Riset Saham Harian
Samuel Equity Research 03 Januari 2019
www.samuel.co.id Page 1 of 9
Dow Naik Tipis, Emas tercatat 6.5 Bulan Tertinggi
Mengawali awal tahun, indeks Dow semalam akhirnya ditutup menguat tipis atau flat setelah sempat turun 400point. S&P500 dan Nasdaq juga naik tipis +3.18pt dan +30.66pt. Bursa acuan di wilayah Eropa, sebagian besar ditutup melemah menyusul rilisnya data PMI Euro sebesar 51.4 atau turun MoM dari 51.8 dan Chinese Factory Activity yang dilaporkan melemah pertama kalinya sejak 19bulan terakhir. Pagi ini, pasar APAC yang telah beroperasi perdagangannya ditransaksikan melemah.
Dari pasar komoditas, harga emas menyentuh angka 6.5bulan tertingginya didorong naiknya selera pasar pada instrument safe haven tersebut, ditengah meningkatnya kekhawatiran perlambatan aktivitas ekonomi dunia. Harga minyak dunia meningkat 2.5% ditengah ekspektasi turunnya ekspor minyak dari Saudi Arabia.
Sementara itu, dari pasar dalam negeri, IHSG kemarin ditutup turun ditengah rilisnya data inflasi yang dilaporkan sebesar 3.13%YoY atau lebih rendah dibandingkan Nov18 sebesar 3.23%YoY. Naiknya data manufaktur PMI Indonesia menjadi 51.2 dari 50.4 di bulan sebelumnya, masih belum mampu menjadi katalis kuat ditengah aksi net buy asing sebesar Rp207.5miliar. Hari ini, kami memperkirakan IHSG akan cenderung bergerak flat ditengah minimnya katalis awal tahun. Nilai tukar rupiah ditransaksikan pada Rp14.458 atau melemah dari Rp14.390 di hari sebelumnya, sedangkan EIDO naik 1.7%.
Highlights
WSBP: Terima pembayaran total Rp11.4tn JSMR: Targetkan beberapa jalan tol baru Sektor ritel: Bidik area komersial jalan tol
MEDC: Medco Power jadi pelaksana survey WK Panas Bumi Bonjol AKRA: Meresmikan 2 SPBKB di Lampung dan 1 di Kalimantan,
ESDM memastikan lokasi smelter Freeport di JIIPE
GHON: Usai Tender Offer, Prospek GHON Bakal Makin Mentereng Perbankan: Industri perbankan mampu mencetak laba bersih Rp
123,3 trn selama 10M18 : 6.181,2 : -13,3 (-0,22%) : 5.323 Mn shrs : 3.915 Bn rupiah Last Close +/- % UNVR 46.400 1000 2,2 HMSP 3.770 60 1,6 BBCA 26.200 200 0,8 EMTK 8.800 400 4,8 BBRI 3.610 -50 -1,4 CPIN 6.950 -275 -3,8 INAF 5.500 -1.000 -15,4 BMRI 7.325 -50 -0,7
Foreign Net Buy / Sell (Regular Market)
Net Buy (Rpbn) Net Sell (Rpbn)
PGAS 97 BBRI 44 BBCA 46 PTPP 17 UNVR 35 TLKM 11 UNTR 23 BDMN 10 WSKT 21 MAIN 8 Money Market Last Close +/- % USD/IDR 14.450 -8,0 0,1 JIBOR O/N 5,0 -7,3
Dual Listing Securities
Last Close +/- % TLKM 26,4 0,1 0,5 ISAT 48,8 0,5 1,0 EIDO 25,2 0,4 1,7 Global Indices Last Close +/- % DJIA 23.346 19 0,1 S&P 500 2.510 3 0,1 Euro Stoxx 2.993 -8 -0,3 MSCI World 1.881 -3 -0,1 Nikkei 20.015 -63 -0,3 Hang Seng 25.130 -715 -2,8 Commodities Last Close +/- % Brent Oil 55 1,1 2,1 CPO Malay 2.202 40,0 1,9 Coal (ICE) 101 -0,8 -0,8 Nickel 10.839 184,5 1,7 Tin 19.508 -12,0 -0,1 Changes Changes Leading Movers Lagging Movers Changes Changes Changes Market Value Market Activity Thursday, 03 Jan 2019 Market Index Index Movement Market Volume
Riset Saham Harian
03 Januari 2019www.samuel.co.id Page 2 of 9
WSBP: Terima pembayaran total Rp11.4tn
PT Waskita Beton Precast, Tbk (WSBP) kembali menerima pembayaran proyek turn key jalan tol Krian-Legundi-Bunder-Manyar (KLBM) sebesat Rp1.6tn. (Kontan).
Comment:
Sejalan dengan ekspektasi kami (lihat report kami sebelumnya), setelah sempat tertunda sebelumnya WSBP kini telah menerima pembayaran beberapa proyek turnkey, dengan total nilai Rp11.4tn.
Dana tersebut tidak hanya akan meningkatkan posisi kas perseroan, namun juga akan memperkuat struktur permodalan. Hal ini sangat penting untuk mengeksekusi beberapa proyek dalam pipeline tahun ini.
Kami juga melihat, masuknya arus kas Rp11.4tn akan mendorong laporan arus kas FY18 WSBP akan positif, atau lebih baik dari ekspektasi kami (asumsi pembayaran hanya separuhnya) yang masih negatif Rp-200miliar.
Pasca rally saham WSBP kini telah mendekati TP kami Rp400, atau hanya memberikan potensi keuntungan 5.3%.
Kami kembali menaikan TP menjadi Rp465/saham (11.5xP/E19E, 1.1xPBV19E) didorong oleh ekspektasi: (1) membaiknya burn rate yang akan berpengaruh pada pertumbuhan laba bersih (2) berlanjutnya pertumbuhan kontrak baru (3) porsi proyek turnkey lebih rendah sehingga menurunkan resiko dan (4) membaiknya marjin ditengah termin pembayaran sisa proyek turnkey berikutnya.
WSBP: BUY, 11.5xP/E19E, 1.1xPBV19E, TP: Rp 400
JSMR: Targetkan beberapa jalan tol baru
PT Jasa Marga, Tbk (JSMR) kembali mentargetkan perolehan beberapa kontrak baru ruas tol, salah satunya dengan mengikuti dua tender: (1) Semarang-Demak dan (2) Gedebage-Tasikmalaya.
Proyek pertama JSMR telah membentuk konsorsium dengan WSKT dan PT Brantas. Adapun besaran belanja modal sekitar Rp27tn atau naik dari tahun lalu Rp32tn/
Selain untuk mendukung proyek baru, alokasi belanja modal juga akan digunakan untuk menyelesaikan beberapa proyek yang tengah dikerjakan, seperti Tol Medan-Kualanamu-TebingTinggi, seksi Tebing Tinggi-Sei Rampah (9.1km).
Tahun lalu JSMR menambah ruas jalan total sepanjang 323.2km. Tahun ini potensi bertambah 351km dan 279km di FY20 (lihat report JSMR kami sebelumnya).
JSMR: BUY, 12.2xP/E19E, 1.4xPBV19E, TP: Rp 4,850
Sektor ritel: Bidik area komersial jalan tol
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk. (AMRT) menyatakan minat untuk membuka gerai di area komersial jalan tol Trans Jawa yang kini mulai tersambung dari Jakarta hingga Surabaya. Manajemen menyatakan tertarik mengembangkan gerai namun belum memerinci format
Riset Saham Harian
03 Januari 2019www.samuel.co.id Page 3 of 9
apa yang akan dibawa ke area komersial jalan tol tersebut. AMRT akan menambah sejtirar 500 gerai baru pada 2019. (Kontan).
AMRT: Non - Coverage. Sektor ritel: Overweight
MEDC: Medco Power jadi pelaksana survey WK Panas Bumi Bonjol
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) mengumumkan anak usaha PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC), PT Medco Power Indonesia (MPI) menjadi satu-satunya perusahaan yang lolos menjadi calon pelaksana penugasan survey pendahuluan dan eksplorasi (PSPE) wilayah panas bumi Bonjol, Sumatera Barat. Setelah lolos, MPI wajib menyerahkan komitmen eksplorasi sebesar 5% dari total nilai investasi dalam bentuk standby letter of credit pada bank BUMN.
Panas bumi Bonjol memiliki cadangan panas bumi sebesar 200 megawatt (MW) namun kapasitas terpasang pembangkit listrik panas bumi (PLTP) yang ditargetkan sebesar 60 MW pada 2025. (Kontan, Investor Daily)
MEDC: BUY, 6.1x PE19’E, 0.6x PBV19’E, TP Rp 1.300
AKRA: Meresmikan 2 SPBKB di Lampung dan 1 di Kalimantan, ESDM memastikan lokasi smelter Freeport di JIIPE
PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) meresmikan 2 stasiun pengisian bahan bakar kendaraan bermotor (SPBKB) di wilayah Lampung dan 1 di Kalimantan Barat. Pembangunan SPBKB tersebut sejalan dengan program pemerintah BBM 1 harga. Di berita lain, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan lokasi
pembangunan smelter PT Freeport Indonesia berada di kawasan industri milik AKRA di Java Integrated Industrial and Port Estate (JIIPE). Freeport dan ESDM akan mengevaluasi pembangunan smelter pada Februari nanti seiring habisnya batas waktu ekspor konsentrat Freeport. (Kontan, Investor Daily) AKRA: BUY 11.8x PE19’E, 1.7x
PBV19’E, TP Rp 4.400
GHON: Usai Tender Offer, Prospek GHON Bakal Makin Mentereng
Proses penawaran tender PT Gihon Telekomunikasi Indonesia Tbk (GHON) telah dimulai. PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) menetapkan periode tender offer GHON pada 21 Desember-21 Januari 2019.
Pada periode tersebut TBIG melakukan tender offer atas 51,94 juta saham saham GHON, atau setara 9,44% dari modal ditempatkan dengan harga Rp 1.350 per saham. (Kontan)
Comment:
Tender offer ini merupakan aksi lanjutan TBIG per 1 Oktober 2018 yang telah membeli 70,76% saham GHON. Kami melihat tender offer ini memberi sinyal positif, berdasarkan historis saham perusahaan akan menguat setelah melakukan tender offer
Riset Saham Harian
03 Januari 2019www.samuel.co.id Page 4 of 9
Sumber pendapatan GHON terbesar masih dari kontrak PT XL Axiata Tbk (EXCL) dan diperkirakan pada 2019 ada pertumbuhan network dari Indosat, HCPT, dan Smartfren.
GHON: Non-Coverage
Perbankan: Industri perbankan mampu mencetak laba bersih Rp 123,3 trn selama 10M18 Laba bersih industri perbankan selama 10M18 naik 11% yoy menjadi Rp 123,3 triliun.
-Pendapatan bunga bersih tumbuh 5,1% menjadi Rp 311,2 triliun.
-Sedangkan pendapatan operasional non bunga tumbuh 15,5% menjadi Rp 221,8 triliun. -Disisi lain, beban operasional naik 10,3% menjadi Rp 385 triliun.
Berdasarkan kelompok, urutannya adalah sbb:
-BUSN non devisa tumbuh Rp 122% menjadi Rp 1,5 triliun. -Bank persero tumbuh 14,2% menjadi Rp 60,1 triliun. -BUSN devisa tumbuh 10,12% menjadi Rp 40,7 triliun. -BPD tumbuh 6% menjadi Rp 11,5 triliun.
Sedangkan yang mengalami penurunan laba adalah kelompok:
-Bank asing yang mencatatkan penurunan laba -2,8% menjadi Rp 6,8 triliun -Bank campuran turun -6,8% menjadi Rp 2,8 triliun. (Investor Daily)
Comment:
Terlihat bahwa laba perbankan masih didominasi oleh 4 bank besar, sedangkan bank asing dan campuran terlihat mengalami kesulitan untuk bersaing di 10M18.
Riset Saham Harian
03 Januari 2019www.samuel.co.id Page 5 of 9
Stock Rec. JCI Wgt Last price YTD Chg TP Cons TP SSI PE PE PBV PBV ROE ROE
(%) (Rp) (%) (Rp) (Rp) 18E 19E 18E 19E 18E 19E
Banks BMRI HOLD 4,9 7325 (0,7) 8301 8400 14,4 12,5 1,9 1,7 13,1% 13,6% BBCA HOLD 9,3 26200 0,8 25989 26250 25,2 22,9 4,3 3,8 17,1% 16,5% BBRI BUY 6,4 3610 (1,4) 3897 4100 14,0 12,5 2,4 2,1 17,1% 16,8% BBNI BUY 2,3 8725 (0,9) 9237 9650 10,8 9,6 1,5 1,4 13,9% 14,1% BBTN BUY 0,4 2550 0,4 2982 2900 8,3 6,7 1,1 1,0 13,4% 15,0% BNLI BUY * 0,3 630 0,8 637 570 26,3 24,2 0,8 0,8 3,0% 3,2% Average 16,5 14,7 2,0 1,8 12,9% 13,2% Consumer (Staples) ICBP BUY 1,8 10400 (0,5) 10016 10500 27,7 26,5 5,5 4,9 19,9% 18,6% INDF BUY 0,9 7275 (2,3) 8286 8000 16,6 13,7 2,0 1,8 11,7% 13,2% KLBF HOLD 1,0 1525 0,3 1458 1450 28,8 27,2 4,9 4,5 17,1% 16,5% UNVR HOLD 5,1 46400 2,2 44095 47000 39,2 47,0 49,2 46,0 125,5% 98,0% Average 28,1 28,6 15,4 14,3 43,5% 36,6% Cigarette HMSP BUY 6,4 3770 1,6 4124 4040 34,0 31,2 13,0 11,6 38,1% 37,2% GGRM BUY 2,3 83825 0,2 90968 87700 19,0 18,1 3,3 2,9 17,5% 16,1% Average 26,5 24,6 8,1 7,3 27,8% 26,7% Healthcare MIKA BUY 0,3 1590 1,0 1699 1900 31,0 25,5 4,7 3,8 15,3% 14,9% SILO HOLD 0,1 3570 (0,6) 4681 2550 52,8 45,7 0,8 0,6 1,4% 1,4% Average 41,9 35,6 2,7 2,2 8,3% 8,1% Poultry CPIN BUY * 1,7 6950 (3,8) 5989 6700 39,3 31,7 6,4 5,6 16,4% 17,7% JPFA BUY 0,4 2190 1,9 2850 2750 12,1 11,1 2,3 2,0 19,1% 17,9% MAIN BUY 0,0 1410 1,1 1722 2000 11,9 8,2 1,6 1,4 13,2% 16,7% Average 21,1 17,0 3,4 3,0 16,2% 17,4% Retail MAPI BUY 0,2 795 (1,2) 1035 930 18,1 12,0 3,1 2,5 17,1% 20,9% RALS BUY 0,1 1395 (1,8) 1615 1550 23,6 20,8 2,8 2,6 11,6% 12,7% ACES BUY 0,4 1510 1,3 1646 1760 27,0 22,9 7,4 6,2 27,3% 27,2% Average 22,9 18,6 4,4 3,8 18,7% 20,2% Pulp and Paper
INKP HOLD 0,9 11500 (0,4) 15950 13100 5,9 6,2 1,0 1,0 17,7% 15,6% Media MNCN BUY 0,1 695 0,7 1206 1060 6,8 6,3 1,0 0,9 14,4% 14,6% SCMA BUY 0,4 1865 (0,3) 2247 1960 18,5 16,7 5,9 5,1 32,2% 30,7% Average 12,6 11,5 3,5 3,0 23,3% 22,6% Telco EXCL HOLD 0,3 1980 0,0 3240 2241 -330,0 132,0 1,0 1,0 -0,3% 0,7% ISAT BUY 0,1 1645 (2,4) 2589 2800 -18,3 27,9 0,7 0,7 -3,7% 2,3% TLKM BUY 5,4 3730 (0,5) 4325 4400 15,9 14,0 3,8 3,4 23,7% 24,5% Average -110,8 58,0 1,8 1,7 6,6% 9,2% Telco Retail TELE BUY 0,1 945 0,5 980 960 13,1 11,1 1,7 1,5 13,3% 13,9% ERAA BUY 0,1 2200 0,0 3304 3280 46,8 42,3 1,6 1,3 3,4% 3,1% Average 30,0 26,7 1,7 1,4 8,3% 8,5% Telco Infra TBIG BUY 0,2 3550 (1,4) 5243 5500 16,1 13,4 4,9 4,4 30,3% 33,0% TOWR BUY * 0,5 670 (2,9) 806 645 5,4 4,3 4,2 1,5 77,4% 35,8% Average 10,8 8,8 4,6 3,0 53,8% 34,4%
Riset Saham Harian
03 Januari 2019www.samuel.co.id Page 6 of 9
Stock Rec. JCI Wgt Last price YTD Chg TP Cons TP SSI PE PE PBV PBV ROE ROE
(%) (Rp) (%) (Rp) (Rp) 18E 19E 18E 19E 18E 19E
Auto ASII BUY 4,8 8200 (0,3) 9134 9120 16,9 16,0 1,8 1,8 10,9% 11,3% Mining Contracting UNTR BUY 1,5 27325 (0,1) 41363 42000 10,4 8,6 1,9 1,7 18,0% 19,3% DOID BUY 0,1 520,0 (1,0) 1370,0 980 5,6 4,7 1,3 1,0 24,2% 21,1% Average 5,6 4,7 1,3 1,0 24,2% 21,1% Aviation GIAA SELL 0,1 290 (2,7) 269 176 212,5 21,0 0,7 0,6 0,3% 2,7% Property BSDE BUY 0,4 1255 0,0 1552 1325 4,6 4,3 0,7 0,6 15,1% 13,7% PWON BUY 0,4 620 0,0 685 660 15,1 14,4 2,1 1,9 13,9% 13,0% ASRI SELL 0,1 310 (0,6) 351 255 5,3 5,3 0,6 0,5 11,9% 10,4% SMRA HOLD 0,2 805 0,0 902 610 32,2 30,4 1,5 1,6 4,7% 5,2% SSIA HOLD 0,0 472 (5,6) 539 480 113,5 76,6 0,5 0,5 0,5% 0,7% CTRA HOLD 0,3 990 (2,0) 1213 850 22,0 23,0 1,0 1,0 4,5% 4,2% DMAS SELL 0,1 158 (0,6) 199 125 12,2 12,2 1,0 0,9 8,2% 7,6% KIJA SELL 0,1 268 (2,9) 240 160 60,1 268,0 0,9 0,9 1,5% 0,3% Average 33,1 54,3 1,0 1,0 7,5% 6,9% Construction PTPP BUY * 0,2 1910 5,8 2589 1850 7,3 6,7 1,0 0,9 13,4% 13,1% ADHI BUY * 0,1 1635 3,2 2129 1550 9,1 6,4 0,9 0,8 10,3% 12,8% WSKT BUY 0,3 1760 4,8 2151 1790 6,1 5,8 0,9 0,7 14,2% 12,6% WIKA BUY * 0,2 1715 3,6 2118 1450 10,3 9,3 0,9 0,8 8,8% 8,8% Average 8,2 7,1 0,9 0,8 11,7% 11,8% Cement INTP SELL 1,0 18100 (1,9) 17352 16300 57,3 55,4 2,9 2,8 5,0% 5,1% SMGR BUY * 1,0 11475 (0,2) 12218 11000 31,6 28,6 2,2 2,1 7,0% 7,3% Average 44,4 42,0 2,5 2,5 6,0% 6,2% Precast WSBP BUY 0,1 380 1,1 456 400 9,7 9,3 1,1 0,9 11,0% 9,9% WTON BUY 0,0 376 0,0 558 380 8,5 8,2 1,0 0,8 11,5% 10,0% Average 9,1 8,7 1,0 0,9 11,3% 10,0% Oil and Gas
PGAS BUY 0,8 2210 4,2 2473 2600 14,0 10,4 1,1 1,0 8,0% 9,3% AKRA BUY 0,2 4240 (1,2) 4783 4400 9,1 11,8 1,9 1,7 20,4% 14,3% MEDC BUY 0,2 720 5,1 1200 1300 9,9 6,1 0,7 0,6 6,9% 10,0% ELSA BUY 0,0 336 (2,3) 658 658 7,5 5,4 0,7 0,6 9,8% 12,0% Average 10,1 8,4 1,1 1,0 11,3% 11,4% Chemical TPIA SELL 1,6 6000 1,3 4486 3500 24,5 22,1 4,1 3,6 16,8% 16,2% BRPT HOLD 0,6 2410 0,8 2268 2100 16,5 14,7 1,3 1,1 7,6% 7,4% ESSA BUY 0,1 314 (2,5) 457 457 43,6 11,5 1,4 1,1 3,2% 9,5% Average 28,2 16,1 2,3 1,9 9,2% 11,0% Utilities JSMR BUY 0,5 4290 0,2 5381 4850 13,0 12,2 1,5 1,4 11,4% 11,1% Metal ANTM BUY 0,3 740 (3,3) 1183 980 24,7 15,4 0,9 0,9 3,8% 5,7% INCO BUY 0,5 3160 (3,1) 4666 5200 33,7 19,9 1,1 1,1 3,4% 5,6% TINS BUY 0,1 740 (2,0) 1011 1050 11,2 10,3 0,9 0,8 7,8% 8,1% Average 23,2 15,2 1,0 0,9 5,0% 6,5%
Riset Saham Harian
03 Januari 2019www.samuel.co.id Page 7 of 9
Stock Rec. JCI Wgt Last price YTD Chg TP Cons TP SSI PE PE PBV PBV ROE ROE
(%) (Rp) (%) (Rp) (Rp) 18E 19E 18E 19E 18E 19E
Coal ITMG BUY * 0,3 20075 (0,9) 30814 2800 6,2 5,1 1,6 1,3 25,2% 25,7% ADRO BUY 0,6 1225 0,8 2272 2400 6,8 5,7 0,7 0,6 10,9% 11,3% PTBA BUY 0,7 4240 (1,4) 4893 5400 8,7 8,0 3,2 2,8 36,9% 35,5% Average 7,2 6,3 1,8 1,6 24,3% 24,1% Plantation AALI BUY 0,3 11675 (1,3) 14235 14500 15,0 13,1 1,2 1,1 8,0% 8,7% LSIP BUY 0,1 1280 2,4 1493 1450 16,2 13,3 1,0 1,0 6,4% 7,4% TBLA BUY 0,1 855 (1,2) 1360 1500 5,2 4,1 1,0 0,9 19,6% 21,1% SIMP HOLD 0,1 458 (0,4) 506 520 19,9 14,8 0,5 0,5 2,5% 3,3% Average 14,1 11,3 0,9 0,9 9,1% 10,1%
Source: SSI Research, Bloomberg
Note: GIAA, INKP, PGAS, ITMG, ADRO, MEDC, BRPT, INCO, DOID, TPIA report in USD. Note: *: Under Review
Riset Saham Harian
03 Januari 2019www.samuel.co.id Page 8 of 9
Global Data
Regional Indices Last Price Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
World 1.881 -2,78 -0,15 0,55 1,65 -8,97 -13,85 -0,15 -11,50 2.250 1.794 U.S. (S&P) 2.510 3,18 0,13 0,85 6,76 -10,05 -14,20 0,13 -7,48 2.941 2.347 U.S. (DOW) 23.346 18,78 0,08 0,90 7,13 -9,60 -12,98 0,08 -6,33 26.952 21.713 Europe 2.993 -8,24 -0,27 1,90 -0,25 -6,90 -12,11 -0,27 -14,72 3.687 2.909 Emerging Market 956 -10,27 -1,06 -0,72 0,58 -6,02 -7,67 -1,04 -19,30 1.279 930 FTSE 100 6.734 6,10 0,09 2,27 0,19 -4,65 -10,33 0,09 -12,21 7.904 6.537 CAC 40 4.689 -41,30 -0,87 1,97 -0,11 -7,21 -14,60 -0,87 -12,04 5.657 4.556 Dax 10.580 21,23 0,20 -0,50 -1,73 -7,72 -13,90 0,20 -18,48 13.597 10.279 Indonesia 6.181 -13,32 -0,22 0,87 0,54 1,03 5,34 -0,22 -1,12 6.693 5.558 Japan 20.015 -62,85 -0,31 4,48 -1,85 -10,45 -17,02 0,00 -12,08 24.448 18.949 Australia 5.613 55,05 0,99 -0,73 2,17 -2,74 -8,68 -0,60 -7,54 6.374 5.410 Korea 2.002 -8,37 -0,42 -1,32 -2,60 -6,11 -13,33 -1,93 -19,50 2.607 1.986 Singapore 3.039 -29,87 -0,97 -0,48 0,92 -4,76 -6,99 -0,97 -12,28 3.642 2.956 Malaysia 1.668 -22,47 -1,33 -1,42 -0,27 -1,86 -7,14 -1,33 -6,95 1.896 1.627 Hong Kong 25.130 -715,35 -2,77 -1,37 -2,42 -7,55 -7,24 -2,77 -17,77 33.484 24.541 China 2.465 -28,61 -1,15 -1,32 -2,44 -7,14 -12,62 -1,15 -26,83 3.587 2.449 Taiwan 9.490 -64,46 -0,67 -1,58 -0,39 -6,39 -12,65 -2,44 -12,15 11.270 9.401 Thailand 1.566 2,06 0,13 0,58 -1,59 -6,38 -10,10 0,13 -11,95 1.853 1.547 Philipines 7.489 23,18 0,31 0,53 -0,98 -0,58 3,86 0,31 -14,16 9.078 6.791
Monetary Indicators Last Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
JIBOR Overnight (%) 5,00 -7,33 #N/A Field Not Applicable#N/A Field Not Applicable
Foreign Reserves (US$Bn) 117,20 1,77 -0,62 -9,98 -6,96 131,98 114,85
Inflation Rate (yoy, %) 3,13 3,41 2,88
Gov Bond Yld (10yr, %) 8,05 0,01 8,90 6,09
US Fed Rate (%) 2,50 2,50 1,50
Exchange Rate (per USD) Last Price Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
Indonesia 14.450 -8,00 0,06 -0,42 0,77 -1,43 4,33 -0,42 -6,73 15.284 13.268
Japan 107,72 -1,16 1,08 1,83 3,05 5,51 6,32 1,83 4,45 114,55 104,56
UK 1,25 -0,01 -0,48 -1,62 -0,77 -1,40 -3,04 -1,62 -7,17 1,44 1,24
Euro 1,13 -0,00 -0,01 -1,08 -0,76 -0,10 -1,18 -1,08 -5,59 1,26 1,12
China 6,86 -0,02 0,24 0,24 0,34 0,31 0,10 0,24 -5,38 6,98 6,24
Commodity Indicators Last Price Chg (Pts)
1D 1D 3D 1W 1M 3M YTD 1YR High Low
Oil (Brent) 54,91 1,11 2,06 5,27 8,80 -6,47 -35,25 2,06 -17,52 86,74 49,93 CPO 2.202 40,00 1,85 4,61 3,48 7,94 -1,21 3,82 -13,61 2.624 1.940 Rubber 735,00 112,00 17,98 17,88 18,64 18,45 10,94 17,98 -0,68 751,50 610,50 Coal 100,60 -0,80 -0,79 -1,90 -2,33 -2,24 -12,45 -1,42 -0,69 118,00 90,60 Iron Ore 70,58 0,13 0,18 1,54 0,18 8,38 6,91 -0,28 1,94 76,88 57,85 Tin 19.508 -12,00 -0,06 0,91 0,69 6,03 2,97 -0,06 -3,00 22.104 18.400 Nickel 10.875 185,00 1,73 1,02 0,00 -2,90 -13,10 1,73 -13,83 16.690 10.525 Copper 5.842 -123,00 -2,06 -2,41 -2,49 -5,75 -6,97 -2,06 -18,92 7.348 5.773 Gold 1.289 4,60 0,36 0,69 1,55 4,19 7,38 0,81 -2,26 1.366 1.160
Source: Bloomberg, SSI Research
Change (%) 1 Year Change (%) 1 Year
Change (%) 1 Year
DISCLAIMERS : Analyst Certification : The v iews expressed in this research accurately ref lect the personal views of the analyst(s) about th e subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations or v iews in this research. The analyst(s) principally responsible for the preparation of this research has taken reasonable car e to achieve and maintain independence and objectivity in making any recommendations. This document is f or information only and f or the use of the recipient. It is not to be reprod uced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable f or all investors. Moreover, although the inf ormation contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserv ed by PT Samuel Sekuritas Indonesia
www.samuel.co.id Page 9 of 9
Research Team
Suria Dharma Head of Equity Research, Strategy, Banking, Consumer (Staple) [email protected] +6221 2854 8148
Ahmad Mikail Economist [email protected] +6221 2854 8396
William Mamudi, CMT Technical Analyst [email protected] +6221 2854 8382
Akhmad Nurcahyadi, CSA
Property, Construction, Cement, Toll Road, Aviation, Automotive, Mining Contractor, Cigarette, Healthcare
[email protected] +6221 2854 8144
Arandi Ariantara Oil and Gas, Chemical, Coal, Telco, Telco Retail [email protected] +6221 2854 8392 Marlene Tanumihardja Consumer (Poultry, Retail, Small Cap),
Pulp and Paper, Media [email protected] +6221 2854 8387
Sharlita Lutfiah Malik Metal, Telco Infrastructure, Plantation,
Small Cap [email protected] +6221 2854 8339
Albertha Palma Research Associate [email protected] +6221 2854 8338
Private Wealth Management
Evelyn Satyono Head of PWM / Institutional Sales [email protected] +6221 2854 8380 Muhamad Alfatih CSA, CTA, CFTe Senior Technical Portfolio Advisor [email protected] +6221 2854 8129
Ronny Ardianto Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8399
Clarice Wijana Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8395
Fachruly Fiater Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8325
Equity Sales Team
Kelvin Long Head of Equities [email protected] +6221 2854 8150
Yulianah Institutional Equity Sales [email protected] +6221 2854 8146
Lucia Irawati Retail Equity Sales [email protected] +6221 2854 8173
Online Trading Sales Team
Nugroho Nuswantoro Head of Marketing Online Trading [email protected] +6221 2854 8372
Wahyu Widodo Marketing [email protected] +6221 2854 8371
