Studi Investor Global 2017
Perilaku investor: dari
prioritas ke ekspektasi
Studi Investor Global 2017 2
3
4
6
8
Ikhtisar10
Generasi terdahulu lebih siap menghadapi risiko
Tren global menunjukkan keinginan untuk pengetahuan yang lebih mendalam terkait investasi
Kontradiksi antara sikap dan perilaku adalah hal yang lazim Setiap wilayah memiliki keberanian mengambil risiko yang berbeda
11
12
15
Generasi milenial memiliki situasi yang bertentangan
Emosi memainkan peran yang penting dalam keputusan finansial Ekspektasi pengembalian yang tidak realistis adalah hal yang umum
17
Hubungan antara emosi dan ekspektasi pengembalian
Daftar Isi
Ikhtisar
Tentang survei ini
Pada bulan Juni 2017, kami mengadakan survei online independen kepada 22.100 investor dari 30 negara di seluruh dunia. Negara tersebut termasuk Australia, Brasil, Kanada, Tiongkok, Prancis, Jerman, India, Italia, Jepang, Belanda, Spanyol, Inggris, dan Amerika Serikat. Masyarakat yang kami survei seluruhnya adalah investor aktif; mereka telah melakukan perubahan pada investasinya dalam kurun waktu 10 tahun terakhir dan akan menginvestasikan setidaknya €10.000 (atau yang setara) dalam 12 bulan mendatang.
Hasil temuan kami secara ringkas:
Terdapat tuntutan yang signifikan atas edukasi investasi. 88% investor
global merasa bahwa mereka harus meningkatkan pengetahuan terkait investasi. Topik terpopuler yang ingin dipelajari lebih lanjut oleh para investor adalah investasi yang bertanggung jawab secara sosial (31%), investasi yang hemat pajak (31%), dan kelas aset (27%).
Dalam hal prioritas untuk pendapatan yang siap dibelanjakan selama tahun depan, sebagian besar responden berencana untuk berinvestasi. Hampir seperempat (23%) responden berniat untuk berinvestasi dalam bentuk sekuritas seperti saham, komoditas, atau obligasi. Pilihan paling populer berikutnya (20%) adalah menabung uang tunai yang siap dibelanjakan, baik di rekening bank maupun di rumah, meskipun bunganya rendah atau tidak ada sama sekali.
Hanya 9% yang memprioritaskan membayar utang (termasuk hipotek),
kemungkinan besar karena rendahnya biaya melunasi utang.
Tiongkok menunjukkan niat tertinggi untuk berinvestasi dalam sekuritas. Hampir setengah (45%) responden di sana berniat untuk menginvestasikan pendapatan yang siap dibelanjakan di tahun depan dalam sekuritas, berbanding terbalik dengan Korea Selatan yang hanya 12%.
Terdapat konflik yang jelas dalam cara orang menanggapi situasi politik dunia yang serba tidak pasti ketika berkaitan dengan finansial mereka.
Secara global, 57% memandang peristiwa dunia sebagai peluang investasi, namun di waktu yang bersamaan, 48% menyimpan lebih banyak uang dalam bentuk tunai dan 59% tidak ingin mengambil risiko sebesar itu.
Orang-orang memiliki ekspektasi pengembalian tahunan yang tidak realistis tingginya. Rata-rata global menunjukkan angka yang sangat tinggi, yaitu 10,2% per tahun selama lima tahun mendatang, sedangkan 13% mengharapkan pengembalian tahunan setidaknya 20% untuk total portofolio investasi mereka.
Emosi memainkan peran yang signifikan dalam cara orang mengambil keputusan terkait finansial mereka. Hal ini tampaknya
berkaitan erat dengan ekspektasi pengembalian yang tinggi.
Orang yang berinvestasi harus mengambil beragam keputusan mengenai investasi yang akan dipilih dan tingkat risiko yang harus dihadapi dalam upaya mereka meraih target. Survei Investor Global 2017 mengeksplorasi berbagai perspektif, pemahaman, dan perilaku lebih dari 22.000 orang yang berinvestasi dari berbagai penjuru dunia untuk mengidentifikasi keyakinan dan ekspektasi mereka saat berinvestasi dalam iklim global saat ini. Hasilnya menunjukkan tingginya kesenjangan pengetahuan serta tingkat kontradiksi dan kekeliruan antara pemikiran investor mengenai investasinya dan tindakan yang mereka lakukan untuk meraih target investasinya.
Studi Investor Global 2017 4
Secara global, 88% responden merasa mereka harus meningkatkan pengetahuan terkait investasi setidaknya dalam satu bidang. Dan yang mengejutkan, 27% merasa perlu meningkatkan pengetahuan dan pemahaman mengenai berbagai kelas aset yang ada dan posisinya dalam portofolio investasi, dengan 24% responden ingin mempelajari lebih lanjut tentang cara-cara utama untuk berinvestasi. Investasi hemat pajak (31%) dan investasi dengan dampak sosial/lingkungan yang positif (31%) menempati posisi teratas untuk area pengetahuan yang ingin dipelajari lebih lanjut oleh responden.
Jawaban ini menunjukkan adanya keinginan yang tinggi atas wawasan yang lebih mendalam untuk membantu mengambil keputusan terkait finansial pribadi.
Kawasan yang paling percaya diri adalah Eropa, dengan 16% menyatakan tidak merasa perlu meningkatkan pemahaman mereka terkait investasi. Sebaliknya, 5% responden di Asia tidak merasa perlu mengetahui lebih banyak.
Penelusuran lebih lanjut di negara-negara tertentu menunjukkan keinginan atas
pengetahuan yang lebih mendalam paling tinggi terdapat di Tiongkok dan Korea Selatan, dengan 97% merasa perlu meningkatkan pemahaman investasi mereka, yang diikuti oleh India, Indonesia, dan Thailand pada angka 96%. Negara yang paling percaya diri dengan pengetahuan yang dimiliki, sejauh ini, adalah Belanda, dengan 32% responden yang tidak merasa perlu peningkatan, diikuti oleh Belgia pada angka 25%.
Tuntutan
global atas
pengetahuan
yang lebih
mendalam
terkait investasi
Dengan mempertimbangkan pengetahuan dan pemahaman Anda mengenai investasi, area mana yang ingin Anda pelajari lebih lanjut?
Eropa Asia
Amerika Rata-Rata Global
Investasi yang memiliki potensi dampak positif, misalnya terhadap lingkungan, di masyarakat
31% 31% 22% 25% 21% 21% 2% 10% 20% 19% 34% 32% 27% 26% 24% 17% 2% 5% 14% 23% 37% 28% 27% 28% 26% 18% 1% 16% 17% 21% 27% 32% 33% 28% 28% 18% 2% 12% 18% 33%
Investasi yang hemat pajak
Kelas aset (contohnya ekuitas, obligasi, komoditas) dan posisinya dalam portofolio investasi
Biaya investasi/pemahaman atas biaya
Cara-cara utama untuk berinvestasi, misalnya reksa dana
Pengertian ‘investasi jangka panjang’ dan bagaimana hal tersebut mengurangi risiko
Efek bunga majemuk
Perbedaan tabungan dan investasi
Lainnya
Merasa perlu meningkatkan
Saya tidak merasa perlu meningkatkan pemahaman akan investasi
95%
84% 88%
5 area pemahaman teratas yang ingin dipelajari lebih lanjut oleh responden
Saya tidak merasa perlu meningkatkan pemahaman akan investasi
Cara-cara utama untuk berinvestasi, misalnya reksa dana
Investasi yang hemat pajak
Kelas aset dan posisinya dalam portofolio investasi Biaya investasi/ pemahaman atas biaya Investasi yang memiliki potensi dampak positif 6% 10% 3% 5% 17% 16% 13% 9% 14% 17% 7% 4% 18% 20% 3% 11% 18% 14% 15% 6% 25% 18% 6% 10% 10% 4% 15% 6% 9% 9% 4% 9% 6% 30% 26% 26% 32% 30% 17% 28% 28% 21% 36% 21% 32% 25% 36% 31% 33% 24% 26% 22% 30% 33% 20% 32% 41% 15% 21% 16% 34% 21% 28% 25% 31% 19% 32% 21% 35% 20% 41% 26% 13% 22% 32% 17% 25% 24% 25% 21% 39% 26% 32% 31% 29% 24% 32% 23% 34% 26% 40% 20% 49% 29% 25% 23% 37% 29% 27% 33% 27% 30% 28% 45% 33% 31% 28% 21% 22% 29% 25% 23% 18% 24% 25% 25% 21% 22% 27% 31% 24% 29% 25% 25% 18% 21% 23% 18% 22% 27% 23% 24% 27% 23% 25% 23% 26% 40% 40% 19% 24% 26% 18% 34% 33% 20% 39% 24% 28% 41% 24% 20% 23% 32% 31% 29% 24% 33% 30% 36% 27% 24% 23% 30% 26% 40% 34% 48% 37% 29% 27% 34% 24% 29% 26% 45% 42% 18% 25% 26% 26% 26% 29% 27% 32% 26% 20% 33% 32% 31% 48% 26% Negara Amerika Asia Kanada Hong Kong Singapura Eropa Lainnya Brasil Tiongkok Jepang Thailand Amerika Serikat Indonesia Taiwan Belgia Italia Swiss Australia Prancis Spanyol Portugal Inggris UEA Cile India Korea Selatan Austria Jerman Swedia Denmark Rusia Polandia Afrika Selatan Belanda 32% 14% 28% 16% 26% 21% 40% 33% 33% 39% 27% 36%
Studi Investor Global 2017 6 Prioritas utama untuk pendapatan yang siap dibelanjakan dalam 12 bulan ke depan
Membayar utang, termasuk hipotek Menyimpan uang tunai di rumah Memberikannya ke orang lain atau untuk amal Lainnya Berinvestasi untuk dana pensiun Berinvestasi di atau membeli properti
Berinvestasi dalam jenis investasi lainnya (sekuritas)
Dibelanjakan untuk pembelian barang mewah Berinvestasi untuk bisnis sendiri Disimpan di rekening tabungan bank
Tujuan
pengambilan
risiko
berbeda-beda di setiap
wilayah
Indikator paling akurat untuk keyakinan investor dalam berinvestasi adalah cara yang mereka inginkan untuk mengelola pendapatan yang siap dibelanjakan. Hampir seperempat (23%) responden berniat untuk berinvestasi dalam bentuk sekuritas seperti saham, komoditas, obligasi, atau investasi serupa. Proporsi yang sama akan memprioritaskan cara yang mengikat sumber daya finansial mereka dalam jangka waktu yang cukup lama, baik dalam bidang properti (13%) atau dana pensiun (10%) Terlepas dari riwayat rendahnya suku bunga, 20% telah memilih untuk menyimpan uang tunai yang siap dibelanjakan, baik di rekening bank maupun di rumah.
Investasi dalam bentuk sekuritas menjadi prioritas nomor satu di Asia (32%), diikuti oleh investasi jangka panjang dalam bidang properti, dana pensiun, dan bisnis sendiri yang mencapai angka 30%. Asia juga menjadi kawasan dengan kemungkinan paling rendah untuk menggunakan uang tunai yang siap dibelanjakan untuk membayar utang (5%). Tiongkok adalah negara yang paling banyak andil atas hasil ini, dengan 45% memilih investasi dalam sekuritas dan hanya 2% berniat membayar utang. Sebaliknya, Korea Selatan menunjukkan minat paling rendah untuk berinvestasi dalam sekuritas, pada angka 12%, dengan perbandingan hampir 1 di antara 5 responden (19%) berencana menyimpan uangnya di rekening tabungan, sedangkan sekitar 1 di antara 10 responden (9%) ingin menyimpan uang tunai di rumah.
Sebagai satu kawasan, Amerika menunjukkan
kecenderungan paling rendah untuk berinvestasi dalam sekuritas, dengan kurang dari 1 di antara 5 responden melakukannya di AS (17%), Kanada (19%), dan Cile (18%). Kanada memiliki proporsi tertinggi (dari semua negara) untuk investor yang memprioritaskan pelunasan utang (18%), sedangkan Cile dan AS menunjukkan tingkat yang lebih tinggi terkait keengganan mengambil risiko, dengan 17% dan 16%, masing-masing, memprioritaskan rekening tabungan di bank.
Hasil di kawasan Eropa menunjukkan kecenderungan paling tinggi untuk membelanjakan uang yang siap dibelanjakan (13%), berasal dari 21% di Austria, 17% di Inggris, dan 16% di Swiss, tempat pilihan ini menjadi prioritas.
4% 4% 3% 4% 4% 9% 11% 9% 11% 11% 13% 7% 16% 16% 16% 16% 8% 9% 6% 8% 10% 11% 10% 9% 13% 12% 13% 13% 23% 19% 20% 32% 5% 3% 4% 5% 3% 2% 3% 4% Global Amerika Asia Eropa
Prioritas utama untuk pendapatan yang siap dibelanjakan dalam 12 bulan ke depan
Berinvestasi dalam jenis investasi lainnya (con-tohnya ekuitas, obligasi, komoditas) Berinvestasi untuk bisnis sendiri Disimpan di rekening tabungan bank Dibelanjakan untuk pem-belian barang
mewah Membayar utang, termasuk hipotek Lainnya Memberikannya ke orang lain atau untuk amal Menyimpan uang tunai di rumah Berinvestasi di atau membeli properti Berinvestasi untuk dana pensiun 22% 45% 21% 20% 38% 19% 17% 18% 25% 20% 16% 12% 22% 14% 19% 39% 22% 29% 30% 26% 17% 21% 16% 45% 23% 18% 24% 18% 19% 16% 18% 12% 9% 15% 5% 13% 13% 4% 6% 13% 14% 10% 9% 18% 5% 16% 9% 9% 9% 11% 10% 16% 10% 22% 11% 12% 9% 10% 10% 13% 10% 15% 7% 13% 9% 14% 7% 15% 12% 11% 8% 21% 14% 15% 8% 14% 14% 14% 9% 16% 7% 16% 6% 17% 6% 22% 10% 10% 5% 5% 7% 3% 4% 4% 18% 11% 7% 8% 11% 8% 6% 4% 2% 7% 6% 7% 7% 10% 19% 6% 6% 5% 15% 14% 15% 18% 2% 2% 2% 9% 5% 15% 1% 3% 2% 8% 2% 11% 5% 3% 5% 21% 9% 11% 4% 2% 4% 8% 8% 21% 10% 1% 4% 12% 5% 17% 5% 4% 7% 16% 10% 9% 4% 6% 4% 17% 9% 20% 2% 1% 2% 12% 8% 17% 0% 4% 4% 8% 6% 16% 8% 7% 6% 14% 10% 9% 5% 4% 5% 16% 11% 15% 3% 6% 9% 6% 7% 19% 1% 4% 3% 10% 6% 14% 2% 5% 6% 17% 14% 15% 2% 4% 5% 12% 18% 15% 1% 2% 2% 7% 5% 17% 3% 4% 3% 13% 7% 19% 5% 4% 4% 11% 9% 11% 2% 3% 4% 8% 11% 16% 5% 3% 4% 10% 8% 10% 2% 7% 7% 11% 10% 16% 0% 4% 2% 4% 3% 12% 4% 6% 5% 12% 8% 21% 18% 9% 9% 5% 16% 16% 16% 2% 4% 5% 1% 2% 0% 2% 5% 11% 2% 2% 3% 6% 6% 29% 1% 3% 3% 8% 17% 11% 0% 3% 4% 5% 6% 23% 1% 1% 4% 9% 4% 24% 1% 2% 3% 6% 9% 11% 19% 32% 20% 16% 12% 13% 13% 14% 11% 9% 10% 9% 9% 8% 6% 10% 16% 16% 16% 14% 11% 11% 7% 5% 13% 9% 14% 14% 2% 4% 5% 3% 3% 3% 4% 4% 4% 2% 4% 5% Negara Amerika Asia Kanada Hong Kong Singapura Eropa Lainnya Brasil Tiongkok Jepang Thailand Amerika Serikat Indonesia Taiwan Belgia Italia Swiss Australia Prancis Spanyol Portugal Inggris UEA Cile India Korea Selatan Austria Jerman Swedia Denmark Rusia Polandia Afrika Selatan Belanda
Studi Investor Global 2017 8
38%48%54%57%59% 35%45%49%47%57% 39%49%58%67%58% 41%52%62%63%62%
Kontradiksi antara sikap dan
perilaku adalah hal yang lazim
Sejauh mana dampak ketidakpastian geopolitik dan peristiwa dunia saat ini terhadap perspektif dan perilaku finansial orang seharusnya dapat menunjukkan pemahaman yang lebih baik atas rencana mereka yang berbeda-beda untuk pendapatan yang siap dibelanjakan.
Namun demikian, hasilnya mengungkap tingkat kekeliruan pemikiran yang perlu ditangani untuk membantu orang-orang agar lebih mudah meraih tujuan investasi mereka.
Terlepas dari 57% responden yang setuju bahwa mereka memandang peristiwa dunia sebagai peluang investasi, 59% tidak ingin mengambil risiko sebesar itu dalam investasi mereka sekarang.
Dan walaupun 54% menyatakan bahwa politik dan peristiwa dunia tidak menyurutkan tujuan investasi mereka, 48% saat ini menyimpan uang dalam bentuk tunai lebih banyak daripada sebelumnya.
Kontradiksi ini muncul paling menonjol di kawasan Amerika, dengan 62% tidak ingin mengambil risiko dan 52% menyimpan uang dalam bentuk tunai, walaupun 62% menyatakan politik dan peristiwa dunia tidak memengaruhi tujuan mereka, dan 63% memandangnya sebagai peluang investasi.
Negara yang investornya memiliki kecenderungan paling rendah untuk memandang peristiwa dunia dan politik dapat menyurutkan tujuan investasi mereka adalah Denmark, dengan hanya 37% menyetujui pernyataan tersebut, dan perasaan paling umum adalah tidak terlalu ingin mengambil risiko saat ini (44%).
Sebaliknya, 68% investor di India menyatakan peristiwa politik/ dunia tidak menyurutkan tujuan mereka, sebanyak 81% memandang peristiwa dunia sebagai peluang investasi dan 56% menyimpan uang tunai di rumah, yang artinya, lagi-lagi, menunjukkan kontradiksi dalam sikap dan perilaku.
59% tidak ingin mengambil
risiko sebesar itu dalam
investasi mereka sekarang
“
% yang menyetujui dampak ketidakpastian dalam politik global dan peristiwa dunia
Saya tidak melihat implikasi jangka panjang untuk investor
Politik dan peristiwa di dunia tidak menyurutkan tujuan investasi saya Saya menyimpan uang dalam bentuk tunai lebih banyak daripada sebelumnya Saya memandang peristiwa di dunia sebagai peluang investasi
Saya tidak ingin mengambil terlalu banyak risiko dalam investasi saat ini
Dengan mempertimbangkan ketidakpastian saat ini dalam peristiwa dunia/politik, seberapa setuju Anda dengan setiap pernyataan berikut? (% persetujuan)
Saya memandang per-istiwa di dunia sebagai peluang investasi 69% 74% 47% 45% 49% 51% 52% 49% 81% 36% 44% 51% 53% 54% 50% 65% 42% 46% 68% 47% 73% 77% 42% 61% 51% 63% 74% 58% 64% 47% 63% 67% 47% 57%
Saya tidak melihat im-plikasi jangka panjang untuk investor 44% 46% 26% 34% 21% 33% 39% 37% 56% 32% 24% 36% 46% 41% 27% 35% 29% 39% 35% 34% 50% 41% 38% 26% 35% 32% 42% 43% 45% 37% 41% 39% 35% 40%
Politik dan peristiwa di dunia tidak menyurutkan tujuan investasi saya
67% 60% 47% 46% 61% 49% 54% 50% 68% 39% 47% 41% 56% 55% 53% 40% 44% 42% 48% 52% 66% 74% 56% 44% 52% 49% 73% 53% 54% 40% 62% 58% 49% 54%
Saya menyimpan uang dalam bentuk tunai lebih banyak daripada sebelumnya 50% 57% 48% 51% 34% 49% 48% 51% 56% 33% 47% 46% 45% 55% 39% 48% 42% 41% 48% 43% 64% 49% 38% 48% 42% 46% 55% 56% 55% 48% 52% 49% 45% 53%
Saya tidak ingin mengambil terlalu banyak risiko dalam investasi saat ini
66% 59% 56% 60% 49% 60% 59% 59% 67% 44% 51% 50% 56% 65% 54% 54% 56% 48% 61% 67% 66% 53% 54% 55% 55% 60% 64% 70% 57% 65% 62% 58% 57% 65% Negara Amerika Asia Kanada Hong Kong Singapura Eropa Lainnya Brasil Tiongkok Jepang Thailand Amerika Serikat Indonesia Taiwan Belgia Italia Swiss Australia Prancis Spanyol Portugal Inggris UEA Cile India Korea Selatan Austria Jerman Swedia Denmark Rusia Polandia Afrika Selatan Belanda
Studi Investor Global 2017 10
Sudah bisa ditebak, generasi terdahulu lebih percaya diri daripada generasi yang lebih muda: 8% investor Milenial tidak merasa perlu meningkatkan pemahaman mereka akan investasi. Hal yang sama berlaku bagi 10% Generasi X dan 18% Baby Boomers. Angka ini menjadi 28% bagi responden yang lebih tua daripada Baby Boomers (lebih dari 70 tahun). Perbedaan rencana dalam menggunakan pendapatan yang siap dibelanjakan pada berbagai generasi, pada umumnya, mencerminkan tahap kehidupan mereka masing-masing. Generasi milenial mengutamakan alokasi uang dalam kepemilikan properti (16%) atau bisnisnya sendiri (11%), sedangkan Baby Boomers jauh lebih suka membelanjakan uang untuk barang mewah, misalnya untuk liburan (15%).
Yang menarik, generasi yang lebih tua memiliki kecenderungan lebih tinggi untuk menginvestasikan pendapatan yang siap dibelanjakan dalam bentuk sekuritas dibandingkan generasi Milenial, yang menunjukkan bahwa mereka sudah memiliki investasi pensiun dan/atau properti, dan cenderung lebih berani mengambil risiko.
Generasi
terdahulu
lebih siap
menghadapi
risiko
Prioritas utama untuk pendapatan yang siap dibelanjakan dalam 12 bulan ke depan
Milenial (18-35)
Berinvestasi dalam jenis investasi lainnya (contohnya ekuitas, obligasi, komoditas) Disimpan di rekening tabungan bank
Membeli barang mewah (misalnya, liburan, kendaraan, peristiwa khusus, pergi ke berbagai acara) Berinvestasi untuk dana pensiun Memberikannya ke orang lain atau untuk amal Membayar utang, termasuk hipotek (yaitu lebih dari jumlah minimum yang diperlukan) Menyimpan uang tunai di rumah Berinvestasi untuk bisnis sendiri Lainnya Berinvestasi di atau membeli properti
Generasi X (36-50) Baby Boomers (51-69)
20% 24% 27% 15% 16% 16% 16% 14% 9% 9% 8% 15% 10% 10% 10% 8% 10% 9% 4% 7% 11% 3% 3% 5% 5% 4% 3% 2% 3% 6%
Tidak merasa perlu meningkatkan pemahaman akan investasi
Milenial (18-35) 70+ Baby Boomers (51-69) Generasi X (36-50)
Generasi
milenial
memiliki
situasi yang
bertentangan
Variasi yang tampak dalam kesiapan menghadapi risiko ini bertentangan dengan anggapan responden antar-generasi mengenai dampak peristiwa politik dan dunia terhadap perilaku investasi mereka.
Sebanyak 63% Baby Boomers setuju bahwa mereka tidak ingin mengambil risiko besar dalam investasi saat ini, 6% lebih banyak daripada Milenial dan Generasi X (keduanya 57%).
Milenial memiliki kecenderungan tertinggi untuk menyatakan bahwa mereka memandang peristiwa dunia sebagai peluang investasi (64%), bahwa politik dan peristiwa dunia tidak menyurutkan tujuan investasi mereka (58%), dan tidak menganggap peristiwa dunia menimbulkan dampak jangka panjang bagi investor (46%).
Dengan kata lain, 55% generasi milenial menyatakan mereka menyimpan uang tunai lebih banyak daripada sebelumnya, jauh lebih tinggi daripada Generasi X (47%) dan Baby Boomers (41%).
63%
Baby Boomers setuju bahwa mereka tidak ingin mengambil risiko
55%
generasi milenial menyatakan mereka menyimpan uang tunai lebih banyak daripada sebelumnya
Studi Investor Global 2017 12 Ekspektasi pengembalian tahunan rata-rata atas total portofolio investasi dalam kurun waktu lima tahun ke depan
Terlepas dari kekeliruan dan batasan dalam kepercayaan diri yang ditunjukkan di atas, responden masih memiliki ekspektasi yang sangat tinggi terhadap tingkat pengembalian dari portofolio investasi mereka. Rata-rata globalnya adalah pengembalian tahunan yang sangat tinggi, yaitu 10,2% dalam jangka waktu lima tahun mendatang. Lebih dari satu di antara 10 responden (13%) mengharapkan pengembalian tahunan yang sangat ambisius, yaitu minimal 20% dari portofolio investasi mereka.
Studi ini juga menyurvei investor institusional. Pengembalian tahunan yang mereka harapkan hanya sedikit di atas 5% selama lima tahun mendatang.
Ekspektasi pengembalian yang tidak
realistis adalah hal yang umum
mengharapkan pengembalian
tahunan yang sangat
ambisius, yaitu minimal 20%
“
Analisis terpisah yang dilakukan Schroders Economics Group memperkirakan pengembalian sebesar 4,2% untuk pasar saham dunia.
Generasi milenial menjadi yang paling ambisius dalam ekspektasi, dengan taraf rata-rata 11,7% per tahun. Generasi X mengharapkan 9,9%, Baby Boomers 8,7%, dan responden yang berusia di atas 70 tahun mengharapkan 8,1%.
Secara geografis, Asia menempati posisi yang sama dengan Amerika dalam hal ekspektasi rata-rata, yaitu 11,7%, sedangkan Eropa menunjukkan rata-rata 8,7%. Kawasan Amerika sangat optimis, dengan 20% responden mengharapkan pengembalian tahunan setidaknya 20%.
20% + 10-20% 5-9% 1-4% 0% atau rugi Tidak tahu
Amerika Asia Eropa Global
13% 8% 5% 4% 3% 3% 1% 4% 8% 9% 16% 3% 5% 10% 30% 20% 31% 31% 40% 21% 26% 37% 34% 37%
Sebagaimana ditunjukkan oleh taraf rata-ratanya, responden dari Eropa lebih berhati-hati dalam berekspektasi, dengan 59% mengharapkan 1-9% dan 21% mengharapkan antara 1-4%. Hanya 8% dari responden di Eropa yang mengharapkan pengembalian sebesar 20% atau lebih. Di tingkat negara, yang paling optimis adalah Indonesia, dengan 39% responden mengharapkan pengembalian sebesar 20% atau lebih per tahun. 82% mengharapkan setidaknya 10% pengembalian.
39%
responden mengharapkan pengembalian sebesar
responden dari Eropa
lebih berhati-hati dalam
berekspektasi
“
Negara yang paling optimis (ekspektasi pengembalian 20%+):
Negara yang paling tidak optimis (ekspektasi pengembalian 1-4%)
Indonesia Italia Thailand Swiss Brasil Portugal 39% 38% 31% 31% 32% 31%
Studi Investor Global 2017 14
Ekspektasi pengembalian tahunan rata-rata atas total portofolio investasi dalam kurun waktu lima tahun ke depan
Pengembalian
lebih dari 25% Pengembalian 20% - 25% Pengembalian 15% - 19% Pengembalian 10% - 14% Pengembalian 7% - 9% Pengembalian 5% - 6% Pengembalian 3% - 4% Pengembalian 1% - 2%
15% 4% 3% 4% 2% 3% 8% 6% 4% 2% 2% 2% 3% 2% 3% 2% 9% 16% 4% 5% 11% 13% 12% 15% 18% 10% 18% 3% 4% 4% 8% 2% 7% 7% 7% 11% 15% 17% 23% 8% 14% 4% 9% 5% 7% 6% 5% 4% 9% 3% 8% 4% 9% 3% 5% 12% 12% 23% 24% 6% 9% 7% 11% 9% 17% 19% 14% 17% 14% 24% 9% 33% 21% 13% 20% 22% 13% 13% 18% 15% 20% 20% 17% 28% 12% 22% 14% 27% 17% 27% 21% 16% 23% 22% 23% 13% 17% 21% 21% 12% 15% 18% 16% 18% 8% 14% 17% 23% 18% 28% 18% 24% 12% 22% 12% 7% 4% 2% 8% 3% 1% 26% 18% 8% 24% 13% 5% 24% 19% 6% 22% 11% 5% 13% 8% 4% 7% 3% 1% 12% 8% 4% 18% 9% 5% 18% 8% 2% 23% 12% 4% 25% 7% 2% 22% 21% 6% 20% 13% 3% 19% 27% 11% 12% 7% 2% 6% 2% 1% 20% 18% 5% 2% 3% 6% 18% 23% 26% 14% 3% 21% 7% 3% 8% 2% 1% 9% 4% 1% 2% 3% 4% 3% 5% 7% 6% 9% 3% 6% 9% 11% 5% 13% 5% 11% 12% 20% 17% 17% 11% 14% 28% 20% 26% 16% 17% 13% 29% 15% 20% 14% 8% 22% 22% 10% 16% 6% 1% 12% 6% 2% 14% 22% 9% 8% 3% 2% 11% 4% 3% 9% 11% 12% 20% 16% 14% 8% 3% 6% 10% 15% 25% 16% 15% 7% 2% 3% 5% 9% 17% 18% 20% 15% 6% 6% 8% 10% 26% 19% 15% 6% 2% Negara Amerika Asia Kanada Hong Kong Singapura Eropa Lainnya Brasil Tiongkok Jepang Thailand Amerika Serikat Indonesia Taiwan Belgia Italia Swiss Australia Prancis Spanyol Portugal Inggris UEA Cile India Korea Selatan Austria Jerman Swedia Denmark Rusia Polandia Afrika Selatan Belanda
Emosi memainkan peran yang
signifikan dalam keputusan finansial
Ketika diminta untuk menilai dengan skala dari 0 (tidak sama sekali) – 10 (satu-satunya pengaruh) mengenai seberapa besar peran emosi dalam keputusan terkait uang, rata-rata globalnya adalah 6,5, yang menunjukkan bahwa emosi memiliki pengaruh yang signifikan. Kawasan Amerika memberikan rata-rata nilai tertinggi (7,0), diikuti Asia (6,8), kemudian Eropa (6,2).
Asia merupakan kawasan dengan negara-negara yang memiliki pengaruh emosi paling tinggi sekaligus paling rendah terkait uang. Di satu sisi, Indonesia menunjukkan hasil rata-rata 8,1 sedangkan Jepang memiliki rata-rata 5,0. Dari sudut pandang generasi hanya ada sedikit variasi, dengan generasi milenial menunjukkan rata-rata tertinggi untuk pengaruh emosi dalam keputusan finansial:
Milenial (18-35)
6.8% 6.6% 6.1%
Gen X (36-50) Baby Boomers (51-69)
Rata-rata pengaruh emosi terhadap keputusan finansial
Amerika Eropa Asia Rata-rata Global 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 10.0
0 = Tidak ada 10 = Satu-satunya
6.8 7.0
6.2
Studi Investor Global 2017 16 Jika bicara jujur, menurut Anda seberapa besar peran/pengaruh emosi Anda dalam keputusan terkait uang?
Pengaruh kecil atau tidak ada (0-3) Pengaruh sedang (4-6) Pengaruh besar atau satu-satunya (7-10) Nilai rata-rata
8% 7% 24% 8% 26% 14% 15% 14% 5% 13% 15% 4% 13% 11% 10% 7% 14% 12% 5% 10% 7% 1% 10% 10% 11% 14% 4% 13% 12% 26% 66% 7.1 24% 69% 7.1 39% 36% 5.5 34% 58% 6.6 46% 28% 5.0 38% 48% 6.1 31% 54% 6.3 33% 53% 6.3 19% 76% 7.6 47% 40% 6.0 46% 40% 5.8 46% 50% 6.5 33% 54% 6.4 34% 55% 6.5 32% 58% 6.6 39% 55% 6.5 34% 52% 6.1 39% 49% 6.2 36% 59% 6.7 44% 45% 6.1 20% 73% 7.5 12% 87% 8.1 39% 51% 6.3 12% 38% 50% 6.2 33% 57% 6.5 37% 52% 6.3 24% 62% 6.7 17% 79% 7.8 31% 56% 6.4 31% 57% 6.7 9% 26% 65% 7.0 9% 30% 61% 6.8 13% 38% 49% 6.2 11% 31% 57% 6.6 Negara Amerika Asia Kanada Hong Kong Singapura Eropa Lainnya Brasil Tiongkok Jepang Thailand Amerika Serikat Indonesia Taiwan Belgia Italia Swiss Australia Prancis Spanyol Portugal Inggris UEA Cile India Korea Selatan Austria Jerman Swedia Denmark Rusia Polandia Afrika Selatan Belanda
Apakah emosi memengaruhi ekspektasi pengembalian?
Rata-rata pengaruh emosi Ekspektasi pengembalian rata-rata Trendline
Indonesia UEA Brasil Tiongkok Amerika Serikat India Thailand Afrika Selatan Singapura Spanyol Kanada Australia Hong Kong Taiwan Korea Selatan Rusia Polandia Portugal Inggris Cile Prancis Swedia Belanda Belgia Italia Jerman Denmark Swiss Austria Jepang 2 4 6 8 10 12 14 16
Untuk mendapatkan pemahaman mengenai hubungan antara pengaruh emosi dengan ekspektasi responden, kami melakukan ploting tingkat pengaruh terhadap ekspektasi pengembalian untuk menemukan garis kesesuaian data. Garis ini menunjukkan korelasi antara peran emosi tinggi dalam keputusan finansial dan ekspektasi pengembalian yang tinggi, walaupun ini tidak seakurat yang mungkin diharapkan sehubungan dengan pengaruh emosi secara keseluruhan.
Korelasi antara
emosi dan
ekspektasi
Studi Investor Global 2017 18
Dengan mengamati cara orang berinteraksi dengan dan mengelola uangnya, konsumen global sangat percaya diri dalam menggunakan teknologi, sebagaimana ditunjukkan oleh frekuensi penggunaan mereka.
• 76% responden global sering atau selalu menggunakan teknologi untuk mengelola rekening bank mereka • 65% menggunakannya untuk
mengelola investasi
• Dan 60% untuk memilih investasi Secara keseluruhan, responden dari Amerika memiliki kecenderungan tertinggi untuk sering atau selalu menggunakan teknologi untuk melakukan aktivitas tertentu, dengan rata-rata 65% untuk berbagai pekerjaan, diikuti oleh Asia dengan 62%.
Dengan tingginya angka penetrasi teknologi, potensinya sebagai sarana untuk membantu investor meningkatkan pengetahuan mereka tidak bisa diabaikan oleh penasihat dan pembimbing investasi.
Tiga negara teratas yang memiliki kecenderungan tertinggi untuk (sering/ selalu) menggunakan teknologi dalam keenam aktivitas tersebut (rata-rata) adalah: • India – 78%
• Indonesia – 72% • AS – 71%
Dan yang kecenderungannya paling rendah: • Denmark – 44%
• Korea Selatan – 48% • Hong Kong – 49%
Masuknya Denmark di tiga posisi terbawah cukup aneh dengan ekspektasi terhadap negara-negara Skandinavia sebagai negara yang inovatif dalam hal teknologi, tetapi hal ini menunjukkan bahwa teknologi belum sepenuhnya merasuk ke dalam kehidupan masyarakat di negara tertentu.
Sering/selalu menggunakan teknologi untuk...
Global Eropa Asia Amerika
Membeli bahan makanan Membeli pakaian Memilih investasi Memesan fasilitas liburan Mengelola investasi Mengelola rekening bank
teknologi belum sepenuhnya
merasuk ke dalam kehidupan
masyarakat di negara tertentu
“
48% 48% 45% 50% 53% 60% 55% 64% 65% 62% 62% 57% 66% 65% 69% 69% 76% 82% 74% 74% 61% 40% 55% 52%Penggunaan
teknologi untuk
aktivitas investasi
sudah menjadi hal
yang biasa
Aktivitas yang sering/selalu dilakukan dengan teknologi
Memesan
fasilitas liburan Mengelola rekening bank Membeli pakaian Membeli bahan makanan Memilih investasi Mengelola investasi Rata-Rata
72% 58% 62% 53% 58% 68% 55% 69% 47% 41% 67% 58% 44% 61% 62% 63% 70% 67% 64% 53% 64% 58% 69% 86% 57% 77% 62% 78% 32% 61% 32% 70% 47% 76% 50% 84% 43% 88% 74% 62% 35% 55% 46% 76% 45% 77% 36% 68% 34% 78% 38% 76% 39% 71% 45% 81% 65% 84% 61% 75% 48% 72% 33% 90% 36% 81% 55% 78% 58% 52% 76% 59% 73% 26% 50% 39% 52% 40% 53% 45% 58% 48% 64% 75% 78% 33% 45% 50% 46% 45% 58% 35% 46% 43% 51% 35% 51% 43% 59% 38% 50% 64% 71% 65% 75% 45% 58% 44% 64% 42% 64% 65% 70% 53% 66% 80% 70% 78% 68% 62% 52% 60% 49% 58% 55% 63% 60% 68% 60% 82% 78% 44% 44% 49% 48% 65% 59% 53% 51% 55% 49% 60% 54% 66% 57% 53% 53% 74% 71% 81% 72% 63% 59% 64% 79% 38% 33% 57% 64% 56% 65% 55% 73% 62% 70% 67% 67% 66% 63% 63% 63% 54% 79% 49% 71% 40% 77% 58% 67% 40% 77% 38% 80% 64% 45% 59% 34% 47% 55% 64% 33% 55% 37% 64% 64% 60% 67% 61% 50% 51% 67% 64% 62% 53% 69% 58% 69% 65% 75% 66% 66% 82% 53% 52% 65% 69% 65% 57% 74% 50% 55% 64% 69% 62% 62% 74% 45% 40% 55% 61% 56% 67% 79% 45% 46% 60% 68% 61% Negara Amerika Asia Kanada Hong Kong Singapura Eropa Lainnya Brasil Tiongkok Jepang Thailand Amerika Serikat Indonesia Taiwan Belgia Italia Swiss Australia Prancis Spanyol Portugal Inggris UEA Cile India Korea Selatan Austria Jerman Swedia Denmark Rusia Polandia Afrika Selatan Belanda
Studi Investor Global 2017 20
Dari sudut pandang generasi, bukan hal yang mengejutkan bahwa responden muda lebih cenderung menggunakan teknologi secara rutin:
Kita hanya bisa berharap kecenderungan adopsi ini terus berlanjut, dan begitu pula, pentingnya dukungan teknologi untuk membantu investor mengambil keputusan investasi yang matang dan berimbang dalam hal emosi akan semakin bernilai bagi orang-orang di seluruh dunia.
Rata-rata proporsi yang sering/selalu menggunakan teknologi dalam berbagai aktivitas
Milenial (18-35) Gen X (36-50) Baby Boomers (51-69) 70+
Schroders menugaskan Research Plus Ltd untuk melakukan, antara 1 Maret dan 30 Juni 2017, studi online independen terhadap 22.100 investor di 30 negara di seluruh dunia, yang meliputi Australia, Brasil, Kanada, Tiongkok, Prancis, Jerman, India, Italia, Jepang, Belanda, Spanyol, Inggris, dan AS. Riset ini mendefinisikan ‘investor’ sebagai orang-orang yang akan menginvestasikan paling sedikit €10.000 (atau setara) di dalam 12 bulan ke depan dan telah membuat perubahan pada investasi mereka dalam sepuluh tahun terakhir. Orang-orang ini mewakili pandangan investor di masing-masing negara yang diikutsertakan dalam studi. Materi ini dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai bahan promosi dalam bentuk apa pun. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai sebuah penawaran atau permintaan untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan apa pun. Materi ini tidak dimaksudkan untuk menyediakan dan tidak semestinya dijadikan sebagai saran akuntansi, legal, atau pajak, atau rekomendasi investasi. Pandangan dan informasi di dalam dokumen ini tidak boleh dijadikan landasan ketika mengambil
panduan untuk kinerja masa depan dan mungkin tidak terulang. Nilai investasi dan pendapatan bisa saja menurun dan meningkat dan investor bisa tidak memperoleh kembali jumlah awal yang mereka investasikan. Semua investasi melibatkan risiko yang mencakup risiko kemungkinan kehilangan modal pokok. Informasi yang tercantum di sini diyakini sebagai bisa diandalkan, tetapi Schroders tidak menjamin kelengkapan atau keakuratannya. Pandangan dan informasi di dalam dokumen ini tidak boleh dijadikan landasan ketika mengambil keputusan strategis atau investasi secara individu. Apabila Anda berada di Amerika Utara, materi ini diterbitkan oleh Schroder Investment Management North America Inc., suatu anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya secara tidak langsung oleh Schroders plc dan penasihat terdaftar SEC yang menyediakan produk dan jasa manajemen aset untuk klien di AS dan Kanada. Untuk semua pengguna lainnya, materi ini diterbitkan oleh Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, London, EC2V 7QA. No. Terdaftar 1893220 di Inggris Raya. Disahkan dan diatur oleh
