ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
PERUSAHAAN
Arti Penting Analisis Laporan Keuangan
Analisis terhadap laporan keuangan
Pentingnya Analisis Laporan Keuangan
Bagi pihak manajemen: untuk
mengevaluasi kinerja perusahaan,
kompensasi,pengembangan karier
Bagi pemegang saham: untuk
Bagi kreditor: untuk mengetahui
kemampuan perusahaan melunasi utang
beserta bunganya.
Bagi pemerintah: pajak, persetujuan
untuk go public.
Bagi karyawan: Penghasilan yang
Langkah sebelum melakukan analisa
laporan keuangan meliputi:
• Memahami latar belakang data keuangan
perusahaan yang akan dianalisis merupakan langkah yang perlu dilakukan sebelum
menganalisis laporan keuangan perusahaan.
• Memahami kondisi-kondisi yang berpengaruh
pada perusahaan yang mencakup informasi mengenai kecenderungan industri dimana
• Mempelajari dan mereview laporan
keuangan
• Menganalisis Laporan Keuangan
Menganalisis laporan keuangan dan menginterprestasikan hasil analisis tersebut
Prosedur analisis Keuangan meliputi :
• Lakukan Review Data Laporan Keuangan
• Dengan menggunakan berbagai metode dan
teknik analisis lakukan perhitungan-perhitungan, baik metode perbandingan, persentase per
komponen, analisis rasio keuangan, dan lain-lain.
• Membandingkan/Mengukur data guna
mengetahui kondisi hasil perhitungan
Metode dan Teknik Analisa Laporan
• Analisis per pos/komponen
Menganalisis masing-masing pos yang ada
dalam neraca maupun dalam laporan laba rugi.
• Analisis persentase perkomponen
Menganalisis masing-masing pos neraca
• Analisis Perbandingan
Mengadakan perbandingan pos-pos dalam neraca dan lap Rugi/Laba dalam beberapa periode. Perubahan–perubahan yang
signifikan dicari penyebabnya.
• Analisis Rasio
Analisa Rasio menggambarkan hubungan antara suatu pos dengan pos lainnya baik
Pengertian Analisis Rasio Keuangan
Merupakan analisis terhadap
Metode dan Teknik Analisa
• Analisa perbandingan laporan keuangan
•
Trend
atau tendensi posisi dan kemajuankeuangan perusahaan
• Laporan dengan prosentase per komponen
atau common size statement
•
Analisa sumber dan penggunaan
kas (
cash flow statement analysis
•
Analisa ratio
•
Analisa perubahan laba kotor (
gross
profit analysis
)
Analisis laporan keuangan yang banyak
digunakan adalah analisis tentang rasio
keuangan
Antara lain :
• Rasio Likuiditas
- Untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya
• Analisis likuiditas yang paling lazim antara lain
• Rasio Leverage
- Untuk mengukur sejauhmana kebutuhan keuangan perusahaan dibelanjai dengan dana pinjaman.
- Rasio ini digunakan untuk mengukur seberapa banyak dana yang di-supply oleh pemilik perusahaan dalam proporsinya dengan dana yang diperoleh dari kreditur perusahaan.
- Rasio leverage digunakan untuk menjelaskan
• Rasio Aktivitas
- Untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam mengoperasikan dana.
- Rasio yang mengukur seberapa efektif
perusahaan dalam memanfaatkan semua sumber daya yang ada padanya.
-Semua rasio aktivitas melibatkan perbandingan antara tingkat penjualan dan investasi pada
Rasio aktivitas yang sering digunakan :
• 1. Total Assets Turn Over (perputaran aktiva)
Total assets turn over ini penting bagi para kreditur dan pemilik perusahaan, tapi akan lebih penting lagi bagi manajemen
2. Working Capital Turn Over (Rasio Perputaran Modal Kerja)
3. Rasio Perputaran Aktiva Tetap (
fixed
assets turnover
)
4. Rasio perputaran persediaan (
inventory
turnover
)
5. Rata-rata umur piutang
• Rasio Profitabilitas
- Untuk mengukur efektivitas manajemen yang tercermin pada imbalan hasil dari investasi melalui kegiatan penjulan.
- Rasio ini digunakan untuk mengukur efektifitas manajemen yang dilihat dari laba yang
Rasio Pertumbuhan
• Untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam mempertahankan kedudukannya dalam pertumbuhan perekonomian dan dalam
industri
• Rasio pertumbuhan ini juga bisa menunjukkan
kemampuan dalam mempertahankan dan
Rasio Pertumbuhan yang sering digunakan
• Pertumbuhan Aset = Mengukur perubahan
dari aset antara satu periode dengan periode yang lain.
Rumusnya : (Aset akhir – Aset Awal) (100%) / Aset awal
• Pertumbuhan Utang = Mengukur perubahan
dari Utang antara satu periode dengan periode yang lain.
• Pertumbuhan Ekuitas = Mengukur perubahan
dari Ekuitas antara satu periode dengan periode yang lain.
Rumusnya : (Ekuitas akhir – Ekuitas Awal)(100%)/Ekuitas awal
• Pertumbuhan Pendapatan = Mengukur
perubahan dari Pendapatan antara satu periode dengan periode yang lain.