i
PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA (BEI) SKRIPSI
Disusun oleh : Vicky Adri Pradana
12130049
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN DUTA WACANA YOGYAKARTA
2019
©UKDW
ii SKRIPSI
Diajukan kepada Fakultas Bisnis Program Studi Akuntansi Universitas Kristen Duta Wacana Yogyakarta
Untuk Memenuhi Sebagian Syarat-syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Akuntansi
Oleh:
VICKY ADRI PRADANA NIM : 12130049
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN DUTA WACANA YOGYAKARTA
2019
©UKDW
iii
©UKDW
iv
©UKDW
v
HALAMAN MOTTO
“Allah tidak membebani seseorang melainkan dengan kesanggupannya”
(Q.S. Al-Baqarah : 286)
“Tuliskan rencana kita dengan sebuah pensil, tetapi berikan penghapusnya kepada Allah. Izinkan Dia menghapus bagian-bagian yang salah dan menggantikan dengan rencana-Nya yang indah di dalam hidup kita, karena
Allah selalu tahu apa yang kita butuhkan bukan apa yang kita minta”
©UKDW
vi
HALAMAN PERSEMBAHAN
Segala puji dan syukur saya panjatkan kepada Allah SWT oleh karena rahmat, rizqi dan anugerah-Nya yang melimpah mengalir tiada henti akhirnya penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi. Skripsi ini saya persembahkan untuk kedua orang tua, dan orang-orang yang saya cintai yang selalu mendoakan dan mendukung saya selama menjalani proses penyelesaian skirpsi saya ini.
©UKDW
vii
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur saya panjatkan kepada Allah SWT oleh karena rahmat, rizqi dan anugerah-Nya yang melimpah mengalir tiada henti akhirnya penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi dengan judul “Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.”
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna karena segala keterbatasan yang ada. Untuk itu demi sempurnanya skripsi ini, penulis sangat membutuhkan dukungan dan sumbangsih pikiran yang berupa kritik dan saran yang bersifat membangun.
Skripsi ini penulis persembahkan kepada kedua Orangtua yaitu Ibu tercinta Rukaiyah dan Ayah tercinta Burhanuddin yang dengan tulus memberikan cinta, doa, perhatian dan dukungan yang tidak pernah berhenti. Serta untuk keluarga, terima kasih telah memberikan motivasi dan dukungannya.
Penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Fakultas Bisnis Universitas Kristen Duta Wacana Yogyakarta. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin terselesaikan tanpa dukungan, bantuan serta bimbingan dari berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini. Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada:
1. Bapak Drs. Marbudyo Tyas W., MM., Ak., CA dan Bapak Eka Adhi Wibowo, S.E., M.Sc yang telah bersedia meluangkan waktunya untuk membimbing
©UKDW
viii
2. Ibu Christine Novita Dewi, SE., MAcc., Ak., CA. selaku dosen wali yang selalu mendukung saya selama proses perkuliahan
3. Bapak Dr. Singgih Santoso, MM. selaku Dekan Fakultas Bisnis Universitas Kristen Duta Wacana Yogyakarta
4. Dra. Putriana Kristanti, MM., Ak., CA. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas Bisnis Universitas Kristen Duta Wacana
5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Bisnis Universitas Kristen Duta Wacana Yogyakarta, yang memberikan materi perkuliahan selama penulis menuntut ilmu serta seluruh Staf Akademik dan Keuangan atas segala bantuan selama proses studi di Kampus.
6. Seluruh teman-teman Mahasiswa jurusan Akuntansi angkatan 2013 yang saling menyemangati satu sama lain.
Skripsi ini tentu masih terdapat banyak kekurangan, untuk itu saya berharap akan ada yang menyempurnakan penelitian skripsi ini dan mendorong penelitian-penelitian selanjutnya. Sebagai akhir kata, semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat dalam pengkajian keilmuan.
Yogyakarta, Juli 2019
Vicky Adri Pradana
©UKDW
ix
DAFTAR ISI
Halaman Judul ... i
Halaman Pengajuan ... ii
Halaman Pengesahan ... iii
Pernyataan Keaslian Skripsi ... iv
Halaman Motto... v
Halaman Persembahan ... vi
Kata Pengantar ... vii
Daftar Isi... ix
Daftar Tabel ... xii
Daftar Gambar ...xiii
Daftar Lampiran ...xiv
Abstrak ...xv
Abstract ...xvi
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1. Latar Belakang Masalah ... 1
1.2. Rumusan Masalah ... 4
1.3. Tujuan Penelitian ... 5
1.4. Manfaat Penelitian ... 6
1.5. Batasan Penelitian ... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 8
©UKDW
x
2.1. Landasan Teori ... 8
2.2. Kinerja Keuangan ... 9
2.3. Rasio Keuangan ... 10
2.3.1. Rasio Likuiditas ... 11
2.3.2. Rasio Aktifitas ... 14
2.3.3. Rasio Profitabilitas ... 16
2.3.4. Pertumbuhan Laba ... 18
2.4. Kerangka Pemikiran . ... 21
2.5. Penelitian Terdahulu ... 22
2.6. Pengembangan Hipotesis . ... 23
BAB III METODE PENELITIAN... 26
3.1. Populasi dan Sampel ... 26
3.2. Data ... 27
3.3. Definisi Variabel dan Pengukuran ... 28
3.4. Model Statistik dan Uji Hipotesis ... 32
1.3.1. ... Uj i Asumsi Dasar ... 32
1.3.2. ... Uj i Asumsi Klasik ... 32
1.3.3. ... A nalisis Regresi Linear Berganda ... 34
1.3.4. ... Uj i Hipotesis ... 35
©UKDW
xi
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 39
4.1. Statistik Deskriptif ... 39
4.2. Uji Asumsi Dasar ... 41
4.3. Uji Asumsi Klasik ... 42
4.4. Analisis Regresi Linear Berganda ... 44
4.5. Pembahasan ... 48
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 51
5.1. Kesimpulan ... 51
5.2. Saran ... 52
DAFTAR PUSTAKA ... 53
©UKDW
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 8
Tabel 4.1 Hasil Analisis Deskriptif ... 39
Tabel 4.2.1 Hasil Uji Normalitas ... 41
Tabel 4.3.1 Hasil Uji Multikolinearitas... 42
Tabel 4.3.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 43
Tabel 4.3.3 Hasil Uji Autokorelasi. ... 44
Tabel 4.4.1 Hasil Uji Regresi Linear Berganda ... 45
Tabel 4.4.2 Hasil Nilai F hitung ... 46
Tabel 4.4.3 Hasil Nilai ... 47
©UKDW
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ... 24
©UKDW
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data Penelitian
Lampiran 2 Hasil Analisis Deskriptif Lampiran 3 Hasil Uji Asumsi Dasar Lampiran 4 Hasil Uji Asumsi Klasik
Lampiran 5 Hasil Analisis Regresi Berganda
©UKDW
1 BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang
Setiap entitas usaha baik badan maupun perseorangan tidak dapat terlepas dari kebutuhan informasi. Informasi yang dibutuhkan dalam bentuk laporan keuangan. Laporan keuangan merupakan catatan informasi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode tertentu yang digunakan untuk mengambarkan kinerja suatu perusahaan. Kinerja perusahaan merupakan hal yang sangat penting dapat digunakan sebagai alat untuk mengetahui apakah perusahaan mengalami perkembangan atau sebaliknya. Untuk memperoleh informasi keuangan yang relevan dengan tujuan dan kepentingan pemakai, maka informasi keuangan yang disajikan harus terlebih dahulu dianalisis sehingga dihasilkan keputusan bisnis yang tepat. Rasio keuangan merupakan alat analisis keuangan perusahaan untuk menilai kinerja suatu perusahaan berdasarkan perbandingan yang terdapat pada pos laporan keuangan. Analisis rasio dapat digunakan untuk membimbing investor dan kreditur dalam membuat suatu keputusan atau pertimbangan tentang pencapaian perusahaan pada masa yang akan datang.
Analisis laporan keuangan menggunakan data laporan keuangan yang telah ada sebagai dasar penilaian. Pengukuran dan hubungan satu pos dengan pos yang lain pada laporan keuangan yang tampak dalam rasio-rasio keuangan dapat memberikan kesimpulan yang berarti dalam penentuan tingkat kesehatan laporan keuangan suatau perusahaan.
©UKDW
2
Produktivitas suatu perusahaan merupakan output yang dihasilkan dari serangkaian proses konversi berbagai sumber daya yang dimiliki. Salah satu parameter produktivitas tersebut adalah laba yang dihasilkan. Laba merupakan kenaikan manfaat ekonomi selama satu periode akuntansi dalam bentuk penambahan aktiva atau penurunan kewajiban yang mengakibatkan kenaikan ekuitas yang bukan berasal dari kontribusi penanam modal (Ikatan Akuntan Indonesia, 2007).
Indikator yang baik untuk melihat pertumbuhan suatu perusahaan adalah laba, yang merupakan tujuan utama pada suatu perusahaan. Akan tetapi laba yang besar belum tentu menunjukan perusahaan telah bekerja secara efisien.
Kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba yang maksimal sangatlah penting, karena pada dasarnya pihak-pihak yang berkepentingan, misalnya investor dan kreditur mengukur keberhasilan perusahaan bedasarkan kinerja manjemen dalam menghasilkan laba dimasa mendatang (Suprihatmi, 2005).
Penting bagi pemakai laporan keuangan untuk mengetahui tingkat pertumbuhan laba, karena akan menentukan besarnyan tingkat pengembalian kepada pemegang saham atau bagi calon investor untuk mengambil keputusan apakah akan melakukan investasi atau tidak.
Analisis rasio keuangan merupakan instrumen analisis prestasi perusahaan yang ditunjukan untuk menunjukkan perubahan dalam kondisi keuangan dan membantu menggambarkan tren pola perusahaan tersebut kemudian menunjukkan risiko dan peluang yang melekat pada perusahaan (Mustarsyidah, 2018: 2-3).
©UKDW
3
Rasio keuangan berguna untuk mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan keuangan suatu perusahaan dan memungkinkan investor menilai kondisi keuangan dan hasil operasi perusahaan saat ini dan masa lalu, serta sebagai pedoman bagi investor mengenai kinerja masa lalu dan masa mendatang yang dapat dimanfaatkan dalam pengambilan keputusan investasinya. Adapun rasio keuangan yang dapat digunakan untuk mengukur keefektivan dari aktivitas perusahaan sehingga dapat memprediksi pertumbuhan laba di masa yang akan datang, rasio yang digunakan adalah Rasio Current Rasio (CR), Fixed Asset Turnover (FAT) dan Gross Profit Margin (GPM).
Rasio lancar (Current ratio) adalah kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan aktiva lancarnya (aktiva yang akan berubah menjadi kas dalam waktu satu tahun atau satu siklus bisnis) (Hanafi dan Halim, 2016: 75).
Perputaran aktiva tetap (fixed assets turn over) yaitu rasio antara penjualan dengan aktiva tetap (Munawir (2014:90). Rasio perputaran aktiva tetap digunakan oleh manajemen perusahaan untuk mengukur efisiensi penggunaan aktiva tetap dalam menunjang kegiatan penjualan perusahaan. Perputaran aktiva tetap (fixed assets turn over) merupakan rasio antara jumlah aktiva yang digunakan dalam operasi (operating assets) terhadap jumlah penjualan yang diperoleh selama periode tertentu, perputaran aktiva tetap merupakan ukuran tentang sampai seberapa jauh aktiva ini telah dipergunakan didalam kegiatan perusahaan atau menunjukan berapa kali operating assets berputar dalam suatu periode tertentu.
©UKDW
4
Margin laba kotor (Gross profit margin) menunjukkan laba yang relatif terhadap perusahaan, dengan cara penjualan bersih dikurangi harga pokok penjualan. Rasio ini merupakan cara untuk penetapan harga pokok penjualan (Kasmir, 2016:199). Gross profit margin atau margin laba kotor digunakan untuk mengetahui keuntungan kotor perusahaan yang berasal dari penjualan setiap produknya. Rasio ini sangat dipengaruhi oleh nilai harga pokok penjualan.
Apabila harga pokok penjualan meningkat maka gross profit margin akan menurun begitu pula sebaliknya. Dengan kata lain, rasio ini mengukur efisiensi pengendalian harga pokok atau biaya produksi, mengindikasikan kemampuan perusahaan untuk berproduksi secara efisien.
1.2. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas, maka rumusan masalah penelitian ini sebagai berikut :
1. Bagaimana Pengaruh Rasio Liquiditas (Current Ratio) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018?
2. Bagaimana Pengaruh Rasio Aktivitas (Fixed Asset Turnover) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018?
3. Bagaimana Pengaruh Rasio Profitabilitas (Gross Profit Margin) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018?
©UKDW
5
4. Bagaimana Pengaruh Rasio Keuangan (Current Ratio, Fixed Asset Turnover dan Gross Profit Margin) terhadap Pertumbuhan Laba pada
Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018?
1.3. Tujuan Penelitian Tujuan Penelitian ini adalah :
1. Untuk mengetahui Pengaruh Rasio Liquiditas (Current Ratio) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018
2. Untuk mengetahui Pengaruh Rasio Aktivitas (Fixed Asset Turnover) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018
3. Untuk mengetahui Pengaruh Rasio Profitabilitas (Gross Profit Margin) terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018
4. Untuk mengetahui Pengaruh Rasio Keuangan (Current Ratio, Fixed Asset Turnover dan Gross Profit Margin) terhadap Pertumbuhan Laba
pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2014-2018
©UKDW
6 1.4. Manfaat Penelitian
1. Bagi Pihak Perusahaan
a. Dapat memberikan masukan, menjadikannya sebagai bahan evaluasi untuk pengembangan perusahaan yang lebih baik.
b. Dapat digunakan sebagai sumber pengelolaan informasi laporan keuangan berdasarkan kebutuhan dari pihak – pihak yang berkepentingan.
c. Dapat membantu perusahaan atau manajemen dalam mengelolah laporan keuangan.
2. Bagi Pihak Investor dan Calon Investor
a. Dapat memberikan gambaran dan informasi tentang laporan keuangan perusahaan sehingga investor dapat menentukan keputusan dalam berinvestasi
b. Dapat memberikan aspek – aspek yang perlu diperhitungkan dalam investasi
3. Bagi Pihak Akademis
Dapat menambah wawasan dan pengetahuan mengenai kinerja keuangan terhadap pertumbuhan laba dan hasil dari penelitian diharapkan menjadi bahan referensi dan perbandingan untuk penelitian – penelitian selanjutnya.
©UKDW
7 1.5. Batasan Penelitian
Penelitian ini memiliki batasan yaitu :
1. Penelitian ini menggunakan Rasio Keuangan sebagai variabel Independen dengan menggunakan rasio likuiditas, rasio aktivitas dan rasio profitabilitas sebagai indikator
2. Penelitian ini menggunakan Pertumbuhan Laba Sebagai Variabel Dependen
3. Penelitian ini menggunakan Purposive Sampel, dengan ketentuan:
Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang masih aktif dengan data Laporan Keuangan dari periode 2014 - 2018
4. Penelitian ini menggunakan data Time Series dengan ketentuan perusahaan dari periode tahun 2014 sampai 2018.
©UKDW
51 BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN 5.1. Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian seperti yang telah diuraikan pada bab sebelumnya dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut :
1. Rasio Liquiditas yang diukur dengan variabel Current Ratio (CR) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2018
2. Rasio Aktivitas yang diukur dengan variabel Fixed Assets Turnover (FATO) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2018
3. Rasio Profitabilitas yang diukur dengan Grow Profit Margin (GPM) tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan laba pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2018
4. Current Ratio (CR), Fixed Asset Turnover (FATO) dan Gross Profit Margin (GPM) secara simultan tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan
laba pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2014-2018.
©UKDW
52 5.2. Saran
1. Bagi investor dan calon investor, dalam melakukan investasi sebaiknya memperhatikan informasi dalam laporan keuangan, dengan menggunakan rasio keuangan yang lengkap sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan pada perusahaan mana akan berinvestasi agar investasi tersebut menguntungkan karena dari beberapa penelitian dapat dinilai bahwa jika menggunakan satu indikator untuk masing- masing ratio hasilnya tidak berpengaruh.
2. Bagi Emiten, sebaiknya selalu mempublikasikan laporan keuangannya secara integral sehingga informasi yang diperoleh oleh pemakai informasi akan lebih luas dan lebih mudah.
3. Untuk penelitian selanjutnya, disarankan menambah variabel lain dengan jumlah sampel yang lebih banyak
©UKDW
53
DAFTAR PUSTAKA
Ang, Robert. 2012. Buku Pintar: Pasar Modal Indonesia. Jakarta: Mediasoft Indonesia
Brigham dan Houston. 2013. Dasar-dasar Manajemen Keuangan Buku 1. Jakarta : Salemba Empat.
Brigham F. Eugene dan J. Freed Waston. 2013. Dasar-dasar Manajemen Keuangan (Penerjemah Ali Akbar Yulianto). Jakarta Selatan : Salemba Empat
Fahmi, Irham. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Cetakan Ke-2. Bandung:
Alfabeta
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Edisi Ke Enam. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Gujarati, Damodar. 2015. Dasar-Dasar Ekonometrika. Jakarta : Penerbit Erlangga Hanafi, Mamduh M. dan Abdul Halim. 2016. Analisa Laporan Keuangan , Edisi
Keempat, Cetakan Pertama. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
Harahap, Sofian Syafri .2014. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan Cetakan 11.
Jakarta : PT Raja Grafindo Persada.
Harahap, Sofian Syafri .2015. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan Cetakan 12.
Jakarta : PT Raja Grafindo Persada
Harahap, Sofian Syafri .2016. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan Cetakan 13.
Jakarta : PT Raja Grafindo Persada
Hery. 2012. Rahasia Cermat dan Mahir Menganalisis Laporan Keuangan.
Jakarta: Grasindo
Ikatan Akuntansi Indonesia .2012. Standar Akuntansi Keuangan Entitas Tanpa Akuntabilitas Publik. Jakarta : Dewan Standar Akuntansi Keuangan.
Irham Fahmi .2017. Analisis Laporan Keuangan. Bandung : Alfabeta.
James C. Van Horne .2013. Prinip-prinsip Manajemen Keuangan. Jakarta : Salemba Empat.
Kasmir. 2016. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.
©UKDW
54
Kuswadi. 2005. Cara Mudah Memahami Angka dan Manajemen Keuangan Bagi Orang Awam. Jakarta: Gramedia
Munawir. 2014. Analisa Laporan Keuangan.Yogyakarta: Liberty.
Rudianto. 2013. Akuntansi Manajemen Informasi untuk Pengambilan Keputusan Strategis. Jakarta: Erlangga
Syamsuddin. 2009. Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada
Werner R. Murhadi .2013. Analisis Laporan Keuangan Lanjutan Proyeksi dan Valuasi Saham. Jakarta : Salemba Empat.
Jurnal
Gunawan, Ade. 2013. Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Perdagangan di BEI.
Handayani, Sri. 2014.Dampak Manajemen Laba Terhadap Relevansi Informasi Akuntansi. Jurnal Al Hisbah Vol 2 No.1.
Kurniasari, Rahmah. 2014. Analisis PerbandinganKinerja Keuangan Perusahaan Sebelum dan Sesudah Mengadopsi IFRS (International Financial Reporting Standard) pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2011. Fakultas Ekonomi Universitas Syiah Kuala Darussalam. Skirpsi dipublikasikan
Pamungkas, Tri Hastuti, dkk. 2018. Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Pertumbuhan laba Sektro Industri Dasar Kimia di BEI.
Purnamasari, Linda. 2015. Analisis Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Pertumbuhan Laba (Studi Kasus : Perusahaan Food and Beverages yang terdaftar di BEI Periode 2009-2013).
Taruh,Victorson. 2011. Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI.
Taruh, Victorson dkk. 2012. Pengaruh Besar Perusahaan, Tingkat Leverage dan Tingkat Penjualan Terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2007-2010: Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing Vol 3No. 2 Desember 2012
