Laporan Keuangan Tengah Tahunan 2013 ()

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial Statements

Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2013 dan 2012

For The Period Six Months Ended June 30, 2013 and 2012

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman

/ Page

Pernyataan Direksi

Directors’ Statement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1 - 3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

4 - 5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

Consolidates Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan

Konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

taken as a whole.

1

Aset

_Notes

30 Juni 2013 /

_{June 30, 2013}

December 31, 2012

Assets

Aset Lancar

Current Assets

Kas dan Setara Kas

2a,2c,2e,4,37,41

10.366.484.136

5.519.571.070

Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha-

Pihak Ketiga

2c ,5,23,37,41

294.474.973.429

292.126.852.344

Trade Receivables-

Third Parties

Piutang Lain-lain

2c,6,37

15.075.162.185

633.229.411

Other Receivables

Persediaan - Bersih

2f,7

7.829.247.548

8.012.238.398

Inventories - Net

Pajak Dibayar Di Muka

2p, 8

65.762.657.376

56.354.558.149

Prepaid Tax

Uang Muka

9

9.898.540.344

5.006.292.969

Advance Payment

Biaya Dibayar Di Muka

2g,10

1.167.200.462

1.041.615.112

Prepaid Expenses

Aset Lancar Lainnya

-

33.000.000.000

Other Current Assets

Jumlah Aset Lancar

404.574.265.480

401.694.357.453

Total Current Assets

Aset Tidak Lancar

Non-Current Assets

Investasi Jangka Panjang

2c,2o,11

38.536.358.400

45.257.085.161

Long Term Investment

Aset Pajak Tangguhan

2p,32

1.644.156.260

1.515.332.376

Deferred Tax Assets

Aset Tetap

–

Bersih

2i,12,16,23

16.486.742.590

17.005.016.223

Fixed Assets

–

Net

Biaya yang Dapat

Dipulihkan

2m,13

151.101.221.746

144.709.422.407

Recoverable Cost

Goodwill

2b,2k,14

40.421.499.713

54.028.014.346

Goodwill

Aset Lain-lain

15

21.954.211.454

5.959.338.920

Other Assets

Jumlah Aset Tidak

Lancar

270.144.190.163

268.474.209.433

Total Non-Current Assets

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan

Konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

taken as a whole.

Liabilitas dan Ekuitas

Notes

June 30, 2013

December 31, 2012

Liabilities and Equity

Liabilitas Jangka

Pendek

Current Liabilities

Utang Jangka Pendek

2c,16,37,42

124.358.304.341

92.792.004.199

Short-term Loan

Utang Usaha -

Pihak Ketiga

2a,2c, 2o,17,37,41

101.682.035.458

115.970.829.808

Trade Payables -

Third Parties

Utang Pajak

2p,18,32

391.846.895

703.536.290

Taxes Payable

Biaya Masih Harus

Dibayar

2c,19,37

10.006.819.049

8.317.163.881

Accrued Expenses

Uang Muka Pelanggan

20

16.529.758.465

2.471.718.769

Advanced from Customers

Pendapatan Diterima

Di Muka

21

297.000.000

445.500.000

Unearned Revenues

Bagian Utang Jangka

Panjang yang Jatuh

Tempo dalam

Satu Tahun

2c,23,37

7.250.000.001

2.749.999.997

Current portion of

Long Term Payable

Utang Lain-lain

2c,22,37

46.738.988.525

59.512.469.045

Other Payables

Jumlah Liabilitas

Jangka Pendek

307.254,752.734

282.963.221.989

Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka

Panjang

Non-Current Liabilities

Bagian Utang Jangka

Panjang yang Jatuh

Tempo Lebih dari

Satu Tahun

2c, 23,37

14.999.999.999

20.750.000.000

Non-Current Portion

Of Long-Term Payable

Estimasi Liabilitas

Imbalan Kerja

2n,2s,35

4.157.115.000

3.768.643.000

Estimated Liabilities for

Employee Benefits

Liabilitas Lain-lain

Jangka panjang

24

728.235.158

709.238.994

Other Non-Current

Liabilities

Jumlah Liabilitas

Panjang

19.885.350.157

25.227.881.994

Total Non-Current

Liabilities

Jumlah Liabilitas

327.140.102.891

308.191.103.983

Total Liabilities

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan

Konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

taken as a whole.

3

Notes

June 30, 2013

December 31, 2012

Ekuitas Yang Dapat

Diatribusikan

Kepada Pemilik Entitas

Induk

Equity Attributable to

Owners of the Parent

Modal Saham

–

Nilai Nominal

Rp 500 Per Saham

Modal Dasar 1.344.000.000

Capital Stock-Rp500 Par Value

Saham Modal Ditempatkan

dan Disetor Penuh

1.159.200.000 Saham

25

579.600.000.000

579.600.000.000

per Share Authorized

1,344,000,000 Shares

Issued and Fully Paid

1,159,200,000 Shares

Biaya Emisi Saham

26

(11.389.551.711)

(11.389.551.711)

Issuance Cost of Shares

Rugi yang Belum Terealisasi

atas Efek Tersedia Untuk

Dijual

11

(75.319.721.536)

(67.441.168.455)

Unrealized Loss

on Available for sale

Investments

Selisih Kurs Penjabaran Laporan

Keuangan Entitas Anak

2a

(3.728.992.988)

(8.793.053.589)

Translation Difference on

Subsidiaries Financial

Statements

Saldo Laba (Defisit)

Telah Ditentukan

Penggunaannya

27

1.750.000.000

1.750.000.000

Retained Earnings (Deficit)

Appropriated

Belum Ditentukan

Penggunaannya

(143.333.759.712)

(131.749.036.332)

Unappropriated

347.577.974.053

361.977.189.913

Kepentingan Non

Pengendali

2b,28

378.699

272.990

Non-Controlling Interest

Jumlah Ekuitas

Bersih

347.578.352.752

361.977.462.903

Total Equity

–

Net

Jumlah Liabilitas dan

Ekuitas - Bersih

674.718.455.643

670.168.566.886

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan

Konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

taken as a whole.

Catatan/

Notes

2013

(Enam Bulan/

Six Months)

2012

(Enam Bulan/

Six Months)

Pendapatan

2m,29

1.140.663.289.092

1.039.746.993.065

Revenue

Beban Pokok Penjualan

2m,30

(1.090.186.282.237)

(993.781.521.190)

Cost of Goods Sold

Laba Kotor

50.477.006.855

45.965.471.875

Gross Profit

Beban Usaha

2m,31

Operating Expenses

Penjualan

43.993.273.685

38.585.697.272

Selling

Umum dan Administrasi

3.836.967.560

8.251.103.246

General and Administration

Jumlah Beban Usaha

47.830.241.245

46.836.800.518

Total Operating Expenses

Laba (Rugi) Usaha

2.646.765.610

(871.328.643)

Income (Loss) from

Operation

Pendapatan (Beban)

Lain-lain

Other Income (expenses)

Laba Selisih Kurs-Bersih

2a,2o

2.713.112.732

4.369.915.569

Foreign Exchange Gain- Net

Penghasilan Bunga

170.609.786

1.156.741.751

Interest Income

Penurunan Nilai Goodwill

2b,2k,14

(13.606.514.633)

(13.606.514.629)

Impairment Value of

Goodwill

Beban Bunga dan Beban

Pendanaan

(7.337.253.247)

(3.234.566.536)

Interest Expense and

Finance Charges

Pendapatan Sewa

1.718.301.412

1.390.487.589

Rental Income

Lain-lain

–

Bersih

1.981.536.787

(242.610.062)

Others

–

Net

Jumlah Beban

Lain-lain-Bersih

(14.360.207.163)

(10.166.546.318)

Total Other Charges

–

Net

Rugi Sebelum Penghasilan

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan

Konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

taken as a whole.

5

Catatan/

Notes

2013

(Enam Bulan/

Six Months)

2012

(Enam Bulan/

Six Months)

Manfaat (Beban) Pajak

Penghasilan

2p,32

Income Tax Benefit

(Expense)

Kini

-

(1.407.867.000)

Current

Tangguhan

128.823.884

144.756.550

Deferred

Jumlah

128.823.884

(1.263.110.450)

Total

Jumlah Rugi Periode

Berjalan

(11.584.617.669)

(12.300.985.411)

Total loss For the Year

Jumlah Rugi Periode Berjalan

Yang Dapat di Atribusikan

Total loss For the year

Kepada:

Attributable to:

Pemilik Entitas Induk

(11.584.723.378)

(12.432.764.820)

Owners of the Parent

Kepentingan Non

Pengendali

105.709

131.779.409

Non-Controlling Interests

Jumlah

(11.584.617.669)

(12.300.985.411)

Total

Rugi Per Saham

2q,33

(9,99)

(10,73)

Loss Per Share

Jumlah Rugi Tahun

Total Loss For the

Berjalan

(11.584.617.669)

(12.300.985.411)

Current Year

Laba (Rugi) Komprehensif

Lain:

Other Comprehensive Profit

(Loss):

Selisih Kurs Atas Penjabaran

Translation Difference

Laporan Keuangan

5.064.060.601

7.425.007.640

on Financial Statement

Laba (Rugi) yang Belum

Terealisasi atas Efek

Unrealized Gain (Loss) on

–

Available

Tersedia Untuk Dijual

(7.878.553.081)

1.764.454.586

For-Sale Investments

Jumlah Rugi komprehensif

Total Comprehensive Loss

Periode berjalan

(14.399.110.149)

(3.111.523.185)

For the Year

Jumlah Rugi Komprehensif

Tahun Berjalan yang Dapat

Total Comprehensive Loss

For the Current

Di Atribusikan kepada:

Year Attributable to:

Pemilik Entitas Induk

(14.399.215.858)

(3.243.302.594)

Owners Of the Parent

Kepentingan Non

Pengendali

105.709

131.779.409

Non-Controlling Interests

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Laba (rugi) yang belum penjabaran

terealisasi atas laporan keuangan/

efek tersedia entitas anak/

Biaya emisi untuk dijual/ Translation Kepentingan

saham Unrealized gain (loss ) difference on Telah ditentukan Belum ditentukan non pengendali/

Modal saham/ / Issuance Cost on available-for-sale subsidiaries penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah/ non -controlling Total ekuitas/

Capital stock of Shares investments financial statements Appropriated Unappropriated Total interest Equity

S aldo 1 Januari 2012 579,600,000,000 (11,389,551,711) (75,346,724,922) (21,329,690,662) 1,750,000,000 (102,581,801,600) 370,702,231,105 370,702,231,105 Balance January 1, 2012

Rugi tahun berjalan (12,432,764,820) (12,432,764,820) 131,779,409 (12,300,985,411) Net loss

Laba (Rugi) komprehensif Income (Loss ) other

lainnya: comprehensive :

Laba (rugi) yang belum

terealisasi atas efek Unrealized l gain (loss) on available

tersedia untuk dijual - - 1,764,454,586 - - - 1,764,454,586 - 1,764,454,586 for sale investments

Selisih kurs penjabaran laporan Translation difference on subsidiaries

keuangan entitas anak - - - 7,425,007,640 - - 7,425,007,640 - 7,425,007,640 financial statement

S aldo 30 Juni 2012 579,600,000,000 ( 11,389,551,711) ( 73,582,270,336) ( 13,904,683,022) 1,750,000,000 ( 115,014,566,421) 367,458,928,510 131,779,409 367,590,707,919 Balance June 30, 2012

S aldo 1 Januari 2013 579,600,000,000 ( 11,389,551,711) ( 67,441,168,455) ( 8,793,053,589) 1,750,000,000 ( 131,749,036,332) 361,977,189,913 272,990 361,977,462,903 Balance January 1, 2013

Rugi tahun berjalan (11,584,723,378) (11,584,723,378) 105,709 (11,584,617,669) Net loss

Laba (Rugi) komprehensif Income (Loss ) other

lainnya: comprehensive :

Laba (rugi) yang belum

terealisasi atas efek Unrealized gain (loss) on available

tersedia untuk dijual - - (7,878,553,081) - - - (7,878,553,081) - (7,878,553,081) for sale investments

Selisih kurs penjabaran Translation difference on subsidiaries

laporan keuangan entitas anak - - - 5,064,060,601 - - 5,064,060,601 - 5,064,060,601 financial statements

S aldo 30 Juni 2013

579,600,000,000 ( 11,389,551,711) ( 75,319,721,536) ( 3,728,992,988) 1,750,000,000 ( 143,333,759,712) 347,577,974,053 378,699 347,578,352,752 Balance June 30, 2013

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan

Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

taken as a whole.

Notes

Six Months)

Six Months)

Arus Kas dari Aktivitas

Operasi

Cash Flows from

Operating

Activities

Penerimaan dari Pelanggan

1.177.374.067.526

949.781.859.042

Receipts from Customers

Pembayaran Kepada

Pemasok dan Beban Lain

(1.194.094.057.211)

(1.112.535.108.412)

Payments for Suppliers and

Others Expense

Pembayaran Kepada Karyawan

(3.312.101.337)

(2.719.001.792)

Payments to Employees

Pembayaran Pajak

Penghasilan Badan

(247.167.876)

(330.133.540)

Payments of Corporate

Income Tax

Kas Bersih Digunakan untuk

Aktivitas Operasi

(20.279.258.898)

(165.802.384.702)

Net Cash Used in

Operating Activities

Arus Kas dari Aktivitas

Investasi

Cash Flows from Ivestment

Activities

Pembelian Aset Tetap

12

(30.325.000)

(4.807.146.593)

Acquisition Of Fixed Assets

Investasi Efek Utang

-

12.000.000.000

Investment In Debt Securities

Penghasilan Bunga Atas Investasi

2.177.450.065

1.156.741.751

Interest Income on

Investment

Kas Bersih yang Diperoleh

Dari Aktivitas Investasi

2.147.125.065

8.349.595.158

Ne

t

Cash Provided by

Investment Activities

Arus Kas dari Aktivitas

Pendanaan

Cash Flows from Financing

Activities

Penerimaan dari

Receipts from

Utang Jangka Pendek

36.066.300.147

15.692.305.308

Short-term Loan

Pembayaran Beban Bunga dan

Beban Pendanaan

(7.337.253.247)

(3.234.566.536)

Interest Expense and Fnance

Charges Paid

Penerimaan (Pembayaran)

Receipts (Payment)

Utang Jangka Panjang

(5.750.000.001)

23.059.001.262

Long term payable

Kas bersih dari

Aktivitas Pendanaan

22.979.046.899

35.516.740.034

Net Cash Provided by

Financing Activities

Kenaikan (Penurunan) Bersih

Kas dan Setara Kas

4.846.913.066

(121.936.049.510)

Ne

t

Increase (Decrease) in

Cash and Cash equivalents

Kas dan Setara Kas Awal Tahun

5.519.571.070

138.757.851.404

Cash and Cash Equivalents

At Beginning of Year

Kas dan Setara Kas Akhir

Tahun

4

10.366.484.136

16.821.801.894

1.

UMUM

1.

GENERAL

a.

Pendirian Perusahaan

a.

Company Establishment

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk (Perusahaan)

didirikan pada tanggal 16 November 1989

berdasarkan Akta Notaris Nyonya Siti Pertiwi

Henny Shidki, S.H., No. 240 yang telah diubah

dengan Akta dari Notaris yang sama No. 246 tanggal

31 Mei 1991 mengenai perubahan nama dari

PT

Bintang

Mahkota

Semestaraya

menjadi

PT Bintang Mitra Semestaraya. Akta Pendirian dan

perubahannya telah mendapat pengesahan dari

Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui

Surat Keputusan No. C2-4423. HT.01.01. Th.95

tanggal 17 April 1995 serta telah diumumkan dalam

Berita

Negara

Republik

Indonesia

tanggal

19 September 1997 No. 75, Tambahan No. 4209.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami

beberapa kali perubahan. Pada tahun 2008,

perubahan termasuk dalam Akta Notaris Fathiah

Helmi, S.H., No. 10 tanggal 17 September 2008

yang antara lain mengenai peningkatan modal

ditempatkan dan disetor Perusahaan dan persetujuan

perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan

untuk

disesuaikan

dengan

peraturan

Badan

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(BAPEPAM -LK) No. IX.J.1. tentang Pokok-Pokok

Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan

Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan

Perusahaan Publik, akta ini telah memperoleh bukti

penerimaan pemberitahuan dari Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai

dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan

Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-25241 tanggal

15 Desember 2008 dan telah didaftarkan dalam

Daftar Perseroan No. AHU-0121799.AH.01.09.

Tahun

2008

tanggal

15

Desember

2008.

Berdasarkan Akta Notaris tanggal 21 Juni 2013 No.

43 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang saham

Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan

terutama bergerak dalam bidang pembangunan,

perdagangan, industri, percetakan, pertanian, perikanan,

real estat, perkebunan, perhutanan, dan jasa angkutan.

Saat ini kegiatan usaha utama Perusahaan adalah

melakukan investasi pada Entitas Anak dan

perdagangan bahan-bahan kimia dan lainnya.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak

tahun 1989.

Perusahaan berkedudukan di Panin Tower - Senayan

City Lt.10 JI. Asia Afrika Lot 19, Jakarta, Indonesia.

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk (the Company)

Establishment and its amendments had been

approved by the Minister of Justice of the Republic

of Indonesia in the Decree No. C2-4423. HT.01.01.

Th.95 dated April 17, 1995 and had been published

in the state gazette of the Republic of Indonesia

dated September 19, 1997 No. 75, Supplement No.

4209. The Company's Articles of Association have

been amended several times. In 2008, amendments

included by Notarial Deed No. 10 of Fathiah Helmi,

S.H., dated September 17, 2008 which, among other

things, the increase of issued and paid-up capital of

the Company and approval of changes in the

Company's Articles of Association to conform with

the regulations of the Capital Market Supervisory

Agency and Financial Institutions (BAPEPAM-LK)

No. IX.J.1. regarding the Company's Articles of

Association Fundamentals for Public Offering of

Equity Securities and Public Companies, which has

obtained certificate of receipt of notice from the

Minister of Law and Human Rights of the Republic

of Indonesia in accordance with the Letter of

Acceptance Notice of Amendment of Articles of

Association

No.

AHU-AH.01.10-25241

dated

December 15, 2008 and has been registered in the

Company Code No. AHU-0121799.AH.01.09. in

2008 exactly on December 15, 2008. Based on

Notarial Deed No. 43 of SP. Henny Singgih, SH the

shareholders agreed the changes in Board of

Commissioners and Directors and is processing to

recorded by the Minister of Law and Human Rights

of the Republic of Indonesia.

In accordance with Article 3 of the Articles of

Association of the Company, the scope of its

activities is primarily engaged in the field of

development, trade, industry, printing, agriculture,

fisheries, real estate, plantation, forestry, and

transportation services. Currently the Company's

main

business

activities

are

investing

in

subsidiaries, trading of chemicals and others.

The company started its commercial operations in

1989.

The Company is located at 10

th

Floor. Panin Tower

1.

UMUM (Lanjutan)

1.

GENERAL

(Continued)

b.

Penawaran Umum Efek Perusahaan

b.

Public Offering Corporate Securities

Pada tanggal 6 Desember 1999, Perusahaan

memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas

Pernyataan

Pendaftaran

Emisi

Saham

No. S-2449/PM/1999 dari Ketua Badan Pengawas

Pasar Modal (BAPEPAM) untuk mengadakan

Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat

sejumlah 130.000.000 saham dengan nilai nominal

Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per

saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh

sahamnya di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa

Efek Jakarta) pada tanggal 29 Desember 1999.

On December 6, 1999, the Company received

Effective Statement Letter on Notice of Registration

of Emissions Stock No. S-2449/PM/1999 from the

Chairman of Capital Market Supervisory Agency

(BAPEPAM) to hold an Initial Public Offering of

130,000,000 shares with a nominal value of IDR

500 per share to the public, at offering price of IDR

500 per share. The Company listed its shares on the

Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock

Exchange) on December 29, 1999.

Pada tanggal 17 September 2008, Perusahaan

memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua

BAPEPAM-LK

No.

S-6516/BL/2008

untuk

melakukan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I)

dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu (HMETD) kepada para pemegang

saham dengan menerbitkan sejumlah 823.200.000

saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham

pada harga penawaran Rp 500 per saham sehingga

seluruhnya berjumlah Rp 411.600.000.000. Setiap

pemegang 20 saham lama berhak atas 49 saham baru

yang melekat 7 Waran Seri I yang diberikan oleh

Perusahaan secara cuma-cuma.

On September 17, 2008, the Company obtained

Effective Statement Letter from the Chairman of

BAPEPAM-LK No. S-6516/BL/2008 to conduct a

Limited Public Offering I (PUT I) in respect of a

rights issue with pre-emptive rights (HMETD) to

shareholders by issuing 823,200,000 shares with a

nominal value of IDR 500 per share at the offering

price of IDR 500 per share so that the whole

amounted to IDR 411,600,000,000. Each holder of

20 old shares are entitled to 49 new shares attached

with 7 Warrants Series I granted free by the

Company.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak

kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian

saham baru yang bernilai nominal Rp 500 per

saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500,

yang dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu

mulai tanggal 20 Mei 2009 sampai dengan tanggal

20

November

2013.

Sampai

dengan

30 Juni 2013, belum ada pemegang waran yang

melaksanakan haknya.

Warrants Series I are securities that entitle the

holder to purchase new shares with nominal value

IDR 500 per share at exercise price of IDR 500,

which can be done during the execution year

starting from May 20, 2009 until November 20,

2013. As of June 30, 2013, there is no warrant

holder execised his rights.

Pada tanggal 7 Oktober 2008, seluruh saham

yang

ditempatkan

dan

disetor

penuh

sehubungan dengan PUT I tersebut telah tercatat di

Bursa Efek Indonesia.

1.

UMUM (Lanjutan)

1.

GENERAL

(Continued)

c.

Akuisisi dan Struktur Entitas Anak

c.

Acquisition and Structure of Subsidiaries

Perusahaan mengakuisisi saham dan mengambil alih

piutang dengan opsi konversi Entitas Anak yang

dimiliki oleh PT Regis Energi Indonesia (REI) yang

dinotariskan oleh notaris SP. Henny Singgih, S.H.

dengan rincian seperti berikut ini :

The Company acquired shares and took over

receivables with option conversion of Subsidiaries

from PT Regis Energi Indonesia (REI) which were

notarized by SP. Henny Singgih, S.H. with details as

follows

:

BRK

IPK

RPE

BCI

Saham yang diakuisisi

Shares acquired

Akta notaris no.

89

2

4

2720 / 2009

Notarial deed no.

Tanggal akta notaris

30 Juni 2009/

1 Juli 2009/

1 Juli 2009/

1 July 2009/

Notarial deed date

June 30, 2009

July 1, 2009

July 1, 2009

July 1, 2009

Jumlah saham (lembar)

4.113

8,325

20.826

50.000

Total shares

Harga akuisisi (Rp)

4.000.000.000

4.000.000.000

40.000.000.000

250.000.000.000

Acquisition cost (Rp)

Hasil goodwill (Rp)

13.410.898.726

19.568.465.986

20.627.021.725

115.235.696.325

Resulting goodwill (Rp)

Piutang yang diambilalih

Receivables takenover

Akta notaris no.

93

3

-

-

Notarial deed no.

Tanggal akta notaris

30 Juni 2009/

1 Juli 2009/

-

-

Notarial deed date

June 30, 2009

July 1/2009

-

-Harga akuisisi (Rp)

153.000.000.000

48.000.000.000

-

-

Acquisition cost (Rp)

Perhitungan goodwill sehubungan dengan akuisisi

Entitas Anak adalah sebagai berikut:

The calculation of goodwill related to the

acquisition of Subsidiaries is as follows:

Jumlah harga pembelian

Rp 298.000.000.000

Total acquisition cost

Jumlah aset bersih yang diakuisisi

129.157.917.238

Total net assets acquired

Goodwill pada saat akuisisi

Rp 168.842.082.762

Goodwill at acquisition date

Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012,

Perusahaan mempunyai Entitas Anak sebagai berikut:

As of June 30, 2013 and December 31, 2012, the

Company has the following Subsidiaries:

Entitas Anak/ Subsidiaries

Lokasi/

Location

Tahun

Beroperasi

Secara

Komersial/

Start of

Commercial

Operation

Persentase Kepemilikan/

Percentage of Ownership

Jumlah Aset (Rp)/

Total Assets (IDR)

30 Juni/

June 30

2013

31 Desember/

December 31

2012

30 Juni/

June 30

2013

31 Desember/

December 31

2012

PT Binatek Reka Kruh (BRK) * Jakarta

2002

90,00%

90,00%

169.399.256.751 165.910.040.356

PT Retco Prima Energi (RPE) * Jakarta

2000

99,99%

99,99%

13.894.735.814

49.138.115.443

Bittlestone Capital Inc. (BCI) **

British

Virgin

-

100,00%

100,00%

38.536.457.691

45.257.181.861

*) Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas Bumi /

Exploration and Production of Oil and Gas

1.

UMUM (Lanjutan)

1.

GENERAL

(Continued)

c.

Akuisisi dan Struktur Entitas Anak (Lanjutan)

c.

Acquisition

and

Structure

of

Subsidiaries

(Continued)

Berdasarkan akta jual beli saham No. 77 tanggal 16

Maret 2011 dari Suwarni Sukiman, SH., notaris di

Jakarta, Perusahaan telah menjual seluruh saham

Entitas Anak PT Indama Putera Kayapratama

sebanyak 108.845 lembar saham atau 99,16%

kepemilikan dengan nilai transaksi $AS 1.050.000

kepada PT Bukitapit Bumi Persada, pihak ketiga.

Perusahaan mengalami rugi atas divestasi Entitas

Anak tersebut sebesar Rp 43.026.308.476.

Based on the deed of sale and purchase share No.

77 dated March 16, 2011 of Suwarni Sukiman, SH.,

notary in Jakarta, the Company has sold the entire

108,845 shares in PT Indama Putera Kayapratama,

a Subsidiary, or 99.16% ownership with the

transaction value amounted to US$ 1,050,000 to PT

Bukitapit Bumi Persada, third party. The Company

incurred a loss on the sale of Subsidiary amounted

to IDR 43,026,308,476.

d.

Direksi, Komisaris, dan Karyawan

d.

Directors, Commissioners, and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi dan pada

tanggal 30 Juni 2013 adalah sebagai berikut:

The Board of Commissioners and Directors as of

June 30, 2013 are as follows:

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Komisaris Utama

:

Richard Rachmadi Wiriahardja

:

President Commissioner

Komisaris Independen

:

Theophylus Hartono

:

Independent Commissioner

Direksi

Board of Directors

Direktur Utama

:

Welly Thomas

:

President Director

Direktur

:

Robinson

:

Director

Direktur

:

Suhsih Mas Boentoro

:

Director

Direktur Tidak Terafiliasi

:

Vivien Soesanto

:

Unaffiliated Director

‘

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi dan pada

tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The Board of Commissioners and Directors as of

December 31, 2012 are as follows:

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Komisaris Utama

:

Richard Rachmadi Wiriahardja

:

President Commissioner

Komisaris Independen

:

Theophylus Hartono

:

Independent Commissioner

Direksi

Board of Directors

Direktur Utama

: Welly Thomas

:

President Director

Direktur

: Robinson :

Director

Direktur

:

Suhsih Mas Boentoro

:

Director

Direktur Tidak Terafiliasi

:

Rinaldi

:

Unaffiliated Director

Susunan Komite Audit pada tanggal 30 Juni 2013

dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Audit Committee as of June 30, 2013 and

December 31, 2012 are as follows:

Komite Audit

Audit Committee

Ketua

:

Theophylus Hartono

:

Chairman

Anggota

:

Johnson Napitupulu

:

Member

1.

UMUM (Lanjutan)

1.

GENERAL

(Continued)

d.

Direksi, Komisaris, dan Karyawan (Lanjutan)

d.

Directors,

Commissioners,

and

Employees

(Continued)

Jumlah kompensasi yang diterima Dewan Komisaris

dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir

pada tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 masing-masing

sebesar

Rp

1.051.698.519

dan

Rp 921.662.569

Total compensation provided to the Commissioners

and Directors of the Company for the year ended

June 30, 2013 and 2012 amounted to IDR

1,051,698,519 and IDR 921,662,569 respectively.

Tahun 2013 dan 2012 Perusahaan dan Entitas Anak

mempunyai jumlah karyawan masing-masing 55

orang (tidak diaudit).

In year 2013 and 2012, the Company and

Subsidiaries had a total employee of 55 persons

each year, respectively (unaudited).

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yaitu

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) serta

Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan

Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK

untuk perusahaan publik. Kebijakan akuntansi diterapkan

secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan

konsolidasian untuk periode yang berakhir 30 Juni 2013

kecuali untuk penerapan Standar akuntansi baru yang

berlaku sejak 1 Januari 2012 sebagai tercantum dalam

bagian berikut.

The accompanying consolidated financial statements

have been prepared in accordance with the Indonesian

Financial Accounting Standards : Statement of Financial

Accounting Standards (PSAK) and the Regulations and

Guidelines on Financial Statement Preparation and

Disclosures issued by BAPEPAM-LK for publicly listed

companies. The accounting standards were consistently

applied in the preparation of the consolidated financial

statements for the year ended June 30, 2013 except for

application of new accounting pronouncement that are

effective January 1, 2012 as stated in the following

sections.

a.

Dasar Penyajian Laporan Keuangan

a.

Basis of Preparation of Financial Statements

Laporan

keuangan

konsolidasian

disusun

berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas,

yang diukur dengan konsep biaya historis,

persediaan yang dinyatakan berdasarkan nilai

terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi

bersih (

the lower of cost or net realizable value

) dan

investasi tertentu yang dinyatakan berdasarkan nilai

wajar.

The consolidated financial statements have been

prepared on the accrual basis of accounting, except

for the statements of cash flows, which are

measured based on the historical cost basis of

accounting, inventories which are valued at the

lower of cost or net realizable value and certain

investments which are stated at fair value.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

menggunakan metode langsung

(direct method)

dengan menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas

yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi,

investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are

presented using the direct method which present

cash receipts and payments classified into

operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah

Rupiah. Untuk BCl dan RPE yang pelaporan dan

pencatatannya menggunakan Dolar Amerika Serikat

("$AS") sebagai mata uang fungsional, untuk tujuan

konsolidasian laporan keuangan BCl dan RPE

dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan

dasar sebagai berikut:

The currency used in the preparation of

consolidated financial statements is Rupiah. For

BCI and RPE reporting and recording in US Dollar

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PENTING (Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

(Continued)

a.

Dasar Penyajian Laporan Keuangan (Lanjutan)

a.

Basis of Preparation of Financial Statements

(Continued)



Akun-akun laporan posisi keuangan: aset dan

liabilitas

moneter

dijabarkan

dengan

menggunakan kurs tengah yang berlaku pada

tanggal laporan posisi keuangan dan akun

lainnya dijabarkan dengan menggunakan kurs

pada tanggal transaksi. Kurs pada tanggal

30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 adalah Rp

9.929 dan Rp 9.670 per $AS 1.



Statements of Financial Position accounts:

monetary assets and liabilities are translated

using the middle rate at the statements of



Akun-akun laporan laba rugi komprehensif

dijabarkan dengan menggunakan kurs tanggal

transaksi. Untuk tujuan praktis, beberapa akun

tersebut dijabarkan menggunakan kurs rata-rata

untuk tahun 2013 dan 2012 adalah Rp 9.739 dan

Rp 9.250 per 1$AS .



Statements of comprehensive income accounts

translated using the rate at the date of

transaction. For practical purpose, some

accounts are translated using the average rate

for the years 2013 and 2012 are IDR

9,739

and

IDR 9,250

per 1US$, respectively.

Selisih kurs karena penjabaran akun-akun laporan

posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif

disajikan sebagai "Selisih Kurs Penjabaran Laporan

Keuangan Entitas Anak" pada bagian ekuitas dalam

laporan posisi keuangan konsolidasian.

Foreign

currency

differences

arising

from

translation of statements of financial position and

statements of comprehensive income accounts are

presented in “Translation Difference on

Subsidiaries Financial Statements”

account in the

equity section of the consolidated statements of

financial position.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan

Entitas Anak menerapkan Pernyataan Standar

Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009) ,

“

Penyajian Laporan Keuangan

”, yang secara

signifikan

mempengaruhi

penyajian

laporan

keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Company and

Subsidiaries has adopted PSAK No. 1 (Revised

2009), “Presentation of Financial Statements

Reporting”, which affect significantly

the

presentation

of

the

consolidated

financial

statements.

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian

laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan,

komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar,

materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan

antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas

jangka pendek dan jangka panjang, informasi

komparatif,

konsistensi

penyajian

dan

memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain,

sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan,

pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif

lainnya dan pernyataan kepatuhan.

PSAK 1 (Revised 2009) regulates the presentation

of financial statements as to, among others, the

objective, component of financial statements, fair

presentation, materiality and aggregate, offsetting,

distinction between current and non-current assets

and

short-term

and

long-term

liabilities,

comparative information and consistency and

introduces new disclosures such as, among others,

key

estimations

and

judgements,

capital

management, other comprehensive income and

statement of compliance.

Perusahaan dan Entitas Anak dapat memilih untuk

menyajikan satu laporan kinerja (laporan laba rugi

komprehensif) atau dua laporan (laporan laba rugi

dan laporan laba rugi komprehensif). Perusahaan

dan Entitas Anak memilih untuk menyajikan dalam

bentuk satu laporan.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PENTING (Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

(Continued)

a.

Dasar Penyajian Laporan Keuangan (Lanjutan)

a.

Basis of Preparation of Financial Statements

(Continued)

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan

menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009),

“Laporan

Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan

Tersendiri

”,

kecuali kerugian dalam Entitas Anak

yang mengakibatkan saldo defisit untuk kepentingan

non-pengendalian.

Effective

January

1,

2011,

the

Company

restrospectively adopted PSAK No. 4 (Revised 2009)

“Consolidated and Separate Financial Statements”

except for losses within a subsidiary that resulted in

a deficit balance to non-controlling interest.

Sebelum tanggal 1 Januari 2011, kerugian yang

disebabkan

kepentingan

non-pengendali

pada

Entitas Anak tertentu yang telah melampaui porsi

sebelumnya dalam ekuitas Entitas Anak tersebut

untuk sementara dibebankan kepada pemegang

saham pengendali kecuali kepentingan

non-pengendali punya liabilitas yang mengikat untuk

menutupi kerugian tersebut. Keuntungan selanjutnya

Entitas Anak tersebut akan dialokasikan kepada

pemegang saham pengendali sampai kepentingan

non-pengendalian

terhadap

kerugian

yang

sebelumnya

diserap

oleh

pemegang

saham

pengendali telah pulih.

Prior to January 1, 2011, losses attributable to the

non-controlling interest in certain subsidiaries that

have exceeded the former’s portion in the equity of

the said subsidiaries are temporarily charged

against the controlling shareholder unless the

non-controlling interest had a binding obligation to cover

these losses. Subsequent profits of the said

subsidiaries shall be allocated to the controlling

shareholder until the non-controlling interest's share

of losses previously absorbed by the controlling

shareholder has been recovered.

b.

Prinsip-prinsip Konsolidasian

b.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan

aset dan liabilitas pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31

Desember 2012 dan hasil usaha untuk periode yang

berakhir pada tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 dari

Perusahaan dan Entitas Anak dimana Perusahaan

memiliki kemampuan secara langsung atau tidak

langsung untuk mengendalikan Entitas Anak

tersebut.

The consolidated financial statements incorporate

the assets and liabilities as of June 30, 2013 and

December 31, 2012 and results of operations for the

years ended on June 30, 2013 and 2012 of the

Company and Subsidiaries in which the Company

has the ability to directly or indirectly exercise

control.

Seluruh transaksi dan saldo yang material antara

perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasi telah

dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan

konsolidasian.

All material transactions and balances between

consolidated companies have been eliminated in the

consolidated financial statements.

Kepentingan non pengendali disajikan di ekuitas

dalam laporan posisi keuangan konsolidasian,

terpisah dari ekuitas entitas induk perusahaan. Laba

atau rugi dan setiap komponen pendapatan

komprehensif lain dialokasikan kepada entitas induk

perusahaan dan kepentingan non pengendali.

Non-controlling interests are presented within the

equity in the consolidated statements of financial

position, separately from the equity of the parent

company. Profit or loss and each component of

other comprehensive income is allocated to the

parent company and noncontrolling interests.

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalam

periode berjalan, hasil usaha entitas tersebut

dimasukkan

dalam

laba

rugi

komprehensif

konsolidasian sejak tanggal pengendalian diperoleh.

Bila pengendalian berakhir dalam periode berjalan,

hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam

laporan keuangan konsolidasian untuk periode

dimana pengendalian masih berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a

financial period, its results are included in the

consolidated statements of comprehensive income

from the date on which control commences. Where

control ceases during a financial period, its results

are included in the consolidated financial statements

for the part of the period during which control

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PENTING (Lanjutan)

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

(Continued)

b.

Prinsip-prinsip Konsolidasian (Lanjutan)

b.

Principles of Consolidation

(Continued)

Kombinasi Bisnis

Business Combination

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan

menerapkan secara prospektif PSAK No. 22 (Revisi

2010), “Kombinasi Bisnis” bagi kombinasi bisnis

yang tanggal akuisisinya pada atau setelah awal

tahun/periode buku yang dimulai pada atau setelah

tanggal 1 Januari 2011.

Effective

January

1,

2011,

the

Company

prospectively adopted PSAK No. 22 (Revised 2010),

“Business Combinations” for business combinations

which acquisition date on or after the beginning

reporting year/period commenced on or after

January 1, 2011.

PSAK No. 22 (Revisi 2010) mengatur transaksi atau

peristiwa lain yang memenuhi definisi kombinasi

bisnis guna meningkatkan relevansi, keandalan, dan

daya banding informasi yang disampaikan entitas

pelapor

dalam

laporan

keuangannya

tentang

kombinasi bisnis dan dampaknya.

PSAK No. 22 (Revised 2010) provides a transaction

or other event that meets the definition of a business

combination to improve the relevance, reliability

and comparability of the information that a

reporting entity provides in its financial statements

about a business combination and its effects.

Sesuai dengan ketentuan transisi PSAK No 22

(Revisi 2010), pada tanggal 1 Januari 2011,

Perusahaan:



Menghentikan amortisasi goodwill dari awal

tahun pelaporan/periode dimulai pada atau

setelah tanggal 1 Januari 2011;

In accordance with the transitional provision of

PSAK No. 22 (Revised 2010), on January 1, 2011,

the Company:



Ceased to amortize the goodwill from the

beginning

of

the

reporting

year/period

commenced on or after January 1, 2011;



Menghilangkan

nilai

tercatatat

akumulasi

amortisasi

sehubungan

dengan

penurunan

goodwill dari awal tahun pelaporan/periode

dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011;

dan



Melakukan uji penurunan nilai goodwill sesuai

dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009), "Penurunan

Nilai Aset", sejak awal tahun pelaporan/periode

dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011.



Eliminated the carrying amount of the

accumulated amortization in relation with the

decreasing of goodwill from the beginning of the

reporting year/period commenced on or after

January 1, 2011; and



Performed impairment test of goodwill in

accordance to PSAK No. 48 (Revised 2009),

“Impairment of Assets”, from the beginning of

the reporting year/period commenced on or after

January 1, 2011.

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan

metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi

diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan,

diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan

jumlah setiap Kepentingan Non-Pengendali (KNP)

pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi

bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada pihak

yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada

proporsi kepemilikan KNP atas aset bersih yang

teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya

akuisisi yang timbul dibebankan dan disertakan

dalam beban administrasi.

Business combinations are accounted for using the

acquisition method. The cost of an acquisition is

measured as the aggregate of the consideration

transferred, measured at acquisition date fair value

and the amount of any Non-Controlling Interest

(NCI) in the acquiree. For each business

combination, the acquirer measures the NCI in the

acquiree either at fair value or at the proportionate

share of the acquiree’s identifiable net assets.

Acquisition costs incurred are expensed and

included in administrative expenses.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara

bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali

kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada

pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal

akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian

yang

dihasilkan

dalam

laporan

laba

rugi

komprehensif konsolidasian.

If the business combination is achieved in stages, the

acquisition date fair value of the acquirer’s