Market Preview. HSG bergerak bervariasi dalam I rentang terbatas pada perdagangan

(1)

 Mitra 10 bidik kenaikan laba 24%.

 Astra tertarik beli tol Trans Jawa milik Waskita.  TAMU rasakan dampak dari minyak stabil.  Laba Indosat melompat 83% berkah efisiensi.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

I

HSG bergerak bervariasi dalam rentang terbatas pada perda‐ gangan kemarin. Sempat koreksi 3 poin di penutupan sesi per‐ tama, namun di akhir sesi dua IHSG berhasil tutup tipis di teri‐ tori positif menguat 1,9 poin (0,03%) di 5825,946. Pergerakan IHSG dibayangi sentimen negatif dari pasar saham kawasan Asia menyusul meningkatnya kekha‐ watiran ketegangan gepolitik di Korea Utara. Aksi beli pada perdagangan kemarin mendomi‐ nasi saham sektor tambang ba‐ tubara dan energi lainnya menyusul ekspektasi kenaikan lanjutan harga komoditasnya.

Meningkatnya ketegangan antara AS dan Korut telah mening‐ katkan resiko pasar global dan kawasan. Tadi malam indek saham global terkoreksi tajam. Indeks DJIA koreksi 204 poin (0,93%) terburuk sejak Mei lalu tutup di 21844,01. Indeks S&P dan Nasdaq masing‐masing ko‐ reksi 1,45% dan 2,13%. Di zona Euro, indeks saham utama Eurostoxx koreksi hingga 1% di 3433,54. Pasar menghindari aset beresiko dan men‐ galihkan ke aset ‘save haven’, seperti emas dan yen Jepang, menyusul kekhawatiran meletusnya konflik militer terbuka antara Korut dan AS serta sekutunya terutama di kawasan Asia. Harga emas naik 1% di USD1292,10/t.oz. Harga minyak tadi malam koreksi 2% di USD48,51/ barel menyusul data produksi minyak OPEC Juli lalu naik 173 ribu bpd menjadi 32,87 juta bpd.

Melanjutkan perdagangan akhir pekan ini, pergerakan IHSG akan terimbas sentimen negatif meningkatnya resiko pasar saham global dan kawasan. IHSG diperkirakan akan bergerak di kisaran support 5770 hingga resisten di 5830 cenderung koreksi. Aksi beli selektif, memanfaat‐ kan koreksi pasar, diperkirakan akan mewarnai saham‐saham tambang berbasiskan logam menyusul tren harga komoditasnya yang bullish. Harga nikel tadi malam di LME naik 1% di USD10872/MT. S1 5790 S2 5770 R1 5830 R2 5850 Index Last Chg % DJIA 21844.01 (204.86) (0.93) S&P 500 2438.21 (35.81) (1.45) FTSE 100 7389.94 (108.12) (1.44) CAC 40 5115.23 (30.47) (0.59) DAX 12014.30 (139.70) (1.15) NIKKEI 225 19729.74 (8.97) (0.05) HANGSENG 27444.00 (313.09) (1.13) STI 3323.24 5.16 0.16 SHENZHEN 1872.60 (12.96) (0.69) SHANGHAI 3261.75 (13.82) (0.42) Commodities Price Chg % Oil (US$/barrel) 48.51 (1.09) (2.20) CPO (RM/M.T) 2663.00 34.00 1.29 Gold (USD/T.oz) 1292.90 10.50 0.82 Nikel (USD/M.T 10750.00 440.00 4.27 Timah (USD/M.T) 20325.00 (175.00) (0.85) Coal (USD/M.T) 90.40 1.35 1.52 Exchange Rates Chg % IDR/USD 13391.00 59.00 0.44 USD/EUR 1.177 0.00 0.09 JPY/USD 109.05 (0.91) (0.82) IDR/SGD 9834.05 54.03 0.55 IDR/AUD 10546.70 26.30 0.25 TLKM USD IDR Chg % TLK.NYSE 34.81 4661 (0.30) (0.85)

Top Gainers IDR % Chg

FIRE‐W 740 110.20 388 FORZ‐W 352 27.50 76

FIRE 1,555 24.90 310 NASA 366 24.50 72 HDFA 196 19.50 32

Top Losers IDR % Chg

BRAM 14,500 (19.90) (3,600) GOLL‐W 18 (18.20) (4)

GOLL 116 (17.10) (24) NASA‐W 348 (16.30) (68) ENRG 105 (10.30) (12) Top Value IDR % (miliar)

ASII 7,925 (0.90) 517 B BBRI 15,000 (0.20) 503 B BBNI 7,275 0.00 375 B SRIL 342 2.40 363 B TLKM 4,710 0.00 340 B Top Volume IDR % (juta)

SRIL 342 2.40 1,070.717 BUMI 282 (4.70) 1,050.968 MYRX 130 (1.50) 1,008.005 ELSA 268 7.20 776.195 RIMO 354 1.10 756.938 IHSG 5,825.95 Change 1.94 Change (%) 0.03 Change (%/ytd) 9.99 Total Value (IDR triliun) 5.888 Total Volume (miliar saham) 9.303 Net Foreign Buy (IDR miliar) (67.000) Up: 172 Down: 292 Unchange: 135

(2)

News Update

2

 Mitra 10 bidik kenaikan laba 24%. Pemarin ritel bangunan PT Catur Sentosa Adiprana Tbk (CSAP) membukukan pendapatan Rp 4,49 triliun di paruh pertama tahun ini atau naik 13,19% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, yakni Rp 3,97 triliun. Hasil ini membuat laba bersih perusahaan tersebut naik 10,9% dari Rp 36,11 miliar menjadi Rp 40,05 miliar. Melihat hasil tersebut, manajemen perusahaan Catur Sentosa Adiprana optimistis bisa meraup penjualan Rp 9 triliun atau meningkat 12,92%. Pada tahun lalu, emiten ini membukukan penjualan sebesar Rp 7,97 triliun. Sedangkan laba bersih ditargetkan Rp 90 miliar atau naik 24,46% dari laba tahun lalu yang sebesar Rp 72,31 miliar. Supaya target tercapai, perusahaan ini bakal terus ekspansi. Salah satunya membuka gerai anyar Mitra 10 yang saat ini berjumlah 26 toko. "Tahun ini kami akan buka dua lagi, sehingga ada 28 gerai Mitra 10 di akhir tahun ini," ujar Idrus H. Widjajakusuma, Corporate Secretary Catur Sentosa Adiprana, Kamis (10/8). Pertumbuhan tersebut, seiring dengan rencana perusahaan dalam berekspansi. Manajemen masih optimistis bisa meningkatkan jumlah toko Mitra 10 menjadi 50 toko pada 2020. Pada 2018, CSAP berencana menambah toko yang bakal tersebar di Jabotabek, Jawa Tengah, Jawa Timur, dan Sulawesi. Ekspansi yang dilakukan oleh CSAP seiring dengan upaya memperkuat dan menangkap pangsa pasar. (Kontan)

 Astra tertarik beli tol Trans Jawa milik Waskita. PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT) akan mendivestasi 9 ruas tol miliknya. Dari rencana tersebut, sepertinya Tol Trans Jawa bakal laku keras. PT Astra International Tbk (ASII) sudah menyatakan minatnya untuk ambil bagian dalam rencana penjualan ruas tol milik Waskita. "Pastinya, kami hanya tertarik pada ruas tol Trans Jawa," ujar Tira Adianti, Head Investor Relations ASII. Seperti diketahui, WSKT akan mendivestasi 9 ruas tol miliknya. Prosesnya akan segera dilakukan bulan ini dan berakhir pada September mendatang. Ada pun tol Trans Jawa terdiri dari Kanji– Pejagan, Pejagan–Pemalang, Pemalang–Batang, Batang–Semarang, Semarang–Pasuruan, Pasuruan– Probolinggo, Probolinggo– Solo, Solo–Ngawi, dan Ngawi–Kertosono. Bukan tanpa alasan ASII hanya fokus pada Trans Jawa. Tira bilang, banyak kajian yang menjadi keputusan untuk mengakuisisi ruas tol. "Salah satunya, harus mempertimbangkan potensi traffic ke depannya," imbuhnya. ASII punya anggaran Rp 2,6 triliun untuk menggarap proyek jalan tol. Sekitar 50% -nya sudah terserap selama semester I 2017. Namun, manajemen belum bisa merinci apakah investasi untuk akuisisi ruas tol Trans Jawa akan menggunakan anggaran tersebut atau justru diluar. (Kontan)

 TAMU rasakan dampak dari minyak stabil. PT Pelayaran Tamarin Samudra Tbk (TAMU) merasakan dampak mulai stabilnya harga minyak dunia dikisaran US$50 per barel. Perseroan mengklaim ada kenaikan kontrak penyewaan pelayaran lepas pantai. "Kenaikan belum sampai yang signifikan sekali. Tetap ada pengaruh tapi tidak besar. Paling naik sedikit sekitar 3%-5%," ujar Direktur Operasional dan Business Development TAMU Leo A. Tangkalisan saat dihubungi KONTAN, Jakarta, Kamis (10/8). Untuk peningkatan jumlah tempat tinggal para pekerja migas, Leo mengatakan bahwa TAMU tidak berhak mencampuri hal tersebut. Masalah tempat tinggal menjadi kebijakan dari penyewa kapal. Sampai saat ini, pelanggan yang menyewa kapal dari TAMU adalah Petronas Carigali dan CNOOC SES Ltd. TAMU sedang melakukan tender penyewaan kapal Petroleum Charlie ke CNOOC SES Ltd, PHE, dan Pertamina EP. Meski begitu, pihak TAMU belum diberi kabar perkembangan tender tersebut. Sedangkan untuk tender penyewaan kapal Petroleum Winners, TAMU menang dengan harga penawaran terendah untuk Petronas Carigali. Bila kedua tender ini berhasil, Leo memproyeksikan hingga akhir tahun 2017 pendapatan akan meningkat maksimal 25% menjadi US$ 16,76 juta. Sedangkan bila Petroleum Charlie tidak berhasil, proyeksinya hanya sekitar 10%-15% menjadi sekitar US$14,674 juta. Leo menargetkan laba bersih TAMU tahun 2017 sebesar US$600.000 hingga US$1 juta. Untuk target nilai kontrak, Leo berharap sampai akhir tahun 2017 nanti ada pertumbuhan hingga 20%. Hingga saat ini, TAMU belum ada perjanjian kontrak baru. TAMU belum akan merambah ekspansi ke sektor lain selain sektor migas. Namun, TAMU tetap melakukan diversifikasi dari sisi equipment. Realisasi pendapatan pada semester 1 tahun 2017, TAMU mendapatkan sebesar US$7,283 juta, naik dari periode yang sama tahun lalu sebesar US$5,750 juta. Sedangkan TAMU masih mengalami kerugian sebesar US$1,094 juta. Kerugian ini berkurang dari periode yang sama tahun lalu sebesar US$3,310 juta. (Kontan)

 Laba Indosat melompat 83% berkah efisiensi. PT Indosat Tbk (ISAT) mampu mencatat laba bersih yang lebih baik. Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, Kamis (10/8), kenaikan laba bersih ISAT mencapai 83% year on year (yoy) menjadi Rp 784,21 miliar dari yang sebelumnya Rp 428,07 miliar. Kenaikan laba bersih itu tak lepas dari kenaikan pendapatan ISAT sebesar 8% jadi Rp 15,11 triliun dari sebelumnya Rp 13,94 triliun. Pada saat yang bersamaan, ISAT mampu memotong biaya pemasaran. Hal ini terlihat dari turunnya beban pemasaran sebesar 11% menjadi Rp 593,37 miliar. Jika ditotal, beban pokok ISAT sejatinya naik 5% yoy jadi Rp 12,86 triliun. Tapi, dengan efisiensi pemasaran tersebut, porsi beban pokok terhadap pendapatan ISAT justru turun jadi 85% pada semester I tahun ini dari sebelumnya 87% di semester I 2016. Alhasil, ISAT mencatat laba kotor Rp 2,25 triliun. Angka itu meningkat 32% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya, Rp 1,7 triliun. ISAT juga mencatat penurunan kerugian nilai wajar derivatif yang cukup signifikan yang membuat laba bersihnya menjadi jauh lebih moncer. Kerugian nilai wajar ISAT turun 8% jadi hanya Rp 38,03 miliar. Seiring dengan kenaikan laba bersih tersebut, maka laba bersih per saham atau earning per share (EPS) ISAT lompat dari Rp 78,78 jadi Rp 144,32 per saham. (Kontan)

(3)

Stock Picks 3 HMSP 3400‐3500. Saham emiten rokok, HM Sampoerna Tbk (HMSP), sejak awal Agustus hingga kemarin

bergerak konsolidasi d area downtrend. Harga sahamnya kemarin tutup di Rp3420. Saat ini support di Rp3400. Posisi berada di area oversold berpeluang melanjutkan rebound dengan resisten terdekat di Rp3500. Kami menargetkan harga sahamnya hingga akhir tahun ini berpeluang mencapai Rp4000 dengan PE 34,8x (E/17). Dari harga saat ini di Rp3420, ada ruang penguatan 17%. Tekanan jual atas saham ini sebe‐ lumnya dipicu kekecewaan pasar atas kinerjanya yang melambat di 2Q17. Penjualan bersih perseroan sepanjang 2Q17 mencapai Rp24 triliun turun 5,5% (yoy) dibandingkan 2Q16 yang mencapai Rp25,4 triliun. Sebagai catatan, di 1Q17 penjualan bersih perseroan masih tumbuh 3% (yoy) mencapai Rp22,6 triliun di‐ bandingkan 1Q16 sebesar Rp21,9 triliun. Namun secara kuartalan, penjualan bersih di 2Q17 tumbuh 6,37% (qoq) dari 1Q17 sebesar Rp22,5 triliun. Pertumbuhan ini melambat dibandingkan pertumbuhan 2Q16 yang mencapai 15,93% (qoq). Ini mengindikasikan perlambatan penjualan di 2Q17. Sepanjang 1H17 penjualan bersih turun tipis 1,6% (yoy) mencapai Rp46,59 triliun dari Rp47,34 triliun di 1H16. Penurunan penjualan di 1H17 terutama dipicu turunnya volume penjualan rokok perseroan hingga 10% mencapai 48,21 miliar batang dibandingkan periode yang sama 2016 sebanyak 53,71 miliar batang. Pada periode yang sama vol‐ ume penjualan rokok nasional turun 9% (yoy) mencapai 146,6 miliar batang vs 160,8 miliar batang. Secara keseluruhan pangsa pasar produk rokok perseroan di 1H17 turun menjadi 32,9% dari 33,4% di 1H16. Na‐ mun kami masih mempertahankan target penjualan bersih tahun ini sebesar Rp102,91 triliun atau tumbuh 7,8% dari tahun sebelumnya. Hingga 1H17 pencapaian penjualan bersih mencerminkan 45,27% dari target tahun ini. Sedangkan laba bersih di 2Q17 mencapai Rp2,76 triliun vs Rp3,03 triliun (2Q16) atau turun 8,91% (yoy). Secara kuartalan, laba bersih 2Q17 turun 16,16% (qoq) dari 1Q17 sebesar Rp3,29 triliun. Kinerja pen‐ capaian laba bersih di 2Q17 lebih buruk ketimbang 1Q17 yang masih mencatatkan kenaikan 5,52% (yoy). Sepanjang 1H17 laba bersih mencapai Rp6,05 triliun turun 1,6% dibandingkan 1H16 Rp6,15 triliun. Meskipun mengalami penurunan laba, namun perseroan masih bisa mempertahankan marjin bersih di 12,99% di 1H17 relatif stagnan dibandingkan 1H16. Sedangkan marjin bersih 2Q17 turun menjadi 11,49% dibandingkan 1Q17 sebesar 14,58% maupun di 2Q16 sebesar 11,92%. Sebelumnya kami menargetkan laba bersih tahun ini berpeluang mencapai Rp13,38 triliun atau tumbuh 4,86% dari tahun sebelumnya dengan marjin 13%. Hingga 1H17 pencapaian laba bersih mencerminkan 45,22% dari target tahun ini. EPS tahun ini diperkirakan Rp115. Maintain Buy, SL 3350

(4)

4

Stock Picks

PTBA 13100‐13650. Harga saham emiten batubara kemarin mendapatkan kembali momentum penguatannya setelah dua hari perdagangan sebelumnya dilanda aksi ambil untung. Hal ini juga tercermin di pergerakan saham PTBA. Kemarin harga sahamnya berhasil rebound terbatas 2,8% di Rp13475. Saat ini support bertahan di kisaran Rp13100. Sedangkan peluang rebound lanjutan akan menguji resisten terdekat di Rp13650 dan bila berhasil break Rp13650 akan menguji resisten kuat di kisaran Rp14000. Sektor batubara merupakan sektor yang bullish tahun ini dengan dukungan penguatan harga komoditasnya. Kinerja emiten batubara tahun ini berpeluang mencatatkan pertumbuhan kuat sebagaimana sudah tercermin di paruh pertama tahun ini. Hal ini juga tercermin dari kinerja perseroan. Pendapatan usaha perseroan sepanjang 1H17 tumbuh 32,68% mencapai Rp8,9 triliun dibandingkan 1H16 Rp6,7 triliun. Pertumbuhan pendapatan ini ditopang kenaikan rata‐rata harga jual batubara dan kenaikan volume penjualan batubara. Volume penjualan batubara perseroan di 1H17 tumbuh 13,4% mencapai 11,36 juta ton dibandingkan 1H16 sebanyak 10,02 juta ton. Dari jumlah tersebut, volume penjualan ekspor 4,16 juta ton naik 11,4% (yoy) dan volume penjualan pasar domestik 7,20 juta ton naik 14,6% (yoy). Porsi penjualan domestik 63,4% dan ekspor 36,6%. Tahun ini perseroan menargetkan volume penjualan 23,17 juta ton naik 11,7% dari tahun 2016 sebanyak 20,75 juta ton. Sedangkan target produksi batubara tahun ini 21,92 juta ton dan pembelian 0,4 juta sehingga total mencapai 22,37 juta ton, naik 9,9% dari tahun sebelumnya 19,95 juta ton. Peningkatan penjualan batubara perseroan turut ditopang peningkatan daya angkut kerta api (KA) yang mencapai 20,48 juta ton naik 7,1% dari 2016 sebanyak 19,12 juta ton. Bila dilihat pertumbuhan secara kuartalan, pendapatan usaha perseroan di 2Q17 tumbuh 37,53% (yoy) mencapai Rp4,42 triliun dibandingkan 2Q16 sebesar Rp3,2 triliun. Pertumbuhan di 2Q17 tersebut lebih tinggi dari 1Q17 yang tumbuh 28,28% (yoy). Pencapaian pendapatan usaha hingga 1H17 telah mencerminkan 57,76% dari target pendapatan usaha tahun ini yang sebelumnya diperkirakan Rp15,53 triliun atau naik 10,5% dari tahun sebelumnya. Sedangkan laba bersih di 1H17 tumbuh 142,2% (yoy) mencapai Rp1,72 triliun dibandingkan 1H16 Rp711,77 miliar. Marjin bersih di 1H17 melonjak mencapai 19,22% dibandingkan 1H16 10,53%. Ini mencerminkan perseroan berhasil menjalan bisnisnya secara efisien. Laba bersih 2Q17 naik 125% (yoy) mencapai Rp853 miliar. Melihat pencapaian di 1H17, laba bersih tahun ini diperkirakan akan melampaui target kami sebelumnya sebesar Rp2,33 triliun atau tumbuh 15,3%. Laba bersih tahun ini direvisi ke atas diperkirakan berpeluang mencapai Rp2,80 triliun atau tumbuh 39,38% (yoy) dengan EPS tahun ini diperkirakan naik menjadi Rp1213,6 dari perkiraan sebelumnya Rp1011,22. Hingga 1H17 pencapaian laba bersih mencerminkan 61% dari target tahun ini. Sedangkan target harga sahamnya kami naikkan dengan PE 12,3x (E/17) atau mencapai Rp14930. Dari harga saat ini di Rp13475 ada ruang penguatan 10,8%. Trading

Buy, SL 12600

(5)

5

Stock Picks

SCMA 2400‐2580. Pergerakan harga saham emiten media, Surya Citra Media Tbk (SCMA) dua hari terakhir berhasil

rebound dalam rentang terbatas. Kemarin harganya menguat 2,5% di Rp2450. Sebelumnya pekan terakhir Juli

harganya dilanda aksi tekanan jual hingga sempat jatuh ke Rp2170 (26/7), yang merupakan harga terendahnya sejak perdagangan 16 November lalu. Pasar kecewa atas kinerja perseroan di 1H17 yang mengalami perlambatan dibandingkan 1H16. Akhir tahun 2016 lalu harganya tutup di Rp2800. Tahun ini, Februari lalu harganya sempat mencapai Rp3180 (24/2). Pergerakan harganya memasuki Agustus mengindikasikan terjadinya bullish rervesal. Saat ini support bergeser dari kisaran Rp2300 ke Rp2400 dengan resisten berikut di Rp2580. Dari sisi kinerja, sepanjang 1H17 pendapatan neto tumbuh 3,22% mencapai Rp2,3 triliun vs Rp2,3 triliun. Pertumbuhan ini melambat dibandingkan pertumbuhan di 1H16 yang mencapai 7,7% (yoy). Laba bersih 1H16 stagnan di Rp838,91 miliar atau hanya tumbuh tipis 0,24% dibandingkan 1H16 sebesar Rp836,91 miliar. Periode yang sama 2016 laba bersih berhasil tumbuh 4% (yoy). Namun bila dilihat secara kuartalan, kinerja perseroan di 2Q17 menunjukkan pertumbuhan baik dibandingkan dengan 1Q17 maupun dengan pertumbuhan di 2Q16 (qoq). Pendapatan neto di 2Q17 tumbuh 40,25% (qoq) mencapai Rp1,41 triliun vs Rp1 triliun (1Q17) dan naik 10,97% (yoy) dibandingkan 2Q16 sebesar Rp1,27 triliun. Di 1Q17 pendapatan neto turun 6% (yoy). Pertumbuhan kuartalan (qoq) di 2Q17 juga lebih tinggi ketimbang pertumbuhan 2Q16 yang hanya 18,82% (qoq). Kami menargetkan pendapatan neto tahun ini berpeluang tumbuh 3,87% mencapai Rp4,70 triliun dari 2016 Rp4,52 triliun. Hingga 1H17 pendapatan neto mencerminkan 51,4% dari target tahun ini. Sedangkan laba bersih 2Q17 mencapai Rp537,80 miliar naik 78,61% (qoq) dan naik 13,10% (yoy). Pertumbuhan laba 2Q17 lebih tinggi ketimbang pertumbuhan di 2Q16 sebesar 31,57% (qoq). Pertumbuhan di 2Q17 (yoy) juga membalikan penurunan laba 16,68% (yoy) di 1Q17 sebesar Rp301,11 miliar. Kami memperkirakan laba bersih tahun ini berpeluang mencapai Rp1,65 triliun atau naik 9,93% dari 2016 sebesar Rp1,50 triliun. Hingga 1H17 raihan laba bersih mencerminkan 50,8% target 2017. EPS tahun ini diperkirakan Rp112,85. Harga sahamnya setahun terakhir ditransaksikan dengan rata‐rata PE 25‐27x. Dalam kondisi pasar bullish saham perseroan berpeluang ditransaksikan dengan PE 27x atau mencapai Rp3040. Dari harga saat ini di Rp2450, ada ruang penguatan 24%.

Maintain Buy, SL 2280 Jumat, 11 Agustus 2017 Saham Pilihan HRUM 2380-2510 TB, SL 2300 INDY 900-990 TB, SL 820 INDF 8300-8600 BoW, SL 8100 MEDC 2780-2960 BoW, SL 2500 PGAS 2180-2250 BoW, SL 2140 ELSA 260-284 BoW, SL 248 PPRO 216-232 SoS, SL 200

(6)

Stock View

6 Jumat, 11 Agustus 2017

EMITEN LAST R1 R2 S1 S2 REV 2015 G (%) EPS 2015 G (%) PE

IHSG _{5825.95 5836.28 5846.62 5813.19 5800.42} PERKEBUNAN AALI 15150 15,208.33 15,266.67 15,083.33 15,016.67 13,059,216.00 ‐19.91 393.15 ‐75.27 45.02 BWPT 222 226.67 231.33 218.67 215.33 LSIP 1395 1,416.67 1,438.33 1,381.67 1,368.33 4,189,615.00 ‐11.36 91.36 ‐32.01 18.72 SGRO 2000 2,003.33 2,006.67 1,993.33 1,986.67 SIMP 505 510.00 515.00 500.00 495.00 13,835,444.00 ‐7.53 16.72 ‐68.60 25.18 UNSP 160 164.67 169.33 157.67 155.33

PERTAMBANGAN BATU BARA

ADRO 1850 1,865.00 1,880.00 1,825.00 1,800.00 37,032,346.42 ‐10.48 65.74 ‐5.12 10.50 BORN 50 50.00 50.00 50.00 50.00 BRAU 82 82.00 82.00 82.00 82.00 BUMI 282 296.00 310.00 274.00 266.00 DEWA 50 50.00 50.00 50.00 50.00 3,312,510.21 13.47 0.30 48.03 166.35 HRUM 2420 2,456.67 2,493.33 2,366.67 2,313.33 ITMG 20150 20,283.33 20,416.67 19,983.33 19,816.67 21,925,897.16 ‐9.27 770.46 ‐65.05 8.53 PTBA 13475 13,583.33 13,691.67 13,283.33 13,091.67 13,733,627.00 5.01 883.59 0.98 7.64 PTRO 995 1,005.00 1,015.00 980.00 965.00

PERTAMBANGAN MINYAK & GAS BUMI

BIPI 108 109.67 111.33 106.67 105.33

ELSA 268 283.33 298.67 251.33 234.67 3,775,323.00 ‐10.56 51.43 ‐8.99 7.17

ENRG 105 117.33 129.67 97.33 89.67

ESSA 2500 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00

MEDC 2820 2,886.67 2,953.33 2,706.67 2,593.33

PERTAMBANGAN LOGAM DAN MINERAL LAINNYA

ANTM 700 711.67 723.33 686.67 673.33 10,531,504.80 11.79 ‐151.06 85.85 ‐3.10 INCO 2610 2,670.00 2,730.00 2,570.00 2,530.00 10,894,532.28 ‐15.64 70.11 ‐67.49 26.24 TINS 840 860.00 880.00 830.00 820.00 6,874,192.00 ‐6.74 13.64 ‐84.08 56.09 SEMEN INTP 18875 19,016.67 19,158.33 18,716.67 18,558.33 17,798,055.00 ‐10.99 1,183.48 ‐17.34 17.00 SMCB 810 820.00 830.00 800.00 790.00 9,239,022.00 ‐12.25 22.85 ‐73.80 47.91 SMGR 10900 11,000.00 11,100.00 10,800.00 10,700.00 26,948,004.47 ‐0.14 762.28 ‐18.76 14.07

LOGAM DAN SEJENISNYA

GDST 98 99.33 100.67 97.33 96.67 JPRS 146 150.67 155.33 142.67 139.33 KRAS 575 585.00 595.00 570.00 565.00 PAKAN TERNAK CPIN 2810 2,840.00 2,870.00 2,790.00 2,770.00 JPFA 1140 1,155.00 1,170.00 1,115.00 1,090.00 25,022,913.00 2.31 43.92 40.87 18.44 OTOMOTIF DAN KOMPONENNYA

ASII 7925 8,000.00 8,075.00 7,850.00 7,775.00 184,196,000.00 ‐8.68 357.28 ‐24.59 20.71

GJTL 975 980.00 985.00 965.00 955.00

INDUSTRI BARANG KONSUMSI

ICBP 8300 8,358.33 8,416.67 8,258.33 8,216.67 INDF 8450 8,525.00 8,600.00 8,325.00 8,200.00 MYOR 1865 1,891.67 1,918.33 1,836.67 1,808.33 ROTI 1220 1,230.00 1,240.00 1,205.00 1,190.00 GGRM 66900 67,733.33 68,566.66 65,783.33 64,666.66 INAF 2640 2,713.33 2,786.67 2,533.33 2,426.67 1,621,898.67 17.41 2.12 463.17 184.06 KAEF 3280 3,356.67 3,433.33 3,146.67 3,013.33 4,860,371.48 7.51 44.81 6.06 28.68 KLBF 1740 1,751.67 1,763.33 1,716.67 1,693.33

KOSMETIK DAN BARANG KEPERLUAN RUMAH TANGGA

(7)

7

EMITEN LAST R1 R2 S1 S2 REV 2015 G (%) EPS 2015 G (%) PE

PROPERTI DAN REAL ESTAT

APLN 228 232.00 236.00 224.00 220.00 ASRI 356 362.67 369.33 352.67 349.33 BKSL 118 119.67 121.33 115.67 113.33 BSDE 1850 1,860.00 1,870.00 1,830.00 1,810.00 6,209,574.07 11.45 1,164.55 460.00 1.60 COWL 1225 1,231.67 1,238.33 1,221.67 1,218.33 CTRA 1160 1,195.00 1,230.00 1,140.00 1,120.00 CTRP 690 690.00 690.00 690.00 690.00 CTRS 2710 2,710.00 2,710.00 2,710.00 2,710.00 ELTY 50 50.00 50.00 50.00 50.00 KIJA 316 318.67 321.33 312.67 309.33 MDLN 276 282.67 289.33 272.67 269.33 2,962,460.90 4.32 69.69 22.80 5.94 KONSTRUKSI BANGUNAN ADHI 2090 2,130.00 2,170.00 2,070.00 2,050.00 9,389,570.10 8.51 130.22 43.08 20.93 DGIK 71 75.67 80.33 67.67 64.33 PTPP 3000 3,013.33 3,026.67 2,983.33 2,966.67 14,217,372.87 14.40 152.88 39.17 25.74 SSIA 685 706.67 728.33 671.67 658.33 TOTL 765 766.67 768.33 761.67 758.33 WIKA 2060 2,096.67 2,133.33 2,036.67 2,013.33 13,908,504.01 11.60 101.65 1.60 26.02 INFRASTRUKTUR, UTILITAS DAN TRANSPORTASI

PGAS 2210 2,236.67 2,263.33 2,176.67 2,143.33 42,333,969.71 ‐0.16 228.31 ‐38.44 11.61 JALAN TOL, PELABUHAN, BANDARA DAN SEJENISNYA

CMNP 1330 1,331.67 1,333.33 1,326.67 1,323.33 JSMR 5575 5,633.33 5,691.67 5,533.33 5,491.67 9,848,242.05 7.33 213.14 3.23 26.27 TELEKOMUNIKASI BTEL 50 50.00 50.00 50.00 50.00 EXCL 3450 3,493.33 3,536.67 3,413.33 3,376.67 22,876,182.00 ‐2.49 ‐2.97 ‐97.16 ‐1,348.39 ISAT 6750 6,850.00 6,950.00 6,650.00 6,550.00 TLKM 4710 4,726.67 4,743.33 4,696.67 4,683.33 102,470,000.00 14.24 153.66 5.81 21.51 TRANSPORTASI GIAA 344 346.00 348.00 342.00 340.00 52,627,783.53 7.55 40.78 ‐122.73 10.94 MBSS 350 355.33 360.67 343.33 336.67 WINS 250 256.67 263.33 246.67 243.33 1,378,353.91 ‐37.37 ‐19.45 ‐129.08 ‐10.95 KONSTRUKSI NON BANGUNAN

INDY 925 945.00 965.00 885.00 845.00 BANK BBCA 18825 19,008.33 19,191.67 18,683.33 18,541.67 47,081,728.00 7.56 730.83 9.30 18.47 BBKP 605 610.00 615.00 600.00 595.00 8,303,973.00 17.07 105.70 32.57 5.58 BBNI 7275 7,333.33 7,391.67 7,233.33 7,191.67 36,895,081.00 10.58 486.18 ‐15.91 10.90 BBRI 15000 15,050.00 15,100.00 14,950.00 14,900.00 85,434,037.00 13.73 1,029.53 4.77 10.95 BBTN 2740 2,756.67 2,773.33 2,726.67 2,713.33 14,966,209.00 16.86 174.91 65.91 10.43 BDMN 5500 5,566.67 5,633.33 5,416.67 5,333.33 22,420,658.00 ‐2.48 249.70 ‐8.09 16.40 BJBR 2840 2,996.67 3,153.33 2,676.67 2,513.33 10,084,451.00 14.70 142.02 23.39 6.79 BMRI 13325 13,458.33 13,591.67 13,233.33 13,141.67 71,570,127.00 14.26 871.50 2.33 11.76 BNGA 1385 1,410.00 1,435.00 1,335.00 1,285.00 22,318,759.00 7.24 17.02 ‐81.74 34.36

PERDAGANGAN BESAR BRANG PRODUKSI

AKRA 6600 6,633.33 6,666.67 6,533.33 6,466.67 19,764,821.14 ‐12.03 261.74 27.59 27.03 INTA 290 294.00 298.00 288.00 286.00 UNTR 30425 30,800.00 31,175.00 29,775.00 29,125.00 49,347,479.00 ‐7.14 1,033.07 ‐28.24 14.86 PERDAGANGAN ECERAN MAPI 6800 6,866.67 6,933.33 6,716.67 6,633.33 RALS 960 970.00 980.00 940.00 920.00

ADVERTISING, PRINTING DAN MEDIA

MNCN 1515 1,571.67 1,628.33 1,481.67 1,448.33

PERUSAHAAN INVESTASI

BRMS 62 64.00 66.00 60.00 58.00

(8)

Corporate Action

8

Code Name Type Date Time Venue

ARTI Ratu Prabu Energi Tbk AGM 03/08/2016 00:10:00 GD. Ratu Prabu 1 Lt. 10 Jl. TB. Simatupang Kav. 20, Jakarta Selatan

ARTI Ratu Prabu Energi Tbk EGM 03/08/2016 00:10:00 GD. Ratu Prabu 1 Lt. 10 Jl. TB. Simatupang Kav. 20, Jakarta Selatan

SCPI Merck Sharp Dohme

Pharma Tbk. AGM 03/08/2016 00:10:00

MYRX Hanson International Tbk. AGM 28/07/2016 00:14:00 Merchantile Athletic Club , World Trade Center MYRX Hanson International Tbk. EGM 28/07/2016 00:14:00 Merchantile Athletic Club , World Trade Center GMCW Grahamas Citrawisata Tbk. AGM 27/07/2016 00:09:00 Financial Club, Graha Niaga lt 28, Jl. Jend. Sudirman

Kav 58 Jakarta PTIS Indo Straits Tbk AGM 22/07/2016 00:09:00

Gedung Graha Kirana, Lantai 9, Ruang Rapat PT Indo Straits Tbk, Jl.Yos Sudarso Kav.88, Jakarta Utara

14350, Indonesia

BSSR Baramulti Suksessarana Tbk EGM 22/07/2016 00:10:00 Boardroom CEO Suite, Sahid Sudirman Center Lt.56, Jl. Jend. Sudirman Kav. 86 ‐ Jakarta Pusat ISSP Steel Pipe Industry of Indo‐ nesia Tbk AGM 21/07/2016 00:10:00 Gedung Baja Lt 9 Tower C , Pangeran Jayakarta no 55 , Jakarta ISSP Steel Pipe Industry of Indo‐ nesia Tbk EGM 21/07/2016 00:10:00 Gedung Baja Lt 9 Tower C , Pangeran Jayakarta no 55 , Jakarta

SKYB Skybee Tbk AGM 21/07/2016 00:09:00

WTON Wijaya Karya Beton Tbk EGM 20/07/2016 00:14:00 Ruang Serbaguna Gedung WIKA Lt. 11 Jl. D. I. Panjai‐ tan Kav. 9, Jakarta Timur

CTBN Citra Tubindo Tbk. AGM 20/07/2016 00:10:30 Kantor Pusat Perseroan Jalan Hang Kesturi I No 2, Kawasan Industri Terpadu Kabil, Batam

TRIO Trikomsel Oke Tbk EGM 15/07/2016 00:10:00

LMAS Limas Indonesia Makmur

Tbk AGM 14/07/2016 00:09:30

Auditorium Sequis Center, Gedung Sequis Center Lantai 11, Jalan Jenderal Sudirman No.71, Jakarta

12190

BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk. EGM 11/07/2016 00:15:00 Kantor Pusat Perseroan, Jl. RS. Fatmawati No.12, Jakarta Selatan

JPFA Japfa Comfeed Indonesia

Tbk. EGM 01/07/2016 00:10:00

HARRIS Hotel, Unique Room, Jl. Dr. Saharjo No. 191, Jakarta 12960

INCO Vale Indonesia Tbk EGM 01/07/2016 00:09:00 Financial Club, Board Room I, Graha Niaga Lt. 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, Jakarta MITI Mitra Investindo Tbk. EGM 30/06/2016 00:10:00

Ruang Seminar Tower II Lantai I, PT Bursa Efek Indo‐ nesia, Jl. Jend. Sudirman Kav.52‐53 Jakarta Selatan ‐

12950 NIRO Nirvana Development Tbk AGM 30/06/2016 00:10:00

Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Tower II, Lantai 1, Jalan Jendral Sudirman Kav. 52‐53, Jakarta Selatan

12190 NIRO Nirvana Development Tbk EGM 30/06/2016 00:10:00

Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Tower II, Lantai 1, Jalan Jendral Sudirman Kav. 52‐53, Jakarta Selatan

12190

PKPK Perdana Karya Perkasa Tbk AGM 30/06/2016 00:10:00 Hotel Nite & Day Jakarta ‐ Roxy Jl. Biak no.54 Jakarta Pusat 10150

GREN Evergreen Invesco Tbk AGM 30/06/2016 00:09:00 Mawar Room, Hotel Mulia, Jl. Asia Afrika Senayan, Jakarta

ECII Electronic City Indonesia

Tbk AGM 30/06/2016 00:10:00

(9)

Corporate Action

9

EMITEN JUMLAH DIVIDEN CUM DIVIDEN RECORDING DATE PEMBAYARAN DIVIDEN

TIFA 7 24‐Jun‐16 27‐Jun‐16 21‐Jul‐16

SQBB 16000 23‐Jun‐16 24‐Jun‐16 20‐Jul‐16

SQBI 16000 23‐Jun‐16 24‐Jun‐16 20‐Jul‐16

DPNS 5 23‐Jun‐16 24‐Jun‐16 20‐Jul‐16

GEMA 16 23‐Jun‐16 24‐Jun‐16 20‐Jul‐16

MREI 50 23‐Jun‐16 24‐Jun‐16 20‐Jul‐16

JTPE 14 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 15‐Jul‐16

PEGE 10 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 15‐Jul‐16

CPIN 29 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 15‐Jul‐16

TALF 3 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 12‐Jul‐16

KBLI 7 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 15‐Jul‐16

SRTG 32 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 15‐Jul‐16

KKGI 20 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 15‐Jul‐16

CTRP 4 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 13‐Jul‐16

CTRS 22 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 13‐Jul‐16

CTRA 6 22‐Jun‐16 23‐Jun‐16 15‐Jul‐16

IDPR 5 21‐Jun‐16 22‐Jun‐16 30‐Jun‐16

UNVR 424 21‐Jun‐16 22‐Jun‐16 15‐Jul‐16

(10)

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. First Asia Capital tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari :

Taman Palem Lestari Blok B 17/8 Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 7799 888

Yogyakarta :

Ruko Gajah Mada Square Kav. E Jl. Juminahan No. 26

Yogyakarta 55212 Phone : +62 274 557559

Makassar :

Jl. Gunung Bawakareng No. 71 Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Jambi :

Kantor Perwakilan BEI Jambi Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan

11B Jambi 36129 Phone : +62 741 591 1819 GALERI INVESTASI Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Yogyakarta :

Fakultas Ekonomi Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa

Yogyakarta Jl. Kusumanegara 157

Yogyakarta 55165 Phone : +62 274 562265

Panin Bank Centre

4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1 Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.firstasiacapital.com E-mail : [email protected] Universitas Muhammadiyah Yogayakarta : Universitas Muhammadiyah Yogayakarta Jl. Lingkar Selatan Tamantirto, Bantul Yogyakarta 55183 Phone : +62 274 387656 Universitas Muhammadiyah Surakarta : Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1 Pabelan Kartasura, Surakarta

Jawa Tengah 57161 Phone : +62 271 717417

Sampit :

Universitas Darwan Ali Jl. Batu Berlian No. 10 Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 31992

Banjarmasin :

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia

Jl. Brigjend Hasran Basri Kayu Tangi

Banjarmasin 70124 Phone : +62 511 3265783

Bireun :

Institut Agama Islam Almuslim Aceh Jl. Banda Aceh – Medan,

Simpang Paya Lipah Matang Glumpangdua, Bireuen

Aceh 24261 Phone : +62 644 441989

Padang :

Universitas Putra Indonesia “YPTK” Padang Jl. Raya Lubuk Begalung Lubuk Begalung, Kota Padang

Sumatera Barat 25145 Phone : +62 751 776666 Bengkulu : IAIN Bengkulu Jl. Raden Patah Bengkulu 38211 Phone : +62 736 51276 Jambi IAIN Jambi :

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Sultan Thaha

Syaifuddin

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01 Telanaipura

Jambi 36363 Phone : +62 741 582573