Morning Brief
Daily | Jan 24, 2018
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak menguat dengan support range 6590-6599 dan resistance range 6665-6672. Sentimen positif global
datang dari lonjakan harga minyak yang dipicu oleh revisi pertumbuhan ekonomi dunia oleh IMF menjadi 3,9%, yang merupakan pertumbuhan tertinggi sejak 2011. Selain itu, pelemahan lanjutan pada Dollar juga memberikan sentimen positif. Dari domestik, investor perlu mencerna rilis kinerja keuangan. Pada sore ini BBRI akan merilis kinerja tahunannya.
Bursa Amerika bergerak naik tadi malam setelah perusahaan raksasa video streaming Netflix merilis pertumbuhan subscriber yang melampaui estimasi.
Europe
Bursa Eropa menguat kemarin. Investor bereaksi terhadap berita korporasi terbaru serta berakhirnya government shutdown di Amerika.
Asia
Stocks Recommendation
ELSA Last = 440
Analysis Harga minyak naik 1,42% dan harga gas melonjak 6,82%. Kondisi ini akan membantu pertumbuhan dari perusahaan eksplorasi migas seperti ELSA.
Range 432 – 472
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 432
EXCL Last = 3110
Analysis Pertumbuhan pendapatan EXCL diperkirakan akan melampaui pertumbuhan industri ditopang oleh ekspansi yang masif oleh EXCL di luar Jawa.
Range 3070 – 3380
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3070
KLBF Last = 1735
Analysis Ekspektasi terhadap stabilnya nilai tukar dollar akan menopang kinerja sektor farmasi. KLBF menargetkan pertumbuhan 8% pada 2018, lebih tinggi dari estimasi 2017 sebesar 4%-5%.
Range 1715 - 1795
Action Trading buy. Cut Loss If Below 1715
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph
-
Last 10 Days
98 99 100 101 102 103
95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106
Agriculture
Mining Infrastructure Basic Ind.
Consumer Finance
Misc Ind. Trade
Property
Lagging
Improving
Leading
Company News
Domestic & Global News
Gubernur BI: Dampak "Shutdown" AS, kalaupun Ada, Itu Positif
Gubernur Bank Indonesia Agus Martowardojo memastikan tidak ada dampak berarti dari shutdown pemerintah di Amerika Serikat. Jika memang nantinya ada dampak, belum tentu hal negatif yang akan dirasakan di Indonesia. Dampaknya pada Indonesia, kalaupun ada, itu positif," kata Agus saat ditemui di gedung Kementerian Keuangan, Jakarta Pusat, Selasa (23/1/2018). Salah satu dampak positif yang dimaksud adalah menguatnya rupiah terhadap dollar AS. (Kompas)
Minyak Melonjak karena Outlook Pertumbuhan oleh IMF
Pada Selasa, 23/01, minyak naik lebih dari 1 persen dengan Brent mencapai USD70 per barel untuk pertama kalinya dalam satu pekan. Kenaikan ini didorong oleh sehatnya prospek pertumbuhan ekonomi dunia dan ekspektasi untuk melanjutkan pemangkasan produksi oleh OPEC, Rusia, dan sekutunya. Pada Senin, 22/01, IMF meningkatkan estimasi pertumbuhan ekonomi dunia ke angka 3,9 persen pada 2018 dan 2019. Angka ini menunjukan kenaikan 0,2 persen dari angka terakhir pada Oktober. (CNBC)
INTP : Operasikan Terminal Semen Baru
PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk (INTP) akan mengoperasikan terminal semen di Palembang, Sumatra Selatan pada 1Q18. Aset baru ini akan memperkuat penjualan semen curah (bulk) INTP di wilayah Sumatra. Setelah beroperasi, terminal semen tersebut akan memiliki kapasitas terpasang 1 juta ton per tahun. Kontribusi dapat langsung dirasakan oleh INTP setelah beroperasi pada Maret mendatang. (Kontan)
SRIL : Mematok Pertumbuhan Naik 30%
PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) optimistis target pendapatan tahun 2017 terlampaui. Tahun lalu, SRIL membidik pertumbuhan pendapatan sebesar 10%-12%.
Sementara tahun ini, SRIL membidik pendapatan naik sebesar 30%. Optimisme 2018 dipicu oleh kontribusi dari 2 perusahaan baru yang baru diakuisisi. Kedua perusahaan tersebut diperkirakan akan memberikan kontribusi 20% dari target pendapatan. (Kontan)
MEDC : Menetapkan Nilai Obligasi USD500 Juta
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) menetapkan nilai emisi obligasi global mencapai USD500 juta. Adapun kupon yang ditetapkan sebesar 6,95%. Obligasi global diterbitkan melalui anak usaha MEDC, Medco Platinum Road Pte. Ltd. Sebelumnya, Moody's Investor Service telah menyematkan peringkat B2 dengan outlook positif atas global bond tersebut. Dana hasil penerbitannya akan digunakan untuk refinancing. (Kontan)
BLTZ : Akan Buka 16 Bioskop Baru
PT Graha Layar Prima Tbk. (BLTZ) memperoleh pinjaman senilai Rp355,07 miliar, yang dijaminkan oleh CJ CGV untuk menambah 16 bioskop baru pada tahun ini. Adapun, detail pinjaman dalam mata uang asing yang diperoleh BLTZ yakni Citibank N.A senilai US$10 juta, PT Koexim Mandiri Finance senilai Rp27 miliar dan PT Export
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Tuesday JPN 11:30 All Industry Activity Index MoM Nov 1.00% 0.90% 0.30%
23 - Jan GER 17:00 ZEW Survey Current Situation Jan 95.2 89.9 89.3
GER 17:00 ZEW Survey Expectations Jan 20.4 17.7 17.4
EU 22:00 Consumer Confidence Jan A 1.3 0.6 0.5
Wednesday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Jan P -- 54
24 - Jan GER 15:30 Markit Germany Manufacturing PMI Jan P 63 63.3
EU 16:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Jan P 60.3 60.6
UK 16:30 Jobless Claims Change Dec -- 5.9k
UK 16:30 ILO Unemployment Rate 3Mths Nov 4.30% 4.30%
USA 21:45 Markit US Manufacturing PMI Jan P 55 55.1
USA 22:00 Existing Home Sales Dec 5.69m 5.81m
Thursday GER 16:00 IFO Business Climate Jan 117 117.2
25 - Jan EU 19:45 ECB Main Refinancing Rate 25-Jan 0.00% 0.00%
USA 20:30 Wholesale Inventories MoM Dec P -- 0.80%
USA 20:30 Initial Jobless Claims 20-Jan -- 220k
USA 22:00 New Home Sales Dec 675k 733k
USA 22:00 Leading Index Dec 0.50% 0.40%
Friday JPN 06:30 Natl CPI YoY Dec 1.10% 0.60%
26 - Jan UK 16:30 GDP QoQ 4Q A 0.40% 0.40%
UK 16:30 GDP YoY 4Q A 1.40% 1.70%
USA 20:30 GDP Annualized QoQ 4Q A 2.90% 3.20%
USA 20:30 Durable Goods Orders Dec P 0.90% 1.30%
Source: Bloomberg
Corporate Calendar
Date Event Company
Monday Extraordinary Shareholders Meeting BRPT
22 - Jan
Tuesday Extraordinary Shareholders Meeting TMPO
23 - Jan
Wednesday Annual & Extraordinary Shareholder Meeting MTWI
24 - Jan Annual Shareholder Meeting PNBS
Earnings Release BBRI (Estimate EPS: IDR229,44)
Thursday Extraordinary Shareholders Meeting FISH, TRUS
25 - Jan Annual Shareholder Meeting PGAS
Friday Annual Shareholder Meeting KBRI
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
