RINGKASAN RISALAH RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN TAHUN BUKU 2020 PT PHAPROS Tbk

(1)

Page 1 of 12

RINGKASAN RISALAH

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN TAHUN BUKU 2020 PT PHAPROS Tbk

PT PHAPROS Tbk (selanjutnya disebut “Perseroan”), dengan ini mengumumkan kepada para Pemegang Saham bahwa Perseroan telah menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2020 (selanjutnya disebut “Rapat”), yaitu pada:

Hari/tanggal : Kamis, 27 Mei 2021 Waktu : 10.34 – 12.42 WIB Tempat : Kirana Ballroom

Hotel Kartika Chandra

Jl. Jendral Gatot Subroto Kav. 18-20, Karet Semanggi, Setiabudi Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12930 Dengan Mata Acara Rapat sebagai berikut :

1. Persetujuan Laporan Tahunan dan Pengesahan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan Tahun Buku 2020 termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris serta Pengesahan Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 sekaligus pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan selama Tahun Buku 2020.

2. Penetapan penggunaan Laba Bersih Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020.

3. Penetapan Remunerasi (gaji/honorarium, fasilitas serta tunjangan) untuk Tahun Buku 2021 dan tantiem atas kinerja untuk Tahun Buku 2020 bagi Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

4. Penunjukan Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021.

5. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan.

6. Perubahan Susunan Pengurus Perseroan.

A. Rapat dihadiri oleh Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagai berikut:

Dewan Komisaris - Tuan VERDI BUDIDARMO - Tuan ZAINAL ABIDIN

- Tuan JAJANG EDI PRIYATNO

- Tuan MASRIZAL ACHMAD SYARIEF

- Komisaris Utama - Komisaris Independen - Komisaris Independen - Komisaris

Direksi - Tuan HADI KARDOKO - Tuan HERU MARSONO - Tuan SYAMSUL HUDA - Nyonya CHAIRANI HARAHAP

- Direktur Utama - Direktur Keuangan - Direktur Produksi - Direktur Pemasaran

B. Rapat dihadiri oleh:

Pemegang Saham dan kuasa Pemegang Saham yang mewakili 676.493.308 (Enam ratus tujuh puluh enam juta empat ratus sembilan puluh tiga ribu tiga ratus delapan) saham, atau kurang lebih sebesar 80,5349176% dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan Perseroan yaitu sejumlah 840.000.000 (Delapan ratus empat puluh juta) saham.

(2)

Page 2 of 12 C. Rapat dipimpin oleh:

Tuan VERDI BUDIDARMO selaku Komisaris Utama berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor:

01/SK.KOM/PH/V/2021 tentang Penetapan Pimpinan Rapat RUPS Perseroan Tahun Buku 2020 tertanggal 24 Mei 2021.

D. Pemegang Saham dan kuasanya telah diberikan kesempatan untuk mengajukan pertanyaan, pendapat, usul atau saran yang berhubungan dengan mata acara Rapat yang dibicarakan, dan telah dicatat dalam Risalah Rapat yang dibuat oleh Notaris UTIEK R. ABDURACHMAN, SH., MLI., MKn., Notaris di Jakarta.

Nomor Mata

Acara Rapat Jumlah Pemegang Saham dan Kuasanya yang

mengajukan Usulan dan Pertanyaan Mekanisme Pengambilan Keputusan

1.

2 tanggapan/pertanyaan dari:

- Bapak Ir. I. Hubert Widiastono, pemilik dan pemegang 262.500 saham dalam Perseroan (0,0312500%)

- Bapak Roi Robert Ramli, pemilik dan pemegang 204.100 saham dalam Perseroan (0,0242976%)

Suara terbanyak

2. Tidak terdapat usulan dan pertanyaan yang diajukan

oleh Pemegang Saham dan Kuasanya Suara terbanyak

oleh Pemegang Saham dan Kuasanya Suara terbanyak

oleh Pemegang Saham dan Kuasanya Suara terbanyak

oleh Pemegang Saham dan Kuasanya Suara terbanyak

oleh Pemegang Saham dan Kuasanya Suara terbanyak

HASIL KEPUTUSAN RUPS Mata Acara Pertama Rapat:

Rapat memberikan persetujuan dengan suara terbanyak sebanyak 676.493.308 atau 100%, untuk:

1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan Tahun Buku 2020 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Hendrawinata Hanny Erwin & Sumargo sesuai dengan laporannya Nomor 00083/2.1127/AU.1/04/0336-1/1/III/2021 tanggal 19 Maret 2021 dengan opini "Laporan Keuangan Konsolidasian menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2020, serta kinerja keuangan dan kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia”.

2. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2020 sepanjang tindakan tersebut bukan merupakan tindak pidana dan tercermin dalam buku–buku laporan Perseroan.

Mata Acara Kedua Rapat:

1. Menyetujui penetapan penggunaan laba bersih Perseroan Tahun Buku 2020 sebesar Rp.48.487.862.068,- (empat puluh delapan miliar empat ratus delapan puluh tujuh juta delapan ratus enam puluh dua ribu enam puluh delapan Rupiah), sebagai berikut:

(3)

Page 3 of 12 a. Dividen sebesar 40% (empat puluh persen) dari laba bersih yang diatribusikan ke pemilik entitas induk atau Rp.19.395.150.000,- (sembilan belas milyar tiga ratus sembilan puluh lima juta seratus lima puluh ribu Rupiah).

b. Sisanya sebesar 60% (enam puluh persen) atau Rp.29.092.712.068,- (dua puluh Sembilan milyar sembilan puluh dua juta tujuh ratus dua belas ribu enam puluh delapan Rupiah) ditetapkan sebagai cadangan.

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk menetapkan jadwal dan tata cara pembayaran dividen Tahun Buku 2020 sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Mata Acara Ketiga Rapat:

Melimpahkan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan remunerasi (gaji/honorarium, fasilitas serta tunjangan) untuk Tahun Buku 2021 dan tantiem atas kinerja untuk Tahun Buku 2020 bagi Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

Mata Acara Keempat Rapat:

1. Menetapkan Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Hanny Erwin & Sumargo (member of Kreston International), sebagai Kantor Akuntan Publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk Tahun Buku 2021.

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Audit yang telah mengakomodasi keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT KIMIA FARMA Tbk selaku Pemegang Saham Mayoritas Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang akan melakukan audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan periode lainnya pada Tahun Buku 2021 untuk tujuan dan kepentingan Perseroan.

3. Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Audit yang telah mengakomodasi keputusan Rapat Umum Pemegang Saham PT KIMIA FARMA Tbk selaku Pemegang Saham Mayoritas Perseroan untuk menetapkan imbalan jasa audit dan persyaratan lainnya bagi Kantor Akuntan Publik tersebut, serta menetapkan Kantor Akuntan Publik pengganti dalam hal Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Hanny Erwin & Sumargo (member of Kreston International), karena sebab apapun, tidak dapat menyelesaikan audit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan Tahun Buku 2021, termasuk menetapkan imbalan jasa audit dan persyaratan lainnya bagi Kantor Akuntan Publik pengganti tersebut.

Mata Acara Kelima Rapat:

1. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan pada Pasal 11, 12, 13 dan 14 Anggaran Dasar Perseroan untuk menyesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka Secara Elektronik.

2. Menyetujui untuk menyusun kembali eluruh ketentuan dalam Anggaran Dasar sehubungan dengan perubahan sebagaimana dimaksud pada butir 1 keputusan tersebut di atas.

3. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan mata acara Rapat ini, termasuk menyusun dan menyatakan kembali seluruh Anggaran Dasar dalam suatu Akta Notaris dan menyampaikan kepada instansi yang berwenang untuk mendapatkan persetujuan dan/atau tanda penerimaan pemberitahuan perubahan Anggaran Dasar, melakukan segala sesuatu yang dipandang perlu dan berguna untuk keperluan tersebut dengan tidak ada satu pun yang dikecualikan, termasuk untuk mengadakan penambahan dan/atau perubahan dalam perubahan Anggaran Dasar tersebut jika hal tersebut dipersyaratkan oleh instansi yang berwenang.

Mata Acara Keenam Rapat

Dengan merujuk pada surat yang disampaikan oleh PT Kimia Farma Tbk dengan nomor 014/DU-VB/KF/V/2021 tertanggal 27 Mei 2021, Rapat memberikan persetujuan dengan suara terbanyak sebanyak 676.493.308 atau 100%, untuk:

1. Melakukan perubahan nomenklatur Direktur Keuangan Perseroan menjadi Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko Perseroan.

(4)

Page 4 of 12 2. Mengukuhkan pemberhentian dengan hormat nama-nama tersebut di bawah ini sebagai Anggota Komisaris dan

Direksi Perseroan:

a. Sdr. Verdi Budidarmo sebagai Komisaris Utama Perseroan.

b. Sdr. Jajang Edi Priyatno sebagai Komisaris Independen Perseroan.

c. Sdr. Heru Marsono sebagai Direktur Keuangan Perseroan.

d. Sdri. Chairani Harahap sebagai Direktur Pemasaran Perseroan.

Terhitung sejak ditutupnya Rapat, dengan ucapan terima kasih atas sumbangan tenaga dan pikiran yang diberikan selama memangku jabatannya tersebut.

3. Mengangkat nama-nama tersebut di bawah ini sebagai Anggota Komisaris dan Direksi Perseroan:

a. Sdr. Maxi Rein Rondonuwu sebagai Komisaris Utama Perseroan.

b. Sdri. Chrisma Aryani Albandjar sebagai Komisaris Independen Perseroan.

c. Sdr. David E.S. Sidjabat sebagai Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko Perseroan.

d. Sdri. Tri Andayani sebagai Direktur Pemasaran Perseroan.

4. Berakhirnya masa jabatan Anggota Komisaris dan Direksi yang diangkat sebagaimana dimaksud pada angka 2 adalah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, dengan memperhatikan peraturan perundang- undangan di bidang Pasar Modal dan tanpa mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu.

5. Dengan adanya perubahan nomenklatur Direktur Keuangan Perseroan, pemberhentian dan pengangkatan Anggota Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana dimaksud pada angka 1 sampai dengan angka 3, maka susunan Pengurus Perseroan menjadi sebagai berikut:

A. Dewan Komisaris

No. Jabatan Nama

1. Komisaris Utama Maxi Rein Rondonuwu

2. Komisaris Masrizal Achmad Syarief

3. Komisaris Independen Chrisma Aryani Albandjar

4. Komisaris Independen Zainal Abidin

B. Direksi

No. Jabatan Nama

1. Direktur Utama Hadi Kardoko

2. Direktur Keuangan dan Manajemen

Risiko David E.S. Sidjabat

3. Direktur Pemasaran Tri Andayani

4. Direktur Produksi Syamsul Huda

5. Direktur Human Capital & General Affairs -

6. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan keputusan agenda ini sesuai dengan peraturan perundang- undangan yang berlaku, termasuk untuk menyatakan dalam Akta Notaris tersendiri dan memberitahukan susunan Pengurus Perseroan kepada Kementerian Hukum dan HAM.

(5)

Page 5 of 12 Pengumuman Ringkasan Risalah Rapat ini untuk mematuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka, sekaligus pemenuhan terhadap ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

Ringkasan Risalah Rapat ini juga dimuat dalam surat kabar Bisnis Indonesia, situs web Bursa Efek Indonesia, situs web Penyedia E-RUPS dan website Perseroan www.phapros.co.id

JADWAL DAN TATA CARA PEMBAGIAN DIVIDEN

Selanjutnya sesuai dengan keputusan Mata Acara Kedua Rapat sebagaimana tersebut di atas dimana Rapat telah memutuskan untuk melakukan pembayaran dividen tunai dari laba bersih Perseroan Tahun Buku 2020 sebesar Rp 19.395.150.000,- atau sebesar Rp 23,089464 per saham yang akan dibagikan kepada 840.000.000 saham Perseroan, maka dengan ini diberitahukan jadwal dan tata cara pembagian dividen tunai Tahun Buku 2020 sebagai berikut:

Jadwal Pembagian Dividen Tunai

NO. KETERANGAN TANGGAL

1. Akhir Periode Perdagangan Saham Dengan Hak Dividen (Cum Dividen) - Pasar Reguler dan Negosiasi

-

Pasar Tunai

7 Juni 2021 9 Juni 2021 2. Awal Periode Saham Tanpa Hak Dividen (Ex Dividen)

- Pasar Reguler dan Negosiasi

-

Pasar Tunai

8 Juni 2021 10 Juni 2021 3. Tanggal Daftar Pemegang Saham yang Berhak Dividen (Recording

Date) 9 Juni 2021

4. Tanggal Pembayaran Dividen Tunai 30 Juni 2021

Tata Cara Pembagian Dividen Tunai

1. Dividen Tunai akan dibagikan kepada Pemegang Saham Perseroan yang Namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham (“DPS”) atau recording date pada tanggal 9 Juni 2021 (recording date) dan/atau Pemilik Saham Perseroan pada sub rekening efek di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) pada penutupan perdagangan tanggal 9 Juni 2021.

2. Bagi Pemegang Saham yang sahamnya dimasukkan dalam penitipan kolektif KSEI, pembayaran dividen tunai akan dilaksanakan melalui KSEI dan akan didistribusikan pada tanggal 30 Juni 2021 ke dalam Rekening Dana Nasabah (RDN) pada Perusahaan Efek dan/atau Bank Kustodian dimana Pemegang Saham membuka sub rekening efek. Sedangkan bagi pemegang saham Perseroan yang sahamnya tidak dimasukkan dalam penitipan kolektif KSEI maka pembayaran dividen tunai akan ditransfer ke rekening pemegang saham Perseroan.

3. Dividen Tunai tersebut akan dikenakan pajak sesuai dengan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku.

4. Berdasarkan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku, dividen tunai tersebut akan dikecualikan dari objek pajak jika diterima oleh pemegang saham wajib pajak badan dalam negeri (“WP Badan DN”) dan Perseroan tidak melakukan pemotongan Pajak Penghasilan atas dividen tunai yang dibayarkan kepada WP Badan DN tersebut. Dividen tunai yang diterima oleh pemegang saham wajib pajak orang pribadi dalam negeri (“WPOP DN”) akan dikecualikan dari objek pajak sepanjang dividen tersebut diinvestasikan di wilayah Negara Kesatuan Republik Indonesia. Bagi WPOP DN yang tidak memenuhi ketentuan investasi sebagaimana disebutkan di atas, maka dividen yang diterima oleh yang bersangkutan akan dikenakan pajak penghasilan (“PPh”) sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku, dan PPh tersebut wajib disetor sendiri oleh WPOP DN yang bersangkutan sesuai dengan ketentuan Peraturan Pemerintah No. 9 Tahun 2021 tentang Perlakuan Perpajakan Untuk Mendukung Kemudahan Berusaha.

5. Pemegang saham dapat memperoleh konfirmasi pembayaran dividen melalui perusahaan efek dan atau bank kustodian dimana Pemegang saham membuka rekening efek, selanjutnya pemegang saham wajib

(6)

Page 6 of 12 bertanggung jawab melakukan pelaporan penerimaan dividen termaksud dalam pelaporan pajak pada tahun pajak yang bersangkutan sesuai peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku.

6. Bagi Pemegang Saham yang merupakan Wajib Pajak Luar Negeri yang pemotongan pajaknya akan menggunakan tarif berdasarkan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (“P3B”) wajib memenuhi persyaratan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-25/PJ/2018 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda serta menyampaikan dokumen bukti rekam atau tanda terima DGT/SKD yang telah diunggah ke laman Direktorat Jenderal Pajak kepada KSEI atau PT Datindo Entrycom (BAE) sesuai peraturan dan ketentuan KSEI, tanpa adanya dokumen dimaksud, dividen tunai yang dibayarkan akan dikenakan PPh Pasal 26 sebesar 20%.

7. Bagi Pemegang Saham yang merupakan Wajib Pajak Luar Negeri yang sahamnya dalam penitipan kolektif KSEI, bukti pemotongan pajak dividen dapat diambil di Perusahaan Efek dan/atau Bank Kustodian dimana Pemegang Saham membuka sub rekening efek dan bagi Pemegang Saham diambil di BAE.

Jakarta, 31 Mei 2021 PT PHAPROS Tbk

Direksi

(7)

Page 7 of 12

SUMMARY OF MINUTES

ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS FINANCIAL YEAR 2020 PT PHAPROS Tbk

PT PHAPROS Tbk (hereinafter referred to as "the Company"), hereby announces to the Shareholders that the Company has held an Annual General Meeting of Shareholders Financial Year 2020 (hereinafter referred to as

"Meeting"), namely at:

Day/date : Thursday, May 27^th, 2021

Time : 10.34 – 12.42 Western Indonesian Time

Venue : Kirana Ballroom

Hotel Kartika Chandra

Jl. Jendral Gatot Subroto Kav. 18-20, Karet Semanggi, Setiabudi Kota Jakarta Selatan, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 12930 With Meeting agenda as follows:

1. Approval of the Annual Report and Ratification of the Company’s Consolidated Financial Statement for Financial Year 2020, including Company’s Activities Report and Supervisory Duty Report 2. Determination of the use Company’s Net Profit for Financial Year on December 31th, 2020.

3. Determination of remuneration (salary/honorarium, facility and allowance) for Financial Year 2021 and tantiem for Financial Year 2020 for Company’s Board of Directors and Board of Commissioners.

4. Appointment of the Public Accountant and/or Public Accountant Office to audit Company Financial Statement for Financial Year ended on Desember 31th, 2021.

5. Amendment of Company Articles of Association

6. Changes in the composition of the Company’s Management.

A. Meeting was attended by the Members of the Company's Board of Commissioners and Directors as follows:

Board of Commissioners - Mr VERDI BUDIDARMO

- Mr ZAINAL ABIDIN

- Mr JAJANG EDI PRIYATNO - Mr MASRIZAL ACHMAD

SYARIEF

- President Commissioner - Independent Commissioner - Independent Commissioner - Commissioner

Directors - Mr HADI KARDOKO

- Mr HERU MARSONO - Mr SYAMSUL HUDA - Mrs CHAIRANI HARAHAP

- President Director - Finance Director - Production Director - Marketing Director

B. Meeting was attended by:

The shareholders and their proxies representing 676.493.308 shares, or approximately 80,5349176% of the total number of shares the Company has issued a total of 840.000.000 shares.

C. Meeting is chaired by:

Mr. VERDI BUDIDARMO as President Commissioner based on the Company's Board of Commissioners' Letter Number 01/SK.KOM/PH/V/2021 concerning Chairpersons of the GMS Meeting Financial Year 2020 dated May 24^th, 2021.

(8)

Page 8 of 12 D. The shareholders and their proxies have been given the opportunity to submit questions, opinions, proposals or suggestions relating to the agenda of the Meeting discussed, and have been recorded in the Minutes of Meeting made by Notary UTIEK R. ABDURACHMAN, SH., MLI., MKn., Notary in Jakarta.

Meeting Agenda

Number Number of Shareholders and Proxies who submit

Proposals and Questions Decision Making Mechanisms

1. 2 proposals/questions from:

- Mr Hubert Widiastono, shareholder of 262.500 shares in the Company (0,03125%).

- Mr Roi Robert Ramli, shareholder of 204.1000 shares in the Company (0,02429761%).

The most votes

2. There is no proposals and questions submitted by the

Shareholders and its proxies The most votes

RESULTS OF THE MEETINGS First Agenda Meeting

Meeting provide approval by the most votes in the amount 676.493.308 or 100%, for:

1. Approved and ratified the Company's Consolidated Financial Statements for Financial Year 2020 which have been audited by Public Accountant Firm (KAP) Hendrawinata Hanny Erwin & Sumargo in accordance with its report Number 00083 / 2.1127 / AU.1 / 04 / 0336-1 / 1 / III / 2021 dated March, 19^th, 2021 with the opinion “The Consolidated Financial Statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Phapros Tbk and its subsidiaries as of December, 31th, 2020, as well as its consolidated financial and cash performance for the year ended on that date, in accordance with Accounting and Finance Standards in Indonesia”.

2. Granted full repayment and release of responsibility (volledig acquit et de charge) to the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company for management and supervisory actions that have been carried out during the 2020 Financial Year as long as these actions are not criminal acts and are reflected in the books of the Company's reports.

Second Agenda Meeting

1. Approved the determination of the Company's net profit for the 2020 Financial Year of IDR 48,665,149,769 (Forty-eight billion six hundred sixty-five million one hundred forty-nine thousand seven hundred and sixty-nine Rupiah), as follows:

a. Dividends in the amount of 40% (forty percent) of net profit attributable for holding entity or Rp 19,395,150,000,- (nineteen billion three hundred ninety five million one hundred and fifty thousand Rupiah).

b. The remaining 60% (sixty percent) or Rp.29,092,712,068,- (Twenty-nine billion ninety-two million seven hundred twelve thousand sixty eight Rupiah) is determined as the Company reserve.

(9)

Page 9 of 12 2. Granted authority and power to the Board of Directors of the Company with the right of substitution to determine the schedule and procedure for dividend payments for the 2020 Financial Year in accordance with prevailing regulations.

Third Agenda Meeting

Delegated the authority to the Board of Commissioners to determine remuneration (salary / honorarium, facilities and allowances) for the 2021 Financial Year and tantiem for performance for the 2020 Financial Year for the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company.

Fourth Agenda Meeting

1. Assigned Public Accountant Firm Hendrawinata Hanny Erwin & Sumargo (member of Kreston International) as a Public Accounting Firm that will audit the Company's Consolidated Financial Statements for the Financial Year 2021.

2. Granted authority and power to the Board of Commissioners of the Company by taking into account the recommendations of the Audit Committee which have accommodated the decision of the General Meeting of Shareholders of PT KIMIA FARMA Tbk as the Company's Majority Shareholder to appoint a Public Accountant Firm that will audit the Company's Consolidated Financial Statements for other periods in the Financial Year 2021 for the purposes of the Company's interests.

3. Granted power of attorney to the Board of Commissioners of the Company by taking into account the recommendations of the Audit Committee which have accommodated the decision of the General Meeting of Shareholders of PT KIMIA FARMA Tbk as the Company's Majority Shareholder to determine fees for audit services and other requirements for the Public Accounting Firm, as well as assigning a replacement Public Accountant Firm in In the event that the Public Accountant Firm Hendrawinata Hanny Erwin & Sumargo (member of Kreston International), for whatever reason, is unable to complete the audit of the Company's Consolidated Financial Statements for Financial Year 2021, including determining audit fees and other requirements for the replacement Public Accounting Firm.

Fifth Agenda Meeting

1. Approved the amendments to the Company's Articles of Association in Articles 11, 12, 13 and 14 of the Company's Articles of Association to conform to the Financial Services Authority Regulation Number 15 / POJK.04 / 2020 concerning Plans and Implementation of General Meeting of Shareholders of Public Companies and Financial Services Authority Regulation Number 16 / POJK.04 / 2020 concerning the Implementation of the General Meeting of Shareholders of Public Companies Electronically.

2. Approved to recompile all provisions in the Articles of Association in connection with the changes as referred to in point 1 of the decision mentioned above.

3. Granted power and authority to the Board of Directors with the right of substitution to take all necessary actions in connection with the decisions on the agenda of this Meeting, including compiling and restating the entire Articles of Association in a Notary deed and submitting them to the competent authorities for approval and / or receipt of notification amendments to the Articles of Association, do everything deemed necessary and useful for these purposes with nothing excepted, including to make additions and / or changes to the amendments to the Articles of Association if it is required by the competent authority.

Sixth Agenda Meeting

With reference to a letter submitted by PT Kimia Farma (Persero) Tbk under number 014/DU-VB/KF/V/21 dated May, 27^th, 2021, Meeting provide approval by the most votes in the amount 676.493.308 or 100%, upon:

1. Changed the nomenclature of Finance Director became the Finance and Risk Management Director.

2. To honorably confirmed the dismissal of Members of the Board of Commissioners and Directors of the Company as listed below

:

a. Mr. Verdi Budidarmo as President Commissioner of the Company.

b. Mr. Jajang Edi Priyatno as Independent Commissioner of the Company.

c. Mr. Heru Marsono as Finance Director of the Company.

(10)

Page 10 of 12 d. Mrs. Chairani Harahap as Marketing Director of the Company.

As of the closing of the Meeting, with gratitude for the contribution of energy and thoughts given during their tenure.

3. Mengangkat nama-nama tersebut di bawah ini sebagai Anggota Komisaris dan Direksi Perseroan:

a. Mr. Maxi Rein Rondonuwu as President Commissioner of the Company.

b. Mrs. Chrisma Aryani Albandjar as Independent Commissioner of the Company.

c. Mr. David E.S. Sidjabat as Risk Management and Finance Director of the Company.

d. Mrs. Tri Andayani as Marketing Director of the Company.

4. The expiration of the term of office of the appointed Commissioners and Directors as referred to in number 2 is in accordance with the provisions of the Company's Articles of Association, with due observance of the laws and regulations in the Capital Market sector and without prejudice to the rights of the General Meeting of Shareholders to dismiss at any time.

5. With the change in the nomenclature of the Company's Finance Directors, dismissal and appointment of members of the Company's Commissioners and Directors as referred to in number 1 until number 3, the composition of the Company's Management will be as follows:

A. Board of Commissioners

No. Title Name

1. President Commissioner Maxi Rein Rondonuwu

2. Commissioner Masrizal Achmad Syarief

3. Independent Commissioner Chrisma Aryani Albandjar 4. Independent Commissioner Zainal Abidin

B. Board of Directors

No. Title Name

1. President Director Hadi Kardoko

2. Finance and Risk Management Director David E.S. Sidjabat

3. Marketing Director Tri Andayani

4. Production Director Syamsul Huda

5. Human Capital & General Affairs Director -

6. Delegated power and authority to the Board of Directors of the Company with the right of substitution to take all necessary actions related to decisions on this agenda in accordance with applicable laws and regulations, including to state in the Notary Deed including and notify the composition of the Company's Management to the Ministry of Law and Human Rights.

Announcement of the Summary of Minutes of Meeting is to comply with the provisions of the Financial Services Authority Regulation Number 15 / POJK.04 / 2020 concerning Plans and Implementation of General Meeting of Shareholders of Public Companies, as well as compliance with the provisions of Financial Services Authority

(11)

Page 11 of 12 Regulation No. 33 / POJK.04 / 2014 concerning the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies.

This summary of the Minutes of Meeting is also published in Bisnis Indonesia newspaper, the website of the Indonesia Stock Exchange, the website of the E-GMS Provider and website of the Company, namely www.phapros.co.id

SCHEDULE AND PROCEDURES FOR DIVIDEND DISTRIBUTION

Furthermore, in accordance with the decision of the Second Agenda of the Meeting as mentioned above, the Meeting has decided to pay cash dividends from the Company's net profit for the 2020 Financial Year of IDR 19,395,150,000 or IDR 23,089464 per share to be distributed to 840,000,000 Company shares, it is hereby notified of the schedule and procedure for distributing cash dividends for the 2020 Financial Year as follows:

Schedule of Cash Dividend Distribution

NO. INFORMATION DATE

1. End of Stock Trading Period With Dividend Rights (Cum Dividend) - Regular and Negotiation Market

- Cash Market June 7^th,2021

June 9^th2021 2. Early Period of Shares Without Dividend Rights (Ex Dividend)

- Regular and Negotiation Market

- Cash Market June 8^th 2021

June 10^th 2021 3. List of Shareholders whose eligible for Dividend (Recording Date) June 9^th 2021

4. Date of Cash Dividend Payment June 30^th 2021

Procedures for Cash Dividend Distribution

1. Cash dividends will be distributed to the Company's Shareholders whose names are recorded in the Shareholders Register (“DPS”) or recording date on June, 9^th 2021 (recording date) and / or the Company's Shareholders in the securities sub-account at PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI ”) At the close of trading on June, 9^th 2021.

2. For Shareholders whose shares are placed in the collective custody of KSEI, cash dividend payment will be made through KSEI and will be distributed on June, 30^th 2021 into the Customer Fund Account (RDN) at the Securities Company and / or Custodian Bank where the Shareholders open a sub securities account. Whereas for the Company's shareholders whose shares are not included in the collective custody of KSEI, the cash dividend payment will be transferred to the account of the Company's shareholders.

3. The Cash Dividend will be taxed in accordance with the appropriate tax laws and regulations. The amount of tax imposed will be borne by the responsible shareholder and will be deducted from the amount of cash dividends that are the right of the shareholders of the Company concerned.

4. Based on the prevailing tax laws and regulations, the cash dividend will be exempted from the tax object if it is received by the shareholder of a domestic corporate taxpayer (“DN Badan WP”) and the Company does not deduct Income Tax on cash dividends paid to DN Corporate Taxpayers. the. Cash dividends received by individual resident taxpayer shareholders (“WPOP DN”) will be exempted from tax objects as long as the dividends are invested in the territory of the Unitary State of the Republic of Indonesia. For domestic taxpayers who do not meet the investment requirements as mentioned above, the dividends received by the person concerned will be subject to income tax ("PPh") in accordance with the provisions of the applicable laws, and the said income tax must be paid by the DN WPOP concerned accordingly. with the provisions of Government Regulation No. 9 of 2021 concerning Tax Treatment to Support Ease of Doing Business

5. Shareholders can obtain confirmation of dividend payments through securities companies and / or custodian banks where the shareholders open a securities account, then the shareholders must be responsible for reporting the dividend receipt referred to in tax reporting in the tax year concerned in accordance with the applicable tax laws and regulations.

6. Shareholders who are foreign taxpayers whose withholding tax will use the tariff based on the Double Taxation Avoidance Agreement (“P3B”) must meet the requirements of the Director General of Taxes Regulation No.

PER-25 / PJ / 2018 concerning Procedures for Implementing Double Tax Avoidance Approval and submitting document proof of record or receipt of DGT / SKD which has been uploaded to the website of the Directorate

(12)

Page 12 of 12 General of Taxes to KSEI or BAE in accordance with KSEI rules and regulations, without such document, dividends cash paid will be subject to 20% Income Tax Article 26.

7. For Foreign Taxpayers Shareholders whose shares are in the collective custody of KSEI, proof of dividend tax deduction can be collected at the Securities Company and / or Custodian Bank where the Shareholders open a securities sub account and for Shareholders, the Registrar will take it.

Jakarta, May 31th, 2021 PT PHAPROS Tbk The Board of Directors