliki indikator Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. INDF berhasil menembus Resistance pada level 8700 dan terbuka

pe-luang untuk mencoba level Resistance pada level 8800 dalam jangka pendek, Trading range : 8650 — 8950.

Fundamental :

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 CTRA - Daily 9/11/2017 4:12:00 PM Open 1130, Hi 1170, Lo 1130, Clos e 1160 (2.7%)MA(Clos e,50)= 1,153.30

1,160

1,153.3

Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep -50

0 50 CTRA -MACD(12,26)= 0.71,Signal(12,26,9)= 7.50

0.706892

7.50473

20 80 CTRA -Stoch %K(15,3)= 25.56,Stoch %D(15,3,3)= 20.48

25.5556 20.4762 30 70 CTRA -RSI(15)= 50.29 50.2882

Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

7,200 7,400 7,600 7,800 8,000 8,200 8,400 8,600 8,800 9,000 9,200 INDF - Daily 9/12/2017 4:08:00 PM Open 8650, Hi 8700, Lo 8575, Clos e 8700 (1.2%)MA(Clos e,50)= 8,531.00

8,700

8,531

-200 -100 0 100 200 INDF -MACD(12,26)= 35.89,Signal(12,26,9)= 7.03

35.8904

7.03378

20 80 INDF -Stoch %K(15,3)= 88.24,Stoch %D(15,3,3)= 74.10

88.2353 74.097 30 70 INDF -RSI(15)= 60.00 60.0007

(10)

Picks of The Day

TLKM : Buy on Weakness

TLKM memiliki indikator Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, TLKM belum berhasil menembus Resistance di level harga 4750 sehingga

terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 4700 Trading Range : 4680 — 4770.

Fundamental :

UNVR : Buy on Weakness

UNVR memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, UNVR belum berhasil menembus Resistance di level harga 51200

sehingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 50450. Trading range : 50250 — 51350.

Fundamental :

14,500 15,000 15,500 16,000 16,500 17,000 17,500 18,000 AALI - Daily 9/11/2017 4:08:00 PM Open 14950, Hi 15100, Lo 14825, Clos e 15100 (1.0%)MA(Clos e,50)= 15,039.00

15,100

15,039

-200 0 200 400 600 AALI -MACD(12,26)= -32.14,Signal(12,26,9)= -29.11

-32.1392

-29.1133

20 80 AALI -Stoch %K(15,3)= 40.74,Stoch %D(15,3,3)= 26.75

40.7407 26.749 30 70 AALI -RSI(15)= 53.63 53.629

3,700 3,800 3,900 4,000 4,100 4,200 4,300 4,400 4,500 4,600 4,700 4,800 4,900 TLKM - Daily 9/12/2017 4:00:00 PM Open 4720, Hi 4730, Lo 4700, Clos e 4720 (0.2%)MA(Clos e,50)= 4,690.20

4,720

4,690.2

-50 0 50 TLKM -MACD(12,26)= 6.38,Signal(12,26,9)= 14.49 6.38218 14.4886 20 80 TLKM -Stoch %K(15,3)= 50.00,Stoch %D(15,3,3)= 46.93 50 46.9298 30 70 TLKM -RSI(15)= 52.23 52.2263

(11)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI BoW 14,975 14,925 15,100 14,850 14,925 15,100 15,225 Stoc osc : uptrend

LSIP BoW 1,390 1,375 1,410 1,360 1,375 1,410 1,430 Black spinning top

BWPT BoW 248 242 260 234 242 260 270 Black spinning top

BMRI BoW 13,200 13,150 13,300 12,950 13,150 13,300 13,400 Stoc osc : uptrend

BBRI BoW 14,925 14,825 15,050 14,725 14,825 15,050 15,200 Macd : downtrend

BBCA BoW 19,025 18,950 19,100 18,850 18,950 19,100 19,300 Rsi : uptrend

BBNI BoW 7,250 7,175 7,300 7,100 7,175 7,300 7,375 Macd : downtrend

BBTN BoW 3,020 2,990 3,040 2,970 2,990 3,040 3,080 White spinning top

BJTM Sell 675 675 665 655 665 685 700 Stoc osc : downtrend

BJBR Buy 2,560 2,560 2,610 2,470 2,530 2,610 2,640 White spinning top

INDF Buy 8,700 8,700 8,750 8,550 8,625 8,750 8,850 Hammer

ICBP BoW 8,775 8,700 8,825 8,600 8,700 8,825 8,900 Black spinning top

GGRM Sell 65,575 65,575 65,350 65,150 65,350 65,775 66,000 Stoc osc : downtrend

UNVR BoW 50,600 50,450 50,750 50,250 50,450 50,750 50,925 Gravestone doji

CPIN Buy 2,770 2,770 2,790 2,730 2,750 2,790 2,810 Dragonfly doji

ASII BoW 7,900 7,850 7,950 7,750 7,850 7,950 8,050 Doji

SMGR BoW 10,450 10,250 10,600 10,100 10,250 10,600 10,800 White spinning top

INTP BoW 19,075 18,900 19,250 18,750 18,900 19,250 19,425 Rsi : downtrend

SMCB Buy 830 830 840 800 815 840 860 Long white candle

TLKM BoW 4,720 4,700 4,735 4,680 4,700 4,735 4,750 Doji

PGAS BoW 1,720 1,700 1,750 1,680 1,700 1,750 1,790 Inverted hammer

JSMR BoW 5,950 5,900 6,050 5,850 5,900 6,050 6,125 Rsi : uptrend

TBIG BoW 6,800 6,700 6,850 6,600 6,700 6,850 6,950 Stoc osc : overbought

MAPI Sell 6,850 6,850 6,750 6,650 6,750 6,950 7,050 Rsi : downtrend

RALS BoW 925 910 935 895 910 935 950 Stoc osc : oversold

ACES BoW 1,080 1,060 1,100 1,030 1,060 1,100 1,120 White spinning top

MPPA Sell 565 565 550 540 550 580 595 Macd : downtrend

PTBA Sell 12,175 12,175 12,100 11,900 12,100 12,300 12,450 Rsi : downtrend

ADRO BoW 1,865 1,840 1,885 1,820 1,840 1,885 1,910 Rsi : downtrend

ITMG BoW 20,175 19,900 20,250 19,650 19,900 20,250 20,450 Stoc osc : uptrend

ANTM Sell 680 680 665 650 665 690 710 Macd : downtrend

TINS Sell 925 925 915 905 915 945 965 Rsi : downtrend

UNTR BoW 31,600 31,500 31,800 31,350 31,500 31,800 31,950 Rsi : downtrend

ASRI BoW 344 340 350 334 340 350 358 Macd : downtrend

LPKR BoW 755 740 770 725 740 770 785 White spinning top

CTRA BoW 1,155 1,140 1,175 1,125 1,140 1,175 1,190 Black spinning top

APLN BoW 280 270 290 260 270 290 300 White spinning top

SMRA BoW 980 970 1,000 950 970 1,000 1,020 Rsi : downtrend

SSIA Sell 630 630 620 600 620 640 665 Macd : downtrend

BSDE Sell 1,785 1,785 1,770 1,750 1,770 1,800 1,820 Stoc osc : downtrend

PTPP Sell 2,560 2,560 2,530 2,490 2,530 2,590 2,620 Stoc osc : downtrend

WSKT Sell 1,890 1,890 1,840 1,800 1,840 1,920 1,950 Long black candle

WIKA Sell 1,895 1,895 1,870 1,850 1,870 1,920 1,950 Rsi : downtrend

ADHI BoW 1,995 1,980 2,010 1,970 1,980 2,010 2,030 Black spinning top

MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(12)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE Richard Suherman Coal & Mining, Retail

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id SENIOR EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Richardson Raymond Property, Telecommunication Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 henny.indrawati@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id PT Sinarmas Sekuritas DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.