This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any
g from
loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
HEADLINES, Friday, April 17, 2009 TODAY TRADING IDEA’s BLTA rencana terbitkan right issue Rp500 miliar
Rencana divestasi 7% saham BMRI ditolak kementrian BUMN MDRN raih lisensi gerai waralaba 7-eleven
Tri Daya tunjuk Bahana Securities dan CIMB-GK Niaga tangani penjualan 37,15% saham ELSA
WIKA bersiap produksi aspal buton (asbuton)
HEXA peroleh kontrak baru senilai USD 400 juta pada tahun ini SONA rencana lunasi obligasi dan Obligasi syariah 2004 Rp100 miliar
BABP rencana terbitkan MCB senilai Rp 150 miliar
TLKM, ISAT : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
COMPOSITE 1,625.087 31.424 KOMPAS100 398.064 7.599 LQ45 323.279 6.300 JII 268.655 7.551 MBX 465.881 8.617 DBX 230.949 6.271 TOP GAINERS
Ticker Price Change
MLBI 75,000 9,000 SCPI 24,000 4,000 BATA 25,000 3,500 ITMG 15,050 1,250 ASII 15,850 400 TOP LOSERS
Ticker Price Change
SMDR 3,925 -175 PTRO 9,800 -150 DVLA 1,350 -110 CMNP 970 -100 MEDC 2,575 -100 WORLD MARKETS Forecast Weekly:IDRsupport Rp11034-resistance Rp11550,
IHSG:Support 1434 – Resistance 1559
Market Review : kenaikan indeks IHSG dalam perdagangan saham Kamis kemarin memasuki hari ke empat. Indeks kembali mencatatkan kenaikan sebesar 31,424 poin ke posisi 1625.087. Kenaikan atas indeks masih dipicu munculnya sentimen positif ke pasar, sehingga mendorong pelaku pasar untuk melakukan pembelian berlanjut ke sejumlah saham. Penguatan nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing memberikan pengaruh terhadap pergerakan indeks. Faktor lain yang memberikan dorongan positif terhadap indeks, kenaikan indeks bursa utama Asia. Berkah kenaikan indeks dilatarbelakangi Indonesia menjadi daya tarik masuknya investor asing. Memburuknya politik dan keamanan Thailand dan ambruknya ekonomi Singapura, maka Indonesia menjadi alternatif besar sebagai salah satu negara tujuan investasi di kawasan Asean. Sebagai negara yang memiliki sumber daya alam yang melimpah dan populasi besar, menjadi bekal kekuatan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi yang ditargetkan oleh pemerintah sebesar 4,5% pada tahun ini, sekaligus memposisikan Indonesia dengan pertumbuhan yang lebih baik dibandingkan dengan Malaysia, Thailand maupun Singapura.
Market View : indeks akan mencoba untuk kali kelima secara beruturut-turut untuk menguat pada hari ini. Atau dengan kata lain indeks IHSG akan menutup kenaikan sepanjang pekan ini. Dugaan yang dapat menjadi daya dorong terhadap indeks sebagai reaksi atas berlanjutnya sentimen positif ke pasar. Sejumlah sentimen positif yang diperkirakan memberikan andil terhadap pergerakan indeks dalam perdagangan saham hari ini, antara lain sentimen dari kenaikan indeks Dow Jones dan perkiraan penguatan atas indeks bursa utama Asia. Keniakan atas indeks dipekirakan masih akan ditopang oleh sejumlah saham-saham unggulan seperti TLKM, ASII, ISAT yang cenderung menguat. Sementara secara sektoral harga saham yang rawan koreksi sektor perbankan. Menyusul pemerintah menyetujui bank BUMN mengurangi pemberian deviden.
DOW JONES 8125.430 95.81 NASDAQ 1670.440 43.64 FTSE 4052.980 84.58 NIKKEI 8908.710 153.45 HANG SENG 15582.990 -86.63 STRAIT TIMES 1891.750 -14.24 KLSE 961.280 4.60
DAILY NEWS
PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA), setelah rencana penerbitan obligasi konvensional dan sukuk ijarah, berencana untuk terbitkan saham baru (right issue) guna memenuhi kebutuhan pendanaan untuk pembelian 14 kapal. Penerbitan saham baru tersebut diperkirakan akan dilaksanakan pada tahun ini dengan nilai Rp500 miliar. Perseroan berencana membeli empat kapal baru pada tahun ini dari total 14 kapal yang akan dibeli hingga 2012. Empat kapal tersebut adalah tiga kapal tanker kimia dan satu kapal gas alam cair. (Neutral)
Rencana PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) untuk divestasi 7% sahamnya tidak mendapat restu dari kementrian BUMN. Hal itu karena pemerintah tidak memasukkan divestasi Bank Mandiri tersebut kedalam program privatisasi BUMN tahun ini. Selain itu pemerintah menilai porsi kepemilikan sahamnya sudah relatif kecil dan ingin tetap mempertahankannya. Disisi lain perseroan menilai dengan divestasi tersebut perseroan akan dapat meningkatkan porsi saham publik dari 33% menjadi 40% sehingga akan dapat memperoleh insentif pajak sebesar 5%. Dengan insentif pajak tersebut diharapkan perseroan akan dapat memberikan kontribusi laba bersih sebesar Rp400 miliar tahun ini. (Neutral)
PT Modern Internasional Tbk (MDRN) melalui anak usahanya PT Modern Putra Indonesia telah mendapat ijin untuk mengembangkan dan mengoperasikan gerai ritel 7-Eleven di pulau Jawa. Perseroan telah menandatangani kontrak dengan pihak 7-Eleven Inc dengan masa kontrak 20 tahun dan perpanjangan 10 tahun. Perseroan tengah mengkaji skema pembukaan gerai yang akan dilakukan di Jakarta dan dilanjutkan ke kota lain di pulau Jawa. (Positive)
Terkait dengan pelepasan 37,15% saham PT Elnusa Tbk (ELSA) yang dimiliki PT Tri Daya Esta, Tri Daya telah menunjuk PT Bahana Securities dan PT CIMB-GK Niaga Securities untuk menanganinya. Kedua broker tersebut bertugas untuk membantu mencari investor yang berminat. Sedangkan untuk negosiasi harga diserahkan langsung pada pihak Ti Daya. Sejauh ini sudah ada beberapa investor yang berminat diantaranya PT Pertamina (Persero), Pertolian Nasional Bhd (Petronas) dan Notrhstar Pacific. Harga yang ditawarkan Tri Daya untuk penjualan saham Elnusa Tersebut sebesar US$92 juta atau setara Rp1 triliun. (Neutral)
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) tengah bersiap untuk memproduksi aspal botun (asbuton), aspal yang berasal dari bongkahan batu di Pulau Buton, secara massal. Untuk mendukung rencana ini perseroan telah melakukan kajian ekstraksi bahan baku dan sudah mendekati tahap final. Perseroan akan membentuh sebuah proyek mini (mini plan) untuk mengaplikasikan penggunaan asbuton. Penggunaan asbuton ini diharapkan akan menjadi alternatif penggunaan aspal minyak yang selama ini digunakan untuk pelapis jalan. Dalam proyek ini perseroan sudah menginvestasikan Rp50 miliar untuk kajian laboratorium dan pembangunan pabrik. (Positive)
PT Hexindo Adiperkasa (HEXA) mencatatkan keberhasilannya dalam memperoleh kontrak baru senilai USD 400 juta pada tahun ini. Dari kontrak yang diperoleh ini terbesar diperoleh dari Thiess (PT Thiess Contractors Indonesia) sekitar Rp 200 miliar. Sedangkan kontrak dengan Newmont, perseroan baru mengirimkan satu unit alat berat senilai Rp 150 miliar. Selain itu perseroan juga bekerjasama dengan Kaltim Prima Coal (KPC) yang telah menandatangani perjanjian pada Februari lalu senilai USD 130 juta. Untuk jangka panjang perseroan dikabarkan telah mendapat lima kontrak hingga 2015. (Positive)
PT Sona Topas Tourisme Tbk (SONA) berencana untuk melunasi obligasi dan Obligasi syariah tahun 2004 sebesar Rp100 miliar. Sumber dana dalam pelunasan obligasi perseroan ini akan dilakukan refinancing dengan pinjaman dari bank CIMB Niaga. Sedangkan untuk pelunasan Obligasi Syariah senilai Rp52 miliar berasal dari kas internal perusahaan. Tercatat kedua obligasi perseroan tersebut akan jatuh tempo pada 28 Juni 2009. (Neutral)
PT Bank Bumiputera Tbk (BABP) berencana menerbitkan Mandatory Compartible Bond (MCB) senilai Rp 150 miliar yang rencananya akan direalisakan sekitar Juni 2009. Dana hasil dari penerbitan MCB tersebut digunakan untuk memperkuat modal perusahaan tahun ini. yang menjadi pembeli siaga alias standby buyer adalah International Commercial Bank (ICB) Malaysia yang tak lain merupakan induk usaha perseroan. Saat ini, ICB sudah menguasai 67 persen saham bank swasta tersebut. Bank ini juga berganti nama menjadi bank ICB Bumiputera. (Neutral)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 49.98 0.73 TLKM (US) 7,702 262
COAL / MT 66.75 0.00 ISAT (US) 5,754 151
NATURAL GAS / mmBtu 3.60 0.00 ANTM (GR) 1,535 128
GOLD / OUNCE 874.69 -1.01 BLTA (SP) 649 -72
NICKEL / MT 12450.00 -50.00
TIN / MT 11550.00 200.00
CPO (MYR) / MT 2580.00 20.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 10,795.00 70.00 1000 IDR/ USD 0.0093 -0.0064
EUR 14,215.94 1,048.31 EUR / USD 1.3169 -0.0017
JPY 108.43 22.63 JPY / USD 99.5600 0.2850
SGD 7,212.05 645.80 SGD / USD 1.4968 -0.0009
AUD 7,776.72 3.87 AUD / USD 0.7204 -0.0002
GBP 14,082.39 -493.29 GBP / USD 1.4902 -0.0023
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 8.31
BI Rate (%) 7.50 LIBOR (GBP) 0.92
ECB Rate (%) 1.25 SIBOR (USD) 0.45
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Maret Februari
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 0.36 7.92
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 7.92 8.6 IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % 0.22 0.21 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa USD 54.84 50.56 Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 4Q08 3Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1,274.29 1,236.52
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Trikomsel Oke Telekomunikasi 30 – 40 % Kuartal I 2009
PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009
PT Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009
HEARD ON THE ROAD
Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik APEX kaji rencana listing di Singapura
BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna EXCL rencana right issue pada tahun ini
ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Mar 01 Mar 02 Mar 03
Mar 04 PTRO : RUPSLB Mar 05 SQBI : RUPSLB Mar 06 AGRO : RUPSLB
APEX : RUPSLB
Mar 07 Mar 08 Mar 09
Mar 10 HMSP : Dividen Tunai Mar 11 Mar 12
Mar 13 Mar 14 Mar 15
Mar 16 BKSL : RUPSLB Mar 17 Mar 18 JASS : RUPSLB
OKAS : RUPSLB AKSI : RUPSLB
Mar 19 WOMF : RUPS/LB Mar 20 BNII : RUPS/LB Mar 21
EXCL : RUPS/LB AKKU : RUPSLB
BDMN : RUPS/LB
TBMS : RUPS
Mar 22 Mar 23 NISP : RUPS/LB Mar 24 POLY : RUPSLB
Mar 25 JSMR : RUPSLB Mar 26 Mar 27
Mar 28 Mar 29 Mar 30 BNGA : RUPSLB
Mar 31
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement
28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T
Sudeswanto (
eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com
) YM: smsresearch04@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id
Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)
KANTOR CABANG
Pulau Batam
Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 15 Semarang 024-8502683 28 Batam 778-7030262
2 Mangga Dua* 021-6257970 16 Yogya 0274-557222
3 Kelapa Gading* 021-4502357 17 Solo 0271-661199
4 Fatmawati 021-7668283 18 Purwokerto 0281-642244 No Lokasi No. Telp.
5 Tangerang 021-5377098 19 Tegal 0283-320184 29 Medan* 061-4564132
20 Kudus 0291-446322 30 Padang 0751-811950
31 Pekanbaru 0761-856123
No Lokasi Telepon 32 Palembang 0711-353791
6 Bandung* 022-4266481 No Lokasi Telepon 33 Jambi 741-7554987
7 Cirebon 0231-238805 21 Surabaya - Pemuda* 031-5311788 34 Lampung 0721-240312
8 Bogor 0251-2280082 22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan 0285-412449 23 Malang* 0341 - 335888
10 Garut 0262-2246528 24 Jombang 0321-853788 No Lokasi Telepon
11 Karawang 0267-8454482 25 Sidoarjo 031-8959650 35 Pontianak* 561-7071130
12 Tasikmalaya 0265-311771 36 Balikpapan 0542-750865
13 Sukabumi 0266-229318 37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi No. Telp. 38 Samarinda 0541-746564
26 Manado 0431-879581 39 Banjarmasin 511-7416112
No Lokasi Telepon 27 Makassar 0411-456789
14 Denpasar* 0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Bali
Wilayah Sulawesi Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
