3-2
Laporan Keuangan Konsolidasian:
Suatu Pengantar
Warsidi
Universitas Jenderal Soedirman
Purwokerto – Indonesia
Tujuan Pembelajaran
1. Mengenali manfaat dan limitasilaporan keuangan konsolidasian.
2. Memahami ketentuan-ketentuan untuk memasukkan
perusahaan anak dalam laporan keuangan konsolidasian.
3. Menerapkan konsep-konsep konsolidasi untuk mencatat investasi di perusahaan anak dari perspektif perusahaan
indukpada tanggal akuisisi.
4. Mengalokasi selisih lebih nilai wajar atas nilai buku perusahaan anak pada tanggal akuisisi.
3-4
Tujuan Pembelajaran
5. Memahami konsep kepentingan non-pengendali ketika perusahaan induk mengakuisisi kurang dari 100% saham biasa perusahaan anak.
6. Mengamortisasi selisih lebihnilai wajar atas nilai buku pada perioda-perioda setelah akuisisi.
7. Menyusun neraca konsolidasian setelah tanggal akuisisi, yang mencakup penyiapan jurnal eliminasi.
8. Menerapkan konsep-konsep yang melandasi penyusunan
laporan laba-rugi konsolidasian.
Manfaat & Limitasi
3-6
Akuisisi Bisnis
• FASB Statement 141R
• Kombinasi bisnis
– Mengakuisisi kepentingan pengendali dalam saham
berhak suara
– Lebih dari 50%
– Kontrol bisa saja diperoleh melalui kepemilikan
tidak langsung
• Laporan keuangan konsolidasian
– Terutama disusun untuk kepentingan pemilik &
kreditor perusahaan induk
– Bukan untuk kepentingan pemilik non-pengendali
atau kreditor perusahaan anak
Perusahaan Anak
3-8
Apakah yang Dimaksud Perusahaan Anak?
• ARB No. 51 memperbolehkan diskresi dalam arti luas • FASB Statement No. 94
– Kendali berdasarkan pada kepemilikan saham • FASB Statement No. 160
– Kendali keuangan
• Perusahaan anak, atau afiliasi, tetap merupakan entitas yang terpisah secara hukum serta menyiapkan laporan kepada para pemilik, baik kepentingan pengendali maupun non-pengendali.
Laporan Konsolidasian
• Disusun oleh perusahaan induk
• Perusahaan induk harus mengungkapkan – Kebijakan konsolidasi, Reg. S-X
– Pengecualian-pengecualian terhadap konsolidasi,
kendali sementara, dan kewajiban yang timbul untuk memperoleh kendali
• Akhir tahun fiskal
– Gunakan tahun fiskal perusahaan induk, tetapi – Boleh memasukkan laporan perusahaan anak yang
tahun fiskalnya tercakup 3 bulan dalam tahun fiskal perusahaan induk.
• Ungkapkan kejadian-kejadian material yang mempengaruhi
3-10
Pencatatan di Pihak Perusahaan
Induk
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Penn Example: Kos Akuisisi =
Nilai Wajar = Nilai Buku
Penn mengakuisisi 100% saham Skelly seharga $40, sama dengan nilai buku dan nilai wajar aset netto yang diakuisisi.
Kos akuisisi $40 (-) 100% nilai buku 40
Selisih kos atas nilai buku $0
Skelly BV=FV
Cash $10
Other current assets 15 Net plant assets 40
Total $65 Accounts payable $15 Other liabilities 10 Capital stock 30 Retained earnings 10 Total $65
Konsolidasi dilakukan dengan cara mengeliminasi akun investasi dari neraca Penn dan modal saham dan laba ditahan dari nerada Skelly
3-12 Balance sheets Separate Consolidated
Penn Skelly Penn & Sub.
Cash $20 $10 $30
Other curr. assets 45 15 60
Net plant 60 40 100
Investment in Skelly 40 0 0
Total $165 $65 $190
Accounts payable $20 $15 $35 Other curr. liabilities 25 10 35
Capital stock 100 30 100
Retained earnings 20 10 20
Total $165 $65 $190
Proses Alokasi pada Tanggal Akuisisi
3-14
Kos, Nilai Wajar, dan Nilai Buku
Kos akuisisi, nilai wajar aset netto teridentifikasi, dan nilai buku mungkin saja berbeda.
– Alokasikan selisih lebih atau selisih kurang kos atas
nilai buku dan tetapkan goodwill, jika ada.
– Jika BV = FV, selisih lebihnya adalah goodwill.
Kos dikurangi BV = Selisih yang harus dialokasi
– Alokasikan terlebih dahulu ke selisih FV-BV – Sisanya adalah goodwill (atau bargain purchase)
Contoh: BV
≠
FV tetapi Cost = FV
Piper mengakuisisi 100% Sandy seharga $310.
BV = 100 + 145 = $245
FV = 385 – 75 = $310
Cost – FV = $0 goodwill
Sandy BV FV Cash $40 $40 Receivables 30 30 Inventory 50 75 Plant, net 200 240 Total $320 $385 Liabilities $75 $75 Capital stock 100 Retained earnings 145 Total $320 Cost $310 100% BV 2453-16
Piper & Sandy
Alokasikan ke: Jml Amort. Inventory 100%(+25) 25 1st yr Plant 100%(+40) 40 10 yrs
Total $65
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi
Piper:
Capital stock
100
Retained earnings
145
Inventory
25
Plant
40
Investment in Sandy
310
Contoh: BV
≠
FV dan Cost
≠
FV
Panda mengakuisisi 100% Salty seharga $530.
BV = 250 + 190 = $440
FV = 580 – 85 = $495
Cost – FV = $35 goodwill
Salty BV FV Cash $100 $100 Receivables 40 40 Inventory 250 250 Plant, net 130 190 Total $520 $580 Liabilities $80 $85 Capital stock 250 Retained earnings 190 Total $520 Cost $530 100% BV (250+190) 4403-18
Panda & Salty
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Panda:
Capital stock 250 Retained earnings 190 Plant 60 Goodwill 35 Liabilities 5 Investment in Salty 530
Alokasikan ke: Jml Amort.
Plant 60 4 yrs
Liabilities -5 5 yrs
Goodwill 35
-Total $90
Contoh: BV
≠
FV dan Cost
≠
FV
Printemps mengakuisisi 100% Summer seharga
$185.
BV = 75 + 105 = $180
FV = 250 - 40 = $210
Cost $185
100% BV (75+105) 180
Excess of cost over BV $5
Summer BV FV Cash $10 $10 Receivables 30 30 Inventory 80 90 Plant, net 100 120 Total $220 $250 Liabilities $40 $40 Capital stock 75 Retained earnings 105 Total $220
3-20
Printemps & Summer
Alokasikan ke: Jml Amort. Inventory 10 1st yr Plant, land 20 -Bargain purchase (25) Gain
Total $5
Investment in Summer 210
Gain on Bargain purchase 25
Cash 185
Dengan asumsi akuisisi dilakukan secara tunai, Printemps mencatat transaksi akuisisi Summer tersebut sebagai berikut. Perhatikan, akun investasi dicatat dengan nilai wajarnya dan bargain purchase diakui segera sebagai gain.
Jurnal Eliminasi Kertas Kerja
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Printemps:
Capital stock 75 Retained earnings 105 Unamortized excess 30 Investment in Summer 210 Inventory 10 Plant 20 Unamortized excess 30
Selisih lebih yang belum diamortisasi sama dengan
$30 (gain sudah diakui)
• $10 untuk sediaan yang dinilai terlalu rendah
• $20 tanah (aset tetap) yang dinilai terlalu
rendah
3-22 BV BV DR CR idated Cash $30 $10 $40 Receivables 50 30 80 Inventory 100 80 10 190 Plant, net 450 100 20 570 Investment in Summer 210 210 0 Unamortized excess 30 30 Total $840 $220 $880 Liabilities $270 $40 $310 Capital stock 200 75 75 200 Retained earnings 370 105 105 370 Total $840 $220 $880 240 240
Kepentingan Non-Pengendali
3-24
Kepentingan Non-Pengendali
Kepemilikan perusahaan induk kurang dari 100%
– Kepentingan non-pengendali merepresentasikan
pemegang saham minoritas
– Dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas pemegang
saham dalam neraca konsolidasi
– Diukur dengan nilai wajar, berdasarkan harga
akuisisi dari perspektif perusahaan induk
• Perusahaan induk membayar $40,000 untuk
mengakuisisi 85% kepemilikan
– Secara implisit, nilai penuh perusahaan anak
adalah 40,000/85% = $47,059.
– Saham minoritas = 15%(47,059) = $7,059.
Contoh: Kepentingan Non-Pengendali
Popo mengakuisisi 80% Sine seharga $400, nilai buku modal saham Sine $200, sedangkan laba ditahan Sine $175 pada tanggal akuisisi. Nilai buku aset dan kewajiban Sine sudah sama dengan nilai wajarnya, kecuali bangunan yang dinilai terlalu rendah $50. Sisa masa manfaat bangunan diestimasi 10 tahun.
Cost of 80% of Sine $400 Implied value of Sine (400/80%) $500
Book value (200+175) 375
Excess over book value $125
Alokasikan ke: Building $50 Goodwill 75 Total $125
3-26
Jurnal Eliminasi
Popo's elimination worksheet entry:
Capital stock 200 Retained earnings 175 Building 50 Goodwill 75 Investment in Sine 400 Noncontrolling interest 100
Akun “unamortized excess” bisa juga digunakan untuk selisih lebih yang dialokasikan ke bangunan dan goodwill.
Popo Sine Adjustments
Consol-BV BV DR CR idated Cash $50 $10 $60 Receivables 130 50 180 Inventory 80 100 180 Building, net 300 240 50 590 Investment in Sine 400 400 0 Goodwill 75 75 Total $960 $400 $1,085 Liabilities $150 $25 $175 Capital stock 250 200 200 250 Retained earnings 560 175 175 560 Noncontrolling interest 100 100 Total $960 $400 $1,085 500 500
3-28
Amortisasi setelah Akuisisi
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Unamortized Excess
Selisih lebih yang dialokasikan ke aset dan kewajiban harus diamortisasi menurut jenis akunnya.
Akun neraca Period Amortisasi Akun Laba-Rugi
Sediaan dan aset lancar lainnya
Umumnya di tahun pertama
Kos penjualan dan biaya lainnya Bangunan,
peralatan, paten
Sisa masa manfaat per tanggal
kombinasi bisnis
Depresiasi dan biaya amortisasi Tanah, copyrights Tidak diamortisasi
Utang jangka panjang
3-30
Piper & Sandy
Allocate to: Amt Amort. Inventory 25 1st yr Plant 40 10 yrs Total $65 Cost $310 100% BV 245 Excess $65 Beginning unamortized excess Current year's amortization Ending unamortized excess Inventory 25 (25) 0 Plant 40 (4) 36 Total 65 (29) 36
Panda & Salty
Beginning unamortized excess Current year's amortization Ending unamortized excess Plant 60 (15) 45 Liabilities (5) 1 (4) Goodwill 35 0 35 Total 90 14 76 Cost $530 100% BV 440 Excess $90
Allocate to: Amt Amort.
Plant 60 4 yrs
Liabilities -5 5 yrs Goodwill 35
3-32
Printemps & Summer
Beginning unamortized excess Current year's amortization Ending unamortized excess Inventory 10 (10) 0 Land 20 0 20 Total 30 (10) 20 Cost $185 100% BV 180 Excess $5
Allocate to: Amt Amort. Inventory 10 1st yr Plant, land 20 -Bargain purchase (25) Gain
Total $5
Neraca Setelah Akuisisi
3-34
Neraca Setelah Akuisisi
Dalam menyusun neraca konsolidasian
–
Eliminasi akun investasi di perusahaan
anak dari neraca perusahaan induk
–
Eliminasi akun ekuitas perusahaan anak
(saham biasa, laba ditahan, dll.)
–
Sesuaikan akun-akun aset dan kewajiban
untuk selisih lebih yang belum
diamortisasi, jika ada
–
Catat goodwill, jika ada
–
Catat Kepentingan Non-pengendali, jika
ada
Popo & Sine
Cost of 80% of Sine $400 Implied value of Sine $500 Book value 375 Excess $125 Allocate to: Building $50 10 yrs Goodwill 75 -Total $125 Beginning unamortized excess Current year's amortization Ending unamortized excess Building 50 (5) 45 Goodwill 75 0 75 Total 125 (5) 120
3-36 Cash $40 $15 Receivables 110 85 Inventory 90 100 Building, net 280 235 Investment in Sine 404 Total $924 $435 Liabilities $100 $50 Capital stock 250 200 Retained earnings 574 185 Total $924 $435
Popo's elimination worksheet entry:
Capital stock 200 Retained earnings 185 Unamortized excess 120 Investment in Sine (80%) 404 Noncontrolling interest (20%) 101 Building 45 Goodwill 75 Unamortized excess 120
After 1 year: Popo Sine Adjustments
Consol-BV BV DR CR idated Cash $40 $15 $55 Receivables 110 85 195 Inventory 90 100 190 Building, net 280 235 45 560 Investment in Sine 404 404 0 Goodwill 75 75 Unamortized excess 120 120 Total $924 $435 $1,075 Liabilities $100 $50 $150 Capital stock 250 200 200 250 Retained earnings 574 185 185 574 Noncontrolling interest 101 101 Total $924 $435 $1,075 505 505
3-38
Poin-Poin Terkait Neraca Konsolidasian
•
Akun “Investment in Subsidiary” tidak ada di
neraca konsolidasian
•
Ekuitas di neraca konsolidasian mencakup
ekuitas perusahaan induk dan kepentingan
non-pengendali.
•
Kepentingan non-pengendali bersifat
proporsional dengan akun “Investment in
Subsidiary” jika menggunakan metoda ekuitas.
$101 = $404 x .20/.80
LAPORAN LABA-RUGI
KONSOLIDASIAN
Contoh komprehensif
Pada tanggal 31/12/2009, Pilot mengakuisisi 90% Sand seharga Rp4.333. Pada saat tersebut, ekuitas Sand mencakup saham biasa Rp4.000, agio saham biasa
Rp1,000, dan laba ditahan Rp900. Sementara itu, sediaan, tanah, dan bangunan dalam catatan Sand dinilai terlalu rendah masing-masing sebesar Rp100, Rp200, dan
Rp1.000, sedangkan peralatan dan utang usahanya dicatat terlalu tinggi masing-masing sebesar Rp300 dan Rp100.
Alokasi & amortisasi
Kos 90% Sand Rp 10.200 Nilai implisit Sand 10.200/0,90 Rp 11.333 Nilai buku (4000+1000+900) 5.900 Selisih kos atas nilai buku Rp 5.433
Dialokasikan ke:
Sediaan Rp 100 Diamortisasi tahun pertama
Tanah 200
-Bangunan 1.000 Diamortisasi 40 tahun Peralatan (300) Diamortisasi 5 tahun Utang wesel 100 Diamortisasi tahun pertama Goodwill 4.333
Sediaan Rp 100 Diamortisasi tahun pertama
Tanah 200
-Bangunan 1.000 Diamortisasi 40 tahun Peralatan (300) Diamortisasi 5 tahun Utang wesel 100 Diamortisasi tahun pertama Goodwill 4.333 -Total Rp 5.433 Selisih lebih yang belum diamortisasi 1/1/10 Amortisasi tahun
ini Selisih lebih yang belum diamortisasi 12/31/10 Sediaan 100 (100) 0 Tanah 200 0 200 Bangunan 1.000 (25) 975 Peralatan (300) 60 (240) Utang usaha 100 (100) 0 Goodwill 4.333 0 4.333 Total 5.433 (165) 5.268
Pilot Sand Consol.* Penjualan Rp9.523,50 Rp2.200,00 Rp11.723,50
Penghasilan dari Sand 571,50 0.00
Kos penjualan (4.000,00) (700,00) (4.800,00) Depresiasi – bangunan (200,00) (80,00) (305,00) Depresiasi – peralatan (700,00) (360,00) (1.000,00) Biaya lainnya (1.800,00) (120,00) (1.920,00) Biaya bunga (300,00) (140,00) (540,00) Laba Rp3.095,00 Rp800,00
Total laba konsolidasian Rp3.158,50
Bagian kepentingan non-pengendali 63,50 Bagian kepentingan pengendali Rp3.095,00
* Pada laporan konsolidasi, kos penjualan, depresiasi bangunan, dan biaya bunga masing-masing meningkat sebesar Rp100, Rp25, dan Rp100, sedangkan depresiasi peralatan lebih rendah sebesar Rp60 dibandingkan dengan hasil penjumlahan Pilot dan Sand untuk item-item yang bersangkutan.
Poin-Poin Terkait Laporan Laba-Rugi
Konsolidasian
• Akun “Income from Subsidiary” dieliminasi.
• Amortisasi perioda berjalan diperhitungkan dalam akun-akun biaya yang sesuai.
• Bagian laba untuk kepentingan non-pengendali besarnya proporsional dengan jumlah “Income from Subsidiary” menurut metoda ekuitas.
$571.50 x .10/.90 = $63.50
Push-Down Accounting
• Ketentuan SEC
Perusahaan anak hampir dimiliki sepenuhnya (±90%) Tidak memiliki surat utang atau saham istimewa yang
diperdagangkan kepada publik
• Pembukuan perusahaan anak disesuaikan
Aset-aset, termasuk goodwill, dan kewajiban direvalusi berdasarkan harga akuisisi
Laba ditahan diganti dengan “Push-Down Capital” yang mencakup laba ditahan dan penyesuaian-penyesuaian terkait penilaian
