OSO Daily
Kamis, 10 Mei 2012
Market Review & Prediction
Sentimen negatif dari kawasan Eropa telah membuat IHSG kembali jatuh ke zona merah. IHSG kemarin (09/05) ditutup melemah 52,01 poin (-1,24%) ke level 4128,06. Tercatat total nilai transaksi pada perdagangan kemarin sebesar Rp4,72 triliun, di mana asing mencatatkan penjualan bersih (nett sell) sebanyak Rp 740,31 miliar. Sementara itu, total saham yang diperdagangkan sebanyak 3,44 miliar lembar saham. Hampir seluruh indeks sektoral mengalami koreksi kecuali sektor basic industry yang mengalami penguatan sebesar 0,21% ke level 434,91.
Bursa Global, Kemarin Dow Jones turun 0.75% (12835.10), indeks S&P 500 turun 0.67% (1354.58), dan indeks Nasdaq turun 0.39% (2934.71). Indeks US turun setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa Eropa sedang debat untuk menunda bantuan selanjutnya bagi Yunani. EFSF mengatakan akan mencairkan bantuan 4.2 miliar Euro pada 10 Mei dan 1 miliar akan diberikan tergantung dari kebutuhan Yunani. 7 Bank Besar Spoanyol butuh 68 miliar Euro sebagai modal tambahan untuk mengantisipasi bad loan dan untuk memenuhi ketentuan regulator.
Prediksi IHSG. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed. Sentimen negatif terkait kondisi ekonomi politik di Yunani diperkirakan menjadi isu utama pergerakan IHSG pada hari ini. Namun demikian, sentimen positif dari beberapa emiten terkait masa cum dividen akan menjadi penahan melemahnya IHSG. Secara teknikal indikator stochastic belum keluar dari pola dead cross. Selain itu, indikator RSI, Force index juga masih terlihat lemah. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak pada level 4080 – 4166.
Highlight News
MEDC akan Terbitkan Obligasi US$ 450 Juta TURI Anggarkan Capex Rp 560 Miliar ABMM Meraih Kontrak US$ 209 Juta KIJA Refinancing Utang Rp 400 Miliar TRAM Tunda Akuisisi Tambang JSMR Bagikan Dividen Rp 536 Miliar
INTP Berencana Menaikan Harga Jual Semen 6%-7%
UNSP akan Menambah Lahan Kebun Sawit Sekitar 10.000 Ha 10 biggest stock that foreign sold:
ASII (388.85 B), TLKM (193.53 B), BMRI (184.57 B), BBRI (157.24 B), UNTR (135.99 B), PGAS (123.14 B), SMGR (81.18 B), AKRA (51.19 B), BUMI (46.50 B), UNVR (31.81 B).
IHSG Activities As of May 9 2012 Closing 4129.06 ▲ / ▼ ▼ 52.01 (%) ▼ 1.24 Value(Rp bio) 4724.04 Volume (bio share) 3.44
Foreign Transaction
Dividen Announcement
Code Cum Date Date Payable Amount
SMCB 7-May-12 8-May-12 32
TGKA 7-May-12 8-May-12 63.5
TRST 3-May-12 4-May-12 20
MFMI 1-May-12 2-May-12 1.6
Last Transaction (Rp bn)
Foreign Buy 1787.13
Foreign Sell 2527.45
Net Buy (Sell) (740.31)
Accumulation
Net Buy (Sell)
Accumulated Weekly (1182.05) Net Buy (Sell)
Accumulated Monthly (477.93)
Issuer Schedulle
Issuers Schedulle Date Time
SIMP RUPS 10-05-2012 14:00:00 MITI RUPS 10-05-2012 10:00:00 LSIP RUPS 10-05-2012 10:00:00
Right Issue
Code Ns
Os Price Cum
Trade
NISP 107 500 1000 29-May 05-11 Jun TRIO 106 500 27-Apr 04-10 May SUGI 180 3Monetary Info
Inflation YoY (%) 4.50
MoM (%) 0.21
BI Rate (%) 5.75
Exchange Rate (Rp/USD) 9238
Stock Recommendation
(10 biggest stock that foreign bought)
Oil Price (USD / Barel) 96.52 ▼ (0.50%) Gold Price (USD/Ounce) 1591.00 ▼ (0.84%) Nickel-LME (USD/Ton) 17195.00 ▼ (0.92%) Tin-LME (USD/Ton) 20605.00 ▼ (4.16%) CPO Price (RM/Ton) 3335.00 ▼ (0.60%)
DJIA 12835.10▼0.75% STI 2909.91▼0.75% Nikkei 9045.06▼1.49% HSI 20330.64▼0.75%
Code Last S3 S2 S1 Pivot R1 R2 R3 Breakpick Rec.
BMRI 7,200 6,900 7,050 7,150 7,200 7,300 7,350 7,500 7450 SOH
OSO Daily
Kamis, 10 Mei 2012
MEDC akan Terbitkan Obligasi US$ 450 Juta
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) akan menerbitkan obligasi senilai US$ 450 juta tahun ini untuk refinancing utang dan membiayai investasi. Per Desember 2011, total utang MEDC mencapai US$ 1.3 miliar terdiri atas pinjaman bank sebesar US$ 879 juta dan obligasi US$ 419 juta. Tahun ini, utang jatuh tempo perseroan adalah US$ 534.5 juta, dimana US$ 413 juta merupakan pinjaman bank. Perseroan sedang memfinalisasi akuisisi Blok B dan NSO (aset migas) untuk memacu produksi migas. MEDC akan membagikan dividen US$ 0.0076 per saham pada 20 Juni 2012. Sumber: Investor Daily. TURI Anggarkan Capex Rp 560 Miliar
PT Tunas Ridean Tbk (TURI) menganggarkan capex sebesar Rp 560 miliar tahun ini untuk menambah armada kendaraan rental sebesar Rp 310 miliar dan ekspansi jaringan sebesar Rp 250 miliar. Perseroan akan membuka 12 cabang baru tahun ini dan menargetkan penjualan mobil tahun ini naik 15% YoY dan penjualan motor naik 16% YoY. Perseroan akan membagikan dividen final sebesar Rp 7 per saham pada Juni 2012. Sumber: Investor Daily.
ABMM Meraih Kontrak US$ 209 Juta
PT ABM Investama Tbk (ABMM) melalui anak usahanya, PT Cipta Kridatama, mendapatkan kontrak proyek jasa pertambangan sebesar US$ 209 juta dari PT Rinjani Kartanegara. Cipta ditugaskan untuk melakukan pembersihan lahan (land clearing), pengupasan lahan (overburden removal), penyewaan alat berat, dan lain-lain di konsesi Rinjani di Kalimantan Timur. Sumber: Investor Daily.
KIJA Refinancing Utang Rp 400 Miliar
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) telah membayar pinjaman trance B kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk senilai Rp 400 miliar dengan dana hasil pinjaman sebesar Rp 450 miliar dari Standard Chartered Bank. Pendapatan tahun ini ditargetkan naik 81% YoY dengan kontribusi terbesar dari divisi properti. Pendapatan properti dikontribusi dari penjualan lahan industri tahun ini yang mencapai Rp 900 miliar. Per kuartal I-2012, perseroan membukukan kenaikan laba bersih sebesar 112.31% YoY dan menganggarkan capex Rp 512 miliar untuk akuisisi lahan di Cikarang. Sumber: Investor Daily.
TRAM Tunda Akuisisi Tambang
PT Trada Maritime Tbk (TRAM) menargetkan akuisisi tambang batubara setelah penyelesaian kewajiban atas terbakarnya kapal FSO Lentera Bangsa yang akan selesai pada Juli 2012. Untuk dana akuisisi akan menggunakan right issue senilai US$ 400-600 juta. Tahun ini perseroan tidak akan membagikan dividen. Sumber: Investor Daily.
JSMR Bagikan Dividen Rp 536 Miliar
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) membagikan dividen Rp 78 per saham dengan ratio 40% dari laba bersih 2011. Tahun ini perseroan menganggarkan belanja modal Rp 7.7 triliun dan berencana ekspansi dari sisa dana hasil penerbitan obligasi Rp 280 miliar. Saat ini, JSMR sedang menggandeng SIER untuk mengembangkan kawasan industri di Surabaya. Sumber: Investor Daily.
OSO Daily
Kamis, 10 Mei 2012
Economic Calendar
Date Agenda Prior Consencus Range Country Actual
7-May-12 Consumer Credit-M/M $8.7 B $5.0 B to $ 14.0 B USA $21.4 B 8-May-12 NFIB Small Business Optimism Index 92.5 91.5 to 94.8 USA 94.5
9-May-12 Inventories-M/M 0.90% 0.4% to 0.9% USA 0.30%
10-May-12 International Trade Balance Level $-46.0 B $-52.0 B to $-45.0 B USA
10-May-12 Jobless Claim 365 K 360 K to 380 K USA
10-May-12 Export Prices-M/M 0.80% 0.1% to 0.4% USA
10-May-12 Import Prices-M/M 1.30% minus 1.1% to 0.7% USA 10-May-12 Treasury Budget-Level $-198.2 B $-39.0 B to $0.0 B USA
11-May-12 PPI-M/M 0.00% minus 0.2% to 0.4% USA
11-May-12 Consumer Sentiment Index-Level 76.40 74.0 to 78.5 USA
INTP Berencana Menaikan Harga Jual Semen 6%-7%
PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk (INTP) sedang mengkaji untuk menaikkan harga jual semen sekitar 6%-7% di 2012. Hal tersebut dilakukan perseroan guna menjaga margin dan struktur biaya yang sama. Besaran rencana kenaikan harga semen perseroan tersebut termasuk cukup tinggi. Beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan semen biasanya hanya menaikkan harga jual sekitar 3%-4%.
Sumber: Kontan.
UNSP akan Menambah Lahan Kebun Sawit Sekitar 10.000 Ha
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) mengincar perluasan kebun sawit hingga seluas 10.000 hektare (ha). Perluasan lahan kebun kelapa sawit baru tersebut akan dilakukan di Kalimantan Tengah dan Sumatera Utara, masing-masing seluas 5.000 ha. Total investasi yang akan dikeluarkan perseroan untuk membuka lahan kebun sawit baru seluas 10.000 ha itu mencapai US$ 3 juta. Sumber: Kontan.
Trading Idea ASII Technical
Keterangan:
Kemarin saham ASII open dengan gap down sebesar 500 poin dan ditutup turun 1.8% disertai dengan volume yang tinggi. ASII hampir menyentuh level demandnya di 69000. Walaupun indikator stochastic, MACD, CCI, dan ADX belum menunjukkan potensi penguatan, ada potensi kenaikan hari ini untuk berusaha menutup gap down kemarin.
Rekomendasi:
Spec Buy untuk saham ASII dengan target price hari ini pada level 70650 dan support pada level 69000.
OSO Daily
Kamis, 10 Mei 2012
IPO Plan
No Company Business Line Underwriter Listing Date IPO Price / Range (Rp) 1 PT Cipaganti Citra Graha Transportation PT Batavia Prosperindo Sekuritas First Semester 2012
2 PT Semen Baturaja Basic Industry Second Semester 2012
3 PT Pegadaian 2012
4 PT Prima Java Kreasi Entertainment First Semester 2012
5 PT Supraboga Lestari PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Semester I-2012
6 PTPN VII Plantation Semester II-2012
OSO Daily
Kamis, 10 Mei 2012
RESEARCH TEAM
Supriyadi
(supriyadi@oso-securities.com) Head of Research +62 21 2991 5300 Fajar Wahyudhi
(yudhi@oso-securities.com) Research Analyst +62 21 7179 4467 Fanny Suherman
(fanny_suherman@oso-securities.com) Research Analyst +62 21 2991 5300
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13,
Setiabudi Jakarta Selatan 12950 BRANCHES Fatmawati Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Blok A1 No.20, Jl. Fatmawati No.39, Jakarta Selatan Tel: +62‐21‐726 9383(General), +62‐21‐728 00 356 (Dealing), Fax: +62‐21‐728 00 367 Head: Dikkie Yurianda Akastiebi STIE Bisnis Indonesia, Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Tel: +62‐21 717 945 52 (General), +62 ‐ 21 717 944 67 (Dealing), Fax: +62 –21 717 944 65 Head: Fajar Wahyudhi
Alam Sutra Jl. Jalur Sutera Imperial Walk Kav. 29C No.29 Alam Sutera Tangerang 15326 – Indonesia
Tel: +62‐21 531 40 290 (General), +62‐21 531 40 295 (Dealing), Fax: +62‐21 531 40 291
Head: Lely Meijanti
Yogyakarta Pusat Informasi Pasar Modal (PIPM), Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta 55232
Tel: +62‐274 55 73 69 Fax: +62‐274 55 73 69 Head: Hilmy Noviar
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th, Surabaya, Jawa Timur. Tel: +62‐31 563 0234 (Hunting), Fax: +62‐31 5630 26
Telp Direct: 031‐5630243. Head: Linawati Solo Solo Centre Point, Jl. Slamet Riyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo, Jawa Tengah Tel: +62‐271 717 909, Fax: +62‐271 710 689 Head: Andhini Warih Jember Jember Business Centre (JBC), Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A‐8, Jember 68137, Jawa Timur Tel: +62‐331 421050 (Hunting), +62‐331 4203 05 ‐ 09 (Direct Sales), Fax: +62‐331 420320 Head: Lisa Amaliah Ruham
