Analisis Pengaruh CAR, ROA, NPL, BOPO dan DPK terhadap Penyaluran Kredit UMKM di Indonesia (Studi pada Bank Umum yang Terdaftar di BEI Periode 2010-2012)

(1)

! " # # $ % &'(')&'(&* ! ! "# $ % & ' (( ! ) & ) $* % +,-,.+,-+/ ! 0 0 ! " ! # ! $ % & '() * + * ' + )# ! *%, -./. -./-0 1- + ! *%, -./.2-./- 3 $ 0 ! 0 " % & '() !0 % & $ ! '() !4 3 " $ ! '() !0 & 3 5 ! '() ! " ! # ! $ % & % + " #$# " " " " %% % " % %% " " % " " ! & " " % # $ # % ' #$#( " " %% " ! #$# % % " ) !*+ *++, " - " " . % #$# % /# % " # $ # % " % " " " % . " " " " " % 0! % #$# " " % . " % % " . % % %% ! ) % #$# . % "

(2)

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

(3)

%% " %% % " " " " #$#! # 8 82 2 % % C+ <+:! * . " ! D . '*++;( " % " " ! " % % " . % % ! , " (- #" ) # # , &'(' . &'(&

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

(4)

9 %% '? *++7(! 8 % % " " " " % " ! ! '*++<( . " % % " % 0 $ F / 0 % " ! A " " " % " " ! & " " " " " " " " % '& *+3+(! 1 * #$# " " % " " % '8 D *++7(! #$# % % " % " % " '? *+3+(! " #$# " " " " " " %% % " % %% " " % " " '? . *++4(! 2 % " #$# % ! # ? . '*++4( #$# . " " %! #$# " . %% % % % " % %% % ! $ #$# " % ! $ % #$# . % % " % " % " " ! $ " % ! $ % " % % " " ! $ % % . ! $ . % " " ' D8(! , 1 * %% % . % % " ! 1 %% " " " ! 8 3==3 " . $ . # # % @A ' ( % " " A & % # 'A&# (! ? %% @A % " % " . % %% % % ! 8 8 ) !3+9379 8 9*++, % % % @A ,: % 'A&# (! $ " * ? . % " % .

(5)

! 2A " . " ! 2A " " % % " % % " " " " " '? *++7(! ? 2A % % " % " ! 8 8 2A % 3 **:! * % + " % % " % . " . % % % . % % . '? *++7(! " " ) B ' 2 ! ( " " % " ! ? ) B " % %% % . % . " % % % % ! $ % %% " %% % " % " % %% % % . % 'D . *++;(! 8 8 ) B % 7:! $ % % ) B " ' ( % ' ( % ' ( ' ( '? *++7(! %$ * 82 2 " " " " " " ! 8 " " % % . " ' " % % . " (! " " " " " " " % % " " " " " " ! ? 82 2 " % % % % % 82 2 % ! # 8 82 2 % % C+ <+:! D % " 'D $ % ( " % " % ' " ,+: =+: % ( 'D . *++;(! ? " % % ) 3+ & 3==, % " " " . . " " % " % % " % !

(6)

2 #" (- # + 8 " " % % . " " % ! D % @A 2A ) B 82 2 D $ " % % " " " #$#! D % D $ " % " % " % " " " #$#! %, % % % , ! # " " 8 % 8 " *+3+ *+3*! ! # 2 % " % " % " % " % ;* " " ! 3 ! #" %% ! D % " % % " ! %% % " " % 8 " " *+3+ *+3* 3 333! 0! 0 ! D . % " " % % 9 " . % % % " % ! # ! D " " % . % " . " %% " " " . % " % % " % % ! # D " " % " " *+3+ *+3* " % % " 8 ! $ A " % " %

@A

'G

3

(

$ #$# 8

'

F

(

2A 'G

*

(

) B 'G

;

(

82 2 'G

4

(

D $ 'G

7

(

(7)

% . '6 *+3*(! A " " " " % " " % " . % % " " % ! 0 # 0 # % % % % % % % %% % 'H I *++C(! . " % . $ % J ? ! . % % " . " % " " ! ) " % " ' ( " % % % % 'H I *++C(! 0 # H I '*++C( . . % . " % " ! ? % % % . % " " ! % . " % % " % $ 6*7 ! # . . + 3 3+! A" %% " + 3 3+ " . ! 0 + # H I '*++C( " % . . % . " % . $ " % " % ! # % % . ! % % " % . ?" % % . " ?" '? *++=(! 0 . A . % . " " " %% %% " " % " %% %% " " ' 3( % ! 1 " % ! # % % % ! " . D J 6 'D6 ( 'H I *++C(! % " " % % " 1 % D 6 'D6( * " " ! 1 % D 6 'D6( * K* " ! 1 % D 6 'D6( K* " " !

(8)

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

(9)

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

(10)

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

(11)

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₍ _" % " % " % " " % ! , " - : + 0 ! ## " 2 2 $ $ ( 6 . 3 !,,C !<,C !<<4 !,==,; 3!3*C ! #" / ! !! (8-' * 8 . % . " 7!C " A . * _{+ <<4} _{<< 4:! >} % " '@A 2A ) B 82 2 D $( "

(12)

" ' $ " #$#( << 4:! > . " % << 4: " " " #$# " % ** C:! %-- #" D " " @A 2A ) B 82 2 D $ " " " " #$#! ) " % " % % % . % % " % % % ! > " . @A 2A ) B 82 2 " % % " " " #$#! > D $ % " % % ! @A " " " " #$# '" % * C:! > " . % @A % % % " " % % % % ! # ? '*++;( % " % ! D " " " % % @A % % " %% " . % " " ) B! 2A . % " " " " #$# '" % 7 <:(! > " . % % " % % % % " " " ! ) B . % " " " " #$# '" % * 3:(! > " " % " %% " % $ % %% ) B % " %% % % % " ! 82 2 " " " " #$# '" % + 4:(! > " 82 2 % %% . " . . % " . % " " ! A . 82 2 . %% % % % ! D $ " % " " " " #$# D $ % . " " #$# % " % 3+* ,: % . % . % " % " % " " " #$#! > % % " % % " " ! ? %% D $ % " " % ! %! ! #

(13)

8 " % " % " ? @A 2A ) B 82 2 D $ " " " " #$#! ? " % " % % % . % % " % % % ! > " . @A 2A ) B 82 2 " % % " " " #$#! > D $ % " % % . % " % " % " % " " #$#! @A 2A ) B 82 2 D $ " % << 4: " " " #$# " % % " ! ! 8 " % " % % " " " D $ % " " " % " " " #$# " @A 2A ) B 82 2 " " % % % % " " #$#! #$# " " % " %% % . #$# " #$# . . % " . % " % % " % $ '$ (! A % " . " " " . " %% " % " ! ? " " " %% " % % % % " " % ! 4, !, A ! *+33! ! !+ ' + " ! % & 8(&(! D " % ! A D ! *++,! 7 + 3 & " + 8 * ! H ! 8 I )! *++4! 9 % '() ! :! ) B ! D . B ! *++;! ( ; + $ ! 1 H ! D > ! *+3;! 7 + 27 + ! ( ! & 8 ( + & ( ! 8(&( " + * -..<2 -./-! 8 ) !

(14)

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

(15)

6 ! *++4! ( + & ; + ( * ? $ ! 1 ? $ ! 6 D ! *++*! " ! + + 0 1 &!H ! F # 6 # ! *+3+! ! 7 + * " + = & ! % + ' ) " + ! " ) + * 0 D " % !