PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk. Presentasi Perusahaan

(1)

PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk.

PT Ultrajaya Milk

Industry & Trading

Company Tbk.

Jumat, 12 Desember 2014

Presentasi Perusahaan

(2)

Catatan Penting

Dokumen ini tidak dimaksudkan menjadi suatu dokumen penawaran sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan-peraturan pelaksanaannya. Pihak-pihak yang mendapatkan dokumen ini diwajibkan untuk mempelajari dan

memperhatikan setiap larangan yang mungkin berlaku dalam pendistribusian dokumen ini. Dokumen ini tidak dapat digunakan untuk keperluan penawaran atau undangan untuk berpartisipasi, dimana penawaran atau undangan tersebut tidak diperkenankan.

Dokumen ini bukan merupakan suatu penawaran untuk menjual atau untuk membeli efek(“Efek") dari PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk ("Perusahaan" atau“Ultrajaya”) di Amerika Serikat atau di manapun. Perusahaan belum mendaftarkan dan tidak bermaksud untuk mendaftarkan Efek tersebut berdasarkan U.S. Securities Act of 1933, sebagaimana telah diubah(“Securities Act”) dan Efek tersebut tidak dapat ditawarkan atau dijual di Amerika Serikat tanpa pendaftaran berdasarkan Securities Act atau berdasarkan suatu pengecualian dari, atau dalam suatu transaksi yang tidak tunduk kepada, pendaftaran. Perusahaan tidak bermaksud untuk melakukan penawaran umum untuk Efek tersebut di Amerika Serikat atau di tempat lainnya.

Dokumen ini mengandung pernyataan-pernyataan yang mengacu pada situasi di masa depan (forward-looking statements).

Pernyataan-pernyataan ini menggunakan kata "mengantisipasi", "mempercayai", "bermaksud", "memperkirakan", "mengharapkan", "berencana", dan kata-kata lain dengan makna serupa. Semua pernyataan selain pernyataan yang menggunakan fakta historis yang tercakup dalam dokumen ini,

termasuk namun tidak terbatas pada, pernyataan-pernyataan mengenai posisi keuangan, strategi usaha, rencana-rencana dan tujuan manajemen untuk kegiatan operasional masa depan (termasuk rencana-rencana pengembangan dan tujuan yang berkatian dengan usaha dan layanan

Perusahaan) adalah pernyataan-pernyataan yang mengacu pada situasi di masa depan. Pernyataan-pernyataan tersebut melibatkan resiko-resiko yang diketahui dan tidak diketahui, ketidakpastian dan faktor-faktor penting lainnya yang dapat menyebabkan hasil, kinerja ataupun pencapaian Perusahaan yang aktual berbeda secara signifikan dari hasil, kinerja ataupun pencapaian yang diungkapkan atau disiratkan oleh pernyataan-pernyataan yang bersifat mengacu pada masa depan tersebut. Pernyataan-pernyataan-pernyataan tersebut dibuat berdasarkan pada berbagai asumsi mengenai strategi usaha Perusahaan kini dan di masa datang, dan lingkungan di mana Perusahaan beroperasi, dan harus dibaca bersamaan dengan asumsi-asumsi tersebut. Pernyataan-pernyataan ini hanyalah mengungkapkan keadaan pada tanggal dokumen ini. Prediksi, proyeksi, ataupun perkiraan dari ekonomi ataupun trend-trend ekonomi pasar bukanlah indikatif terhadap masa depan ataupun kinerja Perusahaan. Kinerja masa lampau juga tidak pasti mengindikasikan kinerja di masa depan. Tidak ada jaminan apapun mengenai kinerja keuangan masa depan Perusahaan. Pembaca diperingatkan untuk tidak mengandalkan secara berlebih pernyataan-pernyataan yang mengacu pada masa depan ini, yang didasarkan pada pandangan-pandangan yang dimiliki Perusahaan pada masa ini mengenai kejadian-kejadian masa datang. Perusahaan menyangkal dengan tegas kewajiban ataupun upaya untuk menyebarluaskan pembaruan ataupun revisi, kecuali jika diwajibkan oleh hukum, atas pernyataan-pernyataan yang mengacu pada masa depan yang terkandung dalam dokumen ini untuk mencerminkan perubahan dari ekspektasi-ekspektasi Perusahaan mengenai kejadian-kejadian, kondisi atau keadaan ataupun perubahan-perubahannya yang menjadi dasar untuk

(3)

PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk. PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk.

Profil Singkat Perusahaan

(4)

Profil Singkat Perusahaan

PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk. ("Ultrajaya")



Pelopor dalam proses ultra high temperature ("UHT") di Indonesia, memiliki

hubungan rekanan dengan Tetra Pak sejak tahun 1975



Produsen terbesar susu UHT di Indonesia

–

Pangsa pasar sebesar

49.5%

dalam produk-produk susu cair UHT

1



Produsen terbesar teh RTD dalam kemasan karton di Indonesia

–

Pangsa pasar

melebihi 61.9%

dalam bagian teh siap diminum ("RTD") dalam

kemasan karton



Juga memproduksi secara langsung atau melalui entitas perusahaan patungan

(joint venture / "JV") atau manufaktur toll

susu kental manis, minuman

kesehatan, keju, susu bubuk

dan

jus



Hubungan kemitraan / perjanjian dengan perusahaan-perusahaan multi-nasional

terdepan termasuk

Unilever, Mondelez International,

dan

Kalbe Farma



Proses produksi

yang terintegrasi secara vertikal dan terotomatisasi

–

Praktek-praktek terbaik

dan

pengendalian kualitas yang ketat

atas

keseluruhan rantai produksi



Jaringan penjualan dan distribusi yang luas di seluruh Indonesia



Mendirikan perusahaan patungan dengan Ito En, Jepang untuk memproduksi

Teh Hijau dengan merk dagang “Kiyora”.

Pendapatan YTD Sep 2014 :

IDR2,882M

vs. LY +13.9%

EBITDA YTD Sep 2014:

IDR369M

Marjin EBITDA :

12.8%

vs. LY

-19%

Laba bersih YTD Sep 2014 :

IDR206M

Marjin laba bersih:

7.2%

vs. LY -25.9%

Catatan:

(5)

Profil Singkat Usaha

Produk Susu

Teh dan Minuman Kesehatan

 # 1 dalam segmen susu cair UHT dengan pangsa pasar 47% 1

 Menawarkan berbagai produk dengan berbagai rasa dan target konsumen

– merek Ultra Milk untuk dewasa dan anak

– merek Low Fat Hi Cal untuk para konsumen yang peduli kesehatan

– merek Ultra Mimi untuk anak-anak

– Susu kental manis menggunakan merek Cap Sapi milik kami sendiri

 Selama 9 bulan hinga 30 September 2013, segmen Produk Susu mencapai penjualan sejumlah IDR1,709M – 59,3% dari total penjualan bersih

 # 1 dalam segmen teh RTD dalam kemasan karton dengan pangsa pasar melebihi 61% 1

 Menawarkan enam rasa minuman teh RTD dalam berbagai pilihan kemasan

– Merek Teh Kotak sebagai minuman teh utama yang dijual dalam kotak

– Merek Teh Kotak Rasa untuk minuman teh UHT dengan rasa

 Menawarkan variasi minuman kesehatan UHT misalnya kacang hijau, asam jawa dan minuman buah-buahan

 Selama 9 bulan hingga 30 September 2013, segmen Teh dan Minuman Kesehatan mencapai penjualan sejumlah IDR794M – 26.0% dari total penjualan bersih

Lain - lain

 Perjanjian pengolahan untuk produksi susu untuk entitas afiliasi PT Kalbe Morinaga Indonesia

 Perjanjian pengolahan untuk produksi jus buah UHT dengan menggunakan merek Buavita untuk PT Unilever Indonesia Tbk

 Ekspor ke beberapa negara di Asia, Semenanjung Arab, Australia dan Amerika Serikat

 Selama 9 bulan hingga 30 September 2014, segmen Lain-lain mencapai penjualan sejumlah IDR424M – 14.8% dari total penjualan bersih

Kami membagi usaha kami menjadi tiga segmen: (i) Produk Susu, (ii) Teh dan Minuman Kesehatan, dan (iii)

Lain-lain

Catatan:

1 Berdasarkan data Nielsen, pangsa pasar susu cair UHT berdasarkan volume untuk bulan September 2014 dan pangsa pasar teh RTD dalam kemasan karton berdasarkan volume untuk bulan September 2014

(6)

Struktur Perusahaan – Entitas-entitas anak utama

3

PT Prawirawidjaja

Prakarsa Masyarakat dan lainnya

Ultrajaya

PT Kraft Ultrajaya Indonesia ("KUI") Mondelez International1 PT Ultrajaya Ito En Manufacturing ("UIE")

Ito En Asia Pacific Holdings ("Ito En")

PT Karya Putrajaya Persada

PT Ultra Sumatera Dairy Farm ("USDF") PT Ultra Peternakan Bandung Selatan ("UPBS") Koperasi Peternak Bandung Selatan ("KPBS") 21,4% 64.1% 70,0% 45,0% 75,0% 50,0% 55,0% 30,0% 25,0% 50,0% PT Ito En Ultrajaya Wholesale ("IEU") 45,0% 55,0%

Kami telah mendirikan sejumlah entitas perusahaan patungan ("JV") dengan rekanan untuk produk, logistik

dan pasokan susu mentah

 KUI memproduksi produk keju merek Kraft

 Produsen terbesar produk keju terproses di Indonesia dengan pangsa pasar 74% 2

 UIE didirikan untuk memproduksi produk teh hijau RTD dalam kemasan botol PET

 IEU didirikan untuk memasarkan, menjual dan mendistribusi produk teh hijau RTD dalam kemasan botol PET

 Entitas-entitas JV belum mulai beroperasi

 UPBS mengoperasikan sebuah peternakan susu percontohan di selatan Bandung dengan kurang lebih 1.457 sapi perah per 30 September 2014

 JV dibentuk untuk mengembangkan

peternakan sapi perah di Sumatera

 Merencanakan peternakan dengan 23.000 ekor sapi, dengan 11.800 sapi perah paling lambat tahun 2016

PT Nikos Distribution Indonesia ("NDI")

Individu

30,0%

 NDI menjual dan mendistribusi produk-produk kami ke jalur pengeceran tradisional di Jawa

70,0%

Catatan:

1 Kepemilikan tidak langsung melalui entitas anak perusahaan Mondelez International 2 Pangsa pasar KUI berdasarkan data Nielsen untuk sepuluh bulan pertama tahun 2011

3 PT Nikos Intertrade, entitas anak kami dengan 60% kepemilikan saham, memiliki 49% saham PT Toll Indonesia yang mengoperasikan 2 Sumber: Nielsen

Sabana Prawirawidjaja 14,5%

(7)

Keunggulan Usaha

(8)

Keunggulan Usaha

1) Dasar Industri yang

Kokoh

2) Posisi Terdepan di Pasar

Siap untuk Menangkap

Pertumbuhan yang

Berkelanjutan

3) Hadir dalam Lebih Dari

Satu Kategori dan Catatan

Jejak dari Pengembangan

Produk

4) Fasilitas Produksi yang

Terintegrasi Secara Vertikal

dan Sangat Otomatis

5) Pengendalian Kualitas

yang Ketat di Keseluruhan

Rantai Produksi

6) Jaringan Distribusi

Nasional yang Luas

7) Pasokan Susu Mentah

Berkualitas Tinggi yang

Konsisten

PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk.

8) Tim Manajemen yang

Sangat Berpengalaman

(9)

Dasar Industri yang Kokoh

Pertumbuhan GDP berkelanjutan (Bank Dunia)

Indonesia telah menunjukkan pertumbuhan PDB riil yang tercepat di Asia Tenggara dan memiliki potensi

yang signifikan dalam pertumbuhan PDB per kapita. Selain itu, Indonesia memiliki populasi terbesar di Asia

Tenggara dan urbanisasi yang meningkat akan mendorong permintaan konsumen di masa depan

1

Potensi signifikan dalam pertumbuhan PDB per kapita (2013, US$)

Populasi terbesar di Asia Tenggara – populasi 2014

1

_(juta)

Sumber:

Catatan: 1. Per 21 November 2014, sesuai dengan data Bank Dunia

(10)

Pasar susu cair dan teh RTD di Indonesia terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat, meskipun ada

penurunan di tahun 2014

1 _{Dasar Industri yang Kokoh (lanjutan)}

Susu Cair

Teh RTD

Ukuran Pasar (IDR M) 2013 konsumsi per kapita (L) Karakteristik-karakteristik utama / trend

 Urbanisasi dan meningkatnya pendapatan siap pakai memperkuat permintaan susu minum

 Trend kebugaran dan kesehatan mendorong pertumbuhan

 Susu cair mengalahkan susu bubuk

– Kualitas yang lebih tinggi / manfaat kesehatan susu cair

– Subsitusi susu bubuk dengan susu cair RTD

 UHT membentuk segmen terbesar susu cair

 Golongan dewasa muda semakin terbiasa minum susu dibandingkan dengan orang tua mereka

Karakteristik-karakteristik utama / trend

 Berbagai segmen pengemasan untuk memenuhi kebutuhan konsumen yang berbeda-beda, contohnya:

– Gelas– penempatan untuk target segmen kelas bawah

– Karton– terutama untuk kemudahan, untuk konsumsi di rumah dan di sekolah, serta konsumsi mendadak

– PET – utamanya konsumsi mendadak

 Teh hitam merupakan segmen produk terbesar meskipun pertumbuhan terbesar dialami teh hijau dan teh susu

Ukuran pasar (IDR M)

Sumber: Nielsen

Sumber: Nielsen Sumber: Departemen Pertanian Amerika Serikat

9M2012 9M2013 9M2014

5,862 6,258

Malaysia Thailand Philippines Indonesia

33.7 22.1 13.4 50.9 Potensi Signifikan 3,502 4,433 4,519 4,480

(11)

2 Pertumbuhan Volume susu cair 2012-Est 2014

Catatan: 1. Sumber: Nielsen

2011 Ultra – The Best in Achieving

Total Customer Satisfaction

Indonesia Best Brand 2014 "Ultra Milk" – Top

Brand 2012

 Susu cair menurun 5.7%

 Susu sterilisasi menurun 8%

 Susu bubuk menurun 2%

 Teh RTD menurun 4%

 Pangsa pasar kami meningkat

Sosro 23.6% Other 10% 61.9% Other 14.5% Real Good 4.9% Milo 4.9% 49.5% Indomilk 14% Frisian Flag 18.6% 250 300 350 2012 2013 Est 2014 - 5,7% 13.2% Most Recommended Brand UHT category 2014

Posisi Terbesar di Pasar Siap untuk Menangkap Pertumbuhan

Pasar

Kami adalah pemain utama dalam segmen konsumen yang mengalami pertumbuhan yang cepat di Indonesia

dengan merek-merek yang telah memenangkan penghargaan

-Pemegang pangsa pasar

tertinggi dalam segmen susu

UHT dan teh RTD dalam

kemasan karton

-

Merek dagang yang kuat yang

sangat dipercaya konsumen.

Lanskap dan pangsa pasar kompetitif

1

Pangsa volume susu UHT2 _{Pangsa volume Teh RTD dalam kemasan}

karton3

-Produk yang berkualitas prima dan

sehat memungkinkan kami untuk

meraih pertumbuhan yang

diharapkan. Tahun 2014 dianggap

sebagai dasar untuk perhitungan

pertumbuhan jangka panjang.

(12)

3

Peluncuran susu UHTUltra Milk 1975 Peluncuran jus buah UHT Buavita 1978 Peluncuran teh UHT Teh

Kotak 1979 1981 2008 Menjual merek Buavita ke Unilever Indonesia1 JV bersama Ito En untuk produk teh hijau RTD dalam Kiyora 2014 Manufaktur dan pemasaran keju Kraft Target pasar Produk

Ultra Milk Ultra Milk Rasa Low Fat Hi Cal Ultra Mimi

Peluncuran Ultra Mimi Peluncuran Teh Kotak Rasa 2002 ₂₀₀₆ Produksi komersil susu kental manis

1994 Produksi komersil susu bubuk 1995 2013 Peluncuran Teh Kotak Less Sugar Catatan:

1 Ultrajaya melanjutkan jasa pengolahan untuk Unilever Indonesia

Kami secara konsisten memperkenalkan kategori-kategori produk baru dan telah mengembangkan

produk-produk untuk segmen konsumen yang berbeda-beda untuk memperluas jangkauan produk-produk kami

Kehadiran dalam Beberapa Kategori dan Catatan Prestasi untuk

Pengembangan Produk

Sejarah pengembangan produk

Lebih dari satu sub-merek dengan target pasar yang berbeda-beda

Dewasa dan anak-anak

Anak-anak dan dewasa

Konsumen yang

sadar kesehatan Anak-anak

Kami mengembangkan lebih dari satu sub-merek untuk mengincar pasar yang berbeda-beda dan memperluas

jangkauan konsumen kami

(13)

Proses produksi kami terotomatisasi dengan teknologi perlakuan UHT dan suatu sistem pembungkusan

aseptik yang terintegrasi

Fasilitas Produksi yang Terintegrasi secara Vertikal dan

Terotomatisasi



Proses produksi yang terintegrasi secara vertikal di seluruh produk



Proses produksi yang terotomatisasi dengan campur tangan manusia yang minimum



Menggunakan peralatan produksi dan pembungkusan aseptik yang canggih untuk menjamin standar kualitas yang tinggi



Automated Storage and Retrieval System ("ASRS") yang efisien diimplementasikan di gudang dengan menggunakan

Automated Guided Vehicles ("AGVs")

Pengantaran bahan mentah, pendinginan dan penyimpanan Formulasi, pemurnian, homogenisasi dan pasteurisasi Perlakuan UHT Penyimpanan dan pembungkusan aseptik Pembungkusan dan penyimpanan di gudang

Garis besar proses produksi

TEROTOMATISASI

(14)

Kami secara konsisten memproduksi produk-produk berkualitas tinggi dengan menjalankan pemantauan

dan sistem pengendalian kualitas yang ketat di seluruh operasi kami

Pengendalian Kualitas yang Ketat di Keseluruhan Rantai

Produksi

Pengantaran bahan mentah, pendinginan dan penyimpanan Formulasi, pemurnian, homogenisasi dan pasturisasi Perlakuan UHT Penyimpanan dan pembungkusan aseptik Pembungkusan dan penyimpanan di gudang

Beberapa kali pengujian di keseluruhan operasi kami

Pemeriksaan dan pengujian bahan mentah setelah penyerahan

Pengujian sampel

produk dan

pengemasan

Produk dikarantina

untuk inkubasi dan

pengujian

Terotomatisasi

– minimal kontak dengan manusia

Sampel dari

masing-masing kelompok

ditahan dan diuji

setelah distribusi

Produk diuji di lebih dari satu tahap dalam proses

Pemasangan label

produk secara elektronik

5 .

Penelusuran dan pelacakan produk-

produk kami

.

Tidak ada penarikan kembali produk

sejak pendirian

.

Pemeriksaan kualitas pada beberapa

tahap

.

Sertifikat FSSC 22000:2010

(15)



Di Pulau Jawa

–

penjualan ke pengecer modern melalui tenaga penjual kami dan ke pengecer tradisional

melalui entitas anak kami – kurang lebih ada 70.000 titik penjualan



Di Luar Pulau Jawa

–

kami menggunakan kurang lebih 50 distributor untuk menjangkau gerai-gerai

pengecer di seluruh negeri

Kami mengoperasikan jaringan distribusi tersebar di penjuru negeri baik di Jawa dan di daerah-daerah

lainnya

Jaringan Distribusi Nasional yang Luas

Jaringan distribusi nasional yang luas

1

Bandung

6

 12 kantor perwakilan pemasaran di Pulau Jawa  9 depo pemasok di Jawa

 ~70.000 titik penjualan di Pulau Jawa  ~50 distributor di luar Pulau Jawa  8 distributor di luar negeri

Catatan:

(16)

Koperasi Peternak Susu

– mayoritas pasokan susu mentah



Kami menjalin hubungan jangka panjang dengan sejumlah

koperasi produk susu lokal untuk menjamin pasokan susu

mentah yang stabil dan berkualitas tinggi



Kami memiliki hubungan yang kuat dengan Koperasi Peternak

Bandung Selatan ("KPBS"), yang merupakan koperasi peternak

sapi perah di daerah Pangalengan di Jawa

–

Kami membantu pendirian KPBS



Kami memiliki suatu tim yang didedikasikan untuk bekerja

bersama para peternak lokal untuk pelatihan dan pengetahuan

Pasokan Susu Murni Berkualitas Tinggi yang Konsisten

Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan

susu mentah berkualitas tinggi yang konsisten

Peternakan Susu Percontohan Kami – lebih dari 25% pasokan susu mentah



UPBS – usaha patungan dengan KPBS untuk mengoperasikan

sebuah peternakan susu percontohan



Saat ini memiliki kurang lebih 1.500 sapi perah



Pasokan eksklusif untuk Ultrajaya



Dikelola oleh para profesional berpengalaman dalam operasional

peternakan sapi perah



Kami memberikan panduan, pendidikan, pelatihan teknis dan

manajerial serta program pembiayaan untuk para peternak lokal

7 Pasokan yang terjamin, stabil dan

jangka panjang

*

Akses ke susu mentah berkualitas

tinggi

*

Perjanjian kerja sama

*

Metode peternakan susu yang lebih

ditingkatkan

*

Susu mentah dengan kualitas lebih

tinggi dan tingkat produksi yang

lebih tinggi

*

Replikasi praktik terbaik dan

peningkatan kualitas produk

dengan skala besar

(17)

Peternakan kami in Berastagi, Sumatera Utara



Kebutuhan akan ketersediaan susu murni



Iklim yang cocok untuk peternakan sapi perah



Memanfaatkan keahlian dalam bentuk pertanian



Peternakan skala besar.

Pasokan Susu Murni Berkualitas Tinggi yang Konsisten

(Lanjutan)

Kami menjalin hubungan yang kolaboratif dengan para peternak sapi susu lokal untuk menjamin pasokan

susu mentah berkualitas tinggi yang konsisten

Inisiatif lainnya



Mendidik petani akan teknik, kebersihan, pakan



Skala yang lebih kecil lainnya di wilayah Bandung

Selatan



CSR dengan kontribusi siswa belajar-bekerja.

7 Pengawasan akan pasokan dan

kualitas

*

Joint Venture, invetasi bersama

*

Membuka potensi di Sumatera

*

Meningkatkan pengamanan susu

*

Keuntungan bagi perusahaan dan

negara

*

Kami tidak menganggap bahwa

kami sebagai perusahaaan

peternakan, fokus tetap pada

pabrik, merek, dan penjualan.

(18)

Sabana Prawirawidjaja

Pendiri dan Presiden Direktur

 Mendirikan Ultrajaya dan telah memegang jabatan yang sama sejak tahun 1971

 Juga menjabat sebagai Komisaris di PT Kraft Ultrajaya Indonesia sejak tahun 1994 dan Presiden Komisaris PT

Campina Ice Cream Industry sejak tahun 1995

8 _{Tim Manajemen yang Sangat Berpengalaman}

Anggota Direksi kami memiliki pengalaman secara keseluruhan melebihi 100 tahun dalam perusahaan ini dan dipimpin

oleh Sabana Prawirawidjaja, yang mendirikan Ultrajaya

Samudera Prawirawidjaja

Direktur

 Berpengalaman lebih dari 24 tahun dengan Ultrajaya sejak tahun 1989

 Juga menjabat sebagai Direktur PT Campina Ice Cream Industry

Jutianto Isnandar

Direktur

 Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1974 sebagai Manajer Produksi, Asisten Manajer Pabrik, Manajer Penjualan & Distribusi dan Direktur

 Sebelumnya bekerja di PT Indomilk

Direksi

Manajemen Senior

Rob Nieuwendijk

Chief Financial Officer

 Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2011

 Sebelumnya memegang jabatan manajemen senior untuk perusahaan-perusahaan produk susu terkemuka seperti Friesland Campina dan Royal Numico NV

Siska Suryaman

Kepala Departemen Pemasaran

 Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2010

 Sebelumnya memegang jabatan pemasaran di Mead Johnson Nutrition, Citibank Indonesia, Bentoel Prima dan Kalbe Nutritional

Henry Khor

General Manager, Rantai Pasokan  Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2008

 Sebelumnya menjabat di berbagai posisi manajemen rantai pasokan pada Toll Asia Logistics dan Cold Storage Chain

Flemming Schmidt

Manajer Proyek

 Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 1987, bertanggung jawab atas investasi dalam peralatan baru

 Berpengalaman dalam bidang teknik dan peralatan

Muh Muhthasawwar

Manajer Pabrik

 Bekerja di Ultrajaya sejak tahun 2002 sebagai Manajer Pemasaran Senior dan kemudian sebagai Manajer Hubungan Masyarakat

(19)

Strategi-strategi

(20)

Strategi-strategi

Memperluas lebih lanjut platform distribusi kami

Meningkatan kapasitas produksi dan gudang kami

1

2 Di Pulau Jawa

Di Luar Pulau Jawa



FOKUS:

Meningkatan penetrasi pedagang eceran

modern dan tradisional



RENCANA:



Menambah anggota tim penjualan di lapangan



Secara berkelanjutan berinvestasi dalam pelatihan

dan kualitas tenaga penjual



Meningkatan efisiensi penjualan melalui investasi

dalam IT dan teknologi



FOKUS:

Mendukung para distributor yang

memperluas jangkauan mereka



RENCANA:



Fokus pada distribusi di Sumatera dan Kalimantan



Membantu para distributor menjamin pembiayaan

untuk menjual lebih banyak produk kami



Mencapai konektivitas IT dengan seluruh distributor

kami

Peningkatan

kapasitas

Pusat

Distribusi

Baru

Fasilitas

Produksi

Baru



Meningkatan kapasitas di fasilitas

produksi yang ada



Investasi yang sedang berjalan di lini

pengemasan baru dari Tetra Pak dan

Combibloc



Membantu meningkatan efisiensi

distribusi dan kecepatan pemasaran



Merencanakan untuk membangun

pusat distribusi baru di wilayah

Jakarta dan Sekitarnya pada tahun

2015



Mendukung pertumbuhan dan ekspansi

dengan jangka waktu yang lebih

panjang



Merencanakan untuk mulai

membangun fasilitas produksi baru

yang modern dan otomatis pada

tahun 2015



Mulai operasional direncanakan paling

(21)

Strategi-strategi (lanjutan)

Fokus yang berkelanjutan dalam pengembangan produk baru

3 Perusahaan Patungan (Joint Venture) dengan Ito En

Produk baru dalam segmen produk susu



Ultrajaya mendirikan dua perusahaan patungan (joint venture /

"JV") dengan Ito En



JV 55-45 untuk memproduksi produk baru



JV 45-55 untuk menjual dan memasarkan produk baru



JV menggabungkan keahlian produk Ito En yang signifikan

dan cakupan serta pengetahuan lapangan kami



Potensi signifikan untuk mengembangkan produk-produk teh

RTD dalam botol PET dan pertumbuhan lebih lanjut dalam

produk baru seperti teh susu

Produk-produk RTD baru

Teh RTD dalam botol PET

Segmen dan cara-cara

baru untuk

pertumbuhan

DAIRY



Terus memantau pasar untuk peluang baru untuk

peluncuran produk potensial



Berupaya mengembangkan dan meluncurkan

produk-produk baru



Produk-produk fungsional dan bernilai tambah



Mempertimbangkan untuk meluncurkan produk-produk pada

waktu yang tepat



Minuman Yoghurt

(22)

Strategi-strategi (lanjutan)

Ekspansi operasional peternakan produk susu untuk menjamin sumber pasokan

Investasi yang berkelanjutan untuk meningkatkan efisiensi operasi

4

5 Produksi



Beberapa mesin produksi dengan teknologi mutakhir akan di

pasang pada tahun 2015

Pengendalian Kualitas

Manajemen Limbah



Investasi dalam teknologi baru untuk meningkatkan efisiensi dan

efektifitas prosedur pengendalian mutu



Investasi dalam proses pengolahan limbah seperti program

daur ulang limbah

Peternakan susu JV di Sumatera

 Merencanakan peternakan dengan 23.000 ekor sapi, dengan 11.800 sapi perah di antaranya sebelum tahun 2016

 JV 50-50 dengan PT Karya Putrajaya Persada, suatu hubungan kemitraan lokal

 Teknologi dan peralatan internasional

 Selain itu, kami merencanakan untuk membangun suatu fasilitas produksi otomatis yang modern dan baru beserta gudang ketika peternakan mencapai kapasitas produksi tertentu

Bekerja sama dengan para peternak sapi perah

 Terus mencari cara untuk bekerja sama dan membantu peternak serta berinvestasi dalam pasokan susu mentah untuk menjamin sumber pasokan susu mentah berkualitas tinggi

(23)

Ikhtisar Data Keuangan Penting

(24)

Laba bersih dan marjin (IDR M, %) EBITDA1 _{dan marjin (IDR M, %)}

Laba kotor dan marjin (IDR M, %) Penjualan dan pertumbuhan (IDR M, %)

Ikhtisar Data Keuangan Penting

Secara historis, usaha kami selama ini menunjukkan pertumbuhan yang kuat dan kemampuan untuk menghasilkan

keuntungan yang sehat.

 Pertumbuhan yang kuat dalam hal laba bersih yang didorong oleh pertumbuhan penjualan dan profitabilitas yang meningkat

– Pertumbuhan penjualan bersih lebih kurang 23.1% pada tahun 2013 dan 13.9% pada Q3 tahun 2014

– Marjin laba bersih menurun, kurs USD dan bahan mentah

– Marjin mulai pulih di akhir tahun 2014 dan akan lebih diperkuat lagi pada tahun 2015

– Ebitda untuk Q3 tahun 2014 : 12.8 %

Catatan: 2.810 3.460 2.530 2,882 2012 2013 9M13 9M14 902 1,014 775 670 2012 2013 9M13 9M14 2012 2013 9M2013 9M2014 301 456 369 353 ₃₂₅ 278 205 2012 2013 9M 13 9M 14 pertumbuhan: 23.1% pertumbuhan: 13.9% _{pertumbuhan: 12.4%} 13.5% 48.5% 19.1% 7.9% 26.3% 585

(25)

Rincian Penjualan Bersih berdasarkan Segmen

Segmen-segmen menunjukkan pola yang berbeda di tahun 2014 dibandingkan tahun sebelumnya. Faktor

kunci untuk pertumbuhan selanjutnya

Produk susu (IDR M, %) Teh dan Minuman Kesehatan (IDR M, %) Lain-lain (IDR M, %)

pertumbuhan: 18.4% pertumbuhan: 15.7% pertumbuhan: 25.4% pertumbuhan: 7.3% pertumbuhan: 21,4% pertumbuhan: 19.4%

 Pertumbuhan penjualan yang kuat dan berkelanjutan terutama disebabkan oleh pertumbuhan harga

 Permintaan produk yang masih kuat

 Penambahan kapasitas lebih lanjut sudah dilakukan

 Pangsa pasar yang terus berkembang

 Pertumbuhan penjualan yang kuat

terutama disebabkan oleh kenaikan harga yang merupakan hasil dari perubahan dari bauran produk 1.653 2.025 1.477 1.709 2012 2013 9M2013 9M2014 760 953 698 749 2012 2013 9M2013 9M2014 397 482 ₃₅₅ 424 2012 2013 9M2013 9M2014

 Pertumbuhan penjualan terutama disorong oleh kenaikan harga

 Permintaan produk yang masih kuat

 Penambahan kapasitas lebih lanjut sudah dilakukan

(26)

Rincian Laba Kotor dan Beban Pokok Penjualan ("BPP")

Rincian beban pokok penjualan sebagai % penjualan Rincian Laba Kotor per segmen (IDR M)

Laba kotor menurun disebabkan oleh kenaikan biaya bahan baku.

Sebagai % penjualan 2012 2013 9M13 9M14 Biaya bahan baku 56.0% 59.5% 58.3% 65.3%

Upah langsung 0.9% 0.7% 0.8% 0.8%

Penyusutan 3.9% 3.3% 3.4% 3.3%

Listrik dan energi 2.3% 2.2% 2.2% 2.3% Pemeliharaan dan

perbaikan 1.4% 1.5% 1.5% 1.6%

Gaji dan upah 1.0% 1.0% 1.1% 1.0%

Lain-lain 2.4% 2.5% 2.1% 2.5%

BPP lain-lain (selain biaya

bahan baku) 11.9% 11.1% 11.1% 11.5% Total BPP 67.9% 70.6% 69.4% 76.8%

 Sebagian besar dari BPP terdiri dari biaya bahan baku– susu mentah, daun teh, gula, kemasan and susu bubuk  Biaya bahan baku secara historis stabil pada tingkat kurang lebih 56-59.5% dari penjualan bersih

– Peningkatan biaya bahan baku pada 9 bulan tahun 2014 terutama disebabkan oleh depresiasi rupiah terhadap dolar AS dan kenaikan harga susu bubuk

 BPP lain-lain relatif stabil

– BPP lain-lain (selain biaya bahan baku) sebagai persentase penjualan menurun dari 11.1% pada 2013 menjadi 11,5% pada 9 bulan tahun 2014

2012 2013 9M2013 9M2014

Bahan baku Upah langsung

Penyusutan Listrik dan enerji pemeliharaan dan perbaikan Gaji dan upah Lain-lain

1,755

2,212 1,908

(27)

Rincian beban umum dan administrasi (IDR M, %) Rincian beban penjualan (IDR M, %)

Beban Usaha

 % Penjualan stabil akibat pengaruh operasi meskipun ada tekanan inflasi

 Berhasil mengendalikan biaya iklan dan promosi, yang merupakan beban penjualan terbesar

 Biaya logistik dan angkutan meningkat seiring dengan volume dan harga BBM

 Beban penjualan lainnya sebagian besar terdiri atas gaji dan biaya sewa dan menurun sebagai % penjualan

 Beban gaji merupakan komponen terbesar dari beban umum dan administrasi dan relatif stabil

 Pertumbuhan besar dalam Beban Lain-lain pada tahun 2013 terutama disebabkan kenaikan dalam sewa yang dibayarkan untuk gudang, biaya konsultasi untuk proyek-proyek dan kenaikan biaya listrik dan energi

 Beban Umum dan Administrasi relatif stabil, dan mengalami penurunan hanya 0,3%.

Beban usaha menurun sebagai % dari penjualan

2012 2013 9M2013 9M2014

Lain-lain Logistik-angkutan Iklan dan promosi % dari Penjualan 366 434 303 345 12.5% 13.0% 12.0% 12.0% 2012 2013 9M2013 9M2014 Lain-lain Gaji 83 118 87 90 3.0% 3.4% 3.4% _3.1% % dari Penjualan

(28)

Arus Kas Operasional dan Belanja Modal

Capex (IDR M)

Arus kas secara historis cukup untuk mendanai keperluan belanja modal

Arus kas operasional (IDR M)

 Arus Kas Dari Aktivitas Operasi pada tahun 2014 menurun terutama karena meningkatnya penjualan

 Capex yang utama akan dimulai ( DC, kantor, penambahan pakbrik dalam jangka panjang

 Joint venture dengan USDF 50-50, yang didanai sebagian dari

luar. 2012 2013 9M2013 9M2014 2012 2013 9M2013 9M2014 35 89 40 500 196 125 164 63

(29)

(30)

Lampiran A

(31)

Laporan Laba Rugi

Tahun buku berakhir 31 Desember Sembilan bulan pertama tahun

(Dalam juta rupiah) 2012 2013 2013 2014

Pendapatan 2,809,851 3,460,231 2,529,582 2,881,820

Beban pokok penjualan (1,908,109) (2,446,448) (1,754,873) (2,211,892)

Laba kotor 901,742 1,013,783 774,709 669,928

Beban penjualan (366,413) (433,577) (302,782) (345,335)

Beban umum dan administrasi (82,695) (117,578) (86,690) (89,576)

Laba usaha (EBIT) 452,634 462,628 385,237 235,017

Penghasilan keuangan 12,085 22,439 16,685 18,145

Biaya keuangan (11,949) (7,955) (5,425) (2,715)

Beban lain-lain 5,200 (40,392) (24,204) 22,050

Laba sebelum pajak penghasilan 457,970 436,720 372,294 272,497

Beban pajak penghasilan (104,538) (111,593) (94,411) (67,432)

Laba setelah pajak 353,432 325,127 277,883 205,065

Kepentingan minoritas (467) 119 408 1,078

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik

Perusahaan 352,965 325,246 278,291 206,143

585,105 300,992 456,114 369,240

(32)

As of December 31, As of September 30,

Aset Lancar

Kas 242,776 535,890 584,688 578,880

Piutang usaha 255,495 297,401 323,474 373,880

Persediaan 368,497 334,169 562,371 713,142

Lain –lain 36,600 28,968 66,326 74,729

Total aset lancar 903,367 1,196,427 1,536,859 1,740,631

Aset tidak lancar

Aset tetap 1,069,736 979,512 923,200 1,020,312

Penyertaan saham dalam entitas asosiasi 77,353 105,845 120,109 142,325

Aset tidak lancar lainnya 130,061 139,010 136,555 134,290

Total aset tidak lancar 1,277,150 1,224,367 1,179,864 1,296,927

Total aset 2,180,517 2,420,793 2,716,724 3,037,558

Liabilitas jangka pendek

Utang usaha dan lain-lain 409,840 394,466 466,482 560,099

Pinjaman jangka pendek 52,026 5,268 25,369 7,911

Utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu

tahun 85,000 60,000 45,714 15,740

Liabilitas jangka pendek lainnya 64,919 133,088 97,296 10,645

Total liabilitas jangka pendek 611,785 592,823 634,862 688,394 Liabilitas jangka panjang

Utang jangka panjang 90,714 30,714 - 62,410

Pajak tangguhan 92,982 85,609 75,787 66,816

Lain-lain 33,064 35,129 38,173 33,651

Total liabilitas jangka panjang 216,760 151,452 113,960 162,877

Total liabilitas 828,545 744,274 748,821 851,271

Kepentingan minoritas 3,262 3,728 16,820 16,766

Ekuitas 1,348,710 1,672,791 1,951,083 2,169,520

(33)

Laporan Arus Kas

Catatan:

1 Pinjaman jangka pendek mencakup pinjaman bank

Tahun buku berakhir 31 Desember Sembilan bulan pertama tahun

Arus kas dari aktivitas operasi

Penerimaan kas dari aktivitas operasi 565,878 321,665 215,244 211,276

Penghasilan bunga 12,085 21,427 14,370 18,145

Beban bunga (12,728) (7,601) (5,699) (2,715)

Pajak penghasilan (70,917) (170,437) (128,245) (99,876)

Lain-lain 6,015 31,534 29,235 36,948

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 500,334 195,989 124,906 163,778 Arus kas dari aktivitas investasi

Belanja modal (34,577) (88,857) (63,221) (39,522)

Lain-lain 3,464 19,962 17,679 (1,377)

Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan untuk)

aktivitas investasi 31,114 68,895 (45,542) (40,900)

Arus kas dari aktivitas pendanaan

Pinjaman jangka pendek (46,758) 16,144 5,815 (13,502)

Pinjaman jangka panjang (92,143) (60,000) (30,714) (30,714)

Lain-lain (37,206) (7,503) (5,667) (111,406)

Kas bersih yang diperoleh dari / (digunakan untuk)

aktivitas pendanaan (176,107) (51,359) (30,566) (155,622)

Kenaikan/(penurunan) bersih kas 293,113 75,735 48,799 (32,745)

Kas di awal tahun/periode 242,776 535,890 535,890 611,625